01

立足服務(wù)實(shí)體

助力有色產(chǎn)業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)

華泰期貨有限公司成立于1994年3月28日，是華泰證券控股子公司，是中國較早成立的期貨公司之一及全國較早獲得投資咨詢、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)的期貨公司之一，是中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)理事會(huì)會(huì)員、中國金融期貨交易所全面結(jié)算會(huì)員、上海國際能源交易中心會(huì)員以及國內(nèi)三大商品交易所的會(huì)員。華泰期貨在全國設(shè)立了北京、上海、深圳、廣州、成都、大連、鄭州、杭州、南京9家分公司，41家營業(yè)部，同時(shí)依托華泰證券遍布全國各地的270余家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，形成了覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

在過去的發(fā)展歷程中，華泰期貨秉持著“以客戶為中心、以奮斗者為本、以執(zhí)行力為根基”的核心價(jià)值觀，回歸金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求為導(dǎo)向不斷創(chuàng)新服務(wù)模式。一是服務(wù)實(shí)體和機(jī)構(gòu)客戶的能力不斷提升，獲得監(jiān)管評(píng)級(jí)和客戶的廣泛認(rèn)可；二是業(yè)務(wù)功能從單一經(jīng)紀(jì)通道業(yè)務(wù)向多元化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，場(chǎng)外期權(quán)行業(yè)領(lǐng)先，期現(xiàn)業(yè)務(wù)逐步夯實(shí)，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合日益緊密；三是發(fā)展定位趨于明確，致力于成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的綜合性金融衍生品服務(wù)集團(tuán)；四是從業(yè)人員綜合素質(zhì)日益提升，著力打造了一支符合市場(chǎng)要求的產(chǎn)業(yè)客戶服務(wù)隊(duì)伍，致力于成為客戶的市場(chǎng)投研、策略指導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)管理顧問。

02

市場(chǎng)投研專家

華泰期貨研究院作為業(yè)界專業(yè)的大宗商品研究團(tuán)隊(duì)之一，一貫秉承“專業(yè)”和“務(wù)實(shí)”的研究理念，在深圳、上海和北京三地設(shè)有分所，擁有超過35名研究人員，各專業(yè)領(lǐng)域負(fù)責(zé)人平均研究年限8年以上，研究領(lǐng)域覆蓋大宗商品衍生品的宏觀、大類資產(chǎn)配置、大宗商品行業(yè)與品種、量化與高頻等七大研究領(lǐng)域，為廣大投資者及機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)客戶提供業(yè)內(nèi)一流水準(zhǔn)的研究和咨詢服務(wù)。研究院多次在交易所、期貨日?qǐng)?bào)、證券時(shí)報(bào)等專業(yè)機(jī)構(gòu)和媒體的優(yōu)秀分析師評(píng)選活動(dòng)中榮獲“中國金牌期貨研究所”“優(yōu)秀分析師團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)”等大獎(jiǎng)。

華泰期貨研究院的新能源&有色金屬投研團(tuán)隊(duì)融合產(chǎn)業(yè)背景與金融背景，研究范圍覆蓋所有貴金屬&有色版塊主流品種，擁有完善的、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)庫，搭建了從宏觀層面出發(fā)，以產(chǎn)業(yè)基本面供需研究為核心的研究體系。投研團(tuán)隊(duì)針對(duì)各品種實(shí)時(shí)對(duì)外盤動(dòng)態(tài)、全球金融市場(chǎng)變化、各國政策變動(dòng)、突發(fā)事件、行業(yè)新聞、 現(xiàn)貨報(bào)價(jià)、港口庫存、升貼水、持倉分析等進(jìn)行解讀，并且為投資機(jī)構(gòu)提供各品種熱點(diǎn)、盲點(diǎn)的專題報(bào)告以及各品種之間的內(nèi)外價(jià)差、結(jié)構(gòu)價(jià)差、跨品種價(jià)差的套利策略。同時(shí)，投研團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)客戶需求及市場(chǎng)情況進(jìn)行路演和行情策略交流，也會(huì)通過線上直播的方式為公司客戶及潛在客戶對(duì)行業(yè)熱點(diǎn)及突發(fā)事件進(jìn)行解讀與分析。此外，投研團(tuán)隊(duì)在服務(wù)產(chǎn)業(yè)、提供套保策略方面經(jīng)驗(yàn)豐富。在市場(chǎng)出現(xiàn)拐點(diǎn)或者行業(yè)出現(xiàn)重大事件時(shí)，投研團(tuán)隊(duì)會(huì)協(xié)助客戶共同組成調(diào)研隊(duì)伍，深入產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行走訪，為客戶進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策提供支持。例如，團(tuán)隊(duì)曾于2018年服務(wù)天能集團(tuán)，針對(duì)客戶的特點(diǎn)和具體需求，為之提供了以鉛品種為標(biāo)的的含權(quán)交易建議，幫助完善其貿(mào)易合同。

03

期現(xiàn)策略專家

為更好地服務(wù)客戶，華泰期貨旗下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理子公司華泰長城資本管理有限公司、華泰長城投資管理有限公司、華泰長城國際貿(mào)易有限公司、華泰（香港）期貨有限公司和華泰金融美國公司，公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)取得了長足發(fā)展，致力于為客戶提供“一攬子”基于衍生品和期現(xiàn)結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)方案。

華泰長城資本現(xiàn)有成員50余人，其中碩博學(xué)歷占比超70%，基本均來自數(shù)學(xué)、金融、統(tǒng)計(jì)和計(jì)算機(jī)專業(yè)，核心成員有多年海外大型投行工作經(jīng)歷，在衍生品交易、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)方面有豐富經(jīng)驗(yàn)。自2017年起，華泰長城資本交易規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先地位。截至2018年底，公司機(jī)構(gòu)客戶開戶數(shù)突破1000戶，同比增長100%；全年累計(jì)交易期權(quán)近8000筆，已到期結(jié)算超過7000筆，客戶成交規(guī)模同比增長60%，產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶占比高達(dá)94%。公司可提供各類期權(quán)組合、亞式期權(quán)、跨合約/跨品種價(jià)差期權(quán)、各類奇異期權(quán)的報(bào)價(jià)及交易服務(wù)；基于期貨的期權(quán)和基于現(xiàn)貨指數(shù)的定制化場(chǎng)外期權(quán)；互換、遠(yuǎn)期合約等。

華泰長城投資管理有限公司是華泰期貨有限公司全資控股的第二家風(fēng)險(xiǎn)管理公司，立足衍生品市場(chǎng)，專注于風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理，在中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)的范圍內(nèi)開展倉單服務(wù)、合作套保、基差交易和其他與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的業(yè)務(wù)，以平臺(tái)化思維服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為實(shí)體企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供多元化、個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和方案，致力于成為期現(xiàn)結(jié)合平臺(tái)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新平臺(tái)和機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理綜合服務(wù)平臺(tái)。

04

風(fēng)險(xiǎn)管理顧問

為了更好地幫助企業(yè)解決原材料價(jià)格波動(dòng)的實(shí)際問題，華泰期貨總部層面成立了機(jī)構(gòu)服務(wù)部，以項(xiàng)目制的形式統(tǒng)一為客戶提供全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，為客戶提供包括但不限于業(yè)務(wù)培訓(xùn)、策略分析、市場(chǎng)調(diào)研、方案擬定、制度建設(shè)、敞口梳理、內(nèi)控管理等全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)服務(wù)。通過深入了解產(chǎn)業(yè)客戶的具體經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)需求，華泰期貨為客戶量身打造整套期貨套期保值方案。在了解對(duì)企業(yè)生產(chǎn)采購、日常經(jīng)營、業(yè)務(wù)流程甚至資金流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)之后，幫助企業(yè)認(rèn)識(shí)到自身的風(fēng)險(xiǎn)所在，為企業(yè)梳理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)敞口，制定風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和制度，優(yōu)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)造，打通采購部門、生產(chǎn)部門、銷售部門與財(cái)務(wù)部門之間的協(xié)同關(guān)系，解決企業(yè)在進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)時(shí)面臨的操作流程、相關(guān)制度、頭寸管理、風(fēng)險(xiǎn)控制以及績(jī)效評(píng)估等一系列問題。同時(shí)，結(jié)合公司本身在市場(chǎng)投研和衍生品交易和定價(jià)方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)提供更具實(shí)際操作指導(dǎo)性的對(duì)沖策略支持，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)過程可控的量化風(fēng)險(xiǎn)管理。

為了補(bǔ)足客戶在衡量定量風(fēng)險(xiǎn)上的短板，加強(qiáng)客戶的事前、事中和事后風(fēng)控能力，從而在宏觀層面使得中國衍生品市場(chǎng)更平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)，華泰期貨推出了HRMS風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，將華泰自己使用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具免費(fèi)提供給客戶使用，幫助客戶搭建更完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,實(shí)現(xiàn)了結(jié)合IT技術(shù)與數(shù)理統(tǒng)計(jì)為實(shí)體企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營賦能。

面向未來，衍生品管理風(fēng)險(xiǎn)，期現(xiàn)結(jié)合助力產(chǎn)業(yè)，科技賦能創(chuàng)新模式，全方位助力實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)是公司地發(fā)展方向。大宗商品作為具有極強(qiáng)金融屬性的工業(yè)品，是連接金融市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)天然的紐帶，華泰期貨定當(dāng)扛起大旗，不忘金融服務(wù)實(shí)體的初心，砥礪前行。