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立足服務實體

助力有色產(chǎn)業(yè)行穩(wěn)致遠

華泰期貨有限公司成立于1994年3月28日，是華泰證券控股子公司，是中國較早成立的期貨公司之一及全國較早獲得投資咨詢、資產(chǎn)管理、風險管理子公司業(yè)務創(chuàng)新試點的期貨公司之一，是中國期貨業(yè)協(xié)會理事會會員、中國金融期貨交易所全面結算會員、上海國際能源交易中心會員以及國內三大商品交易所的會員。華泰期貨在全國設立了北京、上海、深圳、廣州、成都、大連、鄭州、杭州、南京9家分公司，41家營業(yè)部，同時依托華泰證券遍布全國各地的270余家營業(yè)網(wǎng)點，形成了覆蓋全國的服務網(wǎng)絡。

在過去的發(fā)展歷程中，華泰期貨秉持著“以客戶為中心、以奮斗者為本、以執(zhí)行力為根基”的核心價值觀，回歸金融服務實體經(jīng)濟的本質，以實體經(jīng)濟需求為導向不斷創(chuàng)新服務模式。一是服務實體和機構客戶的能力不斷提升，獲得監(jiān)管評級和客戶的廣泛認可；二是業(yè)務功能從單一經(jīng)紀通道業(yè)務向多元化業(yè)務轉變，場外期權行業(yè)領先，期現(xiàn)業(yè)務逐步夯實，與實體經(jīng)濟結合日益緊密；三是發(fā)展定位趨于明確，致力于成為國內領先、國際知名的綜合性金融衍生品服務集團；四是從業(yè)人員綜合素質日益提升，著力打造了一支符合市場要求的產(chǎn)業(yè)客戶服務隊伍，致力于成為客戶的市場投研、策略指導和風險管理顧問。

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市場投研專家

華泰期貨研究院作為業(yè)界專業(yè)的大宗商品研究團隊之一，一貫秉承“專業(yè)”和“務實”的研究理念，在深圳、上海和北京三地設有分所，擁有超過35名研究人員，各專業(yè)領域負責人平均研究年限8年以上，研究領域覆蓋大宗商品衍生品的宏觀、大類資產(chǎn)配置、大宗商品行業(yè)與品種、量化與高頻等七大研究領域，為廣大投資者及機構產(chǎn)業(yè)客戶提供業(yè)內一流水準的研究和咨詢服務。研究院多次在交易所、期貨日報、證券時報等專業(yè)機構和媒體的優(yōu)秀分析師評選活動中榮獲“中國金牌期貨研究所”“優(yōu)秀分析師團隊獎”等大獎。

華泰期貨研究院的新能源&有色金屬投研團隊融合產(chǎn)業(yè)背景與金融背景，研究范圍覆蓋所有貴金屬&有色版塊主流品種，擁有完善的、業(yè)內領先的數(shù)據(jù)庫，搭建了從宏觀層面出發(fā)，以產(chǎn)業(yè)基本面供需研究為核心的研究體系。投研團隊針對各品種實時對外盤動態(tài)、全球金融市場變化、各國政策變動、突發(fā)事件、行業(yè)新聞、 現(xiàn)貨報價、港口庫存、升貼水、持倉分析等進行解讀，并且為投資機構提供各品種熱點、盲點的專題報告以及各品種之間的內外價差、結構價差、跨品種價差的套利策略。同時，投研團隊會根據(jù)客戶需求及市場情況進行路演和行情策略交流，也會通過線上直播的方式為公司客戶及潛在客戶對行業(yè)熱點及突發(fā)事件進行解讀與分析。此外，投研團隊在服務產(chǎn)業(yè)、提供套保策略方面經(jīng)驗豐富。在市場出現(xiàn)拐點或者行業(yè)出現(xiàn)重大事件時，投研團隊會協(xié)助客戶共同組成調研隊伍，深入產(chǎn)業(yè)鏈重點企業(yè)進行走訪，為客戶進行重大業(yè)務決策提供支持。例如，團隊曾于2018年服務天能集團，針對客戶的特點和具體需求，為之提供了以鉛品種為標的的含權交易建議，幫助完善其貿(mào)易合同。

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期現(xiàn)策略專家

為更好地服務客戶，華泰期貨旗下設立風險管理子公司華泰長城資本管理有限公司、華泰長城投資管理有限公司、華泰長城國際貿(mào)易有限公司、華泰（香港）期貨有限公司和華泰金融美國公司，公司風險管理子公司業(yè)務取得了長足發(fā)展，致力于為客戶提供“一攬子”基于衍生品和期現(xiàn)結合的風險管理服務方案。

華泰長城資本現(xiàn)有成員50余人，其中碩博學歷占比超70%，基本均來自數(shù)學、金融、統(tǒng)計和計算機專業(yè)，核心成員有多年海外大型投行工作經(jīng)歷，在衍生品交易、結構化產(chǎn)品設計和定價方面有豐富經(jīng)驗。自2017年起，華泰長城資本交易規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)領先地位。截至2018年底，公司機構客戶開戶數(shù)突破1000戶，同比增長100%；全年累計交易期權近8000筆，已到期結算超過7000筆，客戶成交規(guī)模同比增長60%，產(chǎn)業(yè)機構客戶占比高達94%。公司可提供各類期權組合、亞式期權、跨合約/跨品種價差期權、各類奇異期權的報價及交易服務；基于期貨的期權和基于現(xiàn)貨指數(shù)的定制化場外期權；互換、遠期合約等。

華泰長城投資管理有限公司是華泰期貨有限公司全資控股的第二家風險管理公司，立足衍生品市場，專注于風險管理和投資管理，在中國期貨業(yè)協(xié)會批準的范圍內開展倉單服務、合作套保、基差交易和其他與風險管理相關的業(yè)務，以平臺化思維服務實體經(jīng)濟，為實體企業(yè)和金融機構提供多元化、個性化的風險管理工具和方案，致力于成為期現(xiàn)結合平臺、業(yè)務創(chuàng)新平臺和機構風險管理綜合服務平臺。

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風險管理顧問

為了更好地幫助企業(yè)解決原材料價格波動的實際問題，華泰期貨總部層面成立了機構服務部，以項目制的形式統(tǒng)一為客戶提供全流程的風險管理服務，為客戶提供包括但不限于業(yè)務培訓、策略分析、市場調研、方案擬定、制度建設、敞口梳理、內控管理等全方位的風險管理體系建設服務。通過深入了解產(chǎn)業(yè)客戶的具體經(jīng)營模式和業(yè)務需求，華泰期貨為客戶量身打造整套期貨套期保值方案。在了解對企業(yè)生產(chǎn)采購、日常經(jīng)營、業(yè)務流程甚至資金流轉等環(huán)節(jié)之后，幫助企業(yè)認識到自身的風險所在，為企業(yè)梳理經(jīng)營風險敞口，制定風險管理標準和制度，優(yōu)化內部風險管理的組織構造，打通采購部門、生產(chǎn)部門、銷售部門與財務部門之間的協(xié)同關系，解決企業(yè)在進行套期保值業(yè)務時面臨的操作流程、相關制度、頭寸管理、風險控制以及績效評估等一系列問題。同時，結合公司本身在市場投研和衍生品交易和定價方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢，為企業(yè)提供更具實際操作指導性的對沖策略支持，幫助企業(yè)實現(xiàn)過程可控的量化風險管理。

為了補足客戶在衡量定量風險上的短板，加強客戶的事前、事中和事后風控能力，從而在宏觀層面使得中國衍生品市場更平穩(wěn)運轉，華泰期貨推出了HRMS風險管理信息系統(tǒng)，將華泰自己使用的風險管理工具免費提供給客戶使用，幫助客戶搭建更完善的風險管理體系,實現(xiàn)了結合IT技術與數(shù)理統(tǒng)計為實體企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營賦能。

面向未來，衍生品管理風險，期現(xiàn)結合助力產(chǎn)業(yè)，科技賦能創(chuàng)新模式，全方位助力實體企業(yè)風險管理業(yè)務是公司地發(fā)展方向。大宗商品作為具有極強金融屬性的工業(yè)品，是連接金融市場和產(chǎn)業(yè)市場天然的紐帶，華泰期貨定當扛起大旗，不忘金融服務實體的初心，砥礪前行。