市僅三天，期指便打破了此前業(yè)內(nèi)人士普遍擔憂流動性不足的疑慮。4月20日中國金融期貨交易所4個滬深300期指合約總成交量15.34萬手，總成交額則達1476.25億元，較周一放大20.84%，超過同日上交所成交額1244億元，同時也大幅超過滬深300指數(shù)成分股880.06億元的成交額。首度超過滬市A股成交額。隨著期指參與者的逐漸增加，期指成交量和持倉量再度放大。4月20日期指共成交15.34萬手，持倉量達到了5750手。而在公募基金、保險、QFII等“大塊頭”暫時爽約、期指開戶數(shù)量不足1萬戶等背景下，市場曾擔憂期指上市初期會面臨流動性不足的窘境。分析人士表示，雖然尚未對基金、券商參與股指期貨解禁，但習慣在商品市場短線進出的投資者仍可能在期指上市初期制造出更令人驚奇的成交量。4月20日，中國銀監(jiān)會召開2010年第二次經(jīng)濟金融形勢分析通報(電視電話)會議。銀監(jiān)會黨委書記、主席劉明康出席會議并作重要講話。劉明康強調(diào)，銀行業(yè)金融機構要充分利用國際金融危機形成的倒逼機制，切實轉變發(fā)展方式，堅持科學發(fā)展，提升發(fā)展質(zhì)量，嚴防大的代償性風險，力爭在公司治理、經(jīng)營機制、內(nèi)部控制、風險管理等方面取得質(zhì)的提高，贏得發(fā)展的主動權，同時為國家的經(jīng)濟轉型、結構調(diào)整做出新的貢獻。

(技術面)：周一是滬深300股指期貨上市交易的第三天，股指期貨基本維持震蕩調(diào)整的格局，主力合約IF1005在3200點附近多空雙方展開激烈爭奪，到收盤時，IF1005報收于3214.6點，漲13.4個點，漲幅0.42%。交易數(shù)據(jù)顯示，主力合約當日成交141862手，成交額達到1363.4億元。4個滬深300股指期貨合約累計成交153419手，成交總額達到1476.2億元。而當日A股滬市的總成交額才1272.3億元。以主力合約的成交量來看，連續(xù)兩日的增幅分別達到了124%和29%，周一已突破14萬手。但代表資金的持倉量卻沒有大幅增加。以主力合約為例，上周五的持倉增加1252手，周一持倉再增加542手。按照主力合約周一的均價3203點，以18%的保證金計算，周一的實際資金流入量僅在1個億左右。也就是說，與日俱增的成交量，來源于場內(nèi)資金愈發(fā)火熱的積極性。從主力合約成交量與持倉量的對比來看，首日為18：1，次日為27：1，周一攀升至32：1。這說明日內(nèi)短線交易的火爆程度在持續(xù)增加。而這一比例在整個期貨市場也是罕見的。

(操作建議)：盤中短線參與