秦洪：資金調(diào)倉(cāng)苗頭顯現(xiàn)，賽道股或?qū)⒓铀俜只?/h1>

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時(shí)間：2021-07-14 08:56:02 來(lái)源：金百臨咨詢 作者：秦洪

周二A股市場(chǎng)出現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，今年以來(lái)牛氣沖天的芯片股為代表的半導(dǎo)體主線深幅回落，使得科創(chuàng)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指有所回落。但隨著白酒股、順周期股的活躍，上證綜指有所強(qiáng)勢(shì)，成交量繼續(xù)保持活躍態(tài)勢(shì)。 看來(lái)，市場(chǎng)交易情緒未受賽道股分化的影響，仍然處于相對(duì)高亢態(tài)勢(shì)中，這無(wú)疑有利于后續(xù)行情的演繹。 擴(kuò)產(chǎn)信息對(duì)二級(jí)市場(chǎng)影響不同 由于新能源汽車(chē)的大力發(fā)展，也由于5G基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的漸趨完善，萬(wàn)物互聯(lián)的時(shí)代越來(lái)越近，從而使得家電、汽車(chē)等消費(fèi)品、耐用品的智能化趨勢(shì)有提速的勢(shì)頭。所以，無(wú)論是智能駕駛還是傳感器等智能設(shè)備領(lǐng)域的產(chǎn)品需求大增。由于供給端未能迅速擴(kuò)產(chǎn)，因此，芯片為代表的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、動(dòng)力電池為代表的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈成為今年以來(lái)最為壯觀的賽道投資渠道。 如此不僅吸引二級(jí)市場(chǎng)資金涌向這些賽道的龍頭品種，而且實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也是擴(kuò)產(chǎn)潮不斷涌現(xiàn)。芯片為代表的半導(dǎo)體廠商持續(xù)推出定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債等再融資措施，為未來(lái)的擴(kuò)張?zhí)峁┰丛床粩噘Y金支持。新能源動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)產(chǎn)信息更是持續(xù)不斷。 不過(guò)，同樣的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)信息對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的影響卻是不一樣的。其中，芯片為代表的半導(dǎo)體板塊，由于成熟制程領(lǐng)域的投資力度大，從而意味著未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的預(yù)期大增。因此，芯片為代表的半導(dǎo)體板塊在近幾個(gè)交易日的走勢(shì)就出現(xiàn)震蕩中重心開(kāi)始下移的態(tài)勢(shì)，有獲利盤(pán)加速套現(xiàn)的態(tài)勢(shì)，周二更是大跌。但對(duì)于新能源動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，由于涉及的產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、設(shè)備端的瓶頸制約力度大等因素，擴(kuò)產(chǎn)與需求仍然難以迅速達(dá)到平衡。所以，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股在周二午市后再度震蕩回升，主流資金仍然寄予厚望。 資金調(diào)倉(cāng)中漸現(xiàn)新的做多方向 正因?yàn)槿绱耍?dāng)前A股市場(chǎng)活躍的交易型資金、中長(zhǎng)線的配置型資金開(kāi)始加大調(diào)倉(cāng)力度，對(duì)未來(lái)供需關(guān)系有望迅速達(dá)到平衡的賽道股，予以減持、套現(xiàn)，但對(duì)于未來(lái)供需關(guān)系尚難迅速平衡的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，仍然予以加倉(cāng)。動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股在周二午市后的走勢(shì)就是最好的說(shuō)明。 與此同時(shí)，由于大量的熱錢(qián)從芯片為代表的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股套現(xiàn)，使得市場(chǎng)的流動(dòng)性更趨樂(lè)觀。因此，之前調(diào)整相對(duì)充分的品種也開(kāi)始有資金加倉(cāng)，比如，麻醉藥、血制品等政策門(mén)檻較高的藥品類(lèi)個(gè)股，品牌屬性較強(qiáng)的白酒股，第三方檢測(cè)類(lèi)個(gè)股等，在周二的表現(xiàn)不俗，有資金逢低加倉(cāng)的態(tài)勢(shì)。與此同時(shí)，稀土永磁材料、智能駕駛等領(lǐng)域，也因?yàn)樾履茉雌?chē)需求大增，使得此類(lèi)個(gè)股的業(yè)績(jī)以及二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)已形成共振走勢(shì)，股價(jià)開(kāi)始有進(jìn)入主升浪的苗頭。 如此來(lái)看，當(dāng)前A股市場(chǎng)雖然熱點(diǎn)分化會(huì)使得日內(nèi)交易的主要指數(shù)隨之分化，但由于整體流動(dòng)性樂(lè)觀等因素，主流資金對(duì)后續(xù)走勢(shì)仍持有較強(qiáng)的投資底氣。所以，短線A股市場(chǎng)仍有望震蕩前行。其中，電池股為代表的賽道股、醫(yī)美股、第三方檢測(cè)、科研服務(wù)類(lèi)、稀土永磁材料股、軍工電子類(lèi)等個(gè)股的表現(xiàn)仍可期待。另外，受益于成交量的持續(xù)放大，券商股的估值重心也有望上移，從而帶來(lái)一定的交易型機(jī)會(huì)，也可跟蹤。 責(zé)任編輯：李燁

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