七禾大數(shù)據(jù)

今日，商品期貨多數(shù)下跌，能源化工板塊領(lǐng)跌，其中燃料油高位下探，主力合約創(chuàng)三日新低至2555元/噸，下跌2.52%；LU主力合約下跌1.3%，至3335元/噸。

燃油持倉減少5.1%。

LU成交減少27.1%。

市場觀點

中銀期貨：當前亞太燃料油基本面仍相對寬松，需求端來看，低硫燃方面尚無明顯起色，高硫燃方面需依靠中東及南亞發(fā)電需求的進一步兌現(xiàn)。供應(yīng)端來看，西區(qū)套利船貨的流入量仍居高不下，據(jù)ESG最新數(shù)據(jù)，5月流入東亞的燃料油約為543萬噸，略低于前一個月的569萬噸，預(yù)計6月到貨量將環(huán)比上漲；加之6月煉廠檢修季漸進尾聲，亞太市場或承壓。短線而言，燃料油預(yù)計跟隨成本端走勢，維持震蕩格局。

大越期貨：歐洲、俄羅斯煉廠開工率回升，亞太高硫燃油供給壓力逐步增大；新加坡高低硫價差高位，高硫船用油需求增加，中東、南亞發(fā)電旺季消費需要進一步兌現(xiàn)。成本端支撐減弱、燃油基本面預(yù)期向好，短期燃油預(yù)計震蕩運行為主。

瑞達期貨：美元指數(shù)出現(xiàn)回落，夏季原油需求前景向好支撐油市，而伊朗核協(xié)議談判繼續(xù)進行，高位獲利回吐有所增加，國際原油沖高回落；新加坡市場燃料油價格漲跌互現(xiàn)，低硫與高硫燃料油價差升至119.66美元/噸。國際原油高位震蕩帶動燃料油期價震蕩。

華泰期貨：高低硫燃料油裂解價差有望在目前水平企穩(wěn)(或小幅修復(fù))，與此同時原油端的強勢有望延續(xù)，在成本端與自身基本面的支撐下FU、LU單邊價格有望延續(xù)漲勢，可以考慮適當多配，但需要關(guān)注伊朗制裁解除等利空因素的進展，不宜過度追高。

行業(yè)新聞

上期所、上期能源分別下調(diào)期貨燃料油以及期貨原油、低硫燃料油倉儲費

6月4日，上海期貨交易所及子公司上海國際能源交易中心分別發(fā)布調(diào)整期貨燃料油以及期貨原油、低硫燃料油倉儲費的相關(guān)通知。自2022年1月1日起，期貨燃料油倉儲費由2元/噸?天下調(diào)至1.4元/噸?天，期貨原油倉儲費由0.3元/桶?天下調(diào)至0.2元/桶?天，期貨低硫燃料油倉儲費由2元/噸?天下調(diào)至1.4元/噸?天。

截至2021年5月底，燃料油期貨交割總庫容較2020年初上漲了1.2倍，原油期貨交割總庫容較2020年初上漲3.56倍，低硫燃料油期貨交割總庫容較上市初期上漲1.44倍。

超低硫燃料油普遍走低，交投活動有限

數(shù)據(jù)顯示，超低硫燃料油近月合約正價差擴大0.25美元，至每噸貼水0.75美元，較迪拜原油裂解價差下跌0.18美元，至每桶12.55美元。窗口交易據(jù)報未達成超低硫燃料油交易，也未達成高硫燃料油交易。

美國上周商業(yè)原油庫存或連降第三周，汽油庫存料增加

據(jù)外電6月7日消息，周一發(fā)布的一項初步調(diào)查顯示，上周美國原油庫存料連續(xù)第三周下降，而汽油和餾分油庫存料增加。5家分析機構(gòu)平均預(yù)估，截至6月4日當周，美國原油庫存料減少約360萬桶。

EIA此前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月28日當周，美國原油庫存下降510萬桶，分析師預(yù)期為減少240萬桶。分析師預(yù)測，上周汽油庫存料增加100萬桶。包括菜油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存上周預(yù)計增加160萬桶。

調(diào)查顯示，上周煉油廠產(chǎn)能利用率預(yù)計增加0.5%，之前一周為88.7%。