七禾網(wǎng)8、毫無疑問，今年是國內(nèi)商品期貨市場的大行情之年，有色、黑色期貨均走出了流暢的趨勢行情，您有沒有重點配置這些品種？今年賬戶表現(xiàn)如何？

Easue：有色和黑色的趨勢行情都捕捉到了，但是如前面所說，我對于賬戶強調(diào)的是組合，所以配置了有色、黑色，但沒有加重他們在賬戶中的占比。

我的賬戶在七禾網(wǎng)也有展示，本金回撤控制在5%之內(nèi)，即使大幅盈利后，最大回撤也控制在8%以內(nèi)，整體收益年化都超過了60%，盈虧比達(dá)到了1:7以上。

七禾網(wǎng)9、在品種選擇上，您是根據(jù)策略的回測數(shù)據(jù)，還是活躍的品種都可以交易？

Easue：在唐奇安趨勢系統(tǒng)中，我會根據(jù)策略的回測數(shù)據(jù)來篩選品種。但因為近幾年來商品結(jié)構(gòu)性行情較為明顯，所以在短期強勢跟蹤系統(tǒng)中，會關(guān)注特別活躍的品種參與。

七禾網(wǎng)10、近段時間以來，黑色系期貨暴跌又暴漲，行情波動劇烈，對于這樣的行情，您會如何把握？下半年您認(rèn)為哪些品種可能會有比較好的投資機會？

Easue：行情波動劇烈對我來說是件好事，我的交易系統(tǒng)模型在大波動的行情中能夠做出更高的盈虧比。從基本面來看，未來我覺得原油相關(guān)品種走出單邊行情的概率比較大。從資金上來看，很多大的私募資金也在布局這個機會，可以多加關(guān)注一下，尤其是接下來的七八月份，美國旅游旺季將帶來的石油消費。

七禾網(wǎng)11、在高風(fēng)險的期貨市場，資金管理和風(fēng)險控制無疑是非常重要的兩個環(huán)節(jié)，在這兩個環(huán)節(jié)上您是如何做的？

Easue：下單之前想清楚自己能夠承受多少風(fēng)險，想要獲得多少利潤。明確了能承受的虧損幅度，就知道下多少倉位了。至于能夠獲得多少利潤，這取決于交易模型。每一個系統(tǒng)模型都有它的盈虧比，有的需要用50%的風(fēng)險去換取50%的利潤，有的則是用10%的風(fēng)險就可以獲得50%的利潤。比較基礎(chǔ)的趨勢跟蹤模型基本能夠?qū)崿F(xiàn)1：1的盈虧比，但如果想降低回撤擴大收益的話，就需要添加更多的因子去完善，優(yōu)化自己的交易模型。

對于我來說，既然選擇了職業(yè)投資的路，必然是會不斷地優(yōu)化自己的系統(tǒng)，盡可能提高盈虧比，方法在前面的策略中已經(jīng)提及。在資金管理上，盈利出金是個不錯的選擇。

在交易這條路上需要百分百的謹(jǐn)慎，因為即使做好50%虧損的準(zhǔn)備，碰上極端行情也有概率虧完本金，所以需要時刻提醒自己風(fēng)險控制，提高交易的水平。

七禾網(wǎng)12、談一下倉位問題，您習(xí)慣一次性開倉還是逐步開倉？一般幾成倉位？像今年好多期貨品種都出現(xiàn)了大行情，您會在盤中進(jìn)行加減倉操作嗎？

Easue：我習(xí)慣一次性開倉，一般倉位在20%-30%，不會超過50%，目前我的系統(tǒng)模型不會在盤中進(jìn)行加減倉的操作。

七禾網(wǎng)13、市場上有人認(rèn)為現(xiàn)在采用技術(shù)面分析已經(jīng)難以賺錢，也有人認(rèn)為基本面分析信息太多太雜，而且還有滯后性。對于這兩種觀點您如何看？就您看來，期貨新人初涉交易，是采用基本面分析好，還是技術(shù)面分析好？

Easue：市場上無論是憑技術(shù)面還是基本面盈利的人都挺多，前提是把方法研究透徹了。我覺得不必糾結(jié)哪一種方法好，不如親自試一試哪一種方法更適合自己，更容易盈利。

七禾網(wǎng)14、現(xiàn)在有一些投資者開始采用程序化與基本面相結(jié)合的方式交易，比如，基本面選品種、定方向，程序化做執(zhí)行。對于這樣的交易方式您怎么看？您有研究基本面嗎？

Easue：就如上一個問題所答，任何的交易方式都是可行的，主要還是取決于用的人有沒有把這個交易方式研究透徹。平時我會關(guān)注很多基本面分析師的文章，有一些準(zhǔn)確率比較高的行業(yè)分析我會參考。但在我目前的系統(tǒng)模型中，基本面因素占比很低，后期如果能和基本面交易員組建團隊的話，我會考慮增加基本面因素進(jìn)行測試。

七禾網(wǎng)15、除了交易期貨，您也參與股票交易，目前您在股市和期市上的資金配比情況如何？就您看來，A股目前處在怎樣的階段或狀態(tài)？未來看漲還是看跌？

Easue：我目前資金主要還是在期貨市場。期貨與股票大概是9:1的比例。作為一個全職交易員，我會考慮資金利用率的問題。我想對于任何一個人來說，如果期貨市場一年能夠穩(wěn)穩(wěn)地做一倍以上收益，而股票系統(tǒng)模型一年只能賺20%，那么一定會把主要資金放在期貨市場。

不少人都會提到資金容量的問題，其實我認(rèn)為對于絕大部分個人投資者來說，期貨市場的趨勢跟蹤策略容納上億資金都是不成問題的，超過10億的資金才會考慮容量更大的市場。在資金可容納的范圍內(nèi)，首選一定是收益回撤比更劃算的交易策略與市場。目前我的股票系統(tǒng)模型也在不斷完善優(yōu)化中，如果后面能夠產(chǎn)生比期貨更好效果的話，我也會配置更多資金在股票市場。

我認(rèn)為A股目前仍然處在非常低的位置，非常看好A股未來10年的表現(xiàn)。我也希望未來能夠遇到更多優(yōu)秀的股票交易員，把股票模型系統(tǒng)盈虧比做到1：7甚至更高。