七禾網(wǎng)17、您在哪個(gè)品種上賺錢最多？在哪個(gè)品種上虧錢最多？主觀上您有沒(méi)有特別喜歡或厭惡的品種？

鐵元：白糖上小倉(cāng)位爆過(guò)兩次。螺紋上賺了，但是總量都不大。股市上還可以吧。主觀上沒(méi)有特別喜歡或厭惡的。去掉代碼，一樣。

七禾網(wǎng)18、一個(gè)品種的倉(cāng)位您一般控制在多大范圍內(nèi)？整個(gè)賬戶倉(cāng)位您一般控制在多大范圍內(nèi)？什么情況下只能輕倉(cāng)試單？什么情況下可以考慮重倉(cāng)出擊？

鐵元：股票一個(gè)品種控制在半倉(cāng)范圍內(nèi)，整個(gè)倉(cāng)位如果是和指數(shù)同向，一般滿倉(cāng)。主趨勢(shì)中的整理結(jié)束形態(tài)，或者趨勢(shì)中，重倉(cāng)。否則輕倉(cāng)甚至空倉(cāng)。

七禾網(wǎng)19、持倉(cāng)的單子，您如何止盈？如何止損？

鐵元：按技術(shù)形態(tài)特別是自己的系統(tǒng)止盈和止損。

七禾網(wǎng)20、您會(huì)不會(huì)因?yàn)闆](méi)有好的交易機(jī)會(huì)而空倉(cāng)休息？

鐵元：會(huì)的。成功率和盈虧比不好的時(shí)候會(huì)少做。股票在技術(shù)面上的主趨勢(shì)下跌階段會(huì)空倉(cāng)。

七禾網(wǎng)21、您如何看待風(fēng)控和資金管理的重要性？

鐵元：無(wú)風(fēng)控不入場(chǎng)，無(wú)預(yù)案不入場(chǎng)。風(fēng)控邏輯和具體細(xì)節(jié)措施包括模型和執(zhí)行，決定資金管理的模式。如果有好的盈利模式和模型，特別是再有好的風(fēng)控，當(dāng)然可以滿倉(cāng)進(jìn)出。

風(fēng)險(xiǎn)控制太重要了。三年五年賺的，一次失誤賠光。不是一次失誤，積小虧為大虧，也是風(fēng)控出了問(wèn)題。積小虧為大虧，甚至是更多的投資者虧錢的原因。一步錯(cuò)步步錯(cuò)，不會(huì)止損不能有效風(fēng)控，遲早會(huì)出大事的。

七禾網(wǎng)22、您的這套交易系統(tǒng)最大的特征是什么？有什么優(yōu)勢(shì)和不足？

鐵元：“確定性投機(jī)，截短虧損，組裝利潤(rùn)”是我們系統(tǒng)的核心邏輯，也是特點(diǎn)。世事無(wú)常，股市期市亦然。誰(shuí)能看得到那么遠(yuǎn)的事？所以短線交易天然的就成為我們系統(tǒng)的主要特點(diǎn)。

做了20多年交易，經(jīng)歷過(guò)幾次資金的起落，人生的跌宕，我很討厭資金曲線的大的回撤。另外也是最重要的，就是我不具備那種看穿迷霧看清方向的基本面政策面的分析能力，心理上又有農(nóng)民的那種小富安顆粒歸倉(cāng)的說(shuō)白了就是沒(méi)魄力沒(méi)大志的那種茍安心理，所以從交易思想上，就力求在混沌的股市中尋找確定性強(qiáng)的東西，尋找能有線性特征的因果關(guān)系的東西。短線交易、波段交易就是有確定性和線性優(yōu)勢(shì)的方法。

幾萬(wàn)次交易下來(lái)，我們的交易系統(tǒng)在成功率、盈虧比、資金周轉(zhuǎn)率上是有優(yōu)勢(shì)的，成功率65%以上，盈虧比3:1，股票資金年周轉(zhuǎn)率很高，絕對(duì)收益和相對(duì)收益都還不錯(cuò)。

不足的地方是需要看盤，人會(huì)比較辛苦。有時(shí)候賣出后股票就漲停，但這是系統(tǒng)自帶的弱勢(shì)，會(huì)有賣出漲停的，也能回避掉很多大跌。然而正是因?yàn)橛羞^(guò)這樣的賣出漲停的后悔的心理體驗(yàn)，所以，在量化模型化程式化之后，這兩年強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)的制度化，即完全按系統(tǒng)來(lái)做，一般情況下盡量做到完全客觀交易。人是會(huì)非理性的，而交易系統(tǒng)不會(huì)?；蛘哒f(shuō)，把人性的、個(gè)性的東西考慮進(jìn)系統(tǒng)，這才是真正的交易系統(tǒng)吧。

七禾網(wǎng)23、近期您看好哪幾個(gè)期貨品種的投資機(jī)會(huì)？

鐵元：因?yàn)槭且怨善睘橹鳎谪洖檩o，所以對(duì)期貨品種的研究不精。目前真看不清期貨趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，所以不敢亂說(shuō)。個(gè)人以為既然期貨多空皆可，小資金以60分鐘或日線為趨勢(shì)，做些波段。大資金根據(jù)日線或周線趨勢(shì)和形態(tài)，做些中線投資都可。這應(yīng)該等于沒(méi)說(shuō)。

股票倒是可以說(shuō)說(shuō)，無(wú)短期退市的180天股價(jià)砍掉近一半的超跌股在年報(bào)預(yù)披露前后，可以關(guān)注，彈性和幅度應(yīng)該都不錯(cuò)。此外，券商股，重組題材股，絕對(duì)漲幅不大的科技股都值得關(guān)注。

再次感謝七禾網(wǎng)，感謝各位網(wǎng)友！

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！

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2019-12-15

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