1、保證金交易制度

保證金制度的杠桿效應(yīng)在放大收益的同時(shí)也成倍地放大風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)生極端行情時(shí)，投資者的虧損額甚至有可能超過(guò)所投入的本金。

2、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算

在當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，期貨公司在每交易日收市后都要對(duì)投資者的交易及持倉(cāng)情況按當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算，計(jì)算盈虧及相關(guān)費(fèi)用，并實(shí)際進(jìn)行劃轉(zhuǎn)。當(dāng)日結(jié)算后保證金不足必須及時(shí)采取相關(guān)措施以達(dá)到保證金要求，以避免被強(qiáng)行平倉(cāng)。

3、合約有到期日

每個(gè)股指期貨合約都有到期日，不能無(wú)限期持有。投資者要么在合約到期前平倉(cāng)，要么到期交割。

4、交易的只是合約

股指期貨交易的對(duì)象不是股票價(jià)格指數(shù)，而是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。在標(biāo)準(zhǔn)化的股指期貨合約中，除了合約價(jià)格以外，包括標(biāo)的資產(chǎn)、合約月份、交易時(shí)間等其他要素都是事先固定好的。合約價(jià)格是該合約到期日的遠(yuǎn)期價(jià)格，而非交易時(shí)點(diǎn)的即期價(jià)格。