周二A股市場出現(xiàn)探底回穩(wěn)的走勢，鋰電池板塊、芯片為代表的半導體板塊在盤中強勁回升，聚集了市場人氣。只是成交量有所萎縮，滬深兩市成交金額不足萬億。

看來，在外圍市場波動加大的背景下，熱錢的交易意愿有所降低。

周期股降溫

就目前來看，A股市場所處的環(huán)境有邊際緊張的態(tài)勢。一方面是流動性因素。由于前次降準，有部分熱錢預計我國流動性寬松的窗口再度打開，因此，對周二的LPR（貸款基礎利率）有下降的預期。但預期未成現(xiàn)實，所以，早盤A股市場一度有所疲軟。

另一方面是外圍市場波動加大，美元指數(shù)持續(xù)走強，逼近93，這意味著全球美元有回流美國本土的苗頭，從而對新興市場的流動性有較大的挑戰(zhàn)與考驗。與此同時，由于原油價格以及國際商品市場的回落，說明隨著疫情的反復，經濟復蘇的預期也是一波三折，這必然會影響北上資金為代表的外資在全球的重新布局。

更何況，國際商品價格的回落，對A股市場的周期股也有較大的壓力。如此就使得周二早盤的煤炭等周期股、種業(yè)等題材股出現(xiàn)了較大幅度的回落。前者是因為國際商品市場的大幅波動，后者是因為流動性的邊際性收縮預期的打擊。畢竟，只要流動性預期減弱，成交量萎縮，必然會帶來一個結果：題材股的資金會率先撤離。

賽道股回歸

不過，對于主流資金來說，他們認為A股的大環(huán)境仍然處于積極變化的態(tài)勢中。一方面是因為各行各業(yè)的電氣化，尤其是汽車電氣化以及家電等萬物互聯(lián)的趨勢非常清晰，從而意味著我國產業(yè)升級、經濟結構轉型有了樂觀的預期，也就意味著我國經濟增長有了新的活力、新的引擎。而且，這也得到了2021年半年報業(yè)績信息的佐證，進而提振了主流資金積極布局電氣化、萬物互聯(lián)受益的智能化、硬科技等產業(yè)鏈的品種。所以，在周二，泰晶科技（603738）、斯達半導（603290）等個股沖擊漲停板，成為A股新的漲升引擎。

另一方面是因為新能源汽車的滲透率在提速，業(yè)內人士預計2021年的新能源汽車銷售量有望突破200萬輛，如此數(shù)據，不僅說明新能源汽車已成為我國汽車產業(yè)市場容量快速膨脹的引擎，而且還說明我國新能源汽車在全球也有了一席之地。這對于新能源汽車產業(yè)鏈的拉動效應將是顯著的，或者說新能源汽車滲透率的提升，不僅會帶來動力電池的快速增長，而且還對電機、智能座艙等諸多汽車核心部件帶來新的增長引擎。這對于A股市場來說，也是一個新的產業(yè)熱點，也是一個能夠聚集市場主流資金做多效能的品種。

綜上所述，短線A股市場雖然受外圍市場的波動影響，熱錢的交易意愿有所降低，但是，從產業(yè)方向來看，無論是硬科技，還是動力電池，還是汽車電子的核心部件，均出現(xiàn)了積極而樂觀的產業(yè)變化趨勢，從而有望繼續(xù)成為A股的漲升引擎。因此，在周二盤面，此類個股反復沖擊漲停板，進而帶動上證綜指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)有所回穩(wěn)。而且，隨著主流資金重新回歸新能源汽車、芯片等硬科技的賽道股主線，A股有望出現(xiàn)主動縮容，繼續(xù)圍繞核心主線做足文章的態(tài)勢。也就意味著這些核心品種繼續(xù)活躍，A股主要指數(shù)繼續(xù)強勢震蕩。因此，在操作中，建議市場參與者不宜過于關注外圍市場的波動，繼續(xù)加大對核心賽道股的投資力度，它們是中國經濟的希望，也是股票市場的核心主線。