今日要聞：
國(guó)務(wù)院：暫停炒地房企上市和再融資
發(fā)改委稱水電油氣將繼續(xù)漲價(jià)

外盤表現(xiàn)：

北京時(shí)間 4 月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺詐的消息影響，周五美國(guó)股市大幅收低，銀行板塊領(lǐng)跌大盤。美股此前連續(xù)六周上漲的勢(shì)頭至此結(jié)束。高盛被指控的消息使此前已經(jīng)遭受新一輪財(cái)報(bào)打擊的投資者情緒更加低迷。美東時(shí)間周五16:00(北京時(shí)間4 月17 日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌125.91 點(diǎn)，跌幅1.13％；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌34.43點(diǎn)，跌幅1.37％；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌19.54點(diǎn)，跌幅1.61％。

操作策略：

受高盛公司被控欺詐影響，外圍股市周五大幅回落，連續(xù)上漲后外圍市場(chǎng)本身有技術(shù)性調(diào)整的要求。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，前期走勢(shì)一直弱于外盤，估值依舊偏低。受良好的宏觀數(shù)據(jù)以及短期加息預(yù)期的減弱影響，300 指數(shù)進(jìn)一步下跌的空間較小，短期可能仍以震蕩走勢(shì)為主。而在期指方面，如果短期期現(xiàn)價(jià)差進(jìn)一步拉大，可關(guān)注逢高沽空和正向期現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)。

熱點(diǎn)關(guān)注：

美國(guó)3月領(lǐng)先指標(biāo)今日要聞

國(guó)務(wù)院：暫停炒地房企上市和再融資

發(fā)改委稱水電油氣將繼續(xù)漲價(jià)

外盤表現(xiàn)：

北京時(shí)間 4 月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺詐的消息影響，周五美國(guó)股市大幅收低，銀行板塊領(lǐng)跌大盤。美股此前連續(xù)六周上漲的勢(shì)頭至此結(jié)束。高盛被指控的消息使此前已經(jīng)遭受新一輪財(cái)報(bào)打擊的投資者情緒更加低迷。美東時(shí)間周五16:00(北京時(shí)間4 月17 日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌125.91 點(diǎn)，跌幅1.13；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌34.43點(diǎn)，跌幅1.37％；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌19.54點(diǎn)，跌幅1.61％。

操作策略：

受高盛公司被控欺詐影響，外圍股市周五大幅回落，連續(xù)上漲后外圍市場(chǎng)本身有技術(shù)性調(diào)整的要求。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，前期走勢(shì)一直弱于外盤，估值依舊偏低。受良好的宏觀數(shù)據(jù)以及短期加息預(yù)期的減弱影響，300 指數(shù)進(jìn)一步下跌的空間較小，短期可能仍以震蕩走勢(shì)為主。而在期指方面，如果短期期現(xiàn)價(jià)差進(jìn)一步拉大，可關(guān)注逢高沽空和正向期現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)。

熱點(diǎn)關(guān)注：

美國(guó)3月領(lǐng)先指標(biāo)

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消息：

1、國(guó)務(wù)院：暫停炒地房企上市和再融資

國(guó)務(wù)院 17 日發(fā)出的通知要求,加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)購(gòu)地和融資的監(jiān)管。通知要求,商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款的貸前審查和貸后管理。對(duì)存在土地閑置及炒地行為的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),商業(yè)銀行不得發(fā)放新開發(fā)項(xiàng)目貸款,證監(jiān)部門暫停批準(zhǔn)其上市、再融資和重大資產(chǎn)重組。通知指出,國(guó)土資源部門要加大專項(xiàng)整治和清理力度,嚴(yán)格依法查處土地閑置及炒地行為,并限制有違法違規(guī)行為的企業(yè)新購(gòu)置土地。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在參與土地競(jìng)拍和開發(fā)建設(shè)過程中,其股東不得違規(guī)對(duì)其提供借款、轉(zhuǎn)貸、擔(dān)?；蚱渌嚓P(guān)融資便利。通知強(qiáng)調(diào),嚴(yán)禁非房地產(chǎn)主業(yè)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)參與商業(yè)性土地開發(fā)和房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。國(guó)有資產(chǎn)和金融監(jiān)管部門要加大查處力度。

2、發(fā)改委稱水電油氣將繼續(xù)漲價(jià)

發(fā)改委近日發(fā)布報(bào)告稱,一季度我國(guó)價(jià)格運(yùn)行總體平穩(wěn),二季度價(jià)格總水平將繼續(xù)保持溫和上漲態(tài)勢(shì),出現(xiàn)大幅上漲的可能性較小。對(duì)于二季度價(jià)格形勢(shì),發(fā)改委在報(bào)告中稱,水、電、油、天然氣等價(jià)格將一定幅度上漲,但在出臺(tái)調(diào)價(jià)措施時(shí)政府將充分考慮社會(huì)各方面的承受能力,并采取階梯價(jià)格等多種方式緩解價(jià)格上漲對(duì)居民生活的影響。4月14日,時(shí)隔5個(gè)月發(fā)改委再度上調(diào)油價(jià)。發(fā)改委經(jīng)濟(jì)形勢(shì)室主任孫學(xué)工對(duì)記者表示,此次油價(jià)上調(diào)雖然是參考國(guó)際油價(jià)的上漲,但從中長(zhǎng)期看,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是今年經(jīng)濟(jì)工作優(yōu)先考慮的重點(diǎn),在宏觀經(jīng)濟(jì)允許的情況下,資源產(chǎn)品的價(jià)格將肯定反映市場(chǎng)供求,走向市場(chǎng)化機(jī)制。報(bào)告還預(yù)計(jì),二季度,糧食、食用油的價(jià)格將基本穩(wěn)定,蔬菜價(jià)格繼續(xù)下跌,豬肉價(jià)格可能止跌回升。此外,報(bào)告稱西南旱情對(duì)國(guó)內(nèi)食用油價(jià)高影響小。

3、國(guó)資委：一季度央企營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)49.7%

國(guó)資委網(wǎng)站周五公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2308.7億元，同比增利1114.7 億元，較去年同期增幅達(dá)到93.36％。今年1-3 月，中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35302.6億元，同比增長(zhǎng)49.7％，增幅比1-2月減緩2.4個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2308.7億元，同比增利1114.7億元；已交稅費(fèi)總額3050.6 億元，同比增長(zhǎng)35.8％。

二、外盤簡(jiǎn)述：

北京時(shí)間 4月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺詐的消息影響，周五美國(guó)股市大幅收低，銀行板塊領(lǐng)跌大盤。美股此前連續(xù)六周上漲的勢(shì)頭至此結(jié)束。高盛被指控的消息使此前已經(jīng)遭受新一輪財(cái)報(bào)打擊的投資者情緒更加低迷。

美東時(shí)間周五16:00(北京時(shí)間4 月17 日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌125.91點(diǎn)，收于11,018.66點(diǎn)，跌幅1.13％；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌34.43點(diǎn)，收于2,481.26點(diǎn)，跌幅1.37％；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌19.54點(diǎn)，收于1,192.13點(diǎn)，跌幅1.61％。

今天盤中道指最多曾重挫171點(diǎn)。高盛被指控欺詐的消息，使投資者擔(dān)心美國(guó)聯(lián)邦政府可能將再度嚴(yán)格審查整個(gè)金融行業(yè)。周五美國(guó)股市開盤相對(duì)較為平靜，但在證管會(huì)指控高盛詐騙投資者錢財(cái)之后，美股開始跳水。高盛股價(jià)收盤下跌12.8％，蒙受了金融危機(jī)爆發(fā)以來的最大單日跌幅，其他金融股也普遍遭受重挫。

美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)指控高盛集團(tuán)(GS)及其一位副總裁欺騙投資者，在一項(xiàng)與次貸有關(guān)金融產(chǎn)品的重要事實(shí)問題上向投資者提供虛假陳述或加以隱瞞。SEC指稱高盛構(gòu)建并銷售了一種基于次貸證券表現(xiàn)的抵押債務(wù)債券(CDO)，但高盛未透露一家大型對(duì)沖基金公司Paulson &Co 在資產(chǎn)選擇中所扮演的角色，也沒有透露該基金已經(jīng)對(duì)這一CDO做空的事實(shí)。

SEC 執(zhí)法部門的主管羅伯特-庫(kù)薩米(Robert Khuzami)在一份聲明中指出：“高盛錯(cuò)誤地允許一位能深刻影響其投資組合中抵押貸款證券的客戶對(duì)抵押貸款市場(chǎng)空，高盛還向其他投資者提供了虛假陳述：該證券的投資內(nèi)容由一家獨(dú)立客觀的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇?！?/P>

一些分析師表示，證管會(huì)指控高盛時(shí)使用了“欺詐”一詞，導(dǎo)致金融板塊普遍遭到拋售。Duncan-Williams機(jī)構(gòu)資深副總裁杰·薩斯堪德(Jay Suskind)表示，“‘欺詐’這個(gè)詞很嚴(yán)重。一旦被證管會(huì)指控欺詐，一切辯解都是徒勞。短期內(nèi)，金融板塊肯定會(huì)承受壓力。”其他一些分析師表示，投資者正在盡力減持可能受到影響的倉(cāng)位。

Cowen機(jī)構(gòu)交易商安德魯·布索(Andrew Busso)表示，“這是一年半以來我們第一次見到此類引發(fā)恐慌情緒的消息。大家都在說‘這是周末，我得先拋掉再說，有問題以后來解決。’”經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，商務(wù)部報(bào)告，3 月份住房開工數(shù)字增長(zhǎng)1.6％，創(chuàng)16 個(gè)月來新高，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)房產(chǎn)行業(yè)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，因?yàn)樵撔袠I(yè)仍面臨著抵押貸款利率上升以及購(gòu)房減稅優(yōu)惠政策終止的挑戰(zhàn)。

美股開盤之后，美國(guó)密歇根大學(xué)和路透社聯(lián)合宣布，4 月的消費(fèi)者信心指數(shù)為69.5，低于市場(chǎng)所平均預(yù)期的75。

因擔(dān)心經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過快會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹與加息，周五亞洲股市有所下跌。

受高盛遭指控的消息影響，歐股重挫1.6％，紐約油價(jià)重跌2.4％，金價(jià)退守1130美元。美國(guó)證交會(huì)指控高盛集團(tuán)欺詐投資美國(guó)證券交易委員會(huì)16日向紐約曼哈頓聯(lián)邦法院提起民事訴訟，指控高盛集團(tuán)在涉及次級(jí)抵押貸款業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品問題上涉嫌欺詐投資者，造成投資者損失超過10億美元。根據(jù)美國(guó)證交會(huì)當(dāng)天提起的訴訟，高盛集團(tuán)被指控銷售了一種基于次貸業(yè)務(wù)的抵押債務(wù)債權(quán)，但高盛未向投資者披露美大型對(duì)沖基金保爾森對(duì)沖基金公司對(duì)該產(chǎn)品做空的“關(guān)鍵性信息”。美國(guó)證交會(huì)稱，為這項(xiàng)交易，保爾森對(duì)沖基金公司2007 年向高盛支付了約1500 萬美元的設(shè)計(jì)和營(yíng)銷費(fèi)用，但投資者因此蒙受的損失超過10億美元。遭到起訴的還有高盛副總裁法布里斯·圖爾，美國(guó)證交會(huì)指控他對(duì)這起欺詐案負(fù)主要責(zé)任。美國(guó)證交會(huì)執(zhí)法部門主管羅伯特·庫(kù)扎米當(dāng)天在一份聲明中說，高盛的錯(cuò)誤就是一方面允許一客戶做空該金融產(chǎn)品，另一方面卻向其他投資者承諾該產(chǎn)品是由獨(dú)立客觀的第三方推出的。他還表示，高盛的這種金融產(chǎn)品是“新的和復(fù)雜的”，但其中的欺詐和利益沖突卻是“簡(jiǎn)單和老舊的”。

美房屋開建超預(yù)期營(yíng)建許可創(chuàng)17月新高北京時(shí)間4月16日晚間，美國(guó)政府發(fā)布的一份經(jīng)濟(jì)報(bào)告顯示，3月份美國(guó)房屋開建量的環(huán)比增幅超預(yù)期，總量創(chuàng)下2008年11月以來新高，與此同時(shí)營(yíng)建許可創(chuàng)17個(gè)月新高。該經(jīng)濟(jì)報(bào)告增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)有望再度復(fù)蘇的信心。

美國(guó)商務(wù)部宣布，3 月經(jīng)季調(diào)并年化的房屋開建量環(huán)比增1.6％，至62.6 萬幢。2 月房屋開建的環(huán)比變化率修正為增1.1％，初期報(bào)告的數(shù)字為降5.9％。據(jù)湯森路透集團(tuán)的調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)3月房屋開建的平均預(yù)期為61萬幢。與上年同期相比，3月的房屋開建大增20.2％。3 月的獨(dú)戶房屋開建量降0.9％，經(jīng)季調(diào)并年化的總量降至53.1 萬幢。2 月該數(shù)字環(huán)比增5.7％。波動(dòng)較大的多戶房屋開建量3月環(huán)比增 18.8％，經(jīng)季調(diào)并年化的總量增至9.5萬幢。2月該數(shù)字環(huán)比重跌21.6％

過去幾個(gè)月中美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇已陷入停滯，2009年下半年一度強(qiáng)勁增長(zhǎng)的房屋銷售量近來持續(xù)下滑。目前房地產(chǎn)業(yè)依然是美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的滯阻因素之一，此前該行業(yè)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入大蕭條時(shí)代以來最嚴(yán)重衰退的過程中中還扮演了重要角色。商務(wù)部還稱，3 月的營(yíng)建許可 -- 衡量未來房屋建設(shè)狀況的重要先行指標(biāo) -- 環(huán)比增7.5％，至68.5 萬幢，后者創(chuàng)2008 年10 月以來新高。經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)營(yíng)建許可總量的平均預(yù)期為63萬幢。2月營(yíng)建許可的環(huán)比增幅為2.4％。與上年同期相比3月的營(yíng)建許可增長(zhǎng)34.1％，這一跨年度增幅創(chuàng)下1992年2月以來新高。4月密歇根消費(fèi)者信心為69.5不及預(yù)期

北京時(shí)間4月16日晚間，美國(guó)密歇根大學(xué)和路透社聯(lián)合發(fā)布的一份調(diào)查報(bào)告顯示，4月初美國(guó)消費(fèi)者的信心出現(xiàn)預(yù)料之外的環(huán)比下滑，這主要與消費(fèi)者對(duì)個(gè)人收入和就業(yè)的預(yù)期持續(xù)悲觀有關(guān)。

尤為突出的是，消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期跌至一年來最低點(diǎn)。密歇根大學(xué)負(fù)責(zé)消費(fèi)者調(diào)查的主管理查德-庫(kù)廷(Richard Curtin)表示：“雖然消費(fèi)者認(rèn)為整體經(jīng)濟(jì)狀況將繼續(xù)改善，但他們對(duì)個(gè)人收入和就業(yè)前景的看法依然很悲觀。”

消費(fèi)者信心被視為消費(fèi)者開支的重要風(fēng)向標(biāo)，而消費(fèi)者開支在美國(guó)經(jīng)濟(jì)總量中占有約70％的份額。

4月消費(fèi)者信心指數(shù)的初值為69.5，低于3月的73.6(終值)，前者創(chuàng)下了5個(gè)月來新低。據(jù)湯森路透集團(tuán)的調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)4月消費(fèi)者信心的平均預(yù)期為75。
消費(fèi)者信心指數(shù)的子指數(shù)中，4 月的現(xiàn)狀指數(shù)由3 月的82.4 降至80.7，創(chuàng)去年12 月以來新低，低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的84.0。預(yù)期指數(shù)由 67.9 降至62.3，創(chuàng)2009 年3 月以來新低，低于分析師預(yù)估的68.7。未來1年內(nèi)通脹預(yù)期指數(shù)由2.7增至2.9，5年內(nèi)通脹預(yù)期指數(shù)仍為 2.7。超過五分之一的消費(fèi)者表示，他們獲悉了政府經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的負(fù)面信息，這一比例約為上年同期的兩倍。在對(duì)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)政策 -- 其中包括醫(yī)保改革 -- 進(jìn)行評(píng)估時(shí)，45％的消費(fèi)者認(rèn)為政策欠佳，超過3月的40％。

庫(kù)廷稱：“雖然消費(fèi)者對(duì)政府經(jīng)濟(jì)政策和立法工作的信心顯露出下滑跡象，但現(xiàn)在斷定這種反應(yīng)是暫時(shí)的還是將持續(xù)一段時(shí)間還為時(shí)過早?！毕M(fèi)者未來12個(gè)月經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期指數(shù)由3月的78降至71，但高于上年同期的54。商品巨頭高盛遭指控紐約油價(jià)重跌2.4％北京時(shí)間4月17日凌晨，紐約市場(chǎng)的主力原油期貨合約大幅跌收，跌幅創(chuàng)2月初以來新高。盤中最低時(shí)油價(jià)跌至83美元/桶附近。午前有消息稱，美國(guó)證交會(huì)(SEC)指控商品市場(chǎng)巨頭、華爾街知名投行高盛集團(tuán)涉嫌證券欺詐，油市、金市和股市的賣壓驟增。截至周四美東時(shí)間下午2:30(北京時(shí)間周五凌晨2 點(diǎn)30 分)，紐約商業(yè)交易所交易量最高的原油期貨合約：6月輕質(zhì)低硫原油合約下跌2.08美元，收于84.67美元/桶，跌幅為2.4％。油價(jià)的單日跌幅超過這一水平還需追溯至2 月5 日。6 月合約的盤中最高值為86.67 美元，最低為83.91 美元。本周油價(jià)下跌約1.1％。SEC指控高盛在一項(xiàng)與次貸有關(guān)的金融產(chǎn)品上欺騙投資者。新澤西Logic Advisors的主管比爾-奧尼爾(Bill O'Neill)指出：“這樣的消息爆出人們唯一想做的就是退場(chǎng)，等待事態(tài)變得更為明朗。我們需要了解此事的更多細(xì)節(jié)，但高盛在商品市場(chǎng)是一個(gè)很重要的角色，投資者有些擔(dān)心高盛可能會(huì)暴露一些與商品交易有關(guān)的問題?！苯裉扉_盤油價(jià)小幅下跌，賣壓主要源自美股低迷不振和美元匯率走強(qiáng)。此外，今晨發(fā)布的4月密歇根消費(fèi)者信心指數(shù)令人失望，其初值僅有69.5，低于3月的73.6，也不及市場(chǎng)普遍預(yù)期的75。6月新配方汽油合約跌7美分，至2.27美元/加侖，跌幅為2.8％。昨天美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)宣布，3月份美國(guó)的汽油產(chǎn)量創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。紐商所的最近期原油期貨合約：5月輕質(zhì)低硫原油合約跌2.27美元，收于83.24美元，跌幅為2.7％。該合約將于下周二收盤時(shí)到期。

四、重要數(shù)據(jù)
國(guó)內(nèi)和周邊股市漲跌幅
指數(shù)收盤 一周漲幅指數(shù)收盤 一周漲幅
上證指數(shù)3130.30 -0.48% 道瓊斯工業(yè)11018.66 0.19%
滬深300 3356.33 -0.68% NASDAQ 2481.26 1.11%
香港恒生22208.50 -1.55% 日經(jīng)指數(shù)11102.18 -0.91%
國(guó)企指數(shù)12557.40 -3.75% 富時(shí)100 5743.96 -0.47%
本周美國(guó)即將公布的宏觀數(shù)據(jù)
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)名稱市場(chǎng)敏感度公布時(shí)間（北京）
連鎖店周度銷售數(shù)據(jù)中 4.20日19：45
周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)中 4.22日20：30
周度抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)中 4.21日19：00
美國(guó)3月領(lǐng)先指標(biāo)中 4.19日22：00
美國(guó)3月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)高 4.22日20:30
美國(guó)3月成屋銷售月率高 4.22日22：00
美國(guó)2月房?jī)r(jià)指數(shù)中 4.22日22：00
美國(guó)3月耐用品訂單數(shù)據(jù)高 4.23日20：30
美國(guó)3月新屋銷售數(shù)據(jù)高 4.23日22：00