周五（7月17日），證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于就修訂《期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金封閉管理暫行辦法》公開征求意見的通知，涉及保證金管理、賬戶管理、凍結(jié)設(shè)置、業(yè)務(wù)規(guī)范等多個方面。

期貨保證金管理迎新規(guī)

證監(jiān)會發(fā)文表示，為適應(yīng)期貨市場法規(guī)建設(shè)及業(yè)務(wù)發(fā)展需要，加強對期貨保證金封閉運行的管理，對《期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金封閉管理暫行辦法》（證監(jiān)期貨字〔2004〕45 號，以下簡稱《辦法》）進行了修訂。

對于此次辦法修訂，證監(jiān)會表示主要源于以下原因：

一是與現(xiàn)行法規(guī)規(guī)章不相適應(yīng)。包括《辦法》中的部分條款與現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定、業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和監(jiān)管實際不相一致，需要加以協(xié)調(diào)。

二是與強化存管銀行職責(zé)不相適應(yīng)。近年來，期貨公司保證金賬戶時有被有權(quán)機關(guān)不規(guī)范凍結(jié)的情況，成為困擾公司業(yè)務(wù)正常運行的一大難題。

三是與期貨市場開放不相適應(yīng)。近年來，期貨市場對外開放步伐逐步加快，但境外交易者等境外參與主體尚未在規(guī)則中明確納入保證金封閉圈管理，需要加以補充完善。

征求意見稿8大要點梳理

此次公布的《期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金封閉管理暫行辦法》，Wind梳理要點如下：

1、關(guān)于保證金。期貨公司客戶保證金按照封閉運行原則，必須全額存入存管銀行，與期貨公司自有資金相互獨立，分別管理。嚴(yán)禁期貨公司挪用保證金。

2、期貨公司賬戶管理。期貨公司應(yīng)當(dāng)在存管銀行開立保證金賬戶，專用于保證金的存放。期貨公司根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以在多家存管銀行開立保證金賬戶，但必須指定一家存管銀行為主辦存管銀行。此外，期貨公司應(yīng)當(dāng)在主辦存管銀行開立專用自有資金賬戶。

同時指出，如遇特殊情形，期貨公司可以向監(jiān)控中心申請，將另一家存管銀行臨時指定為主辦存管銀行。

3、投資者賬戶管理。客戶從事期貨交易，應(yīng)當(dāng)以本人名義在存管銀行開立或者指定用于存取保證金的銀行結(jié)算賬戶為期貨結(jié)算賬戶?？蛻糇兏谪浗Y(jié)算賬戶，應(yīng)當(dāng)在期貨公司辦理變更登記。

此外，客戶可以在期貨公司登記多家存管銀行的期貨結(jié)算賬戶。

4、關(guān)于資金運行。保證金可以在期貨公司保證金賬戶、期貨公司在期貨交易所指定的存管銀行網(wǎng)點開立的專用資金賬戶、期貨公司在期貨交易所及其他期貨結(jié)算機構(gòu)的資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)。上述賬戶共同構(gòu)成保證金封閉圈。保證金只能在封閉圈內(nèi)劃轉(zhuǎn)，封閉運行。

此外，期貨公司從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、與股票期權(quán)備兌開倉以及行權(quán)相關(guān)的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，存放期貨保證金及期權(quán)保證金、權(quán)利金和行權(quán)資金等客戶資金的保證金賬戶應(yīng)當(dāng)與存放客戶相關(guān)現(xiàn)貨資金的保證金賬戶隔離管理，不得相互劃轉(zhuǎn)資金。

同時強調(diào)，嚴(yán)禁以質(zhì)押等方式變相挪用占用保證金。

5、關(guān)于保證金不足情況說明?？蛻粼谄谪浗灰字型钢А⒋﹤}導(dǎo)致保證金不足時，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時以自有資金補足保證金，不得占用其他客戶的保證金。

同時，以自有資金補足保證金時，應(yīng)當(dāng)通過專用自有資金賬戶調(diào)入在主辦存管銀行開立并指定的保證金賬戶。

6、關(guān)于賬戶規(guī)范。期貨公司開立或者變更保證金賬戶、專用自有資金賬戶，應(yīng)于當(dāng)日向監(jiān)控中心備案。期貨公司通過投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)確認(rèn)存管銀行正常報送賬戶信息之前，不得使用此賬戶。

7、關(guān)于規(guī)范核查。監(jiān)控中心根據(jù)存管銀行、期貨交易所及其他期貨結(jié)算機構(gòu)報送的保證金封閉圈內(nèi)的資金數(shù)據(jù)，對下列事項進行每日稽核：

（1）期貨公司報送的客戶權(quán)益。期貨公司保證金封閉圈內(nèi)資金余額應(yīng)當(dāng)大于或者等于當(dāng)期所有客戶權(quán)益。

（2）期貨公司在保證金封閉圈內(nèi)的自有資金。期貨公司保證金封閉圈內(nèi)自有資金余額應(yīng)大于或者等于自有資金最低監(jiān)管要求。

8、賬戶凍結(jié)限制。存管銀行應(yīng)當(dāng)在系統(tǒng)中對保證金賬戶進行特殊標(biāo)識，并在相關(guān)網(wǎng)絡(luò)查控等平臺中作出限制整體凍結(jié)設(shè)置。

同時，保證金賬戶發(fā)生凍結(jié)、扣劃情況的，存管銀行應(yīng)當(dāng)及時向監(jiān)控中心報告。