日前，由中糧期貨、CME集團等單位聯(lián)合主辦的首屆“峰向·期貨投資”論壇在北京召開。全球著名公募基金英杰華投資中國區(qū)總裁林偉萌在會議中表示，當機構投資者普遍進入股指期貨市場之后，股指期貨的價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能將逐步顯現(xiàn)，投資者可通過觀察股指期貨走勢，來判斷機構在現(xiàn)貨市場的資金流向。

林偉萌指出，按照國外標準，股指期貨的市場參與者可以分為小投機者、商業(yè)對沖者和大型投機者。中金所股指期貨上市一周以來，交易量活躍但持倉量較低。只有商業(yè)對沖者和大型投機者加入以后，股指期貨市場持倉量才會增加。投資者就可以通過觀察機構投資者在股指期貨市場的集體對沖行為，判斷現(xiàn)貨市場的今后趨勢。

“雖然證監(jiān)會對機構投資者參與股指期貨的量有一些限制，但是已經(jīng)給機構投資者預留了發(fā)揮股指期貨資產(chǎn)配置、風險管理的空間?！绷謧ッ日f。

此次論壇上，CME集團資產(chǎn)、外匯和替代融資研發(fā)部總經(jīng)理約翰 W.拉布茲斯基，對沖基金QCM中國市場首席代表劉洋等股指期貨專家集中討論了機構投資者對股指期貨的應用問題。國內公募基金、私募基金、銀行理財部門、保險、證券等主流機構投資者共計120余人參加.