股票市場生來就有投機的成分,股指期貨更是如此。

　　有投資者曾問:我要是不買股票光賣股指期貨不是賺得更多?

　　如果我們不買股票光賣股指期貨,賺錢可能是快些,可是虧錢也同樣快。投機成分增加了,風險巨大!

　　舉例說明：以5月30日的行情為例。

　　假若5月29日,我們沒有買入工商銀行,而是做投機,在滬深300股指期貨IF0709賣出合約,把原來準備買2000手工商銀行的錢1118000元用來做空IF0709,那會是什么結(jié)果呢?

　　5月29日,IF0709開盤價5188,最高價5249。假定你空單的價位在最高價上,是5249。做一手空單需要15.7萬元左右的保證金。那么1118000元,最多可以做7手。

　　現(xiàn)在,假設你5月29日在IF0709合約上,以5249的價位賣出7手,投入保證金1102290元,還是跟上期的例子一樣,你到5月30日平倉。

　　5月30日IF0709最低價4620,收盤價4679。同樣假定你在最低價上把那7手合約買回了,這一操作你賺了5249-4620=629點。

　　這629點意味著什么呢?那就是你投機賺的錢,滬深300股指期貨每個點是300元,你做了7手空單。我們來算一算,你賺了多少錢:300*629*7=1320900元。實際上我們不可能買最低點賣最高點的。

　　這132萬,就是你在“5·30”大跌行情中賺的錢,而你投入的資金是110多萬,就是說,在5月29日到5月30日兩天的時間里,你的收益率近120%,這是股票市場上不可能做到的,這也是股指期貨投機的魅力。

　　可是,你要是做反了呢?兩天的時間里你也會虧這么多,而且爆倉了,血本無歸,這也是股票市場上不可能發(fā)生的。這種風險是巨大的!

　　在玩股指期貨“投機”的實踐中,一般多數(shù)是做“搶帽子”,就是短線進出特別快,稍有盈利就平倉的情況比較多。