近日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。據(jù)了解，這份《意見(jiàn)》是我國(guó)資本市場(chǎng)歷史上首個(gè)由中辦、國(guó)辦聯(lián)合印發(fā)的打擊證券違法活動(dòng)的專門(mén)文件，在此前的行業(yè)監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)中，從未出現(xiàn)過(guò)以中辦的名義印發(fā)的文件。

7月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿就《意見(jiàn)》出臺(tái)的背景意義、有關(guān)工作考慮等各方關(guān)注問(wèn)題接受了新華社記者專訪。易會(huì)滿表示，全面貫徹“零容忍”理念，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)。

我們先來(lái)看看《意見(jiàn)》都作了哪些安排和部署？

《意見(jiàn)》從8個(gè)方面30條內(nèi)容對(duì)從嚴(yán)打擊證券期貨違法活動(dòng)進(jìn)行了全面部署，期貨日?qǐng)?bào)記者梳理要點(diǎn)如下：

1.加強(qiáng)證券期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)與公安、司法、市場(chǎng)監(jiān)管等部門(mén)及有關(guān)地方的工作協(xié)同，形成高效打擊證券違法活動(dòng)的合力。

2.加快制定期貨法，補(bǔ)齊期貨市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法制度短板。

3.成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，加大對(duì)重大案件的協(xié)調(diào)力度。

4.加強(qiáng)北京、深圳等證券交易場(chǎng)所所在地金融審判工作力量建設(shè)，探索統(tǒng)籌證券期貨領(lǐng)域刑事、行政、民事案件的管轄和審理。

5.在證券交易場(chǎng)所、期貨交易所所在地等部分地市的公安機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)、審判機(jī)關(guān)設(shè)立證券犯罪辦案、審判基地。

6.地方政府要規(guī)范各類區(qū)域性交易場(chǎng)所，依法打擊各種非法證券期貨活動(dòng)，做好區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置工作，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

7.加強(qiáng)場(chǎng)外配資監(jiān)測(cè)，依法堅(jiān)決打擊規(guī)模化、體系化場(chǎng)外配資活動(dòng)。嚴(yán)格核查證券投資資金來(lái)源合法性，嚴(yán)控杠桿率。

8.加大對(duì)私募領(lǐng)域非法集資、私募基金管理人及其從業(yè)人員侵占或挪用基金財(cái)產(chǎn)等行為的刑事打擊力度。

9.切實(shí)采取措施做好中概股公司風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)情況應(yīng)對(duì)，推進(jìn)相關(guān)監(jiān)管制度體系建設(shè)。

10.有效運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，建立證券期貨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系。

11.探索加強(qiáng)國(guó)際證券執(zhí)法協(xié)作的有效路徑和方式，積極參與國(guó)際金融治理，推動(dòng)建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟。

12.建立健全全國(guó)統(tǒng)一的資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，全面記錄資本市場(chǎng)參與主體誠(chéng)信信息。

13.優(yōu)先查處可能影響資本市場(chǎng)重大改革進(jìn)程、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的案件，以及監(jiān)管工作人員與市場(chǎng)人員內(nèi)外勾連等案件。

元通控股集團(tuán)董事長(zhǎng)、元通基金創(chuàng)始人陳美興接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，《意見(jiàn)》以中央文件形式下發(fā)，體現(xiàn)了黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)當(dāng)前我國(guó)證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管的高度重視，文件對(duì)完善證券期貨市場(chǎng)法律法規(guī)、加強(qiáng)執(zhí)法協(xié)調(diào)和組織建設(shè)等監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行了規(guī)范指導(dǎo)，將促進(jìn)我國(guó)證券期貨業(yè)生態(tài)的進(jìn)一步完善。

廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授韓乾補(bǔ)充表示，《意見(jiàn)》著眼于從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)，系統(tǒng)全面，力度大、著力準(zhǔn)，其出臺(tái)將有力地促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)法治化、規(guī)范化進(jìn)程，凈化資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，同時(shí)提升國(guó)內(nèi)外投資者對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的信心。

主要目標(biāo)：到2025年良好資本市場(chǎng)生態(tài)全面形成

《意見(jiàn)》就打擊資本市場(chǎng)違法犯罪行為提出了主要目標(biāo)?！兑庖?jiàn)》指出，到2022年，資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系建設(shè)取得重要進(jìn)展，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制和協(xié)調(diào)配合機(jī)制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢(shì)得到有效遏制，投資者權(quán)利救濟(jì)渠道更加通暢，資本市場(chǎng)秩序明顯改善。

到2025年，資本市場(chǎng)法律體系更加科學(xué)完備，中國(guó)特色證券執(zhí)法司法體制更加健全，證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規(guī)范透明、開(kāi)放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)全面形成。

完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系，加快制定期貨法 

《意見(jiàn)》提出，要貫徹實(shí)施新修訂的證券法，加快制定修訂上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、新三板市場(chǎng)監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾實(shí)施辦法等配套法規(guī)制度，大幅提高違法違規(guī)成本。加快制定期貨法，補(bǔ)齊期貨市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法制度短板。

中大期貨副總經(jīng)理景川對(duì)記者表示，《意見(jiàn)》提出的完善行政法律制度對(duì)于資本市場(chǎng)完善監(jiān)管與法律體系，進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)客觀、公正的定價(jià)體系都將發(fā)揮積極的意義。

“此外，《意見(jiàn)》提出要加快制定期貨法對(duì)我國(guó)期貨法立法進(jìn)程的加快推進(jìn)是一個(gè)積極信號(hào)。未來(lái)，期貨法的出臺(tái)將彌補(bǔ)我國(guó)證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管制度上的空白，對(duì)規(guī)范期貨市場(chǎng)交易行為和遵循有法可依、有法必依的法治原則有十分重要的意義。”韓乾說(shuō)。

在景川看來(lái)，從傳統(tǒng)的行政法規(guī)上升到法律仍有很多路要走，但期貨法的出臺(tái)是大勢(shì)所趨。未來(lái)，期貨法出臺(tái)后，一些諸如配資、囤積、控制交割、惡性棄倉(cāng)、境內(nèi)外勾結(jié)以及利用規(guī)則漏洞進(jìn)行不正當(dāng)交易的行為均將在法律的范圍內(nèi)被懲戒處罰，犯罪成本也將大大提高。

建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制機(jī)制

《意見(jiàn)》提出，要建立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作機(jī)制。成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，加大對(duì)重大案件的協(xié)調(diào)力度，完善信息共享機(jī)制，推進(jìn)重要規(guī)則制定，協(xié)調(diào)解決重大問(wèn)題。

同時(shí)，《意見(jiàn)》提出要完善證券案件審判體制機(jī)制。充分利用現(xiàn)有審判資源，加強(qiáng)北京、深圳等證券交易場(chǎng)所所在地金融審判工作力量建設(shè)，探索統(tǒng)籌證券期貨領(lǐng)域刑事、行政、民事案件的管轄和審理。深化金融審判專業(yè)化改革，加強(qiáng)金融審判隊(duì)伍專業(yè)化建設(shè)。

《意見(jiàn)》還提出要加強(qiáng)辦案、審判基地建設(shè)。在證券交易場(chǎng)所、期貨交易所所在地等部分地市的公安機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)、審判機(jī)關(guān)設(shè)立證券犯罪辦案、審判基地。加強(qiáng)對(duì)證券犯罪辦案基地的案件投放，并由對(duì)應(yīng)的檢察院、法院分別負(fù)責(zé)提起公訴、審判，通過(guò)犯罪地管轄或者指定管轄等方式，依法對(duì)證券犯罪案件適當(dāng)集中管轄。

《意見(jiàn)》明確，要加強(qiáng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與地方政府及有關(guān)部門(mén)之間的信息互通和執(zhí)法合作，研究建立資本市場(chǎng)重大違法案件內(nèi)部通報(bào)制度，有效防范和約束辦案中可能遇到的地方保護(hù)等阻力和干擾，推動(dòng)高效查辦案件。在堅(jiān)持金融管理主要是中央事權(quán)前提下，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。地方政府要規(guī)范各類區(qū)域性交易場(chǎng)所，依法打擊各種非法證券期貨活動(dòng)，做好區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置工作，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

在景川看來(lái)，由于我國(guó)資本市場(chǎng)的制度建設(shè)存在短板，證券違法成本較低，近年來(lái)違法違規(guī)現(xiàn)象屢禁不止。從目前加強(qiáng)證券執(zhí)法司法、打擊證券違法犯罪活動(dòng)面臨的一些機(jī)制性問(wèn)題來(lái)看，建設(shè)良好的資本市場(chǎng)生態(tài)體系不能僅依靠證監(jiān)會(huì)一家的力量，還需要有立法的支持、司法的保障，以及地方政府的配合。

對(duì)于在證券期貨交易所所在地建立辦案和審判基地，陳美興表示，這將加快行業(yè)違法案件的辦案和審判的速度和效率，進(jìn)一步震懾違法犯罪分子，是從嚴(yán)打擊和提高處罰的具體舉措。

強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法，堅(jiān)決打擊場(chǎng)外配資活動(dòng)

對(duì)于強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法，《意見(jiàn)》從四方面進(jìn)行了明確。

一是重點(diǎn)依法嚴(yán)厲查處大案要案。堅(jiān)持分類監(jiān)管、精準(zhǔn)打擊，全面提升證券違法大案要案查處質(zhì)量和效率。

二是依法嚴(yán)厲打擊非法證券活動(dòng)。加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、公安等部門(mén)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)的協(xié)同配合，完善跨部門(mén)協(xié)作機(jī)制，堅(jiān)決取締非法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，堅(jiān)決清理非法證券業(yè)務(wù)，堅(jiān)決打擊非法證券投資咨詢等活動(dòng)。加強(qiáng)場(chǎng)外配資監(jiān)測(cè)，依法堅(jiān)決打擊規(guī)?；?、體系化場(chǎng)外配資活動(dòng)。嚴(yán)格核查證券投資資金來(lái)源合法性，嚴(yán)控杠桿率。

三是加強(qiáng)債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法。強(qiáng)化對(duì)債券市場(chǎng)各類違法行為的統(tǒng)一執(zhí)法，重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行債券、信息披露造假、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等違法行為。不斷優(yōu)化債券市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。

四是強(qiáng)化私募違法行為的法律責(zé)任。加大對(duì)私募領(lǐng)域非法集資、私募基金管理人及其從業(yè)人員侵占或挪用基金財(cái)產(chǎn)等行為的刑事打擊力度。加快制定私募投資基金管理暫行條例，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)實(shí)行差異化監(jiān)管和行業(yè)自律。

韓乾認(rèn)為，當(dāng)前，規(guī)?；?、體系化場(chǎng)外配資是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)集聚的重要源頭之一，曾經(jīng)引發(fā)過(guò)市場(chǎng)異常波動(dòng)。因此，打擊場(chǎng)外配資活動(dòng)、嚴(yán)控杠桿率對(duì)于防范金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)十分必要。

“《意見(jiàn)》的出臺(tái)將加大對(duì)利用場(chǎng)外配資等資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)行操縱、坐莊以及關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)重?cái)_動(dòng)市場(chǎng)定價(jià)行為的懲戒，為證券期貨市場(chǎng)打造清明、客觀反映供需關(guān)系的氛圍創(chuàng)造奠定法律基礎(chǔ)?！本按ㄕf(shuō)。

據(jù)記者了解，場(chǎng)外配資違法活動(dòng)嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)正常秩序，損害投資者合法權(quán)益。近年來(lái)，證監(jiān)系統(tǒng)與公安部等有關(guān)部門(mén)緊密協(xié)作配合，打擊場(chǎng)外配資正在常態(tài)化。下一步，證監(jiān)會(huì)也將堅(jiān)決落實(shí)“零容忍”工作要求，與公安部等有關(guān)部門(mén)緊密協(xié)作配合，常態(tài)化打擊場(chǎng)外配資，嚴(yán)厲查處場(chǎng)外配資違法犯罪案件，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，全力保障資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

進(jìn)一步加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作

《意見(jiàn)》提出，要抓緊修訂關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定，壓實(shí)境外上市公司信息安全主體責(zé)任。加強(qiáng)跨境信息提供機(jī)制與流程的規(guī)范管理。堅(jiān)持依法和對(duì)等原則，進(jìn)一步深化跨境審計(jì)監(jiān)管合作。探索加強(qiáng)國(guó)際證券執(zhí)法協(xié)作的有效路徑和方式，積極參與國(guó)際金融治理，推動(dòng)建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟。

同時(shí)要加強(qiáng)中概股監(jiān)管。切實(shí)采取措施做好中概股公司風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)情況應(yīng)對(duì)，推進(jìn)相關(guān)監(jiān)管制度體系建設(shè)。修改國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定，明確境內(nèi)行業(yè)主管和監(jiān)管部門(mén)職責(zé)，加強(qiáng)跨部門(mén)監(jiān)管協(xié)同。

此外，《意見(jiàn)》還提出要建立健全資本市場(chǎng)法律域外適用制度。抓緊制定證券法有關(guān)域外適用條款的司法解釋和配套規(guī)則，細(xì)化法律域外適用具體條件，明確執(zhí)法程序、證據(jù)效力等事項(xiàng)。加強(qiáng)資本市場(chǎng)涉外審判工作，推動(dòng)境外國(guó)家、地區(qū)與我國(guó)對(duì)司法判決的相互承認(rèn)與執(zhí)行。

在景川看來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放的背景，對(duì)提升跨境監(jiān)管執(zhí)法能力、保障金融秩序和金融安全提出了更高要求?！兑庖?jiàn)》出臺(tái)后，對(duì)于持續(xù)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，嚴(yán)厲打擊利用境外業(yè)務(wù)掩飾財(cái)務(wù)造假規(guī)避監(jiān)管調(diào)查的行為，強(qiáng)化信息披露的嚴(yán)肅性都將起到積極的作用。

提升證券執(zhí)法司法能力、加強(qiáng)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)

《意見(jiàn)》指出，要加強(qiáng)證券執(zhí)法力量，優(yōu)化證券稽查執(zhí)法機(jī)構(gòu)設(shè)置，推動(dòng)完善符合資本市場(chǎng)發(fā)展需要的中國(guó)特色證券執(zhí)法體制機(jī)制；有效運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，建立證券期貨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系；加強(qiáng)統(tǒng)一執(zhí)法，制定行政處罰裁量基準(zhǔn)，規(guī)范執(zhí)法行為。

在加強(qiáng)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)方面，《意見(jiàn)》提出在相關(guān)法律法規(guī)中增設(shè)誠(chéng)信建設(shè)專門(mén)條款；建立健全信用承諾制度；建立健全全國(guó)統(tǒng)一的資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，全面記錄資本市場(chǎng)參與主體誠(chéng)信信息。健全誠(chéng)信信息共享機(jī)制，加大信息歸集、查詢、公示力度。

最后，《意見(jiàn)》還提出要加強(qiáng)組織保障和監(jiān)督問(wèn)責(zé)，主要包括要加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)工作協(xié)同，落實(shí)工作責(zé)任，確保各項(xiàng)任務(wù)落到實(shí)處；做好立體化打擊證券違法活動(dòng)的新聞?shì)浾摴ぷ?，向市?chǎng)傳遞零容忍明確信號(hào)，推動(dòng)形成崇法守信的良好資本市場(chǎng)生態(tài)；優(yōu)先查處可能影響資本市場(chǎng)重大改革進(jìn)程、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的案件，以及監(jiān)管工作人員與市場(chǎng)人員內(nèi)外勾連等案件。

易會(huì)滿：全面貫徹“零容忍”理念，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)

7月6日，中辦、國(guó)辦公布《意見(jiàn)》，對(duì)加快健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制，加大重大違法案件查處懲治力度，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，夯實(shí)資本市場(chǎng)法治和誠(chéng)信基礎(chǔ)，推動(dòng)形成崇法守信的良好市場(chǎng)生態(tài)作出重要部署。就《意見(jiàn)》出臺(tái)的背景意義、有關(guān)工作考慮等各方關(guān)注問(wèn)題，新華社記者專訪了中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿。

問(wèn)：《意見(jiàn)》出臺(tái)的背景是什么？

答：依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)，是維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序、營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)的內(nèi)在要求。黨的十八大以來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展取得新的成就，全面深化改革開(kāi)放不斷向縱深推進(jìn)，市場(chǎng)主體活力和競(jìng)爭(zhēng)力日益增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效不斷提升。

同時(shí)，較長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，由于制度建設(shè)存在短板，證券違法犯罪成本較低。上市公司財(cái)務(wù)造假和內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，發(fā)生了諸如康得新、康美藥業(yè)等惡性案件，社會(huì)各方反映強(qiáng)烈。隨著注冊(cè)制改革的逐步全面推行，在放寬前端準(zhǔn)入的同時(shí)，對(duì)加強(qiáng)后端的監(jiān)管執(zhí)法提出了更高要求。

去年7月11日，國(guó)務(wù)院金融委第三十六次會(huì)議專門(mén)研究全面落實(shí)“零容忍”要求，多措并舉加強(qiáng)和改進(jìn)證券執(zhí)法工作。此后，在有關(guān)部門(mén)的大力支持下，起草形成了意見(jiàn)草案，于去年11月2日經(jīng)中央深改委第十六次會(huì)議審議通過(guò)。

問(wèn)：如何認(rèn)識(shí)《意見(jiàn)》出臺(tái)的重大意義？

答：《意見(jiàn)》是資本市場(chǎng)歷史上第一次以中辦、國(guó)辦名義聯(lián)合印發(fā)打擊證券違法活動(dòng)的專門(mén)文件，是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期全方位加強(qiáng)和改進(jìn)證券監(jiān)管執(zhí)法工作的行動(dòng)綱領(lǐng)，意義重大、影響深遠(yuǎn)。

《意見(jiàn)》為全面深化資本市場(chǎng)改革、更好推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供了重要保障。資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用。近年來(lái)，資本市場(chǎng)正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，市場(chǎng)功能日益增強(qiáng)。意見(jiàn)的出臺(tái)，有利于營(yíng)造各方愿意來(lái)、留得住的市場(chǎng)生態(tài)，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

《意見(jiàn)》為進(jìn)一步落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針提供了遵循。意見(jiàn)明確將九字方針作為資本市場(chǎng)執(zhí)法司法的指導(dǎo)思想，對(duì)于加快構(gòu)建更加成熟更加定型的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系，切實(shí)提高違法成本，堅(jiān)決維護(hù)資本市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要指導(dǎo)意義。

《意見(jiàn)》完善了中國(guó)特色證券執(zhí)法司法體制機(jī)制的頂層設(shè)計(jì)。意見(jiàn)以體制機(jī)制改革為主線，確立了“十四五”證券執(zhí)法司法工作的主要目標(biāo)與重點(diǎn)任務(wù)，目標(biāo)清晰、路徑明確，對(duì)于實(shí)現(xiàn)行政執(zhí)法與刑事司法高效銜接，提高證券執(zhí)法司法效能具有重要意義。

問(wèn)：《意見(jiàn)》的主要目標(biāo)和重點(diǎn)內(nèi)容是什么？

答：《意見(jiàn)》明確了資本市場(chǎng)未來(lái)五年打擊證券違法活動(dòng)的主要目標(biāo)。到2022年的目標(biāo)包括“依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制和協(xié)調(diào)配合機(jī)制初步建立”“重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢(shì)得到有效遏制”“資本市場(chǎng)秩序明顯改善”等。到2025年的目標(biāo)包括“證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升”“行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢”“崇法守信、規(guī)范透明、開(kāi)放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)全面形成”等。

為達(dá)成這些目標(biāo)，《意見(jiàn)》規(guī)定了七個(gè)方面、二十七條具體舉措?？偟目?，突出體現(xiàn)了四方面的導(dǎo)向：

一是堅(jiān)持法治原則?！兑庖?jiàn)》提出要完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系，提高證券領(lǐng)域立法效率，加快制定期貨法；貫徹實(shí)施刑法修正案（十一），健全民事賠償制度，抓緊推進(jìn)證券糾紛代表人訴訟制度實(shí)施，建立健全資本市場(chǎng)法律域外適用制度等。

二是堅(jiān)持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)?！兑庖?jiàn)》把建立健全體制機(jī)制放在重要位置，部署成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，進(jìn)一步發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局派駐證監(jiān)會(huì)的體制優(yōu)勢(shì)，完善證券案件檢察和審判體制機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)化打擊證券違法活動(dòng)合力。

三是堅(jiān)持“零容忍”要求?！兑庖?jiàn)》明確要求堅(jiān)持分類監(jiān)管、精準(zhǔn)打擊，依法從嚴(yán)從快查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開(kāi)信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件，加大對(duì)發(fā)行人控股股東及實(shí)控人、違法中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員等的追責(zé)力度。

四是堅(jiān)持底線思維。《意見(jiàn)》將依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)與有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)國(guó)家安全和社會(huì)穩(wěn)定相結(jié)合，要求堅(jiān)決取締非法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、堅(jiān)決清理非法證券業(yè)務(wù)；加強(qiáng)債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法；加大對(duì)私募領(lǐng)域非法集資、私募基金管理人及其從業(yè)人員侵占或挪用基金財(cái)產(chǎn)等行為的刑事打擊力度。

問(wèn)：從《意見(jiàn)》印發(fā)到此次公開(kāi)，貫徹落實(shí)的進(jìn)展如何？

答：《意見(jiàn)》印發(fā)后，一批重點(diǎn)任務(wù)取得了積極進(jìn)展。

一是有關(guān)法律法規(guī)的制定工作加快推進(jìn)，期貨法草案已經(jīng)全國(guó)人大常委會(huì)一讀審議；私募基金條例即將提交審議。

二是成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，配合最高人民檢察院建立派駐檢察的工作機(jī)制。北京金融法院正式成立。

三是從重從快查辦了一批重點(diǎn)類型、重要領(lǐng)域的典型案件。樂(lè)視網(wǎng)財(cái)務(wù)造假等案件已作出行政處罰。華晨債、永煤債等債券信息披露違法違規(guī)行為受到查處。首單證券糾紛特別代表人訴訟——康美藥業(yè)證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案已經(jīng)啟動(dòng)。康得新已完成退市摘牌。

近期，市場(chǎng)各方對(duì)以市值管理之名行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法行為比較關(guān)注。事實(shí)上，市值管理與操縱市場(chǎng)有著清晰的邊界。證監(jiān)會(huì)將會(huì)同公安機(jī)關(guān)堅(jiān)決打擊“偽市值管理”等違法行為，切實(shí)凈化市場(chǎng)生態(tài)。

問(wèn)：對(duì)下一步工作有何考慮？

答：一是突出重點(diǎn)，抓好關(guān)鍵任務(wù)落地。切實(shí)提高政治站位，落實(shí)落細(xì)各項(xiàng)措施。緊緊圍繞體制機(jī)制改革的主線，會(huì)同相關(guān)方面抓好協(xié)調(diào)小組、派駐檢察、內(nèi)部通報(bào)制度等重點(diǎn)任務(wù)落地，讓市場(chǎng)各方有切切實(shí)實(shí)的獲得感。二是深化協(xié)同，促進(jìn)形成工作合力。不斷強(qiáng)化與立法司法、宏觀管理、市場(chǎng)監(jiān)管等部門(mén)以及有關(guān)地方的工作協(xié)同，切實(shí)提高打擊資本市場(chǎng)違法犯罪的整體效能。三是加強(qiáng)宣傳，營(yíng)造良好輿論環(huán)境。加強(qiáng)政策解讀，抓好示范引導(dǎo)，向市場(chǎng)明確傳遞“零容忍”的鮮明信號(hào)，加快推動(dòng)形成崇法守信的良好市場(chǎng)生態(tài)和文化。

《意見(jiàn)》的出臺(tái)，是資本市場(chǎng)治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)的一個(gè)新起點(diǎn)。證券監(jiān)管系統(tǒng)將力爭(zhēng)通過(guò)3到5年的努力，全面落實(shí)好意見(jiàn)提出的各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)，為建設(shè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供更加堅(jiān)實(shí)的法治保障，努力為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。