七禾網(wǎng)19、您是手動交易者，您認(rèn)為手工交易的優(yōu)勢與劣勢分別是什么？同時(shí)，手工交易需要非常強(qiáng)大的執(zhí)行力和自控力，在交易中，您是如何表現(xiàn)您的執(zhí)行力和自控力的？

李英南：手動下單難在要體現(xiàn)知行合一，不受行情波動影響。

執(zhí)行上，開倉要穩(wěn)準(zhǔn)狠，離場要快，手起刀落。自控力就是要用理性戰(zhàn)勝天性，成熟的盤手在下單那一刻是不存在情緒的，要置身是非得失之中，脫身是非得失之外，紅燈停，綠燈行。

七禾網(wǎng)20、在程序化盛行的時(shí)代，您是否有想過轉(zhuǎn)程序化交易？

李英南：一方面，程序化交易涉及到我不擅長的編程領(lǐng)域，另外一方面，我也在逐年降低自己的交易頻次和交易品種，今年內(nèi)盤也只做了兩波行情，所以目前也就沒有程序化交易上的考慮。不管是手動交易還是程序化交易，只要是有著正期望值的交易系統(tǒng)就是一個(gè)好系統(tǒng)。在量化領(lǐng)域，個(gè)人比較喜歡詹姆斯·西蒙斯。

七禾網(wǎng)21、您也曾做過外盤和股票，目前這兩者還在交易嗎？若有，外盤上您主要做哪些品種？股票上您比較看好哪些板塊？

李英南：外盤在交易，A股在2015年6月平掉創(chuàng)業(yè)板股票后沒有再介入過。

外盤主要操作道瓊斯，標(biāo)普指數(shù)，美原油，美糖，美棉，也曾做過新加坡TSR20,日膠，比特幣。

A股上每一輪牛市主導(dǎo)的因素都不一樣，需要捋順市場的主要引導(dǎo)邏輯，做股票要有高屋建瓴式的思維模式，不能太糾結(jié)于個(gè)股的細(xì)枝末節(jié)上。比如2007年那一波牛市行情走勢最好的是主板的資源類股票，而2015年的一波牛市就是互聯(lián)網(wǎng)+引導(dǎo)的，所以創(chuàng)業(yè)板走勢就最好。中國下一輪經(jīng)濟(jì)引擎是科技創(chuàng)新，5G、區(qū)塊鏈、人工智能題材等有關(guān)的新興科技領(lǐng)域會相對更有前景，未來可以關(guān)注科創(chuàng)板。

七禾網(wǎng)22、您做了12年的期貨交易，回顧自己期貨交易之路，您覺得可以分為哪些階段？有什么感悟？

李英南：分四個(gè)階段。

第一階段2007-2013年，技術(shù)成長期，操作上以金屬為主，主要做銅，期間贏贏虧虧，爆倉三次。這個(gè)階段研究了市面上可以見到的各種各樣的交易理論，圖表上可以找出來的所有技術(shù)指標(biāo)，夜以繼日，孜孜不倦，那幾年自己還是下了不少功夫的，對期貨證券的技術(shù)層面還是研究的比較透徹的，可以說現(xiàn)在的技術(shù)功底應(yīng)該就是那幾年積淀下來的。

第二階段2014-2015年，成熟期，操作上以股指為主，做了一波多，2015年6月平多反手開空直到監(jiān)管限倉。股指的行情波動大，雜波少，采用了中線隔夜單加日內(nèi)短波段交叉式的手法，內(nèi)盤的操作巔峰時(shí)期就是這個(gè)階段。

第三階段2016-2017年，瓶頸期，操作上以黑色系為主，主做焦炭。2017年資金大幅度回撤，虧損嚴(yán)重，相當(dāng)于奮斗十年到了‘羅馬’又被遣返回去了，好在信心沒有爆掉。

第四個(gè)階段2018-2019年，進(jìn)階期，2018年做棉花和焦炭起死回生。今年中線操作了原油和橡膠。每個(gè)階段對我來說都是一種收獲和成長，包括大虧，我認(rèn)為這是職業(yè)交易員的必經(jīng)之路。

七禾網(wǎng)23、隨著市場成熟度和專業(yè)度的提高，不少投資者朋友都表示交易越做越難，您作為一名老交易員，您覺得如今的市場交易難度有加大嗎？面對越來越專業(yè)和成熟的市場，個(gè)人投資者該如何“生存”？

李英南：由于國內(nèi)金融衍生品市場機(jī)制原來越完善，期貨市場成熟度逐漸變高，無形中對市場交易者的操作水準(zhǔn)有了更高的要求，從這個(gè)角度來看，投資者的淘汰速率在變快，但是市場的本質(zhì)沒有變，只是同臺競技者的水平在逐年提升。

投機(jī)市場的游戲規(guī)則是把多數(shù)羊的肉填到少數(shù)狼的嘴里，心理成本很高，會抬升幸福感的閾值，要‘生存’下去，就要對市場和自己都有足夠清醒的認(rèn)識，交易永遠(yuǎn)是一只眼盯著市場，另一只眼反視自己，校正自己和觀察市場同等重要。比起學(xué)習(xí)成功者的經(jīng)驗(yàn)，我更建議百觀投資者失敗的教訓(xùn)，成功是無法復(fù)制的，而用別人的教訓(xùn)時(shí)刻警醒自己要比親身去經(jīng)歷，代價(jià)小得多。要學(xué)會用多元化思維來思考市場波動，懂得恰如其分的使用工具，形成一套行之有效的個(gè)人交易系統(tǒng)，畢竟自己鑄的劍用起來才更順手。

七禾網(wǎng)24、請您談?wù)勎磥淼耐顿Y規(guī)劃和愿景，是否會往資管的方向發(fā)展？

李英南：未來一段時(shí)間操作重心會逐漸轉(zhuǎn)移到外盤。

不會考慮往資管方向發(fā)展，期貨對我而言，更多的是發(fā)自骨子里對交易本身的熱愛。

最后，祝廣大期友投資路上永遠(yuǎn)心生光明，手中有劍，心中有愛！

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

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2019-11-26

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