2021年是“十四五”開(kāi)局之年，也是我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程中具有特殊重要性的一年，因而今年的全國(guó)兩會(huì)更受市場(chǎng)的關(guān)注。作為期貨人，更多的關(guān)注是在期貨市場(chǎng)，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展不可或缺的“穩(wěn)定器”，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略中發(fā)揮著重要作用。

以下為部分兩會(huì)代表的聲音：

?大力發(fā)展商品期貨期權(quán)市場(chǎng)

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原副主席姜洋，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)投資有限責(zé)任公司原總經(jīng)理屠光紹聯(lián)名提案

一是大力發(fā)展商品期貨期權(quán)市場(chǎng)。持續(xù)擴(kuò)大品種供給，扎根產(chǎn)業(yè)需求，推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品、金屬、化工、鋼鐵等領(lǐng)域產(chǎn)品擴(kuò)面。積極推動(dòng)能源市場(chǎng)化改革，支持成品油、天然氣、電力期貨上市交易，進(jìn)一步完善能源產(chǎn)業(yè)鏈金融衍生品體系，提高我國(guó)油氣企業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升我國(guó)能源市場(chǎng)定價(jià)影響力。

二是加強(qiáng)期現(xiàn)市場(chǎng)結(jié)合，豐富機(jī)構(gòu)投資者類型。實(shí)踐證明，上海原油期貨價(jià)格已經(jīng)具備了作為基準(zhǔn)價(jià)的基本條件。建議支持拓展境內(nèi)商品期貨價(jià)格使用場(chǎng)景，提升價(jià)格影響力，將上海原油期貨價(jià)格納入成品油調(diào)價(jià)機(jī)制。規(guī)范發(fā)展場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)。加快推動(dòng)銀行保險(xiǎn)資金入市和原油期貨ETF上市。

三是有序推進(jìn)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。擴(kuò)大期貨特定品種范圍。推廣境內(nèi)交易所境外結(jié)算價(jià)授權(quán)業(yè)務(wù)，拓展“中國(guó)價(jià)格”的國(guó)際輻射面。明確QFII、RQFII投資商品期貨、期權(quán)產(chǎn)品的品種范圍。完善期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放配套政策，優(yōu)化境外投資者參與境內(nèi)期貨市場(chǎng)的稅收、外匯等政策安排。

?重組國(guó)家級(jí)期貨公司

全國(guó)政協(xié)委員、北京資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)范樹(shù)奎提案

我國(guó)應(yīng)盡快出臺(tái)《期貨法》，整合或新建國(guó)家控股的中國(guó)期貨旗艦企業(yè)，核準(zhǔn)中國(guó)期貨公司的境外期貨業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格，允許本土優(yōu)質(zhì)期貨公司在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)盡快上市，同時(shí)鼓勵(lì)發(fā)展壯大境內(nèi)期貨行業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。中國(guó)期貨公司資本及經(jīng)營(yíng)規(guī)模很小，相比國(guó)內(nèi)證券、基金、銀行等行業(yè)營(yíng)收的比重低得多，中國(guó)期貨機(jī)構(gòu)嚴(yán)重弱化，與國(guó)際期貨公司水平差距越來(lái)越大，需要重視期貨行業(yè)發(fā)展，重組國(guó)家級(jí)期貨公司。與此同時(shí)，中國(guó)期貨業(yè)存在較多薄弱環(huán)節(jié)，在應(yīng)對(duì)國(guó)際期貨業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面凸顯無(wú)力。在國(guó)家金融安全前沿性防控中，期貨行業(yè)的重要性與關(guān)鍵性不言而喻。

?打造長(zhǎng)三角期現(xiàn)一體化的油氣交易市場(chǎng)

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)工程院院士錢(qián)鋒提案

我國(guó)是多種大宗商品全球最大的進(jìn)口國(guó)和消費(fèi)國(guó)，在經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)勁的長(zhǎng)三角地區(qū)，目前已具備能源、化工等多個(gè)區(qū)域性大宗商品期、現(xiàn)貨交易中心，但我國(guó)大宗商品價(jià)格國(guó)際影響力仍然不足。在現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有多家小規(guī)模大宗商品現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，交易品種相對(duì)單一，缺乏綜合性平臺(tái)。在期貨市場(chǎng)方面，與海外成熟市場(chǎng)相比，期貨品種數(shù)量差距較大，缺乏上中下游產(chǎn)業(yè)鏈配套能力，仍未形成規(guī)模集聚效應(yīng)。另外，期貨品種投資者仍以境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人為主，對(duì)國(guó)際投資者開(kāi)放的數(shù)量少，現(xiàn)貨交易平臺(tái)則以完稅貨物交易為主，境外交易者參與程度有限。

打造長(zhǎng)三角期現(xiàn)一體化的油氣交易市場(chǎng)，進(jìn)一步促進(jìn)能源類大宗商品保稅市場(chǎng)發(fā)展。基于上海原油期貨倉(cāng)單，支持上期所與浙油中心同青島海關(guān)合作，開(kāi)展保稅現(xiàn)貨貿(mào)易信息備案平臺(tái)試點(diǎn)工作，提升原油期貨交割便利性，推進(jìn)長(zhǎng)三角一體化，建設(shè)亞太油品最大最重要的集散中心和現(xiàn)貨市場(chǎng)。同時(shí)可以參考美國(guó)能源信息署（EIA）的模式，定期發(fā)布我國(guó)原油和成品油的產(chǎn)量、消費(fèi)量、庫(kù)存、進(jìn)出口量、進(jìn)口來(lái)源等石油市場(chǎng)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)分析展望報(bào)告，尤其是高頻率的庫(kù)存數(shù)據(jù)，積極發(fā)聲、主動(dòng)作為。可探索在上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)建設(shè)石化能源產(chǎn)品大宗商品保稅現(xiàn)貨貿(mào)易及結(jié)算平臺(tái)，依托上海國(guó)際航運(yùn)中心和國(guó)際航空樞紐對(duì)船用燃油與航空煤油的巨大需求，以上海國(guó)際能源交易中心、中石油、中石化、中海油為骨干，設(shè)立以原油、船用燃油、航空煤油等石油基能源貿(mào)易結(jié)算平臺(tái)。

?將碳期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期產(chǎn)品等金融衍生品引入碳市場(chǎng)

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)石化副總經(jīng)理李永林提案

一是加快全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)。立法先行，以較高層級(jí)的立法來(lái)保證碳市場(chǎng)的權(quán)威性，盡快出臺(tái)《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》，為碳市場(chǎng)體系建設(shè)提供法律支撐。另外，在《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》基礎(chǔ)上，進(jìn)一步制定和完善相關(guān)配套制度和細(xì)則，指導(dǎo)企業(yè)開(kāi)展碳交易工作。二是科學(xué)制定碳配額分配機(jī)制。三是健全完善碳市場(chǎng)管理層級(jí)。四是擴(kuò)大覆蓋范圍和參與主體。建議逐步擴(kuò)大全國(guó)碳市場(chǎng)覆蓋行業(yè)范圍，適時(shí)將石化、建材、鋼鐵、有色、航空等行業(yè)納入碳市場(chǎng)，設(shè)計(jì)更多的交易品種和準(zhǔn)入機(jī)制，吸引更多的參與主體，提高碳市場(chǎng)活躍度，提升全社會(huì)碳達(dá)峰、碳中和工作參與度。五是增加碳交易品種。建議在全國(guó)碳市場(chǎng)成熟完善后，探索研究將碳期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期產(chǎn)品等金融衍生品引入碳市場(chǎng)。

?推動(dòng)形成豐富的碳金融產(chǎn)品體系

全國(guó)人大代表、人民銀行廣州分行行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局廣東省分局局長(zhǎng)白鶴祥提案

目前我國(guó)已初步形成地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)和以發(fā)電企業(yè)作為交易主體的全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的兩級(jí)碳排放交易體系，但仍存在市場(chǎng)間分割、市場(chǎng)化程度不高、碳金融不發(fā)達(dá)等不足之處。

推動(dòng)形成豐富的碳金融產(chǎn)品體系，有利于滿足市場(chǎng)參與主體的多樣化需求，更有利于充分發(fā)揮碳市場(chǎng)在價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、引導(dǎo)資金融通等方面的功能。

一是在碳排放配額或減排量等傳統(tǒng)碳資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合廣州期貨交易所注冊(cè)設(shè)立的契機(jī)，適時(shí)推出碳期貨、碳掉期、碳期權(quán)等碳金融衍生產(chǎn)品，大力推動(dòng)碳質(zhì)押、碳回購(gòu)、碳托管等融資業(yè)務(wù)發(fā)展。

二是以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)，將碳資產(chǎn)上鏈，使碳交易信息透明、安全、便捷，實(shí)現(xiàn)碳資產(chǎn)數(shù)字化，推動(dòng)發(fā)展數(shù)字碳資產(chǎn)。

三是借鑒滬港通、深港通、債券通、跨境理財(cái)通等境內(nèi)外資本互聯(lián)互通機(jī)制的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，探索設(shè)立“碳市通”，搭建和鋪設(shè)碳市場(chǎng)的境內(nèi)外交易渠道，吸引全球資金參與交易。

?大力發(fā)展稻谷期貨市場(chǎng)

九三學(xué)社中央《關(guān)于推進(jìn)水稻收入保險(xiǎn)試點(diǎn)擴(kuò)面提質(zhì)的提案》

2019年10月，財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、銀保監(jiān)會(huì)、林草局《關(guān)于加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，到2022年，基本建成功能完善、運(yùn)行規(guī)范、基礎(chǔ)完備的多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，稻谷、小麥、玉米3大主糧作物農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋率達(dá)到70%以上。當(dāng)前，在全國(guó)進(jìn)行推廣并達(dá)到相關(guān)文件的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋要求，還存在以下問(wèn)題：一是期貨市場(chǎng)與收入保險(xiǎn)進(jìn)一步發(fā)展不相適應(yīng)。二是產(chǎn)量與價(jià)格內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制發(fā)揮不足。三是缺乏多級(jí)財(cái)政支持的補(bǔ)貼制度。為此建議：一、大力發(fā)展稻谷期貨市場(chǎng)，完善水稻收入保險(xiǎn)定價(jià)制度。水稻收入保險(xiǎn)的發(fā)展需要解決價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分散和價(jià)格指標(biāo)確定兩大難題。二、完善農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。嘗試建立中國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)債券市場(chǎng)。三、建立水稻收入保險(xiǎn)多級(jí)財(cái)政支持體系。由各級(jí)政府逐步完善財(cái)政補(bǔ)貼制度。

?完善農(nóng)業(yè)“訂單+保險(xiǎn)+期貨”模式

民建中央《關(guān)于完善農(nóng)業(yè)“訂單+保險(xiǎn)+期貨”模式的提案》

為進(jìn)一步推動(dòng)“訂單+保險(xiǎn)+期貨”模式試點(diǎn)，民建中央提出四項(xiàng)具體建議：

一是加強(qiáng)各方協(xié)調(diào)，完善管理機(jī)制。

二是完善政策法規(guī)，加大財(cái)政補(bǔ)貼力度。修訂《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例》等政策法規(guī)，增加“訂單+保險(xiǎn)+期貨”模式的相關(guān)內(nèi)容。逐步實(shí)現(xiàn)由交易所補(bǔ)貼向財(cái)政補(bǔ)貼轉(zhuǎn)換，形成中央財(cái)政補(bǔ)貼為主、地方財(cái)政補(bǔ)貼為輔的形式，并實(shí)現(xiàn)財(cái)政補(bǔ)貼常態(tài)化運(yùn)行。增加財(cái)政對(duì)于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本的補(bǔ)貼，降低保險(xiǎn)公司和期貨公司成本，使保險(xiǎn)費(fèi)率能夠有所下調(diào)。

三是開(kāi)發(fā)多層級(jí)保險(xiǎn)體系，加快價(jià)格險(xiǎn)向收入險(xiǎn)過(guò)渡。充分利用保險(xiǎn)的增信功能，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)包含不同風(fēng)險(xiǎn)保障水平的產(chǎn)品體系，研究推出氣象指數(shù)期貨等衍生工具，區(qū)分投保人的意愿和需求，對(duì)保費(fèi)差異化定價(jià)，為農(nóng)民提供更大選擇空間。

四是加強(qiáng)期貨市場(chǎng)建設(shè)，加快場(chǎng)內(nèi)期權(quán)品種上市。研究開(kāi)發(fā)市場(chǎng)化程度高、交易量大、價(jià)格波動(dòng)大的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。對(duì)于需求較大的品種，可考慮開(kāi)發(fā)并逐步上市場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，為對(duì)沖提供更多便利，進(jìn)一步降低保費(fèi)成本。

?加快建設(shè)國(guó)債期權(quán)市場(chǎng)

全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)賀強(qiáng)《關(guān)于加快建設(shè)國(guó)債期權(quán)市場(chǎng)的提案》

為了加快建設(shè)我國(guó)國(guó)債期權(quán)市場(chǎng)，完善債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)，著力打造與世界第二大經(jīng)濟(jì)體相稱的現(xiàn)代大國(guó)債券市場(chǎng)，賀強(qiáng)具體提出三項(xiàng)建議：

一是中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)中國(guó)金融期貨交易所，抓緊研究論證，設(shè)計(jì)好產(chǎn)品規(guī)則，做好上市國(guó)債期權(quán)的各項(xiàng)籌備工作。

二是建議充分利用中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的四部委協(xié)調(diào)機(jī)制，凝聚共識(shí)，形成合力，有效推進(jìn)國(guó)債期權(quán)上市。

三是建議優(yōu)先推出市場(chǎng)需求迫切、基礎(chǔ)市場(chǎng)流動(dòng)性好的十年期國(guó)債期權(quán)品種，后續(xù)逐步對(duì)關(guān)鍵期限進(jìn)行期權(quán)品種的全面覆蓋。

?探索以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制

全國(guó)政協(xié)委員、上海市地方金融監(jiān)督管理局局長(zhǎng)、上海市金融工作局局長(zhǎng)解冬提案

針對(duì)不同的期貨品種、交易方式和投資者等實(shí)行分層分類管理，探索以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制。

解冬認(rèn)為，《期貨交易管理?xiàng)l例》僅對(duì)期貨新品種上市作原則性規(guī)定，未對(duì)會(huì)簽標(biāo)準(zhǔn)、程序等進(jìn)行具體規(guī)定，證監(jiān)會(huì)部門(mén)規(guī)章層面對(duì)此也未作進(jìn)一步細(xì)化?，F(xiàn)行期貨新品種上市機(jī)制一定程度上影響了期貨市場(chǎng)的運(yùn)行效率和自主創(chuàng)新，進(jìn)而可能影響到我國(guó)期貨市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升。主要表現(xiàn)為：一是上市周期不明確；二是會(huì)簽單位較多；三是會(huì)簽程序相對(duì)重復(fù)。

對(duì)此，解冬提出三方面建議：

一是按品種重要程度實(shí)行差異化上市制度。通過(guò)完善期貨行業(yè)法律法規(guī)，對(duì)戰(zhàn)略性品種實(shí)行核準(zhǔn)制，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后報(bào)國(guó)務(wù)院同意方可上市。對(duì)一般期貨品種實(shí)行注冊(cè)制，期貨交易所自我認(rèn)證后報(bào)證監(jiān)會(huì)備案即可上市。

二是按品種序列區(qū)別對(duì)待期貨新品種的上市流程。對(duì)已上市品種的同序列未上市品種，給予會(huì)簽流程上的優(yōu)化或豁免。例如，黑色序列已上市了熱軋卷板期貨，待冷軋薄板期貨上市時(shí)可簡(jiǎn)化部委會(huì)簽流程，建議報(bào)證監(jiān)會(huì)及少數(shù)核心部委同意即可上市。對(duì)基于同一商品開(kāi)發(fā)的不同衍生品，作出簡(jiǎn)易上市制度安排。例如，在鋁期貨基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)鋁期權(quán)產(chǎn)品，建議期貨交易所自我認(rèn)證后報(bào)證監(jiān)會(huì)備案即可上市。這些機(jī)制可考慮在期貨法立法時(shí)予以明確，或修改《期貨交易管理?xiàng)l例》作為過(guò)渡性安排。

三是結(jié)合貫徹習(xí)近平總書(shū)記要求，在浦東新區(qū)的期貨交易所先行探索以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制。若前述兩條建議短期內(nèi)難以在全國(guó)范圍實(shí)現(xiàn)，可結(jié)合浦東新區(qū)深化改革要求先行探索，允許浦東新區(qū)的期貨交易所試點(diǎn)建立以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制。

?建議在青島設(shè)立期貨交易所

全國(guó)政協(xié)委員、青島市政協(xié)主席楊軍建議在青島設(shè)立期貨交易所

在青島設(shè)立期貨交易所，對(duì)完善國(guó)家金融市場(chǎng)體系布局、推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、增強(qiáng)山東半島城市群和膠東經(jīng)濟(jì)圈輻射力影響力、提升山東乃至北方地區(qū)港口整體功能、促進(jìn)港口航運(yùn)貿(mào)易金融一體化發(fā)展，特別是促進(jìn)“上合示范區(qū)”和“一帶一路”國(guó)際合作新平臺(tái)建設(shè)具有重要戰(zhàn)略意義和帶動(dòng)作用。建議國(guó)家有關(guān)部委給予大力支持，批準(zhǔn)在青島設(shè)立期貨交易所，指導(dǎo)青島根據(jù)北方的產(chǎn)業(yè)資源、東部的海洋優(yōu)勢(shì)特色，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)各期貨交易所經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)涉海新的交易品種，不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新，用好青島作為國(guó)家級(jí)財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的政策，為全國(guó)建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系作出青島貢獻(xiàn)。建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)發(fā)揮青島現(xiàn)貨交易的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在青島進(jìn)行期現(xiàn)貨交易創(chuàng)新試點(diǎn)，積極探索期貨與現(xiàn)貨全覆蓋、深融合的交易模式。

?在陜西設(shè)立“能源商品交易平臺(tái)”

全國(guó)人大代表、邁科集團(tuán)董事局主席何金碧提案

鼓勵(lì)在陜西設(shè)立“能源商品交易平臺(tái)”，助力新時(shí)代西部大開(kāi)發(fā)形成新格局。因?yàn)殛兾骶邆渚薮蟮哪茉磧?yōu)勢(shì)，僅榆林一地礦產(chǎn)資源潛在價(jià)值就超過(guò)46萬(wàn)億元，占全國(guó)三分之一，而且陜西延長(zhǎng)、陜西煤業(yè)、陜西有色等能源企業(yè)都在向深加工環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型。

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