七禾網(wǎng)16、我們了解到，您做程序化交易用的是自己開發(fā)的平臺(tái)，請(qǐng)問您認(rèn)為這和直接用商業(yè)平臺(tái)做程序化交易相比有哪些好處？

郭靖：有些商業(yè)平臺(tái)，主力連續(xù)合約換月的時(shí)候會(huì)有跳空，從而影響整體的回測(cè)評(píng)判，導(dǎo)致回測(cè)不準(zhǔn)確，用自己開發(fā)的平臺(tái)交易，可以更加定制化一點(diǎn)、更加自由一點(diǎn)。

七禾網(wǎng)17、您曾經(jīng)出國(guó)留學(xué)，學(xué)習(xí)應(yīng)用金融專業(yè)，請(qǐng)問應(yīng)用金融的知識(shí)，對(duì)您目前的程序化交易是否有一定的幫助？

郭靖：這些知識(shí)對(duì)交易來說確實(shí)沒什么幫助，反而數(shù)學(xué)方面的知識(shí)會(huì)有所幫助。

七禾網(wǎng)18、就您的經(jīng)歷和體驗(yàn)來看，國(guó)外量化投資的發(fā)展和成熟度，和國(guó)內(nèi)相比有哪些優(yōu)勢(shì)？

郭靖：國(guó)外的量化投資主要是歷史比較悠久，國(guó)外比我們國(guó)內(nèi)好的方面，我覺得是高頻類的策略，他們有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，中低頻策略并不一定他們的比我們好，中低頻對(duì)IT的要求沒那么高。

七禾網(wǎng)19、我們了解到，您從大學(xué)時(shí)就開始接觸了外匯和黃金，當(dāng)時(shí)閱讀了數(shù)十本技術(shù)分析書籍，請(qǐng)問您認(rèn)為有哪些值得推薦的書籍？

郭靖：《道氏理論》、《日本蠟燭圖》、《海龜交易法則》和《財(cái)富自由之路》，這幾本書我覺得還是比較值得讀的。

七禾網(wǎng)20、當(dāng)前有不少大學(xué)生在校園內(nèi)就開始交易股票、期貨等，對(duì)于這個(gè)現(xiàn)象您有什么看法？

郭靖：挺好的，跟我那時(shí)候差不多，盡早接觸還是挺好的，第一個(gè)，讀大學(xué)的時(shí)候錢少，可以當(dāng)做交學(xué)費(fèi)，虧光了也無所謂，錢少的時(shí)候交學(xué)費(fèi)比錢多的時(shí)候交學(xué)費(fèi)好多了。等有錢的時(shí)候才開始接觸股票、期貨，那你可能一上來就虧很多。

七禾網(wǎng)21、據(jù)我們了解，您在2015年美元大牛市的時(shí)候曾翻過5倍，當(dāng)時(shí)您是怎樣發(fā)現(xiàn)美元的交易機(jī)會(huì)的？目前您是否還有在做外匯？

郭靖：當(dāng)時(shí)是那些黑平臺(tái)比較昌盛的時(shí)候，我記得當(dāng)時(shí)是推出QE，從宏觀的角度上發(fā)現(xiàn)的交易機(jī)會(huì)，宏觀在做交易中是非常重要的一個(gè)方面。

目前沒有做外匯了，因?yàn)閲?guó)內(nèi)做外匯是不合法的。

七禾網(wǎng)22、今年以來期貨市場(chǎng)波動(dòng)明顯加劇，機(jī)會(huì)增加的同時(shí)潛在的風(fēng)險(xiǎn)也加大，您對(duì)于這樣的行情有什么感受？在交易策略上是否會(huì)做出相應(yīng)的調(diào)整？

郭靖：波動(dòng)增加對(duì)我們做程序化的肯定是好事。

在交易策略上，我覺得應(yīng)該加重趨勢(shì)策略的比重，這需要做動(dòng)態(tài)調(diào)整，有時(shí)候覺得行情過了之后，可以調(diào)低比重，控制一下倉(cāng)位。

七禾網(wǎng)23、今年受到疫情和國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變的影響，原油、黃金、白銀等有外盤的品種夜里或者假期期間經(jīng)常出現(xiàn)暴漲暴跌的行情，從而導(dǎo)致內(nèi)盤品種隔夜跳空巨大，面對(duì)這樣的行情，您認(rèn)為程序化交易在策略方面是否需要做出一定的調(diào)整，以減少隔夜跳空帶來的風(fēng)險(xiǎn)？

郭靖：第一個(gè)，我個(gè)人覺得跳空行情比較多的時(shí)候，盡量少做，少持倉(cāng)隔夜，降低風(fēng)險(xiǎn)。比如白銀最近這段行情，白天漲得挺好的，晚上夜盤可能就直接跳空跌下來，這種行情就很難做。所以我覺得確實(shí)是要做一些調(diào)整，盡量多配一些長(zhǎng)周期的策略，少配一些偏短的策略，或者直接做日內(nèi)，收盤前平倉(cāng)就可以了。

七禾網(wǎng)24、受到疫情的影響，有不少交易者認(rèn)為期貨市場(chǎng)大波動(dòng)行情將會(huì)延續(xù)較長(zhǎng)的時(shí)間，對(duì)此您怎么看？您認(rèn)為對(duì)于程序化交易而言是否是一個(gè)難得的機(jī)會(huì)？程序化交易者應(yīng)該如何調(diào)整自己的交易策略，以抓住這樣的行情機(jī)會(huì)？

郭靖：我覺得大波動(dòng)行情延續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間是很正常的，因?yàn)橐话銇碚f波動(dòng)有聚集性，基本上大的波動(dòng)后面跟隨的還會(huì)是大的波動(dòng)，后面一段時(shí)間的行情我還是看好的。

大波動(dòng)行情對(duì)我們來說肯定是難得的機(jī)會(huì)。

至于調(diào)整的話，我覺得應(yīng)該放心大膽地交給策略去交易，然后加大趨勢(shì)策略的比例。

七禾網(wǎng)25、今年以來大部分程序化交易者獲利都不錯(cuò)，也有越來越多的人想學(xué)程序化交易。您認(rèn)為哪些人是比較適合做程序化交易的？對(duì)于想做程序化交易的交易者，您有什么建議？

郭靖：第一個(gè)，首先肯定要學(xué)會(huì)編程；第二個(gè)，要對(duì)交易有一套自己的交易理念和想法，這樣子做會(huì)比較好一點(diǎn)，如果你本來都不知道怎么交易，直接就想靠程序化交易賺錢的話，也是比較難的。

我的建議就是，首先要形成自己的一些交易想法，然后再用程序去實(shí)現(xiàn)它，這樣會(huì)比較好一些。

七禾網(wǎng)26、有的人認(rèn)為，隨著做程序化交易的人越來越多，以及市場(chǎng)越來越成熟，未來程序化交易會(huì)越來越難賺錢，您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)？您是如何看待程序化交易的前景的？

郭靖：也不一定會(huì)越來越難賺錢，做程序化的人越來越多的話，可能會(huì)增加趨同性，可能會(huì)加劇趨勢(shì)的形成。至于會(huì)不會(huì)越來越難賺錢，我覺得還是要看波動(dòng)，有行情的話，即使做的人多，那也還是能賺錢的。

程序化交易的前景我覺得還是不錯(cuò)的，當(dāng)然并不是說主觀交易就沒前途，兩者是不一樣。

七禾網(wǎng)27、七禾網(wǎng)、合順投資聯(lián)合舉辦了“七禾-合順”交易人才選拔大賽，招募優(yōu)秀的操盤手。您目前在大賽中綜合排名第三，請(qǐng)問您對(duì)這個(gè)大賽有什么目標(biāo)和愿景？

郭靖：到明年的時(shí)候，如果依然能保持在前五，我覺得就可以了。當(dāng)然肯定是要努力進(jìn)步，排名越靠前，想要進(jìn)步就越難，不過慢慢來，能排到第幾算第幾。大賽中也有很多高手，也要多向他們學(xué)習(xí)。

七禾網(wǎng)28、對(duì)于我們的選拔大賽，您有什么看法和建議？對(duì)于“單筆最多投1個(gè)億，分紅30%~50%”這樣的條件您怎么看？

郭靖：這個(gè)條件還是挺誘人的，我當(dāng)時(shí)就是看到這個(gè)條件才報(bào)名參賽。參加比賽可以把自己做的成績(jī)跟別人的比，比如自己虧錢的時(shí)候，看看是不是大家都虧錢，如果自己虧錢的時(shí)候別人還在賺錢，那你就要想，是不是有些東西還沒有做得足夠好，然后會(huì)鞭策自己。

我的建議是，這樣的比賽要多多舉辦。

七禾網(wǎng)29、從交易員的角度來看，舉辦這樣的選拔大賽，對(duì)交易員有哪些正面的意義？

郭靖：第一個(gè)就是我剛說的，可以更清楚地了解自己的水平，看看在這個(gè)市場(chǎng)上面自己做得到底怎么樣；第二個(gè)就是達(dá)標(biāo)之后，獲得管理型資金，可以增加管理的資金；第三個(gè)，可以增加個(gè)人的收入。30%~50%的這個(gè)分紅比例還是挺高的，一般在私募做的產(chǎn)品，是拿不到這么高的分紅比例的。

七禾網(wǎng)30、當(dāng)前期貨市場(chǎng)專業(yè)性越來越強(qiáng)，很多人認(rèn)為只有團(tuán)隊(duì)協(xié)作交易，才有可能在當(dāng)前的市場(chǎng)中有所成績(jī)。請(qǐng)您談?wù)勎磥淼耐顿Y規(guī)劃和愿景。

郭靖：投資是一個(gè)長(zhǎng)期的事情，特別在期貨市場(chǎng)上，很多人都想賺快錢，想馬上賭一把，總是看不上每年百分之幾十的收益。但是我們也要看到，高收益帶來的是高風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)把本金都虧沒了。

我并不認(rèn)為只有團(tuán)隊(duì)協(xié)作才能做好交易，比如說做程序化，需要不斷積累策略，策略的相關(guān)性足夠低，肯定越來越穩(wěn)定。當(dāng)然我也會(huì)參考一些基本面的消息，但我不需要自己去實(shí)地調(diào)研，我可以跟研究員保持非常友好關(guān)系，和他們交流觀點(diǎn)。

我目前在國(guó)企工作，相對(duì)來說比較閑，那我就可以不斷地開發(fā)策略。未來我還是會(huì)不斷地往程序化交易這個(gè)方向發(fā)展，不斷地在量化方面精進(jìn)自己。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

七禾網(wǎng)、合順投資聯(lián)合舉辦了“七禾-合順”交易人才選拔大賽，招募優(yōu)秀的操盤手。“CTA大作手”目前綜合積分排名第三，我們將密切關(guān)注并考核他的業(yè)績(jī)，通過考核后，將獲得分紅30%~50%的管理型資金。

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傅旭鵬、李賀對(duì)話整理

2020-11-24

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