股市流動(dòng)性跟蹤

一級(jí)市場(chǎng)：上周IPO規(guī)模為84億元，前一周IPO規(guī)模為92億元。

二級(jí)市場(chǎng)：上周在新發(fā)基金擴(kuò)張的帶動(dòng)下，A股二級(jí)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)資金凈流入。流入方面，上周?chē)?guó)內(nèi)基金(股票+混合)新發(fā)行413億元，兩融融資增加191億元，北上資金流入13億元；流出方面，重要股東減持57億元，交易費(fèi)用130億元，南下資金買(mǎi)入102億元。

2021年8月(截至8月13日)北上資金凈流入125億元。凈流入前五名行業(yè)是機(jī)械設(shè)備、電子、家用電器、計(jì)算機(jī)、公用事業(yè)，凈流出行業(yè)前五名是食品飲料、農(nóng)林牧漁、休閑服務(wù)、傳媒、銀行。

2021年8月(截止8月13日)，南下資金凈流入116億元。凈買(mǎi)入個(gè)股前五為騰訊控股、吉利汽車(chē)、比亞迪股份、中國(guó)移動(dòng)、華潤(rùn)啤酒。恒生一級(jí)行業(yè)凈買(mǎi)入前三名為醫(yī)療保健業(yè)、資訊科技業(yè)、地產(chǎn)建筑業(yè)，恒生二級(jí)行業(yè)凈買(mǎi)入前三的行業(yè)為汽車(chē)、軟件服務(wù)、地產(chǎn)。

投資者情緒：上周融資交易占比6.8%(上期為9.0%)，日換手率1.5%(上期為1.3%)，機(jī)構(gòu)掛單賣(mài)出704億元(上期賣(mài)出193億元)。

限售股解禁：上周限售股解禁1628億元，前一周限售股解禁677億元。預(yù)計(jì)本周限售股解禁1300億元。

全市場(chǎng)流動(dòng)性跟蹤——“量”：貨幣投放及派生

基礎(chǔ)貨幣投放：上周央行公開(kāi)市場(chǎng)操作及MLF凈投放0億元。上周投放逆回購(gòu)500億元，有500億元逆回購(gòu)到期，逆回購(gòu)凈投放0億元。

信用貨幣派生：2021年7月，M1增速4.9%(前一期5.5%)；M2增速8.3%(前一期8.6%)。2021年7月新增社融1.06萬(wàn)億元(前一期約3.67萬(wàn)億元)，金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款1.08萬(wàn)億元。

全市場(chǎng)流動(dòng)性跟蹤——“價(jià)”：資金利率及匯率

貨幣市場(chǎng)：上周短端利率多數(shù)上行。上周SHIBOR隔夜利率上行32BP，R001上行29BP，DR007上行21BP，3個(gè)月同業(yè)存單收益率下行1BP。

國(guó)債市場(chǎng)：上周1Y國(guó)債收益率上行7BP至2.22%，10Y國(guó)債收益率上行7BP至2.88%，期限利差下行0BP至0.66%。

風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情控制反復(fù)，全球經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期，海外不確定性。