七禾大數(shù)據(jù)

今日，商品期貨多數(shù)下跌，能源化工板塊領(lǐng)跌，其中燃料油高位下探，主力合約創(chuàng)三日新低至2555元/噸，下跌2.52%；LU主力合約下跌1.3%，至3335元/噸。

燃油持倉(cāng)減少5.1%。

LU成交減少27.1%。

市場(chǎng)觀點(diǎn)

中銀期貨：當(dāng)前亞太燃料油基本面仍相對(duì)寬松，需求端來(lái)看，低硫燃方面尚無(wú)明顯起色，高硫燃方面需依靠中東及南亞發(fā)電需求的進(jìn)一步兌現(xiàn)。供應(yīng)端來(lái)看，西區(qū)套利船貨的流入量仍居高不下，據(jù)ESG最新數(shù)據(jù)，5月流入東亞的燃料油約為543萬(wàn)噸，略低于前一個(gè)月的569萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)6月到貨量將環(huán)比上漲；加之6月煉廠檢修季漸進(jìn)尾聲，亞太市場(chǎng)或承壓。短線而言，燃料油預(yù)計(jì)跟隨成本端走勢(shì)，維持震蕩格局。

大越期貨：歐洲、俄羅斯煉廠開(kāi)工率回升，亞太高硫燃油供給壓力逐步增大；新加坡高低硫價(jià)差高位，高硫船用油需求增加，中東、南亞發(fā)電旺季消費(fèi)需要進(jìn)一步兌現(xiàn)。成本端支撐減弱、燃油基本面預(yù)期向好，短期燃油預(yù)計(jì)震蕩運(yùn)行為主。

瑞達(dá)期貨：美元指數(shù)出現(xiàn)回落，夏季原油需求前景向好支撐油市，而伊朗核協(xié)議談判繼續(xù)進(jìn)行，高位獲利回吐有所增加，國(guó)際原油沖高回落；新加坡市場(chǎng)燃料油價(jià)格漲跌互現(xiàn)，低硫與高硫燃料油價(jià)差升至119.66美元/噸。國(guó)際原油高位震蕩帶動(dòng)燃料油期價(jià)震蕩。

華泰期貨：高低硫燃料油裂解價(jià)差有望在目前水平企穩(wěn)(或小幅修復(fù))，與此同時(shí)原油端的強(qiáng)勢(shì)有望延續(xù)，在成本端與自身基本面的支撐下FU、LU單邊價(jià)格有望延續(xù)漲勢(shì)，可以考慮適當(dāng)多配，但需要關(guān)注伊朗制裁解除等利空因素的進(jìn)展，不宜過(guò)度追高。

行業(yè)新聞

上期所、上期能源分別下調(diào)期貨燃料油以及期貨原油、低硫燃料油倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

6月4日，上海期貨交易所及子公司上海國(guó)際能源交易中心分別發(fā)布調(diào)整期貨燃料油以及期貨原油、低硫燃料油倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)的相關(guān)通知。自2022年1月1日起，期貨燃料油倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)由2元/噸?天下調(diào)至1.4元/噸?天，期貨原油倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)由0.3元/桶?天下調(diào)至0.2元/桶?天，期貨低硫燃料油倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)由2元/噸?天下調(diào)至1.4元/噸?天。

截至2021年5月底，燃料油期貨交割總庫(kù)容較2020年初上漲了1.2倍，原油期貨交割總庫(kù)容較2020年初上漲3.56倍，低硫燃料油期貨交割總庫(kù)容較上市初期上漲1.44倍。

超低硫燃料油普遍走低，交投活動(dòng)有限

數(shù)據(jù)顯示，超低硫燃料油近月合約正價(jià)差擴(kuò)大0.25美元，至每噸貼水0.75美元，較迪拜原油裂解價(jià)差下跌0.18美元，至每桶12.55美元。窗口交易據(jù)報(bào)未達(dá)成超低硫燃料油交易，也未達(dá)成高硫燃料油交易。

美國(guó)上周商業(yè)原油庫(kù)存或連降第三周，汽油庫(kù)存料增加

據(jù)外電6月7日消息，周一發(fā)布的一項(xiàng)初步調(diào)查顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存料連續(xù)第三周下降，而汽油和餾分油庫(kù)存料增加。5家分析機(jī)構(gòu)平均預(yù)估，截至6月4日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存料減少約360萬(wàn)桶。

EIA此前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月28日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存下降510萬(wàn)桶，分析師預(yù)期為減少240萬(wàn)桶。分析師預(yù)測(cè)，上周汽油庫(kù)存料增加100萬(wàn)桶。包括菜油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫(kù)存上周預(yù)計(jì)增加160萬(wàn)桶。

調(diào)查顯示，上周煉油廠產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)增加0.5%，之前一周為88.7%。