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《豆粕王吳洪濤觀點(diǎn)分享集》

很多人都說這個(gè)市場(chǎng)是零和游戲，但是我告訴大家，這個(gè)市場(chǎng)是負(fù)合游戲。有個(gè)數(shù)據(jù)，每年交易所、期貨公司加從業(yè)人員要從市場(chǎng)中拿走600—800億。而在期貨市場(chǎng)上，每年的存續(xù)資金是4000億（2017年數(shù)據(jù)），也就是韭菜四年全部割掉。在一個(gè)負(fù)和游戲的市場(chǎng)要取得一個(gè)正收益，真的很難。這個(gè)市場(chǎng)是高新陳代謝的，一個(gè)散戶存續(xù)時(shí)間為6—8個(gè)月。

我從1993年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，1995年暴倉(cāng)，進(jìn)入期貨公司打工，一直到2002年離開期貨公司進(jìn)入農(nóng)墾，2009年創(chuàng)辦私募公司，期貨、股票、私募我都干過。

這些數(shù)據(jù)都是真實(shí)的，我當(dāng)時(shí)在期貨公司做交易部經(jīng)理的時(shí)候就看到，一個(gè)賬戶5萬、10萬，最多一年，少的半年就沒了。

而且這個(gè)市場(chǎng)是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的，所有的套期保值風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)嫁給我們了，我們是市場(chǎng)的承接者。這個(gè)市場(chǎng)還是個(gè)博學(xué)的市場(chǎng)，并不是說要你天天學(xué)習(xí)，因?yàn)槲以谑袌?chǎng)二十年，前十年我看了十年的書，看完了所有期貨的書籍，結(jié)果是我賠了十年。

然后我開始拜訪名師，和優(yōu)秀的操盤手交流學(xué)習(xí)，就這樣從2004年到2008年我才有了正收益，但這還不是我想要的，因?yàn)槲以谄谪浭袌?chǎng)中要求的是暴利。

我們能看到的“東邪西毒，南帝北丐”他們都是暴利，復(fù)利也存在，但不在這個(gè)市場(chǎng)中，因?yàn)檫@是個(gè)負(fù)和市場(chǎng)，在你能奪取正收益的情況下，你不可能是年年對(duì)的。我見過最牛的操盤手是連續(xù)八年盈利，我指的是每一年年初到年末實(shí)現(xiàn)正收益。一個(gè)正常的操盤手能在市場(chǎng)中做到的優(yōu)秀盈利是四年，也就是當(dāng)我看到一個(gè)盤手連續(xù)三年盈利后，我第四年不會(huì)投資金給他做，因?yàn)樗诿媾R一個(gè)周期。

再者，我認(rèn)為期貨市場(chǎng)是一個(gè)充滿幻想的市場(chǎng)，包括我自己進(jìn)入市場(chǎng)也是，就想獲得暴利，我用了十五年的時(shí)間，從五萬資金做到現(xiàn)在的規(guī)模，但是我真正盈利是從2009年才開始。所以每個(gè)人進(jìn)入市場(chǎng)都是帶著夢(mèng)想來的，但是這個(gè)夢(mèng)有可能最后會(huì)是一個(gè)美夢(mèng)，也有可能是一個(gè)噩夢(mèng)。

期貨市場(chǎng)也是個(gè)能很快讓你認(rèn)識(shí)自己的市場(chǎng)。你用很短的時(shí)間就能認(rèn)識(shí)到人性，所以很多人都問我的系統(tǒng)好不好，我說當(dāng)然好，除了2015年的股指出現(xiàn)了虧損，其他一段時(shí)間內(nèi)都沒虧損過。每次因?yàn)槭裁刺潛p，市場(chǎng)都會(huì)告訴我，但是其他市場(chǎng)做不到。

我們對(duì)市場(chǎng)的了解，對(duì)自己的了解，都要切合實(shí)際。有些人進(jìn)入市場(chǎng)是為了套期保值，有些人是為了理財(cái)，有些人是為了博弈獲得暴利，這些是我們?nèi)胧械哪康摹?/span>

還有我們?cè)谑袌?chǎng)中的位置，無論你是五萬，五十萬，五百萬還是五億，我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)中都是散戶，不要因?yàn)橘Y金膨脹了就把自己當(dāng)一個(gè)大戶，但是我們的思維可以變成大戶思維。

然后就是了解自己的責(zé)任。這有個(gè)前提是我在市場(chǎng)中待了很多年，也有很多人在微信和微博跟我聊，有人說把房子都虧完了，有人說把母親的貸款都虧完了，我說你們這樣做期貨壓力太大了。我看做期貨的男同胞比較多，男同胞的責(zé)任是什么，上有父母，下有兒女，中間有妻子，我們的責(zé)任是給他們最幸福的生活，保護(hù)好家庭。所以其實(shí)雖然看上去我很瘋狂，但是我思維的底線一直是很穩(wěn)健的。

有句古話叫“真理掌握在少數(shù)人的手里”，在期貨市場(chǎng)中大家也知道，是少數(shù)人賺錢，多數(shù)人虧錢。

還有書本上經(jīng)常告訴我們的一句話叫“順勢(shì)而為”。

行情漲，就去買，是順勢(shì)，行情漲到很高的位置了還去買，這就不是順勢(shì)。行情跌，就去賣，這是順勢(shì)，但是行情跌到很低的位置，這時(shí)候去買就不是逆勢(shì)。

只有在行情走完之后，我們才知道是順勢(shì)還是逆勢(shì)，行情走之前誰都不知道。所以沒有所謂的“順勢(shì)”和“逆勢(shì)”，我的思維模式就是四個(gè)“反”。反市場(chǎng)方向，反市場(chǎng)心理，反基本面供求，反技術(shù)分析。

大家可以感受一下，在股市6000點(diǎn)的時(shí)候，是不是所有新聞媒體、研究員都看漲？股市在4000點(diǎn)的時(shí)候，人民日?qǐng)?bào)說是起點(diǎn)，兩年過去了也沒有動(dòng)靜。而當(dāng)時(shí)金融危機(jī)后，在2800、1600點(diǎn)的時(shí)候，市場(chǎng)一片哀嚎，沒有一個(gè)人看好，但是市場(chǎng)已經(jīng)在悄悄見底，這就是反市場(chǎng)方向。

在市場(chǎng)中沒有永遠(yuǎn)上漲的行情，也沒有永遠(yuǎn)下跌的行情，尤其是商品期貨。包括中國(guó)股市，我1991年進(jìn)入股市，當(dāng)時(shí)在讀大一，天天沒什么事情我就琢磨股票。中國(guó)股市沒有什么價(jià)值投資，325點(diǎn)1塊錢，1051點(diǎn)20塊錢，500多點(diǎn)1塊錢，1000多點(diǎn)20塊錢，再回到900點(diǎn)還是1塊錢，80%的股票都是這么震蕩，別看大盤在上漲，個(gè)股都在震蕩。

商品期貨市場(chǎng)也是一樣，我們可以看到很多農(nóng)產(chǎn)品都是震蕩，只不過區(qū)間不同，有的是5年的震蕩區(qū)間，有的是1年的震蕩區(qū)間，有的是3-6個(gè)月的震蕩區(qū)間。所以市場(chǎng)沒有永遠(yuǎn)漲或者跌的時(shí)候，把歷史打開之后你就會(huì)知道什么時(shí)候是反市場(chǎng)方向的機(jī)會(huì)。

很多人都不相信，但是你們看看期貨界的“東邪西毒南帝北丐”，有誰是順勢(shì)交易的？往往順勢(shì)交易的人都活下來了，但是逆勢(shì)交易的人都創(chuàng)造了巔峰。

所以市場(chǎng)沒有順勢(shì)、逆勢(shì)，我們?nèi)绾魏饬孔鰧?duì)做錯(cuò)呢？我看的是資金，只要我今天的資金比昨天高，這周的資金比上周高，我的資金曲線是上漲的，那我就做對(duì)了，別人說是別人的，我才不管什么順勢(shì)和逆勢(shì)。

這個(gè)市場(chǎng)中散戶的比例特別高，而散戶是偽信息、偽基本面的傳播者。股市里常常說看門口的大叔賺錢了，當(dāng)工作清淡的時(shí)候他沒事買點(diǎn)股票，當(dāng)他自己忙的時(shí)候沒有時(shí)間看股票就一賣，結(jié)果賺錢了。所以方向有時(shí)候可以逆著操作，但是有一點(diǎn)，一定要打開歷史周期看。

反心理就是比如說市場(chǎng)中有100個(gè)人，其中99個(gè)人做買，那剩下的一個(gè)主力就在賣，而且如果價(jià)格在不斷破新低，這就是很可怕的。很多人做基本面分析，都分析對(duì)了，但最后還是賠錢。如果我們順著做都賠錢，那我們?yōu)槭裁床环粗瞿兀?/span>

這個(gè)市場(chǎng)中兩種人，一種虧錢的人，一種賺錢的人。賺錢的多為主力和機(jī)構(gòu)，虧錢的多為散戶?？墒巧粼谶@個(gè)市場(chǎng)中是龐大的，我們無法知道主力怎么想，但是我們可以知道散戶是怎么想的。因?yàn)樯魰?huì)通過媒體、自媒體和一些群里聊天中表達(dá)出他們的想法。

我特別喜歡別人把我加進(jìn)一些群里，雖然我也不說話，但是我每天都在看，如果當(dāng)天我的單子和大家看法一致，那我趕緊跑，因?yàn)楫?dāng)散戶都看向一個(gè)方向的時(shí)候是非?？膳碌?，散戶永遠(yuǎn)和主力是對(duì)著干的。

大家都看漲的時(shí)候我空單就拿得特別舒服，大家都看空的時(shí)候我多單拿得特別舒服。就跟去年三月份一樣，別人一片看跌，我從2300以下就開始越跌越買，買到最后發(fā)現(xiàn)自己賬戶里沒錢了，最后行情一路狂殺，三百萬賺了將近四五千萬，十幾倍收益。

我也是散戶，但是我必須要有大戶的思維，和大部分散戶對(duì)著干，這樣我才能賺到錢。也許在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)我也會(huì)出現(xiàn)問題，但是長(zhǎng)時(shí)間來看我是獲利的。真理掌握在少數(shù)人手里，如果你和大眾一致，那你就很危險(xiǎn)。

歷史可以告訴我們，每次在基本面最惡劣的時(shí)候，在網(wǎng)絡(luò)媒體等新聞里都一致看壞的時(shí)候，我們回頭再看都是歷史性的底部！相反在這些都一致看好的時(shí)候，行情的頂部已經(jīng)出來了！這就是反基本面。

2008年年底的時(shí)候，我在一家證券公司當(dāng)副總經(jīng)理，年收入也有40萬左右，在別人眼中算是高收入。最起碼當(dāng)時(shí)兩年下來，我能在北京買一套房子。但是我如果不離開公司，現(xiàn)在年薪是漲了，50萬，但是現(xiàn)在只能在北京買個(gè)洗手間。

38年前，巴菲特發(fā)現(xiàn)了金融危機(jī)，他大量收購(gòu)低價(jià)公司，38年后造就了巴菲特。

當(dāng)時(shí)我也感覺到了金融危機(jī)，我把我所有的零花錢都積攢下來，5萬買了燃油期貨，當(dāng)時(shí)是2400的價(jià)格，沒有人看好。我還帶領(lǐng)了一批客戶一起買，他們都很擔(dān)心地問我，這么惡劣的環(huán)境下能買燃料油嗎。我說原油五年都沒低于80，現(xiàn)在30多，當(dāng)然可以買。但是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)沒有原油，我只能買燃料油。2400的價(jià)格做了半年，一直做到4200，我平倉(cāng)了，5萬變成了100萬。我在期貨市場(chǎng)中過了18年，頭一次用了半年時(shí)間，賺了20倍。也是這時(shí)候才知道，期貨市場(chǎng)上只有這么做，才能賺到大錢。這就是我第一次在期貨市場(chǎng)中獲得暴利的經(jīng)驗(yàn)。很多人說我也在期貨市場(chǎng)中做了十年了，但是沒賺錢，那就只能算得上賠錢的經(jīng)驗(yàn)。

期貨有一種是賺錢的經(jīng)驗(yàn)，一種是賠錢的經(jīng)驗(yàn)。如果沒有賺錢的經(jīng)驗(yàn)，何談經(jīng)驗(yàn)。所以我建議大家，找到一個(gè)適合自己的行情，拿出一部分資金逼自己做一把。賺到錢后，就把你這段過程好好研究和琢磨一下，琢磨之后你就知道什么叫暴利了。在期貨市場(chǎng)，十幾倍的杠桿，T+0交易，浮盈可以加倉(cāng)，如果這么好的東西你創(chuàng)造不出暴利，那你就不要來期貨市場(chǎng)了。

因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)中，你想要復(fù)利那不可能，剛才說了這本質(zhì)上是一個(gè)負(fù)和游戲。所以當(dāng)別人貪婪的時(shí)候我們要知道恐懼，但別人恐懼的時(shí)候我們學(xué)會(huì)貪婪。當(dāng)大家都看好的時(shí)候，我們要謹(jǐn)慎；當(dāng)大家都不看好的時(shí)候，我們要逐漸變得貪婪。

剛才我們談到了很多東西，基本面、心理和方向，如果三“反”都出來了，那第四“反”也出來了，就是反技術(shù)指標(biāo)。

基本面確定了就是底確定了，但還有腳背、腳踝、膝蓋，到底是買在哪個(gè)位置就要看技術(shù)指標(biāo)了。

當(dāng)我們認(rèn)為基本面完全是一個(gè)非常悲觀差的狀態(tài)，我們就要靠技術(shù)面尋找最底的位置，最好的買點(diǎn)。如果我們能抓到一輪行情中最好的買點(diǎn)，當(dāng)行情一啟動(dòng)就能獲得暴利。

而且告訴大家，基本面是現(xiàn)在的，未來是看好的，你們可以打開所有商品的歷史，一個(gè)底部區(qū)域最長(zhǎng)盤了六個(gè)月，短則兩三天，像螺紋鋼就直接V型反轉(zhuǎn)，橡膠兩三周。

所有利空消息都是暫時(shí)的，并不是三個(gè)月、六個(gè)月以后，所以每次有利空消息的時(shí)候，我一下子會(huì)跳躍到半年之后的合約，如果半年之后的合約和現(xiàn)在是一樣的價(jià)格，那么你就發(fā)現(xiàn)了賺錢的機(jī)會(huì)。

半年的儲(chǔ)存費(fèi)也不止100，而且大多數(shù)行情，半年之后都是起來的。在期貨市場(chǎng)上賺錢，并不是你技術(shù)有多好，并不是你手法有多兇悍，而是你選擇的入場(chǎng)點(diǎn)有多安全。入場(chǎng)點(diǎn)越安全，未來行情賺的越多，就跟蓋高樓一樣，如果只打了一米的地基，你最多蓋兩到三層樓，如果你打了十米、二十米的地基，那你就可以蓋摩天大樓。（點(diǎn)擊參加吳洪濤5月杭州培訓(xùn)課，決戰(zhàn)某品種大行情）

獲得暴利的人關(guān)鍵在于底倉(cāng)，底倉(cāng)買在什么位置，有多少大小，你的底倉(cāng)越深，基數(shù)越大，當(dāng)你高樓起來的時(shí)候也就越狠。而且因?yàn)榈妆P大，你過程中怎么加倉(cāng)都不會(huì)加成倒金字塔。

所以一定要抓好這“四反”，雖然看起來很憋眼，但是事實(shí)就是這樣。前面講的這些就是思維，進(jìn)入期貨市場(chǎng)之前一定要有個(gè)清晰的思維，我們進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)是要賺錢的，要跟著主力賺錢。

思維定勢(shì)后，我們來講分析。

首先在期貨市場(chǎng)中不要把自己規(guī)定為長(zhǎng)線或者短線。很多行情盤整的時(shí)間特別長(zhǎng)，下跌或者上漲行情特別短。就像2016年豆粕，底部盤整六個(gè)月，上漲1200點(diǎn)的行情，只走了兩個(gè)半月行情，然后又開始橫盤。金屬類的像銅，一盤整就盤整一個(gè)多月，一來行情三天就走完。如果拿長(zhǎng)線，尤其是農(nóng)產(chǎn)品，拿三四個(gè)月就是從哪兒來回哪兒去。

所以我只考慮利潤(rùn)，如果利潤(rùn)點(diǎn)在短期內(nèi)達(dá)到，我就離場(chǎng)。就像2014年5月時(shí)，我和我一個(gè)朋友空銅，他是絕對(duì)的趨勢(shì)性交易者，我是波段交易者，我拿了四天時(shí)間銅從51000跌到了46000，賺了四五千點(diǎn)我就離場(chǎng)了。我朋友說他不離場(chǎng)，銅又從45000漲到了50000，結(jié)果他翻了一倍的利潤(rùn)都沒有。但是他特別有信念，銅拿到了年底，最后完成了兩倍的收益值。但是我三四天完成了一倍收益就平完倉(cāng)了，然后我就去盯著豆粕了，結(jié)果那一年我賺了十幾倍的收益值。

所以在期貨市場(chǎng)中，看收益不看時(shí)間。

然后就是關(guān)于基本面的分析，有人說自己是基本面派，有人說自己是技術(shù)面派，但是大家似乎忘了，兩條腿走路是否比一條腿走路更容易些。

先有基本面變化，產(chǎn)生了價(jià)格波動(dòng)，價(jià)格波動(dòng)又繪出了我們所看到的K線圖，然后K線圖的最高、最低、收盤、成交量、持倉(cāng)量這些數(shù)據(jù)又產(chǎn)生了技術(shù)指標(biāo)，所以我們看到的技術(shù)指標(biāo)就是基本面的數(shù)據(jù)模型顯示。

我后來常常把技術(shù)面指標(biāo)拿過來驗(yàn)證基本面，如果一個(gè)時(shí)間段我們無法通過基本面來分辨價(jià)格在正處在一個(gè)地位還是高位還是中間位置，我們就可以用技術(shù)指標(biāo)來辨別。

當(dāng)技術(shù)指標(biāo)達(dá)到了75、80的時(shí)候，我原來的趨勢(shì)單子就變成短線單子，原來重倉(cāng)單子就變成了輕倉(cāng)的單子。當(dāng)技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)到25、20以下時(shí)，我原來長(zhǎng)線的空單變?yōu)槎叹€的空單，輕倉(cāng)的空單。技術(shù)指標(biāo)能告訴我們現(xiàn)在是在城區(qū)還是郊區(qū)，如果我們?cè)诟咚俟飞峡梢蚤_120碼，但是如果進(jìn)入市區(qū)你還開著100碼，那危險(xiǎn)就很大。

如果把基本面和技術(shù)面結(jié)合起來，你可以把一個(gè)波段的行情抓到。2016年五月份豆粕400點(diǎn)的行情，我創(chuàng)造了六倍收益，所有的波段我都抓到了。

基本面的好處是能抓住長(zhǎng)線趨勢(shì)，能辨別方向，缺點(diǎn)是難以采集，突發(fā)事件難以把握，可操控性不強(qiáng)。而技術(shù)面的好處是可以尋找買賣點(diǎn)，可以止損，拐點(diǎn)容易抓到，弊端是頻繁出現(xiàn)信號(hào)，了解的指標(biāo)越多反而越無從下手，一個(gè)行情出來可能有一半指標(biāo)讓你買一半指標(biāo)讓你賣。

因?yàn)橹笜?biāo)不同，有長(zhǎng)線有短線，而且每個(gè)品種波幅不同，指標(biāo)運(yùn)用的也不同。比如豆粕，是一年一個(gè)周期的品種，所以比較適合KD指標(biāo)。但如果是大周期的品種，那MACD和移動(dòng)平均線比較合適。不能短周期的品種用長(zhǎng)期的指標(biāo)，長(zhǎng)周期的品種用短期的指標(biāo)，不是指標(biāo)不好，而是你運(yùn)用的不好。

我通常用基本面指標(biāo)來分析勢(shì)，用技術(shù)面指標(biāo)來辨別市場(chǎng)，最后通過綜合分析來捕捉買點(diǎn)賣點(diǎn)止損點(diǎn)和加減倉(cāng)點(diǎn)，這樣一個(gè)過程才是完美的。在一波大行情中你就能把握住，獲得你應(yīng)得的利潤(rùn)。

接下來說到知己知彼，就是“勝算”。我做一個(gè)品種，會(huì)習(xí)慣把這個(gè)品種的歷史打開。拿豆粕來說，看下圖：

第一根線的高點(diǎn)是在七月，第二根線的高點(diǎn)是在六月底，第三根線在八月，第四根線也是在八月，第五根線在八月中旬，第六根線在八月中旬，2015年高點(diǎn)也是在八月產(chǎn)生，2016年的高點(diǎn)也是在七八月份產(chǎn)生。所以豆粕的行情周期性特別強(qiáng)，產(chǎn)生的高點(diǎn)都在七八月份。

如果今年減產(chǎn)，高點(diǎn)產(chǎn)生的就高，如果今年增產(chǎn)，高點(diǎn)相對(duì)比較低。了解了歷史性之后，你操作起來就容易一些，你就知道豆粕一季度什么樣，二季度什么樣，增產(chǎn)的時(shí)候什么樣，天氣好的時(shí)候什么樣，下雨的時(shí)候什么樣。農(nóng)產(chǎn)品就是春播夏長(zhǎng)秋收冬藏。2016年很多人10月份還問我說農(nóng)產(chǎn)品有沒有行情，我說農(nóng)產(chǎn)品沒行情了，冬藏了基本上都不容易產(chǎn)生行情，都是以震蕩為主，這個(gè)時(shí)候不去操作，那么虧錢的幾率又小了一些。

農(nóng)產(chǎn)品都是在價(jià)格周期上波動(dòng)，因?yàn)榧竟?jié)變化誰也改變不了，這是供給；需求上來看，春天是小豬小牛小羊，等到秋天就變成了大豬大牛大羊了，需求量自然就增加了。我之所以熱衷于做農(nóng)產(chǎn)品，是因?yàn)檫@個(gè)規(guī)律我掌握的很清晰，我知道怎么做。雖熱有時(shí)候不賺錢，但是我可以忍住不虧錢或者說少虧錢。當(dāng)機(jī)會(huì)一來，我就能賺到大錢。

之前所說是關(guān)于時(shí)間周期，關(guān)于價(jià)格周期，10年期間，3500的價(jià)格產(chǎn)生了將近7個(gè)高點(diǎn)，那第8個(gè)還有意外嗎？我是2350以下進(jìn)的多單，平倉(cāng)點(diǎn)最高點(diǎn)平在3507。再看3000的低點(diǎn)，又可以看到這個(gè)是反彈點(diǎn)，這就是一個(gè)區(qū)間，3500是壓力位，3000是支撐點(diǎn)，到了這兩個(gè)位置就要減倉(cāng)，看能不能突破區(qū)間。2017年豆粕2700又是個(gè)“小鐵底”，2016年重大利空消息豆粕只打到了2650，2017年低點(diǎn)打到2720，到現(xiàn)在又沒下去，所以2700又是一個(gè)風(fēng)水嶺。

歷史已經(jīng)告訴我們這是一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)位了，我們?yōu)槭裁床缓煤藐P(guān)注呢？而且仔細(xì)看可以發(fā)現(xiàn)，橫線和豎線交叉的點(diǎn)位幾乎都是歷史性高點(diǎn)區(qū)間。

價(jià)格周期和時(shí)間周期重合的時(shí)候就會(huì)產(chǎn)生關(guān)鍵點(diǎn)位，而這個(gè)點(diǎn)位有可能就會(huì)是短期的歷史高點(diǎn)。2016年很多人問我為什么敢這么做豆粕，我早就說了2004、2008、2012年四年一個(gè)周期，出現(xiàn)歷史高點(diǎn)，所以我知道接下來的高點(diǎn)應(yīng)該就在2016年七八月，再然后就要等到2020年，每四年一個(gè)大周期的時(shí)候我們就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)非常豐厚的利潤(rùn)點(diǎn)。

在這樣的行情里，葉大戶從三十萬做到幾十億，傅海棠從五萬做到1.2億，這都是市場(chǎng)創(chuàng)造的奇跡，所有的大佬都在農(nóng)產(chǎn)品上發(fā)家。因?yàn)?/span>農(nóng)產(chǎn)品的規(guī)律和底部比較好把握，無論十三年間怎么變化，底部沒什么變化，就是一個(gè)大的區(qū)間震蕩行情。

談完價(jià)格周期和價(jià)格波動(dòng)后，我們?cè)僬務(wù)劶记伞?/span>

我是從宏觀講到微觀，我認(rèn)為是先有思維，再有格局，最后才用操作技巧，從大到小。市場(chǎng)上的變化無非是上漲，下跌和橫盤，但是這三種變化又是變化無窮的，陰陽(yáng)分八卦，八卦分六十四卦，六十四卦一變是無窮無盡的。

行情波動(dòng)變化：真突破、假突破；再細(xì)細(xì)的變化：真突破(突破不回調(diào)，突破后回調(diào)，突破橫盤，突破回調(diào)后再突破)四種變化。假突破（誘多或是誘空和洗盤）兩種。大體合計(jì)這六種有特點(diǎn)的行情波動(dòng)變化。

對(duì)應(yīng)這些變化，我們?cè)谛星閬碇熬鸵牒萌繎?yīng)對(duì)的方案，包括加減倉(cāng)時(shí)機(jī)和比例、止損等等都要想好，第一種行情來了我們拿第一套方案，第二種行情來了我們拿第二套，行情沒有就不玩。三年不開張，開張吃三年。打開歷史行情也可以看到，一年最多有三個(gè)月行情，剩下九個(gè)月都沒行情，也就是你進(jìn)場(chǎng)之后70%都是震蕩行情，30%是趨勢(shì)行情。

先講真突破的四種形態(tài)，第一種是突破不回調(diào)，這樣的時(shí)候大家都不太敢追，怕回調(diào)；

第二種是突破回調(diào)，回調(diào)了也不敢追，怕是假突破怎么辦。所以行情沒亂，自己的心已經(jīng)亂了；

第三種是突破后回調(diào)再突破，這種行情是特別開心的，大家都能賺到錢，但是這種行情少，一般都是一突破一回調(diào)就沒事兒了，這些行情我們都應(yīng)該在事前都想好應(yīng)對(duì)方案，從資金管理上做好工作；

第四種是突破回調(diào)后橫盤。在我看來，沒有什么假突破，所有行情突破都是真的，因?yàn)槭钦媸羌僖咄旰蟛胖馈?/span>一般突破后我就進(jìn)3%的倉(cāng)位，具體進(jìn)多少要看你們自己資金的規(guī)模。如果是假的，止損點(diǎn)也很近，3%、5%也虧不了多少，一刀下去0.5%、1%就夠虧了。

但是如果跟對(duì)了單子，我就有底倉(cāng)了。行情突破買入，回調(diào)加倉(cāng)，這就完成了6%的倉(cāng)位，同樣止損點(diǎn)都設(shè)好，如果突破高點(diǎn)，那才能再次找機(jī)會(huì)加倉(cāng)，這個(gè)加倉(cāng)點(diǎn)的止損要設(shè)置的更高，止損設(shè)好虧損才會(huì)少。

這樣你就把10%的倉(cāng)位在行情突破點(diǎn)建完了，行情一路上升，下次再遇見盤整行情就再次加倉(cāng)。加倉(cāng)非常關(guān)鍵，加好了能讓你獲得百倍利潤(rùn)，加不好本來就算看對(duì)方向你也會(huì)做錯(cuò)單子。很多人喜歡一路漲一路追，我不是，只要不回調(diào)我就不會(huì)追，因?yàn)槲也恢牢易返哪膫€(gè)點(diǎn)是回調(diào)點(diǎn)，如果我一追完就回調(diào)，我的單子就亂套了。

我找完每個(gè)加倉(cāng)點(diǎn)都會(huì)找止損點(diǎn)或者止盈點(diǎn)，這樣有利于我加的單子不至于被洗劫。牛市里可能行情走到后面，很多人連20%的回調(diào)都承受不了，甚至利潤(rùn)全部被吃完，所以我喜歡回調(diào)盤整的時(shí)候加倉(cāng)。這是比較理想的行情，有些行情就很糾結(jié)，突破進(jìn)場(chǎng)，回調(diào)加倉(cāng)，最后都止損了。

有時(shí)在橫盤之后突然拔新高，然后就往下甩，這是頭部形態(tài)。就像2017年的豆油、橡膠，橡膠在22000的時(shí)候一直橫盤，在情人節(jié)那天橡膠突破了22000，然后就突然甩下來。我發(fā)現(xiàn)從2016年“雙11”后，逢節(jié)就出大行情。那天就是橡膠一直在21000-22000橫盤，沖到22000后一下子就下來了。這種就是一破新高我們就追，然后回調(diào)，一破盤整區(qū)，馬上往死里空。這時(shí)就體現(xiàn)了之前所說的反技術(shù)分析，原先“334”加倉(cāng)的，可以變成“5510”加倉(cāng)。

這種方法還是萬變不離其宗，就是突破后加倉(cāng)，回來就止損，突破后再加。（點(diǎn)擊參加吳洪濤5月杭州培訓(xùn)課，學(xué)習(xí)全套出入場(chǎng)技術(shù)系統(tǒng)）

我曾經(jīng)在一個(gè)突破點(diǎn)砍了七次倉(cāng)位，是2010年買的中國(guó)重汽，股市那時(shí)一口氣沖到了3700點(diǎn)，中國(guó)重汽從2700點(diǎn)到3700點(diǎn)一直橫盤，底部放量，突破一下新高就下來，我足足砍了七次倉(cāng)，最后狠狠跟了一把，從21塊錢跟到41，一個(gè)月翻了一倍。

期貨也碰到過這種情況，最多砍過五六次，輕倉(cāng)來回折騰我也不怕，主力洗盤洗的越多，離突破點(diǎn)也就越近。最開始可能是3%開倉(cāng)，連砍了三四次后，可能就開4%了，再砍三四次后，我就開5%。

我統(tǒng)計(jì)過我做1000筆交易，錯(cuò)了756筆，只有240筆單子賺錢，但是砍的虧損都很小，賺的時(shí)候利潤(rùn)都很多，輕倉(cāng)位虧錢重倉(cāng)位賺錢。

像2016年豆粕，一突破就橫盤，我就原有倉(cāng)位不動(dòng)，3%的倉(cāng)位放在那兒，什么時(shí)候有動(dòng)靜了再理你。

這里講的是突破，但是市場(chǎng)上逆勢(shì)交易也是存在的，而且會(huì)帶給你很多意外。像圖中豆粕的筑底過程有三個(gè)月，這個(gè)時(shí)候你就專心做短線，逢低就買逢高就跑。

逆勢(shì)是建立在順大勢(shì)逆小勢(shì)的基礎(chǔ)上，每次進(jìn)場(chǎng)之前必須找支撐點(diǎn)，行情突破之后的前期高點(diǎn)就是支撐，這就是幾種逆勢(shì)交易的方式。

下圖是我把2016年豆粕行情做成了線形圖，核心就是突破加倉(cāng)，突破回調(diào)盤整再突破后才能加倉(cāng)，最后基本上平倉(cāng)平在3500左右。

我在1994年的3月19日，當(dāng)時(shí)我們做綠豆，價(jià)格在3000左右橫盤，橫盤了兩天，我們放松警惕了，開盤就漲停了，漲到了5月5號(hào)，綠豆從3000漲到了4200。后來我就設(shè)了鬧鐘，早上8點(diǎn)45，下午1點(diǎn)25，晚上8點(diǎn)45，提醒我開盤。

期貨交易是一套固定模式，包括加倉(cāng)減倉(cāng)，手?jǐn)?shù)都是有模式的。

有朋友說3%太少了，但我是不是一個(gè)品種3%，三四個(gè)品種就有10%、12%的倉(cāng)位了，不同的品種我會(huì)根據(jù)具體情況安排1%-3%的倉(cāng)位，哪個(gè)品種后期表現(xiàn)特別好的時(shí)候就安排更多的倉(cāng)位。

做股票也是，一下子做十個(gè)股票，一個(gè)股票5%的倉(cāng)位，哪只股票好就往哪只加倉(cāng)，如果錢不夠就把不好的股票清掉。跟大家看基金也是一樣，哪只做的好就要加倉(cāng)，哪只做的不好就贖回。

把每一步交易計(jì)劃都寫下來，也許你覺得每天寫一遍交易計(jì)劃很難，但是你必須得在一周內(nèi)做一次不少于500字的交易計(jì)劃，哪怕你覺得寫字費(fèi)勁，畫圖也行。

如果你們看我微博就可以看到我會(huì)簡(jiǎn)單的寫下利空消息、利多消息，一羅列之后就會(huì)發(fā)現(xiàn)哪些是現(xiàn)在利空，哪些是未來利空，哪些是現(xiàn)在利多，哪些是未來利多，你一橫量就知道現(xiàn)在應(yīng)該是長(zhǎng)線做多還是做空，或是短線做多還是短線做空。

有些時(shí)候變成文字，進(jìn)行排除法，你就知道未來行情是漲是跌了。包括交易也是，雖然有時(shí)在臨場(chǎng)時(shí)會(huì)改變，但是實(shí)際上所有大計(jì)劃都是不變的，我們就需要有時(shí)學(xué)著機(jī)靈一些。

有人問我基本面和技術(shù)面是怎么協(xié)調(diào)的，我說基本面是定大方向的，就跟2017年橡膠一樣，市場(chǎng)一片哀嚎，從22000一路跌到13000，但是對(duì)于我來說是最好的機(jī)會(huì)。

因?yàn)槲彝顿Y的兩大觀點(diǎn)是，第一，投資機(jī)會(huì)是等來的，等到的是最好的投資；第二，機(jī)會(huì)是跌出來的，因?yàn)橹挥猩唐菲谪浀鰜碇螅愕娘L(fēng)險(xiǎn)才會(huì)是最低。

關(guān)注止損，很多人都覺得止損很難受。剛止損行情就上去了，砍錯(cuò)虧錢很鬧心，不砍虧錢也很鬧心。

我們進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候要分一步兩步三步，但是出場(chǎng)只要兩步。假如豆粕2800是一個(gè)很強(qiáng)的止損位，我們做買單，但是止損點(diǎn)可能設(shè)置在2750，而2750大家都能看到，主力也能看到，常常打到2740就抽回去了。

所以設(shè)兩個(gè)止損，一個(gè)是一碰2800就馬上平倉(cāng)，這也不算止損，算是把風(fēng)險(xiǎn)降低，而下一個(gè)止損設(shè)在2700，永遠(yuǎn)設(shè)著，看主力能不能洗掉你。一個(gè)2800，一個(gè)2700，那我們平均止損還在預(yù)期的2750，而且這樣即使打穿2750你還有一半倉(cāng)位在手。

有些人特別不喜歡止損，因?yàn)橹箵p屬于慢刀子割肉，割的次數(shù)越多心態(tài)越亂，所以盡量少止損。我有時(shí)候是用5%的倉(cāng)位，不止損，任你去飄，因?yàn)槲乙呀?jīng)通過基本面判斷這是底部區(qū)間了，像豆粕、大豆、棉花都已經(jīng)跌到農(nóng)民生產(chǎn)成本了，甚至有可能跌破生產(chǎn)成本了，我還設(shè)什么止損，反而越跌越買，建到15%就不建倉(cāng)了。

什么時(shí)候突破我就什么時(shí)候跟，不突破就不加倉(cāng)。如果你要做止損，就按我之前說的方法止損，因?yàn)樯倏骋淮蝹}(cāng)，你到后來盈利會(huì)好很多。如果還不夠，你也可以設(shè)置三檔止損，但是三步止損太麻煩了，兩步就比較安全了。

最后就是展示一下我的業(yè)績(jī)，因?yàn)橛泻芏嗳藛栁?，你的這些東西能不能復(fù)制。我說我的東西能復(fù)制，理由是我這么多年參加比賽，能獲得這么多獎(jiǎng)項(xiàng)，而且每次參加比賽基本上都是盈利狀態(tài)。（點(diǎn)擊參加吳洪濤5月杭州培訓(xùn)課，讓你隨著大佬讓賬戶資金更上一層樓）

中國(guó)古代三十六計(jì)中最好的一計(jì)是“走為上”，這就是我經(jīng)常炫耀的出金大法。出金最大的作用是能平衡你的心態(tài)，把你的利潤(rùn)保持住。我們賺錢就是為了消費(fèi)，改變生活，不是為了在市場(chǎng)上玩滾雪球。

我是北方人，我從小就知道滾雪球小的時(shí)候好滾，大了容易碎，所有的雪球最后都是悲劇。你要考慮把期貨市場(chǎng)變成存款機(jī)還是取款機(jī)。

我參加期貨日?qǐng)?bào)大賽，當(dāng)時(shí)參加重量級(jí)，展示了一下賬戶，我每年都會(huì)拿出一個(gè)賬戶參加比賽，為了證明我在市場(chǎng)上還活著。140萬的賬戶，第一個(gè)月提出來100萬，資金還剩下400萬，第二個(gè)月又提出來400萬資金，賬戶資金還剩400萬，六月份的時(shí)候我又提出來210萬，賬面資金剩下330萬，七月份的時(shí)候我又提了50萬，賬面資金剩340萬。也就是一個(gè)150萬的賬戶，我四個(gè)月賺了十倍收益，1000萬，賬戶上還剩下400萬。

但是也有人說如果不出金，150萬資金滾雪球能滾成5000萬了，但是我不會(huì)這么做。因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，所以我每賺一次錢都要落袋為安。

我做期貨的初心是翻倍之后就要把本金提出來，然后每次翻倍就提出50%的利潤(rùn)，這是雷打不動(dòng)的，這樣我才能把錢剩下來。就算我最后把400萬資金虧沒了，一年下來還是賺了1000萬。但是有一點(diǎn)就是我的曲線會(huì)變得很難看，比如100萬資金賺到200萬，凈值變成2，出金100萬，再賺200萬后，凈值是4了，再出金100萬，再賺200萬，凈值變8，別人看我賺了8倍，實(shí)際上是6倍。

但是如果有一天我把100萬都虧沒了，凈值就瞬間從8變成1或者0了。別人都說我虧錢了，但是實(shí)際上虧不虧錢我心里知道。每個(gè)人都知道期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，但是理解不同，我就是怕“雙11”，怕有黑天鵝，把大額利潤(rùn)出走了就放心了，剩下留在市場(chǎng)的資金滿倉(cāng)都無所謂。

開倉(cāng)的時(shí)候我用30%，30%，40%來開倉(cāng)，其實(shí)只用了我去年盈利的10%在做。我一年賺錢能虧十年，而十年中我只要一年能賺錢，就又能賺了。

給大家的建議也是，不要考慮你拿多少錢做期貨，5萬、50萬、500都是一樣的，能賺錢的話5萬也能賺到5000萬，不能賺錢5000萬同樣會(huì)變成5萬。很多我們看到的大佬都是5萬、10萬起的家，因?yàn)檫@些錢對(duì)你來說沒有壓力，操作起來比較輕松，而且隨著盈利你不斷出金，你的心情是愉快的，就算有20%、30%的回調(diào)，也不過是剩在市場(chǎng)中的資金的20%，不是總資金的20%，這樣才能把你的收益真正留下來。

2014年我賺了4000萬，就在2015年拿了1000萬資金做股指，做到了3000萬，結(jié)果一路下來最后只剩300萬了，我也沒往里入金，而2016年年初我就拿著這300萬資金做到了6000萬。把你的壓力都減下來，當(dāng)你沒有壓力的時(shí)候才能真正做好期貨，如果一直壓力很大，很有可能最后落得“人在天堂，錢在銀行”的悲哀下場(chǎng)。

所有理念都講完了，有朋友說可以講講行情。現(xiàn)在按照我的“四反”原則，我能看上眼的就只有這個(gè)……（點(diǎn)擊參加吳洪濤5月杭州培訓(xùn)課，改思維，學(xué)技術(shù)，抓行情，賺大錢?。?/span>