傳奇投資者吉姆·羅杰斯（Jim Rogers）近日接受媒體專訪，對投資者目前關(guān)注的諸多熱點問題進(jìn)行了回應(yīng)。

吉姆·羅杰斯是羅杰斯控股（Rogers Holdings）的董事長，他因與喬治·索羅斯（George Soros）共同創(chuàng)立量子基金而聞名。

吉姆·羅杰斯在2017年曾預(yù)言，幾年內(nèi)美股投資者將見識我們一生中最大的市場崩盤。

數(shù)年后的今天，當(dāng)面對新冠病毒危機(jī)時，他確認(rèn)，此輪下跌就是他多年來預(yù)測的史詩級的市場崩盤。

他稱美聯(lián)儲對冠狀病毒危機(jī)的反應(yīng)是“絕對的瘋狂”，并認(rèn)為，如果開動印鈔機(jī)印錢就能可以應(yīng)對，那津巴布韋將立即統(tǒng)治世界。

他指出100年前，英國是最富有和最強(qiáng)大的國家，但他們因為花了太多錢，深陷債務(wù)泥潭，而失去了這個位置。他認(rèn)為，美國現(xiàn)在正在走向同樣的命運(yùn)。

當(dāng)下，他已買入中國葡萄酒公司，未來繼續(xù)關(guān)注航空，交運(yùn)，旅游，餐館、酒店。

附實錄：

Q1:幾年前您在接受采訪時預(yù)言，未來幾年內(nèi)將會發(fā)生我們一生中最大的市場崩盤。這次美股下跌是您說的崩盤么？

吉姆·羅杰斯：首先，我感到驚訝的是有人注意到了這一點。

2008年，由于債積累務(wù)過多，美國遇到了一個非常嚴(yán)重的問題（次貸危機(jī)）。但從那時到現(xiàn)在，各國的債務(wù)比例都大幅增加了。

所以在我看來，這一次市場崩盤的發(fā)生是不言而喻的，而且一定會比2008年糟糕。

Q2:這次下跌的真正底部會在哪里？

羅杰斯：我不知道。但我可以告訴你，在歷史上，一次熊市曾有下跌50％，60％，甚至70％的記錄。還有許多股票在熊市下跌了80％、90％，甚至消失了，這就是熊市。

除非你是空頭，否則這不會讓你感覺有趣。

如果您投資經(jīng)歷足夠長，可以回憶下2008年，當(dāng)時的股市和企業(yè)都出現(xiàn)了什么情況？

當(dāng)時一切資產(chǎn)甚至包括黃金在內(nèi)，都崩潰了一段時間。

Q3:如果投資者對未來有同樣的擔(dān)心，你有何建議？

羅杰斯：我對任何投資者的建議都是“只投資于你所知道的”。

不要聽別人的建議，因為他們可能是錯的。你聽從別人意見，一旦出現(xiàn)問題，你就不知道該怎么辦了。

只投資你懂的東西，你如果你什么都不懂，就什么都別做。把錢存入銀行，然后等著看其他人虧錢。

Q4:高杠桿在2008年（次貸危機(jī)）時就是個大問題，美國制定了很多措施來避免這種情況的再次發(fā)生，保護(hù)銀行免受侵害。但你認(rèn)為現(xiàn)在的情況和以前一樣危險？

羅杰斯：現(xiàn)在更糟！

在2008年時，各國央行手頭有充足的資金余地來紓解金融問題。但這一次，各國都有沉重的債務(wù)問題。

誰會來救我們？難道是復(fù)活節(jié)的兔子？

如果你相信華盛頓、倫敦或東京的話，復(fù)活節(jié)兔子將拯救我們。不用擔(dān)心。

Q5:你說的很令人擔(dān)憂，但也有觀點認(rèn)為，并不需要擔(dān)心我們的資產(chǎn)負(fù)債表，如果政策繼續(xù)，后果會怎么樣？

羅杰斯：縱觀歷史，一個簡單的結(jié)論是——再說一次，這不是什么意見——美國將債臺高筑，并失去它在全球經(jīng)濟(jì)的位置。

過度債務(wù)擴(kuò)張的國家最終都會面臨全面的惡化。

1919年至1920年，英國是世界上最富有，最強(qiáng)大的國家。然后他們開始花很多錢，最后深陷債務(wù)泥潭，甚至再也沒有進(jìn)入全球前25名。這正是因為他們越過“債務(wù)懸崖”犯的錯誤。

我認(rèn)為，美國將重蹈英國的覆轍。

Q6：如何評價美聯(lián)儲近期應(yīng)對危機(jī)的措施？

羅杰斯：絕對瘋狂，我不能理解。

如果有人在三十年前討論如今的舉措，任何一家中央銀行，（更不用說一家負(fù)責(zé)任的中央銀行）都會停止與他交談。

而現(xiàn)在，這些舉措就在成為事實。

有些國家（指美國）的資產(chǎn)負(fù)債表在2008年后增長了500％，這是歷史上從來沒有過的，而現(xiàn)在他們竟然還要將此再翻一番。

我認(rèn)為這些人都“瘋了”。

Q7：你如何看待美聯(lián)儲完全放松資產(chǎn)負(fù)債表？

羅杰斯：首先，他們不應(yīng)該再次重復(fù)他們在2009年做過的事情。

他們以為那是在拯救世界，但如果在他們毫無防備的時，你與他們交談，他們會說：“是的，這是一個實驗。我們不知道（結(jié)局如何）。但我們希望這會奏效?！?。

Q8：美聯(lián)儲正在擴(kuò)大他們的購買范圍。您認(rèn)為他們最終會購買股票嗎？

羅杰斯：當(dāng)然。但首先得改變一些規(guī)則。

日本人已經(jīng)改變了規(guī)則。他們現(xiàn)在正在購買股票、債券和ETF，他們玩得很開心。日本的股票經(jīng)紀(jì)人為此很高興。

Q9：這樣做只是為了維持金融市場的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，還是很推高股市？

羅杰斯：現(xiàn)在，他們當(dāng)然不會這樣說。

日本央行會說“我們正在拯救日本文明”，美聯(lián)儲也會說他們在拯救美國文明，為了我們的子孫后代。

這么做，他們會毀了我們的子孫后代。

Q10：從估值的角度來看，美股有些公司確實過度了，投資者現(xiàn)在該怎么辦？

羅杰斯：市場正在反彈，因為許多（發(fā)達(dá)國家）的央行都在“印鈔票”，而且他們還有很多架印鈔機(jī)。

我們可能最終會砍光“樹木”，但到目前為止，仍然有足夠的樹木來砍，我不知道人們最終怎么做。

我預(yù)計這次反彈將會持續(xù)一段時間，不僅是在美國、日本還是其他地方。

這一切的背后都有同一股力量在推動，它甚至可能變成一個泡沫。

但最終這會是個危機(jī)。

Q11：您當(dāng)下在哪里尋找投資機(jī)會？

羅杰斯：我上周買了一些中國葡萄酒股票。俄羅斯運(yùn)輸公司和船務(wù)公司。

我也在尋找可投資的資產(chǎn)，可能會買些日本資產(chǎn)。

日本股市下跌很多。但他們央行除了關(guān)心股市之外什么都不關(guān)心，所以他們（日本股市）未來可能還會上漲。

Q12：下跌到什么位置，你會考慮買入美國股票？

羅杰斯：我不知道。我可能今晚就會買，這得取決于我發(fā)現(xiàn)什么和我看到什么。

我正在關(guān)注部分航空公司，部分交運(yùn)企業(yè)，旅游企業(yè)，餐館、酒店。

如果不是太懶，我可能已經(jīng)找到要買的品種。

Q13：您認(rèn)為長期來看，旅游股會卷土重來嗎？

羅杰斯：我們可能會減少坐公交車，也可能不再去乘船，但我們一定會乘坐飛機(jī)。日航可能會長期陪伴你。當(dāng)然，不是所有航空公司都會幸存，有些甚至已經(jīng)開始破產(chǎn)，但大多數(shù)航空公司會存活下來。

Q14：您提到了現(xiàn)代貨幣理論，該理論似乎認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模并不重要。聽起來您好像持不同意見？

羅杰斯：現(xiàn)代貨幣理論是這么說的。它認(rèn)為我們不必憂慮，甚至不必出售債券，只需將印鈔機(jī)拿出來，然后...

這就是現(xiàn)在日本央行所做的——拿出“印鈔機(jī)”來購買股票。

他們已經(jīng)更改了規(guī)則，央行可以購買ETF和債券，現(xiàn)在甚至正在購買股票。

Q15：在您看來，這種思維從根本上的錯誤是什么？

羅杰斯：天下沒有免費的午餐，總有一天，我們會像2009年一樣，為此付出代價。

Q16：您談到了孩子，關(guān)于孩子和未來你會擔(dān)心什么？

羅杰斯：將1919年的英國與2019年的英國進(jìn)行比較，會給你一個樣板。

最終必須有人為此付出代價。

是的，你現(xiàn)在可以說：“不，不用擔(dān)心。現(xiàn)代貨幣理論已經(jīng)為我們解決了這個問題。我們只是要親吻收音機(jī)，親吻電腦，一切都會好起來的。” 

但最終有人要付出代價的，我們無法一直印錢。

總有人會說：“等等，我會不再玩這個游戲了。” 我見過這一幕。

你去過津巴布韋嗎？津巴布韋是非洲的一個國家。曾經(jīng)很美好，現(xiàn)在……如果你印很多錢就能解決問題，那么津巴布韋現(xiàn)在能立即統(tǒng)治世界。

Q17：您如何看待美國大的刺激方案和救濟(jì)方案？

羅杰斯：有時候，刺激措施比問題本身還要糟糕。

我的感覺是，為了今年的美國大選，有些人完全不在乎選舉后會發(fā)生什么。他們想當(dāng)選，無論采取何種方式，他們不在乎其他東西。

這有利于他們，但不利于大眾。我們會像英國一樣付出可怕的代價。

Q18：如果由你來設(shè)計美國對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的反應(yīng)，它會是什么樣的反應(yīng)？

羅杰斯：我會制止美聯(lián)儲所做的，我不會印很多錢，當(dāng)然這也可能導(dǎo)致我的辭職。

傳染病一直都存在，這些以前都發(fā)生過。世界已經(jīng)適應(yīng)了這種情況幾百年了。

但現(xiàn)在。我擔(dān)心你。我擔(dān)心你和你的孩子，你比我年輕。