2020年，全球LNG產(chǎn)能4.529億噸，運營船舶572艘，再氣化能力8.5億噸，貿(mào)易量為3.561億噸，價格經(jīng)歷了史無前例的暴跌暴漲。

進入21世紀(jì)以來，特別是近十多年里，在環(huán)境保護等多方面因素的推動下，世界天然氣行業(yè)發(fā)展迅速，尤其是液化天然氣業(yè)務(wù)，世界天然氣行業(yè)在加速全球化的同時，正在邁向黃金時代。依據(jù)國際天然氣聯(lián)盟出版的《2021年世界液化天然氣報告》，本文將從五個方面，介紹當(dāng)前世界液化天然氣生產(chǎn)、船舶運輸、接收站再氣化能力和2020年的世界液化天然氣貿(mào)易、價格變化的情況，基本上是對當(dāng)下的全球液化天然氣行業(yè)進行一次較全面的、概括性的介紹。

需要說明的是，本文僅是一篇普及全球液化天然氣行業(yè)基本情況、基礎(chǔ)知識的文章，文中的圖表、數(shù)據(jù)和有關(guān)說法，全部來源于國際天然氣聯(lián)盟的《2021年世界液化天然氣報告》。本文準(zhǔn)備過程中和文章中的很多說法，使我聯(lián)想起今年1月中旬的嚴(yán)寒和2月、3月我撰寫及發(fā)表的幾篇相關(guān)文章，感觸良多。

一、世界液化天然氣液化能力

2020年，2000萬噸/年液化產(chǎn)能上線，從而使得2020年底全球液化天然氣液化產(chǎn)能增至4.529億噸/年。 

截至2021年2月，全球共有21個國家和地區(qū)擁有液化天然氣出口設(shè)施。此外，阿根廷的探戈浮式液化天然氣項目，由于與阿根廷國家石油公司終止租約，而沒有投入使用。澳大利亞以8760萬噸/年的液化能力排名世界第一，卡塔爾以7710萬噸/年能力緊隨其后，美國以6910萬噸/年能力排名世界第三，2020年液化能力大幅增長了2000萬噸/年。世界前三大液化天然氣出口國，占目前全球液化天然氣生產(chǎn)能力的一半以上。

2020年，全球液化天然氣生產(chǎn)能力平均利用率為74.6%，而2019年為81.4%，其中有6個液化能力利用率超過90%的國家，包括巴布亞新幾內(nèi)亞、俄羅斯、卡塔爾、阿曼和阿拉伯聯(lián)合酋長國。

2020年，液化能力的增長主要來自美國，具體包括，卡梅隆項目，2和3號生產(chǎn)線，800萬噸/年；自由港項目，3號生產(chǎn)線，510萬噸/年和埃爾巴島項目，4至10號生產(chǎn)線，175萬噸/年。上述三個項目，是全球僅有的在2020年開始商業(yè)運營的項目。

截至2021年2月，全球有1.373億噸/年液化生產(chǎn)能力正在建設(shè)或已批準(zhǔn)建設(shè)，其中約25.6%在北美，325萬噸/年的墨西哥藍(lán)色海岸項目是唯一在2020年獲得批準(zhǔn)的生產(chǎn)線；2021年2月，卡塔爾石油公司的北方氣田東部項目做出了最終投資決定，為全球液化天然氣生產(chǎn)能力增加了3200萬噸/年。

目前，全球有多個液化天然氣項目正在建設(shè)中，并將于2021年完工。預(yù)計今年開始商業(yè)運營的項目，包括美國的科珀斯克里斯蒂項目3號生產(chǎn)線（450萬噸/年）、俄羅斯的Portovaya液化天然氣項目1號生產(chǎn)線（150萬噸/年）和亞馬爾液化天然氣項目4號生產(chǎn)線（90萬噸/年）、印度尼西亞的森康液化天然氣項目1號生產(chǎn)線（50萬噸/年）和馬來西亞的PFLNG Dua浮式項目（150萬噸/年）。

與此同時，2021年有幾個項目正在開展最終投資決定，其中，美國德克薩斯州的阿瑟港液化天然氣項目兩條生產(chǎn)線（1350萬噸/年），將于2022年第一季度開工建設(shè)，業(yè)主單位桑普拉公司的目標(biāo)是，2026年第1季度阿瑟港1號生產(chǎn)線投入生產(chǎn)，2026年下半年2號生產(chǎn)線投入生產(chǎn)；美國路易斯安那州的德里夫特伍德液化天然氣1期項目（1100萬噸/年），該項目有八條液化生產(chǎn)線，每一條生產(chǎn)線的能力為138萬噸/年，因為新冠肺炎疫情和市場問題使得最終敲定商業(yè)協(xié)議更加困難，業(yè)主單位Tellurian公司已經(jīng)將該項目的最終投資決定時間表從2020年推遲到2021年中期。此外，加拿大Goldboro 液化天然氣項目（1000萬噸/年）、Woodfibre 液化天然氣項目（210萬噸/年）和未來十年公司的Rio Grande液化天然氣項目（2700萬噸/年）的最終投資決定，也被推遲至2021年。

目前，有8.924億噸/年的液化天然氣液化能力處于最終投資決定前的階段，其中美國占39.4%（3.516億噸/年），加拿大占25.5%（2.278億噸/年），澳大利亞占5.6%（5000萬噸/年）。俄羅斯排名第四，為4400萬噸/年。

二、世界液化天然氣運輸

截至2020年底，全球液化天然氣運輸船隊共交付35艘船舶，全部運營的船舶總計為572艘，其中包括37艘浮式儲存和再氣化裝置、4艘浮式儲存裝置。與2019年相比，船隊增長了7%，液化天然氣運輸量增長了1%。

從本世紀(jì)初開始，液化天然氣航運市場迅速發(fā)展，在過去的十年里總體上呈上升趨勢。2008年全球金融危機，導(dǎo)致訂單放緩，2009年僅訂購了一艘新建的液化天然氣運輸船，從而帶來了2013年之前交付量短暫下降，但此后市場有所回升。近年來，液化天然氣運輸船的交付量，超過了以往的年度。

2020年交付的35艘新船中，除一艘外，其余都在17萬立方米到18萬立方米之間，這種規(guī)模的船舶仍在2016年巴拿馬運河擴建后過境的限制范圍內(nèi)，同時最大限度地實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。與2007-2010年期間的趨勢不同，隨著時間的推移，更大型的船舶變得越來越常見，當(dāng)時卡塔爾訂購并接收了45艘大于20萬立方米的Q級新船。

全球液化天然氣船隊相對年輕，這是過去20年里液化能力快速增長的結(jié)果。20年以下的船舶占現(xiàn)役船隊的90%，較新的船舶更大、效率更高，在其使用壽命期內(nèi)，經(jīng)濟性要高得多。只有11條現(xiàn)役船舶船齡在30歲或以上，其中5條已經(jīng)轉(zhuǎn)化為浮式儲存和再氣化裝置、浮式儲存裝置。到2020年底，大約有15艘液化天然氣船被擱置，進行拆卸或修理。

截至2020年底，全球有130艘液化天然氣運輸船正在建造中，這是一個相當(dāng)大的數(shù)字，相當(dāng)于目前正在使用船隊的23%，這表明船東預(yù)期液化天然氣貿(mào)易將繼續(xù)增長，與液化能力的增長預(yù)期一致。然而，由于新冠肺炎疫情對市場的影響，2020年只有39艘液化天然氣運輸船訂單，比2019年的50艘有所下降。2021年，預(yù)計有64艘船舶交付，其中8艘原本計劃于2020年交付。目前的訂單中，包括21艘破冰運輸船，這是一種具有高度創(chuàng)新和資本密集型的船舶，具有穿越北極地區(qū)所需的能力。

2020年是溫特圖爾低壓低速雙燃料燃?xì)獠裼桶l(fā)動機（X-DF）推進系統(tǒng)的交付量，超過其他類型推進系統(tǒng)的第一年。利用提高燃油效率和降低排放的優(yōu)勢，到2020年底X-DF系統(tǒng)已訂購了82套，并將在2021-2023年占據(jù)主導(dǎo)地位。目前，仍有19艘M型電子控制（ME-GI）系統(tǒng)船舶正在建造中。X-DF系統(tǒng)和M型電子控制（ME-GI）系統(tǒng)，代表著從過去流行的推進系統(tǒng)，即蒸汽輪機向雙燃料柴油電力發(fā)動機（DFDE）的重大轉(zhuǎn)變。韓國造船商，現(xiàn)代重工、三星重工和大宇造船，仍然是市場上排名前三的液化天然氣運輸船制造商。

除受液化天然氣需求和液化天然氣運輸船隊規(guī)模推動外，現(xiàn)貨租船費率，主要受航運需求與供應(yīng)之間平衡的影響。2020年初，貿(mào)易商尚不能確定新冠肺炎疫情的影響，蒸汽輪機船舶的費率為每天約7萬美元，TFDE船舶為每天約9萬美元，X-DF/ME-GI船舶為每天約10.5萬美元。隨著新冠肺炎疫情開始對液化天然氣的需求產(chǎn)生實質(zhì)性的影響，所有類型船舶的現(xiàn)貨租賃費率逐漸下降，到2020年8月，蒸汽輪機的交易價格約為2萬美元，TFDE的交易價格約為3萬美元，X-DF/ME-GI的交易價格約為4萬美元。由于太平洋和大西洋盆地之間的價差增加，從2020年8月中旬開始的供應(yīng)緊張，導(dǎo)致液化天然氣價格在臨近12月份穩(wěn)步攀升。隨著全球液化天然氣價格在2020年12月創(chuàng)下歷史新高，租賃費率也隨之上升，年底時蒸汽輪機的租金為105,000美元，TFDE為150,000美元，X-DF/ME-GI船舶的租金為165,000美元。

2020年，共有5757次液化天然氣的貿(mào)易航行，比2019年的5701次僅增長1%，低增長率的主要原因，是新冠肺炎疫情對液化天然氣需求的影響以及年初的暖冬。

三、世界液化天然氣接收站

截至2021年2月，全球液化天然氣再氣化能力達(dá)到8.501億噸/年的高位。在旺盛的天然氣需求支撐下，液化天然氣接收能力持續(xù)增長。進口能力的擴大，主要是由中國、印度、中華臺北、美國（波多黎各）和巴西等現(xiàn)有液化天然氣市場的推動。自2018年以來首次，新的進口市場出現(xiàn)，緬甸在2020年增加了第一個再氣化碼頭，克羅地亞在2021年初增加了第一個再氣化碼頭。

2020年，4個新碼頭和4個現(xiàn)有項目擴建完工，全球液化天然氣再氣化能力增加1900萬噸/年。2020年新增的接收站大部分來自亞洲和亞太市場，印度和緬甸各增加了一個新的接收站。值得注意的是，2020年底和2021年初，巴西和克羅地亞投產(chǎn)了兩個新的終端，浮式再氣化終端項目也在不斷增加。此外，正在進行的項目包括，印度啟動兩個浮式儲存和再氣化終端，巴基斯坦啟動了一個更大接收能力的浮式儲存和再氣化終端。2020年，中國呈現(xiàn)了強勁的增長勢頭，截至年底成功擴建了3個現(xiàn)有終端，不過至少有5個原定于2020年啟動的液化天然氣接收站項目推遲到2021年，施工進度的延后很大程度上是受新冠肺炎疫情的直接影響，疫情導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊，材料和零部件交付出現(xiàn)了延誤。

現(xiàn)有的液化天然氣進口市場，預(yù)計將在近期推動全球再氣化能力的增加，亞洲的情況尤其如此，中國和印度正在建設(shè)大量的再氣化項目，以支持強勁的天然氣需求。在不久的將來，包括加納、薩爾瓦多、塞浦路斯和尼加拉瓜在內(nèi)的許多新的液化天然氣進口國，預(yù)計也將為再氣化能力的增長做出重大的貢獻，這些市場都處于建設(shè)第一個液化天然氣進口終端的最后階段，這些終端都計劃在未來兩年內(nèi)投入使用。其他幾個新市場也計劃增加再氣化能力，包括科特迪瓦、摩洛哥和德國。不過，由于各種各樣的挑戰(zhàn)，如獲取融資和適應(yīng)與基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)相關(guān)的法規(guī)等，許多這些市場的項目開發(fā)都經(jīng)歷了延遲。盡管存在這些挑戰(zhàn)，隨著液化天然氣發(fā)電的發(fā)展，預(yù)計全球液化天然氣市場每年將繼續(xù)增加一到兩個新的液化天然氣進口國。

四、世界液化天然氣貿(mào)易

盡管新冠肺炎疫情對液化天然氣的需求和供應(yīng)產(chǎn)生了影響，但全球液化天然氣貿(mào)易在2020年繼續(xù)保持上升趨勢，達(dá)到3.561億噸。然而，與2019年增長4090萬噸相比，2020年的貿(mào)易增量要小得多，僅為140萬噸。

出口增長，主要由美國（+1100萬噸）和澳大利亞（+240萬噸）推動。澳大利亞超過卡塔爾，成為世界最大的液化天然氣出口國，2020年出口量為7780萬噸，而2019年為7540萬噸，卡塔爾的出口量從2019年的7780萬噸下降到2020年的7710萬噸，減少了70萬噸。美國仍然是世界第三大液化天然氣出口國，2020年出口量為4480萬噸。俄羅斯保持了第四大出口國的地位，2020年出口量為2960萬噸。最大的出口地區(qū)，仍然是亞太地區(qū)，2020年出口總量為1.312億噸，比2019年減少了60萬噸。

由于技術(shù)問題、新冠肺炎疫情帶來的需求下降、價格變化帶來的商業(yè)挑戰(zhàn)以及原料氣等多種因素的影響，2020年許多出口市場液化天然氣出口量低于2019年。出口量下降最大的國家，是特立尼達(dá)和多巴哥（-240萬噸）、馬來西亞（-240萬噸）、埃及（-210萬噸）、阿爾及利亞（-170萬噸）和挪威（-160萬噸）。

2019年，全球液化天然氣凈進口的增長主要由歐洲推動；而2020年，凈進口的增長主要由中國、印度、中華臺北和韓國等主要液化天然氣買家推動，它們的凈進口總量增加了1170萬噸。雖然與2019年相比略降120萬噸，亞太地區(qū)仍是世界最大的液化天然氣凈進口地區(qū)，2020年為1.471億萬噸。作為凈進口地區(qū)，亞洲只是世界第二大液化天然氣進口地區(qū)，總量為1.073億噸，比2019年增加950萬噸，增長是由中國（+720萬噸）和印度（+270萬噸）凈進口的增加而推動的。2020年，亞洲唯一的新進口市場是緬甸，2020年進口了20萬噸液化天然氣。

2020年，全球最大的液化天然氣貿(mào)易流動路線，仍然是亞太地區(qū)的內(nèi)部貿(mào)易（8430萬噸），主要是受澳大利亞向日本（2900萬噸）和韓國（800萬噸）出口持續(xù)增長的推動。與2019年的情況一樣，亞太地區(qū)大部分剩余液化天然氣供應(yīng)最終流向了亞洲，成為2020年全球第二大液化天然氣貿(mào)易流量，總量為4640萬噸，其中僅從澳大利亞流向中國的就有2970萬噸。

第三大貿(mào)易流是從中東到亞太地區(qū)，總量為3390萬噸，其中大部分來自卡塔爾。從中東到亞洲的液化天然氣貿(mào)易流量也很大，2020年為3310萬噸，主要是由卡塔爾和阿拉伯聯(lián)合酋長國到印度和巴基斯坦。

2020年，喀麥隆、赤道幾內(nèi)亞、尼日利亞、阿爾及利亞和埃及液化天然氣出口減少，非洲的液化天然氣出口主要流向歐洲和亞洲（分別為2240萬噸和1200萬噸)。歐洲從非洲進口的液化天然氣，不得不與來自美國的低成本商品競爭，從而帶來了從非洲進口液化天然氣的下降。盡管印度仍然是非洲液化天然氣出口的一個大客戶，但與2019年相比，數(shù)量也有所下降，因為印度從卡塔爾獲得了更多的液化天然氣。2020年，中國從俄羅斯進口液化天然氣數(shù)量增加，從非洲進口減少。不過，2020年亞太地區(qū)從非洲進口的液化天然氣從346萬噸增加到370萬噸，主要是受尼日利亞流入日本液化天然氣數(shù)量小幅增加的推動。

來自北美的液化天然氣，主要流入歐洲（1850萬噸，高于2019年的1270萬噸）和亞太地區(qū)（1270萬噸，高于2019年的950萬噸）。美國對歐洲的新增出口中，有很大一部分進入了西班牙、英國和土耳其，亞太地區(qū)主要流入日本和韓國。

前蘇聯(lián)/俄羅斯的液化天然氣出口，同樣集中在歐洲（1260萬噸，比2019年的1510萬噸減少）和亞太地區(qū)（1070萬噸，比2019年的880萬噸增加）。2020年，中華臺北從俄羅斯進口的液化天然氣增加；而與2019年相比，俄羅斯對法國、荷蘭、比利時出口的液化天然氣均有所下降。

由于特立尼達(dá)和多巴哥液化天然氣出口量的減少，拉丁美洲液化天然氣的出口略有下降（從2019年的260萬噸下降到220萬噸），其中出口歐洲的液化天然氣減少了190萬噸，出口北美的液化天然氣減少了50萬噸，而出口亞太地區(qū)的液化天然氣小幅增長60萬噸，主要是出口到韓國。

最后，歐洲液化天然氣出口仍在歐洲范圍之內(nèi)（300萬噸），挪威液化天然氣出口的下降主要是面向其他歐洲市場，其中大部分出口到立陶宛、法國、西班牙和荷蘭。

五、世界液化天然氣價格

2020年的全球液化天然氣市場經(jīng)歷了一個多事之秋，期間大西洋和亞太盆地的現(xiàn)貨價格在前六個月暴跌至創(chuàng)紀(jì)錄的低點，然后在2021年初展開了一場驚心動魄的反彈，創(chuàng)下了多年來的新高。

2020年初，作為東北亞地區(qū)液化天然氣價格基準(zhǔn)的日韓價格，為5.26美元/百萬英熱單位，4月28日降至1.82美元/百萬英熱單位。

在供應(yīng)充足的現(xiàn)貨液化天然氣市場，由于冬季比往常溫和，澳大利亞、俄羅斯和美國產(chǎn)量增加，而日本、韓國、中華臺北、中國和印度等亞洲主要進口國的購買意愿有限，新冠肺炎疫情大流行進一步加劇了供應(yīng)過剩。大規(guī)模的需求減少，導(dǎo)致終端用戶推遲并取消了現(xiàn)貨和長約，從而進一步壓低了液化天然氣現(xiàn)貨價格。在亞洲和歐洲供應(yīng)失衡的情況下，2020年4月至7月間，日韓價格一直在與美國天然氣價格持平的水平徘徊。由于缺乏潛在利潤，2020年5月至10月的裝船期間，至少有172批美國液化天然氣船貨被取消。

2020年前9個月，印度發(fā)電用液化天然氣需求顯著增加，因為發(fā)電廠希望利用創(chuàng)紀(jì)錄的液化天然氣現(xiàn)貨價格，幫助提高利潤率。2020年前三個季度，印度燃?xì)獍l(fā)電廠的平均裝機容量為6.1 吉瓦，比去年同期增加了600兆瓦。相比之下，相同的三個季度，燃煤電廠的平均發(fā)電能力為106吉瓦，同比下降了11吉瓦。2020年4月23日，反映運往印度和中東的液化天然氣現(xiàn)貨價格指數(shù)，普氏西印度價格創(chuàng)下了1.76美元/百萬英熱單位的歷史低點。由于冬季氣溫高于往年，澳大利亞和美國的額外供應(yīng)以及新冠肺炎疫情導(dǎo)致的需求減少，2020年1至10月交付液化天然氣的西印度價格，從2019年的5.62美元/百萬英熱單位降至3.17美元/百萬英熱單位。

整個夏季，美國液化天然氣船貨訂單的取消開始重新平衡市場，但全球液化天然氣液化設(shè)施的一系列生產(chǎn)問題，引發(fā)了前所未有的供應(yīng)不足，推動了價格的上漲，這些問題包括2020年8月美國和澳大利亞液化設(shè)施的中斷，9月挪威項目的關(guān)閉，以及11月卡塔爾、馬來西亞和尼日利亞液化設(shè)施出現(xiàn)的問題。

由于新冠肺炎引發(fā)的需求下降以及合同規(guī)定的液化天然氣進口義務(wù)導(dǎo)致庫存膨脹，2020年前三個季度，日本、韓國和中華臺北平均液化天然氣庫存水平比5年均值高出30%以上。不過，隨著冬季的到來，日本、韓國和中華臺北的庫存水平迅速下降到約100億立方米，略低于5年平均水平。2020年12月中旬，席卷該地區(qū)的一股前所未有的寒流，以及上述生產(chǎn)問題，推動了東北亞地區(qū)的庫存下降到更低的水平。

巴拿馬運河的擁堵，也限制了來自大西洋地區(qū)的供應(yīng)，船只面臨繞道好望角進入亞洲的較長航線。2020年第四季度，通過巴拿馬運河平均需要84小時（約3.5天），這比一年前增加了16小時，增幅為23%。運河的這些特殊等待時間，迫使許多美國液化天然氣出口商制定了一條通往亞洲的更長、更昂貴的航線，要么繞過南非好望角向南航行，要么穿過地中海和蘇伊士運河向東航行。截至去年冬天，好望角附近的液化天然氣運輸量同比增長了一倍多，每天約有1.2艘船只繞行。因此，現(xiàn)貨航運市場大幅收緊，2021年1月11日大西洋盆地租船費率，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的300，000美元/天，從而使得利用較長的好望角航線將貨物運往亞洲的運輸成本，高達(dá)6美元/百萬英熱單位。

此外，隨著東京、首爾和北京等主要城市2021年1月遭遇幾十年來最嚴(yán)重的寒流，亞洲下游的天然氣和電力價格大幅度上漲。據(jù)報道，日本東京電力公司尋求從私營企業(yè)購買電力，上一次出現(xiàn)這種做法是在2011年福島核反應(yīng)堆事故之后。根據(jù)日本電力交易所的數(shù)據(jù)，2021年1月13日，日本24小時平均電價為154.47日元/千瓦時，相當(dāng)于432美元/百萬英熱單位，比12月1日5.81日元/千瓦時的價格上漲了25倍多。年底前，中國京津冀北部地區(qū)液化天然氣卡車運輸價格，飆升至人民幣1萬元/噸(合29.60美元/百萬英熱單位)左右，較去年12月中旬的5,000-6,000元人民幣/噸上漲近一倍。

由于下游天然氣和電力價格的飆升，東北亞地區(qū)的最終用戶在2021年1月和2月增加了對現(xiàn)貨液化天然氣船貨的尋找。2021年1月13日，2月份日韓價格升至創(chuàng)紀(jì)錄的32.5美元/百萬英熱單位?，F(xiàn)貨市場的溢價，也因價格的上漲而擴大至歷史最高水平，上半年和下半年之間的價差達(dá)到13.45美元/百萬英熱單位。隨著寒流的結(jié)束、大西洋船貨抵達(dá)亞洲以及大幅的現(xiàn)貨溢價，意味著3月和4月的交貨價格顯著降低，2021年2月26日，4月份的日韓價格估計為5.72美元/百萬英熱單位。

盡管2020年底價格快速上漲，但2020年全年日韓液化天然氣價格的年化波動率為0.505，低于布倫特原油、美國亨利中心天然氣基準(zhǔn)價的0.707和0.637。

2020年，普氏在亞太現(xiàn)貨市場發(fā)布了1031次投標(biāo)、報價和交易，而2019年為1682次。由于整體現(xiàn)貨液化天然氣需求受到疫情和季節(jié)性交易減少的顯著影響，亞太現(xiàn)貨市場發(fā)布的投標(biāo)、報價和交易數(shù)量，在2020年5月降至最低水平，6-8月期間，由于美國取消船貨，現(xiàn)貨供應(yīng)受到重創(chuàng)，成交量仍然相對較低。

不過，因為中國從疫情中強勁復(fù)蘇以及更高的物流靈活性，對尋求向東北亞運送液化天然氣船貨的企業(yè)，具有強大的吸引力。在亞太現(xiàn)貨市場報告的38船現(xiàn)貨交易中，有51%交付給了中國港口，30%交付給了日本港口。此外，在亞太現(xiàn)貨市場的所有投標(biāo)中，有52%的中國卸貨港被提名為主要卸貨港；相比之下，日本和韓國的港口分別為20%和13%。