秦洪：資金調(diào)倉苗頭顯現(xiàn)，賽道股或?qū)⒓铀俜只?/h1>

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時間：2021-07-14 08:56:02 來源：金百臨咨詢 作者：秦洪

周二A股市場出現(xiàn)分化態(tài)勢，今年以來牛氣沖天的芯片股為代表的半導(dǎo)體主線深幅回落，使得科創(chuàng)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指有所回落。但隨著白酒股、順周期股的活躍，上證綜指有所強(qiáng)勢，成交量繼續(xù)保持活躍態(tài)勢。 看來，市場交易情緒未受賽道股分化的影響，仍然處于相對高亢態(tài)勢中，這無疑有利于后續(xù)行情的演繹。 擴(kuò)產(chǎn)信息對二級市場影響不同 由于新能源汽車的大力發(fā)展，也由于5G基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的漸趨完善，萬物互聯(lián)的時代越來越近，從而使得家電、汽車等消費品、耐用品的智能化趨勢有提速的勢頭。所以，無論是智能駕駛還是傳感器等智能設(shè)備領(lǐng)域的產(chǎn)品需求大增。由于供給端未能迅速擴(kuò)產(chǎn)，因此，芯片為代表的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、動力電池為代表的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈成為今年以來最為壯觀的賽道投資渠道。 如此不僅吸引二級市場資金涌向這些賽道的龍頭品種，而且實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也是擴(kuò)產(chǎn)潮不斷涌現(xiàn)。芯片為代表的半導(dǎo)體廠商持續(xù)推出定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債等再融資措施，為未來的擴(kuò)張?zhí)峁┰丛床粩噘Y金支持。新能源動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)產(chǎn)信息更是持續(xù)不斷。 不過，同樣的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)信息對二級市場的影響卻是不一樣的。其中，芯片為代表的半導(dǎo)體板塊，由于成熟制程領(lǐng)域的投資力度大，從而意味著未來產(chǎn)能過剩的預(yù)期大增。因此，芯片為代表的半導(dǎo)體板塊在近幾個交易日的走勢就出現(xiàn)震蕩中重心開始下移的態(tài)勢，有獲利盤加速套現(xiàn)的態(tài)勢，周二更是大跌。但對于新能源動力汽車產(chǎn)業(yè)鏈來說，由于涉及的產(chǎn)業(yè)鏈條長、設(shè)備端的瓶頸制約力度大等因素，擴(kuò)產(chǎn)與需求仍然難以迅速達(dá)到平衡。所以，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈個股在周二午市后再度震蕩回升，主流資金仍然寄予厚望。 資金調(diào)倉中漸現(xiàn)新的做多方向 正因為如此，當(dāng)前A股市場活躍的交易型資金、中長線的配置型資金開始加大調(diào)倉力度，對未來供需關(guān)系有望迅速達(dá)到平衡的賽道股，予以減持、套現(xiàn)，但對于未來供需關(guān)系尚難迅速平衡的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個股，仍然予以加倉。動力電池產(chǎn)業(yè)鏈個股在周二午市后的走勢就是最好的說明。 與此同時，由于大量的熱錢從芯片為代表的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈個股套現(xiàn)，使得市場的流動性更趨樂觀。因此，之前調(diào)整相對充分的品種也開始有資金加倉，比如，麻醉藥、血制品等政策門檻較高的藥品類個股，品牌屬性較強(qiáng)的白酒股，第三方檢測類個股等，在周二的表現(xiàn)不俗，有資金逢低加倉的態(tài)勢。與此同時，稀土永磁材料、智能駕駛等領(lǐng)域，也因為新能源汽車需求大增，使得此類個股的業(yè)績以及二級市場股價走勢已形成共振走勢，股價開始有進(jìn)入主升浪的苗頭。 如此來看，當(dāng)前A股市場雖然熱點分化會使得日內(nèi)交易的主要指數(shù)隨之分化，但由于整體流動性樂觀等因素，主流資金對后續(xù)走勢仍持有較強(qiáng)的投資底氣。所以，短線A股市場仍有望震蕩前行。其中，電池股為代表的賽道股、醫(yī)美股、第三方檢測、科研服務(wù)類、稀土永磁材料股、軍工電子類等個股的表現(xiàn)仍可期待。另外，受益于成交量的持續(xù)放大，券商股的估值重心也有望上移，從而帶來一定的交易型機(jī)會，也可跟蹤。 責(zé)任編輯：七禾編輯

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