一、股市流動(dòng)性跟蹤

一級(jí)市場(chǎng)：上周IPO上市規(guī)模10億元，前一周IPO上市規(guī)模143億元。

二級(jí)市場(chǎng)：上周受北上資金流入及兩融融資余額增加影響，A股市場(chǎng)整體呈資金凈流入態(tài)勢(shì)。其中，資金流入方面，上周陸股通北上資金凈流入280億元，兩融融資余額增加183億元，國(guó)內(nèi)新發(fā)基金(股票型+混合型)規(guī)模145億元；資金流出方面，重要股東減持56億元，交易費(fèi)用64億元。

9月(截至9月8日)北上資金整體凈流入280億元，凈流入行業(yè)主要包括銀行、非銀金融、家用電器等，凈流出行業(yè)主要集中在農(nóng)林牧漁、綜合等。

投資者情緒：上周融資交易占比9.7%(前一期8.8%)，日度換手率1.1%(前一期1.0%)，機(jī)構(gòu)合計(jì)買入58億元(前一期掛單賣出296億元)。

限售股解禁：上周限售股解禁461億元，前一期限售股解禁200億元。預(yù)計(jì)本周限售股解禁230億元。

二、全市場(chǎng)流動(dòng)性跟蹤——“量”：貨幣投放及派生

基礎(chǔ)貨幣投放：上周公開市場(chǎng)操作及MLF總計(jì)凈回籠為1000億元。8月，公開市場(chǎng)操作和廣義再貸款合計(jì)凈投放基礎(chǔ)貨幣569億元。9月6日央行宣布將于9月16日全面降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。

信用貨幣派生：19年7月，M1增速3.1%(前一期4.4%)，M2增速8.1%(前一期8.5%)；新增社融約1.01萬(wàn)億元(前一期約2.26萬(wàn)億元)，金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款1.06萬(wàn)億元(前一期1.66萬(wàn)億元)，其中，居民中長(zhǎng)期貸款4417億元(前一期4858億元)。

三、全市場(chǎng)流動(dòng)性跟蹤——“價(jià)”：資金利率及匯率

貨幣市場(chǎng)：上周SHIBOR隔夜利率上行2BP，R007下行8BP至2.73%；

國(guó)債市場(chǎng)：上周10Y國(guó)債收益率下行4BP，為3.02%，10Y-1Y期限利差收窄3BP；

信用債市場(chǎng)：上周5Y企業(yè)債收益率與上期持平，信用利差上行6BP；

理財(cái)市場(chǎng)：上周公布數(shù)據(jù)顯示，上上周3個(gè)月人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率下行6BP；

票據(jù)市場(chǎng)：上周長(zhǎng)三角票據(jù)貼現(xiàn)率與上期持平，珠三角票據(jù)貼現(xiàn)率與上期持平；

外匯市場(chǎng)：上周美元兌人民幣匯率下降0.29%，人民幣小幅升值。

風(fēng)險(xiǎn)提示：流動(dòng)性環(huán)境出現(xiàn)超預(yù)期波動(dòng)。