被壓制的做多情緒再度爆發(fā)，成交量突破12000億元以上。正如我們此前判斷當(dāng)下的波動(dòng)是上升趨勢(shì)中的正常調(diào)整，沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)性的行情還將再次啟動(dòng)。不過，短期指數(shù)或仍有波動(dòng)，博弈盈利是近期市場(chǎng)焦點(diǎn)。

周三，兩市股指高開高走齊齊上漲，創(chuàng)業(yè)板指盤中漲逾3%，突破3560點(diǎn)，再創(chuàng)2015年6月以來新高，兩市成交額12093億元，再次回到萬億元之上。

盤面上有幾點(diǎn)現(xiàn)象值得關(guān)注：一、新能源汽車板塊再度上漲。寧德時(shí)代大漲5.25%，以北方稀土為代表的稀土礦、以融捷股份代表的鋰礦、以宏達(dá)股份代表的磷礦等新能源汽車上游礦資源相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)最為強(qiáng)勢(shì)。

二、芯片板塊大幅上漲。以北方華創(chuàng)、國(guó)民技術(shù)為代表的芯片股再度拉升，多只個(gè)股漲停。

三、MiniLED板塊爆發(fā)。以聚飛光電、新益昌為代表的MiniLED板塊爆發(fā)，多只個(gè)股漲幅超過5%。

四、歌爾股份閃崩。臨近收盤，歌爾股份突然閃崩，一度跌停，收盤大跌7.04%，這或許與市場(chǎng)對(duì)果鏈公司的悲觀情緒有關(guān)，早盤果鏈龍頭信維通信因業(yè)績(jī)“變臉”而大跌，后續(xù)需關(guān)注相關(guān)情緒的擴(kuò)散情況。

五、連板個(gè)股大量出現(xiàn)。以中潤(rùn)資源、泰林生物為代表連板個(gè)股大量出現(xiàn)，說明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)提升，市場(chǎng)人氣持續(xù)恢復(fù)。

消息面上，國(guó)內(nèi)方面相對(duì)平靜，上半年GDP數(shù)據(jù)亮眼，下半年高度一致的弱經(jīng)濟(jì)、強(qiáng)流動(dòng)性預(yù)期，使基本面確定性增強(qiáng)。在通脹預(yù)期回落與穩(wěn)增長(zhǎng)壓力下，未來流動(dòng)性易松難緊，盡管在銀行讓利下LPR連續(xù)15個(gè)月“原地踏步”，但也說明未來央行將保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)中小微企業(yè)融資成本穩(wěn)中有降，利率水平存在下降可能。國(guó)外方面，市場(chǎng)情緒在變異病毒帶來的疫情反復(fù)與美聯(lián)儲(chǔ)政策過快退出和通脹的擔(dān)憂之間反復(fù)進(jìn)行蹺蹺板關(guān)系的變化，并未形成持續(xù)的悲觀情緒，對(duì)國(guó)內(nèi)的影響也相對(duì)有限。在上述環(huán)境下，A股市場(chǎng)的交易熱情保持高漲。滬深兩市成交額持續(xù)保持在1萬億元左右的水平。同時(shí)數(shù)據(jù)顯示，融資余額達(dá)到1.65萬億元，繼續(xù)刷新近6年來新高。北向資金也再次轉(zhuǎn)向，本周連續(xù)呈現(xiàn)凈流入狀態(tài)。

綜上，隨著市場(chǎng)主流熱點(diǎn)新能源汽車、芯片再度大漲，被壓制的做多情緒再度爆發(fā)，成交量突破12000億元以上。正如我們此前判斷當(dāng)下的波動(dòng)是上升趨勢(shì)中的正常調(diào)整，沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)性的行情還將再次啟動(dòng)。不過，盡管震蕩接近尾聲，但此前交易行為帶來的擾動(dòng)仍需時(shí)間消化，短期指數(shù)或仍有波動(dòng)，博弈盈利是近期市場(chǎng)焦點(diǎn)。短期不宜追高，重視性價(jià)比，震蕩中逢低布局。