在研究農(nóng)產(chǎn)品期貨以來(lái)，一個(gè)問(wèn)題一直縈繞在我的心頭。

供不應(yīng)求，究竟是一個(gè)事實(shí)，還是一個(gè)自我實(shí)現(xiàn)的預(yù)言？

在我國(guó)，玉米，大豆，油脂等農(nóng)產(chǎn)品高度依賴(lài)進(jìn)口。

而今年，恰恰是這些農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暴漲的一年。

表面上，今年是災(zāi)年，拉尼娜現(xiàn)象、冷冬、干旱、颶風(fēng)等各種極端天氣，以及新冠疫情、地區(qū)沖突等人禍不停地制造著減產(chǎn)的信號(hào)。

但從各國(guó)的產(chǎn)量和消費(fèi)數(shù)據(jù)，又在不停的揭露著真相。醒醒吧，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)能整體并沒(méi)有下降。

事實(shí)上，由于疫情造成的消費(fèi)下滑，很多糧食進(jìn)口國(guó)的產(chǎn)銷(xiāo)缺口甚至出現(xiàn)了縮小。

那為什么價(jià)格升高，供不應(yīng)求了呢？

因?yàn)槿藗兿嘈拧?/p>

在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域，生產(chǎn)消費(fèi)和供給需求是兩碼事。

對(duì)于“供不應(yīng)求”的預(yù)期，造成了部分國(guó)家和地區(qū)開(kāi)始加大農(nóng)產(chǎn)品收儲(chǔ)力度，進(jìn)而形成了超賣(mài)的局面。

而超賣(mài)形成的“供不應(yīng)求”的局面，驗(yàn)證了人們的假設(shè)，進(jìn)一步推高了市場(chǎng)的收購(gòu)，囤貨熱情。

價(jià)格也在這樣的儲(chǔ)備堆積中水漲船高。

我們究竟缺什么？

今年的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲，讓我想起了2007年的糧食大戰(zhàn)。

2007年8月到2008年7月，恰好也是強(qiáng)拉尼娜天氣。

那一年，外國(guó)資本炒作糧食短缺，哄抬糧價(jià)。中國(guó)市場(chǎng)的玉米價(jià)格在半年內(nèi)上漲了40%，小麥等其他糧食作物也同步上漲。

2007年12月，國(guó)家儲(chǔ)備糧開(kāi)始入市拋儲(chǔ)。

2008年7月，國(guó)際資本被打爆，全球糧價(jià)開(kāi)始全面跳水。到了年底，玉米價(jià)格已經(jīng)重回到這波炒作之前的位置。

剛研究期貨基本面的時(shí)候多少有點(diǎn)天真，認(rèn)為是生產(chǎn)決定供給，消費(fèi)決定需求。

但看過(guò)了眾多案例后，至少在農(nóng)產(chǎn)品方面，由于大部分農(nóng)產(chǎn)品的易儲(chǔ)性和巨頭的高度參與，資本直接決定市場(chǎng)價(jià)格，資本直接決定市場(chǎng)供給。

一方資本將另一方屠戮殆盡，獲得戰(zhàn)役的勝利，供需才會(huì)回歸生產(chǎn)和消費(fèi)的根本。

我們中國(guó)究竟缺少什么農(nóng)產(chǎn)品？

在國(guó)家對(duì)于糧食的強(qiáng)勢(shì)保障下，我們的口糧是不缺的。

中國(guó)的小麥和稻米的產(chǎn)量和消費(fèi)量都是世界第一，從產(chǎn)量和消費(fèi)量說(shuō)能夠做到完全自給，甚至稻米還有百萬(wàn)噸級(jí)別的出口順差。

我們?nèi)鄙俚?，是油料，飼料，肉食和?jīng)濟(jì)作物。

大豆，這種與油料、飼料和肉食價(jià)格都密切相關(guān)的農(nóng)產(chǎn)品，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈就因?yàn)橥鈬?guó)資本的屠戮而受制于人。

2003年，USDA炒作美豆減產(chǎn)，大豆價(jià)格狂漲一番，經(jīng)驗(yàn)不足的中國(guó)榨油企業(yè)用高價(jià)簽署了訂單。

隨后，USDA又宣布大豆增產(chǎn)，豆價(jià)暴跌。面臨高昂的成本，中國(guó)的榨油企業(yè)近乎全軍覆沒(méi)，外資進(jìn)入大舉收購(gòu)。

從原料采購(gòu)定價(jià)，到下游的產(chǎn)品定價(jià)，我國(guó)的大豆產(chǎn)業(yè)都被外資所掌控。

按照商務(wù)部網(wǎng)站2016年數(shù)據(jù)，1995年，我國(guó)大豆對(duì)外依存度只有7%，2005年上升至60%-70%。2014-2015年達(dá)到了86%。

2016年，我國(guó)97家大型油脂企業(yè)，64家被跨國(guó)糧商參股或控股，占總股本的66%，油脂市場(chǎng)75%的市場(chǎng)份額為外資掌控。

這就是戰(zhàn)敗的下場(chǎng)。

近些年，通過(guò)付出巨大的代價(jià)，內(nèi)資油脂企業(yè)的份額占比逐漸擴(kuò)大，壓榨產(chǎn)能的首位也被中糧收復(fù)。

但是，我們的大豆進(jìn)口依存度仍然維持在85%上下，整體的產(chǎn)業(yè)鏈仍然在外資的巨大影響下。

前兩天曝光了四川長(zhǎng)寧縣的一起案件，一個(gè)火鍋店老板用老油勾兌，20天29萬(wàn)營(yíng)業(yè)額，光靠老油就節(jié)約了10萬(wàn)元的成本。

油脂價(jià)格的暴漲，已經(jīng)在威脅著你的餐飲安全。

今年油脂價(jià)格暴漲的邏輯真的扎實(shí)嗎？核算一下，原料的產(chǎn)能和需求真的緊張嗎？

數(shù)據(jù)上，根本不通。

但價(jià)格漲到頭了嗎？還是得看這些巨頭資本的心情了。

與油脂相似的還有飼料，當(dāng)你實(shí)際走訪一些養(yǎng)殖場(chǎng)，你會(huì)產(chǎn)生疑問(wèn)，現(xiàn)在的生豬復(fù)養(yǎng)率真的能夠支持那么多的玉米和豆粕消費(fèi)嗎？

漲到現(xiàn)在的地步，飼料價(jià)格都比蛋貴了，逼著養(yǎng)殖戶大規(guī)模淘雞嗎？屯那么多飼料留著自己吃嗎？

看一看產(chǎn)能和進(jìn)口數(shù)據(jù)，消失玉米都去哪了呢？

眼見(jiàn)玉米價(jià)格和其他糧食價(jià)格逐漸倒掛，那些高價(jià)收購(gòu)玉米的企業(yè)，他們?cè)谙胧裁茨兀?/p>

畢竟現(xiàn)在的價(jià)格已經(jīng)高到，即使超過(guò)720萬(wàn)噸進(jìn)口配額，繳納65%的關(guān)稅，來(lái)自美國(guó)的進(jìn)口玉米仍然要比國(guó)產(chǎn)玉米便宜了。

未來(lái)一年，中國(guó)要從一個(gè)每年卡在720萬(wàn)噸玉米進(jìn)口量的世界第八大玉米進(jìn)口國(guó)，向世界第一進(jìn)口國(guó)飛速邁進(jìn)了。

嗯，一股熟悉的味道。

制度之惡，美國(guó)的農(nóng)業(yè)

基辛格曾經(jīng)說(shuō)過(guò)這樣一段話：“如果你控制了糧食，你就控制了人類(lèi)?！?/p>

美國(guó)從來(lái)沒(méi)有放棄過(guò)對(duì)糧食霸權(quán)的追逐。

小時(shí)候我們都學(xué)過(guò)葉圣陶先生的《多收了三五斗》。

“在六月里，你們不是賣(mài)十三塊么？”

“十五塊也賣(mài)過(guò)，不要說(shuō)十三塊?！?/p>

“哪里有跌得這樣利害的！”

“各處地方多的是洋米，洋面，頭幾批還沒(méi)吃完，外洋大輪船又有幾批運(yùn)來(lái)了。”

洋米、洋面。來(lái)自于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化國(guó)家的農(nóng)產(chǎn)品瘋狂的傾銷(xiāo)，自耕農(nóng)的生活被完全毀滅。

很多人對(duì)于這種現(xiàn)象是缺乏悲憫之心的，認(rèn)為這是先進(jìn)生產(chǎn)力戰(zhàn)勝落后生產(chǎn)力的案例，落后的生產(chǎn)力就應(yīng)該被淘汰。

可是，這真的是生產(chǎn)力更迭那么簡(jiǎn)單嗎？

舉一個(gè)我們生活中更加熟悉的例子。

某些我們熟悉的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)燒補(bǔ)貼來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，最終摧毀了所有的對(duì)手，壟斷了市場(chǎng)。

當(dāng)年他們發(fā)紅包、送補(bǔ)貼的時(shí)候，我們覺(jué)得很開(kāi)心，認(rèn)為是消費(fèi)者得到了福利。

可是當(dāng)他們形成壟斷后，平臺(tái)開(kāi)始吸血，消費(fèi)者和服務(wù)提供者開(kāi)始同時(shí)承受著壟斷性平臺(tái)的壓迫和掌控。

美國(guó)在農(nóng)業(yè)上一直在干同樣的事情。

針對(duì)美國(guó)農(nóng)業(yè)的傾銷(xiāo)指責(zé)從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)。21世紀(jì)初，中國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)被擊垮，對(duì)外依存度暴漲的時(shí)期，美國(guó)大豆的傾銷(xiāo)率一度超過(guò)了60%。

直到2017年，美國(guó)的小麥的傾銷(xiāo)率為38％，玉米為9％，大豆為4％，大米為3％，棉為12％。

也就是說(shuō)，美國(guó)在用低于成本的價(jià)格，在向全世界銷(xiāo)售農(nóng)產(chǎn)品，構(gòu)成了我們常說(shuō)的“糧賤傷農(nóng)”，摧毀著世界上其他地區(qū)農(nóng)民賴(lài)以生存的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

這種惡性競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，是美國(guó)高額的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼。

美國(guó)大概有340萬(wàn)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口。以2020年為例，特朗普為了向農(nóng)業(yè)選民買(mǎi)選票，向南部和中西部的農(nóng)村基地支付了460億美元的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼。

平均每人1.35萬(wàn)美元，相當(dāng)于農(nóng)業(yè)總收入的40%都是由美國(guó)政府在支付。

如果沒(méi)有補(bǔ)貼，按照現(xiàn)在的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，美國(guó)農(nóng)民根本賺不到錢(qián)。

根據(jù)USDA的9月份的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在計(jì)算過(guò)肥料、種子、化學(xué)藥品、勞動(dòng)力、折舊、土地成本、經(jīng)濟(jì)成本等因素之后，美國(guó)的大豆、小麥、玉米全部都是虧錢(qián)的。每英畝凈虧損20-70美元不等。

某種程度上來(lái)說(shuō)，美國(guó)政府在用美國(guó)納稅人的錢(qián)，發(fā)紅包，請(qǐng)我們吃飯。

這是好心嗎？

我們國(guó)家2020年農(nóng)業(yè)扶持資金是2.6萬(wàn)億，總規(guī)模遠(yuǎn)高于美國(guó)，但我們的農(nóng)村人口有5.76億，均攤到每個(gè)農(nóng)民身上就無(wú)法抗衡美國(guó)。事實(shí)上，世界上沒(méi)有任何一個(gè)農(nóng)業(yè)人口大國(guó)可以像那樣的進(jìn)行人均補(bǔ)貼。

人均補(bǔ)貼少，就沒(méi)有辦法進(jìn)行低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

美國(guó)在使用它的美元霸權(quán)，金融霸權(quán)作為后盾，燒補(bǔ)貼。等你本國(guó)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)被燒垮，它進(jìn)入市場(chǎng)，掌控了你們的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，再通過(guò)糧食霸權(quán)進(jìn)一步鞏固自己的金融霸權(quán)。

這就是制度性的惡。

價(jià)格，時(shí)機(jī)

除中國(guó)外，全世界第二波疫情高峰已經(jīng)到來(lái)。

歐洲再次掀起大規(guī)模的封城。

結(jié)合已經(jīng)被過(guò)度炒作的減產(chǎn)和市場(chǎng)需求，三者的合力下，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)是否即將進(jìn)入空頭行情呢？

今天的文章試著為大家提供了另一個(gè)思維框架。

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，在某種程度上已經(jīng)脫離了產(chǎn)量、消費(fèi)、成本，這些傳統(tǒng)意義上的定價(jià)要素。

資本、國(guó)家間的博弈或許才是決定實(shí)際供需關(guān)系周期的核心因素。

說(shuō)幾個(gè)細(xì)節(jié)。

2019年7月，國(guó)家政策性糧油拍賣(mài)成交，587萬(wàn)噸。而今年7月，這一數(shù)據(jù)達(dá)到了2245萬(wàn)噸。

2019年8月，國(guó)家政策性糧油拍賣(mài)成交，642萬(wàn)噸。而今年8月，這一數(shù)據(jù)達(dá)到了1960萬(wàn)噸。

2019年9月，國(guó)家政策性糧油拍賣(mài)成交，97萬(wàn)噸。而今年9月，這一數(shù)據(jù)達(dá)到了401萬(wàn)噸。

雖然今年10月、11月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還未公布。

但是看19年數(shù)據(jù)，10月份政策性糧油拍賣(mài)151萬(wàn)噸，11月份政策性糧油拍賣(mài)49萬(wàn)噸。

而今年10月26日國(guó)家糧食交易中心的交易變更公告中，臨時(shí)在11月6日增加了50萬(wàn)噸的秈稻拍賣(mài)標(biāo)的。僅11月4日和6日兩場(chǎng)拍賣(mài)會(huì)的拍賣(mài)數(shù)量就達(dá)到了510萬(wàn)噸。

回顧起2007年糧食大戰(zhàn)時(shí)期，從年初到6月12日，就舉行了66場(chǎng)小麥拍賣(mài)會(huì)和78場(chǎng)稻谷拍賣(mài)會(huì)。

這一幕陌生又熟悉。

2007年的那場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，從國(guó)家拋儲(chǔ)迎戰(zhàn)，到糧價(jià)沖上頂點(diǎn)用了3個(gè)月的時(shí)間。從糧價(jià)頂點(diǎn)到斷崖式下跌用了4個(gè)月的時(shí)間震蕩。

這一次，開(kāi)槍的信號(hào)將在何時(shí)出現(xiàn)呢？

我們持續(xù)關(guān)注。