七禾大數(shù)據(jù)

經(jīng)過上周的五連漲后，本周鐵礦石期貨連續(xù)下挫，昨日鐵礦主力合約跌超3%，今日又大跌逾5%，盤中一度觸及一個月低位。截至收盤，鐵礦石期貨主力合約報1138元/噸，跌幅為5.32%，成交47.89萬手，持倉42.32萬手，增倉0.76萬手。

鐵礦石資金流出8.37億元

鐵礦石成交增加23.8%

機(jī)構(gòu)觀點

瑞達(dá)期貨：周四I2109合約大幅下挫，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場報價繼續(xù)下調(diào)，貿(mào)易商心態(tài)弱，價格多以單議為主，在此市場之下，部分鋼企進(jìn)行補(bǔ)庫操作。由于螺紋鋼及熱卷周度產(chǎn)量下滑，鐵礦石現(xiàn)貨需求減弱打壓礦價。技術(shù)上I2109合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA繼續(xù)向下調(diào)整。操作上建議，空單仍可持有，突破1155止盈出場。

國泰君安期貨：進(jìn)入7月以來，受到全年粗鋼產(chǎn)量平控政策影響，全國鋼廠減產(chǎn)壓力不斷加大，實際減產(chǎn)也在持續(xù)落地，對于鐵礦石需求產(chǎn)生較大沖擊。更重要的是，由于國內(nèi)上半年粗鋼產(chǎn)量同比增長超過6000萬噸，若要實現(xiàn)全年產(chǎn)量平控目標(biāo)，后期鋼廠將面臨著持續(xù)的減產(chǎn)壓力。

7月份陸續(xù)落地的限產(chǎn)對于鐵礦石需求已經(jīng)開始產(chǎn)生抑制，港口現(xiàn)貨成交低迷，同時未來可能面臨的持續(xù)限產(chǎn)壓力也使得鋼廠對于遠(yuǎn)期資源的采購極為謹(jǐn)慎，甚至出現(xiàn)部分鋼廠出售自身長協(xié)礦的情況。

總體而言，隨著國內(nèi)減產(chǎn)的持續(xù)落地，鐵礦石現(xiàn)實需求轉(zhuǎn)弱的同時也加劇了市場對于未來鐵礦石需求的悲觀預(yù)期，供需惡化的背景下鐵礦石的高估值仍然面臨著下調(diào)的壓力。

銀河期貨：從庫存看，港存持續(xù)累積，皮爾巴拉混合礦隨著到港的增加以及部分鋼廠出售長協(xié)的影響，庫存增幅較大，前期供應(yīng)緊張局面大幅緩解。因此近期鐵礦供需面明顯走弱，導(dǎo)致價格高位下跌。后期若嚴(yán)格執(zhí)行限產(chǎn)，粗鋼平控的背景下，預(yù)計下半年鐵礦將持續(xù)累庫，整體走勢較黑色其他品種偏弱。

行業(yè)新聞

河南地區(qū)特大暴雨導(dǎo)致部分鋼廠停產(chǎn)

因河南多地特大暴雨：2家鋼廠鐵礦運(yùn)輸受到影響，日度影響運(yùn)輸量預(yù)計在2萬噸左右。焦煤采購受降雨影響，到貨情況不佳，整體庫存偏低。鄭州地區(qū)鋼廠多已全面停產(chǎn)停收廢鋼；安陽地區(qū)雨勢較20日加大，部分鋼廠要求21日禁止裝卸一切車輛，廢鋼停收，未停收鋼廠到貨情況也有明顯減少。山西煤炭資源發(fā)往湖南地區(qū)運(yùn)輸通道受阻，湖南省內(nèi)鋼廠均出現(xiàn)不同程度的煤炭資源緊張現(xiàn)象，鋼廠保供壓力較大，目前有部分鋼廠從云貴地區(qū)緊急調(diào)配資源，以確保生產(chǎn)正常運(yùn)行。

山東發(fā)文要求壓減粗鋼：全年產(chǎn)量不超過7650萬噸

近日山東省下發(fā)通知明確要求，今年粗鋼產(chǎn)量不超過7650萬噸，要求以2020年鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量為基礎(chǔ)，其中粗鋼產(chǎn)量未納統(tǒng)的按調(diào)查產(chǎn)量，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的按換算產(chǎn)能，綜合考慮環(huán)保、能耗、產(chǎn)能利用率和布局規(guī)劃等因素進(jìn)行壓減，確定各個鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量控制目標(biāo)。

淡水河谷二季度鐵礦石環(huán)比增產(chǎn)11%

淡水河谷近日發(fā)布了2021年第二季度產(chǎn)銷量報告。報告顯示，得益于較好的天氣條件，二季度淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)增長，環(huán)比增幅達(dá)11%。當(dāng)前年產(chǎn)能達(dá)到3.3億噸，這一產(chǎn)能水平如能持續(xù)，2021年下半年日均產(chǎn)量將達(dá)到100萬噸。

該報告顯示，二季度淡水河谷鐵礦石粉礦產(chǎn)量達(dá)到7570萬噸，較第一季度環(huán)比增長11.3%。盡管依然受限于球團(tuán)精粉產(chǎn)能，二季度淡水河谷球團(tuán)礦產(chǎn)量仍達(dá)到800萬噸，較第一季度環(huán)比增長27.4%，這主要得益于球團(tuán)精粉供應(yīng)量出現(xiàn)季節(jié)性增長(主要來自于阿曼工廠)以及大瓦爾任球團(tuán)廠達(dá)產(chǎn)。

銷量方面，淡水河谷二季度鐵礦石粉礦和球團(tuán)礦銷量達(dá)到7490萬噸，較第一季度環(huán)比增長14.2%。