第8章 突破與反轉(zhuǎn)

當(dāng)行情突破交易區(qū)間、價(jià)格形態(tài)或趨勢(shì)時(shí)，能夠做精確的判斷與反映，才能成為最佳交易者。優(yōu)秀的交易者應(yīng)該知道哪些位置可能發(fā)生突破，并通過一些工具判斷突破走勢(shì)的有效性，例如：趨勢(shì)線、突破形態(tài)、擺蕩指標(biāo)、反轉(zhuǎn)形態(tài)與成交量。觀察較長時(shí)間結(jié)構(gòu)的走勢(shì)圖，也有助于判斷突破的有效性。

優(yōu)秀的交易者知道哪些形態(tài)可能出現(xiàn)突破，哪些可能會(huì)反轉(zhuǎn)，而且能夠估算后續(xù)走勢(shì)的幅度。交易者應(yīng)該想辦法正確估計(jì)目標(biāo)價(jià)位，因?yàn)榻灰讻Q策通常都取決于風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系。

高勝算操盤通常都應(yīng)該順著主要趨勢(shì)方向操作，只要遇到適當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)，心態(tài)就應(yīng)該積極一點(diǎn)。最后，讓我再提醒各位：絕對(duì)不要追價(jià)。追價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)太高，不妨等待折返走勢(shì)。

突破走勢(shì)的陷阱：

1.忽略風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬關(guān)系。2.不真正了解關(guān)鍵價(jià)位在何處。3.逆著主要趨勢(shì)方向進(jìn)行交易。4．遇到假突破時(shí)，不知道立即結(jié)束部位。5.在還沒有發(fā)生之前就預(yù)期突破成功。6.突破走勢(shì)失敗時(shí)，不愿意及時(shí)認(rèn)賠。7.沒有衡量突破之后的目標(biāo)價(jià)位。8.忽略成交量變化。9.錯(cuò)失第一波走勢(shì)之后，太慢進(jìn)場(chǎng)。10.如果進(jìn)場(chǎng)價(jià)位不理想，沒有想到止損點(diǎn)距離太遠(yuǎn)。11.沒有耐心等待折返走勢(shì)。12.陷在拉回走勢(shì)中。13.追價(jià)，一旦行情折返整理，很容易發(fā)生重大虧損（至少是暫時(shí)的）。14.不能謹(jǐn)慎挑選進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，很容易造成交易過度頻繁的問題。

高勝算的突破交易：

1.突破走勢(shì)的交易，需要耐心。2.等待折返或其他較好的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。3.順著市場(chǎng)的動(dòng)能方向建立部位。4.如果突破走勢(shì)帶動(dòng)一波新趨勢(shì)，應(yīng)該繼續(xù)持有部位。5.如果趨勢(shì)非常明確，而且突破的對(duì)象是逆向走勢(shì)，這類的機(jī)會(huì)通常很好。6.利用停止單進(jìn)場(chǎng)建立部位。7.當(dāng)行情接近可能發(fā)生突破的區(qū)域，就應(yīng)該有采取行動(dòng)的心理準(zhǔn)備。8.最好的突破走勢(shì)通常會(huì)立即發(fā)動(dòng)。9.萬一沒有成功，立即出場(chǎng)。10.通過前一段波段、區(qū)間或密集交易區(qū)來衡量下一波走勢(shì)的目標(biāo)幅度。11.經(jīng)過一段盤整之后，需要注意大量突破。12.注意成交量的變化。13.注意價(jià)格變動(dòng)較積極的市場(chǎng)。14.注意成交量增加的價(jià)格變動(dòng)方向，以及該方向的突破。15.利用一些濾網(wǎng)來過濾假突破。16.如果止損距離過遠(yuǎn)，或許不值得冒險(xiǎn)。17.意料之外的突破，效果通常最佳。18.朝著主要趨勢(shì)方向進(jìn)行的突破，通常較容易成功。19.趨勢(shì)線的斜率越陡峭，遭到突破的可能性越高。20.利用其他技術(shù)指標(biāo)協(xié)助判斷突破的有效性。21.運(yùn)用較長期時(shí)間結(jié)構(gòu)的走勢(shì)圖，進(jìn)一步判斷行情發(fā)展。22.分批進(jìn)場(chǎng)。23.突破初期先做部分獲利了結(jié)，防范走勢(shì)折返。24.注意突破之前可能出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)形態(tài)。

第9章 出場(chǎng)與停止單

如果你希望成為最佳交易者，就必須知道何時(shí)應(yīng)該不計(jì)盈虧的出場(chǎng)。進(jìn)場(chǎng)之前，就應(yīng)該擬定出場(chǎng)計(jì)劃必須知道何時(shí)應(yīng)該不計(jì)盈虧的出場(chǎng)。你需要預(yù)先設(shè)定獲利了結(jié)的目標(biāo)，以及認(rèn)賠出場(chǎng)的價(jià)位。知道如何處理虧損部位，也知道有效部位應(yīng)該讓獲利持續(xù)擴(kuò)大。過早獲利了結(jié)，相當(dāng)于沒有充分發(fā)揮部位潛能，這會(huì)構(gòu)成長期的成本。

出場(chǎng)與止損的相關(guān)錯(cuò)誤：

1.沒有預(yù)先擬定出場(chǎng)策略。2.缺少風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。3.進(jìn)行不順利的部位，不知道在何處出場(chǎng)。4.讓失敗的部位越陷越深。5.不了解出場(chǎng)的重要性，不低于進(jìn)場(chǎng)。6.根本不了解出場(chǎng)的適當(dāng)時(shí)機(jī)。7.過早獲利了結(jié)。8.貪婪的心態(tài)。9.根據(jù)特定金額設(shè)定止損。10.每種市場(chǎng)與每種市況都采用相同的止損金額。11.設(shè)定止損沒有參考走勢(shì)圖。12.止損設(shè)定的太近。13.止損設(shè)定得太遠(yuǎn)。14.沒有采用適當(dāng)?shù)木彌_。15.由于設(shè)定止損而變得太大意。16.當(dāng)行情朝有利方向發(fā)展，沒有適當(dāng)調(diào)整止損。17.當(dāng)行情逼近時(shí)，取消原先設(shè)定的止損。18.沒有堅(jiān)持心理止損。19.忽略止損。

適當(dāng)?shù)某鰣?chǎng)策略：

1.讓獲利持續(xù)發(fā)展。2.立即認(rèn)賠。3.分批出場(chǎng)。4.出場(chǎng)必須要有理由。5.當(dāng)初的進(jìn)場(chǎng)動(dòng)機(jī)發(fā)生變動(dòng)，就應(yīng)該考慮出場(chǎng)。6.認(rèn)賠是一種合理行為。7.實(shí)際進(jìn)場(chǎng)之前，就知道萬一失算的出場(chǎng)位置。8.確定任何部位的損失都絕對(duì)不會(huì)傷及筋骨。9.止損必須根據(jù)市況設(shè)定。10.止損應(yīng)該設(shè)定在重要技術(shù)關(guān)卡之外。11.采用緩沖區(qū)。12.止損位置必須讓部位有足夠的活動(dòng)空間。13.采用追蹤性停止策略保障既有獲利。14.對(duì)于任何一筆交易，絕對(duì)不讓損失超過你所愿意接受的程度。15.對(duì)于任何一筆交易，絕對(duì)都知道自己能夠承擔(dān)多少損失。16.在幾個(gè)不同的停止（止損）價(jià)位分批出場(chǎng)。17.根據(jù)較長期的走勢(shì)圖，挑選適當(dāng)?shù)闹箵p點(diǎn)。18.如果不能嚴(yán)格遵守紀(jì)律，就預(yù)先遞人止損單。19.利用時(shí)間止損單清除不能適時(shí)發(fā)揮的部位。20.不要介人那些你經(jīng)不起風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。21.止損設(shè)定在當(dāng)時(shí)價(jià)格的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之外，通常不會(huì)被隨機(jī)走勢(shì)觸發(fā)。22.如果出現(xiàn)不利的行情走勢(shì)，務(wù)必堅(jiān)持當(dāng)初設(shè)定的止損。

第10章 高勝算操盤

成為更好的交易者，就意味著能夠判斷出高勝算機(jī)會(huì)和底勝算機(jī)會(huì)。作者的觀點(diǎn)是，做到這一點(diǎn)的最佳方法就是在不同時(shí)間架構(gòu)上觀察行情發(fā)展，以便避免建立逆向部位。運(yùn)用組合的時(shí)間架構(gòu)和不同技術(shù)的分析技巧，無論時(shí)間架構(gòu)是怎樣的，都能夠找到潛能最好的機(jī)會(huì)獨(dú)立交易。

若想發(fā)展成高勝算高素質(zhì)的交易者，你需要兩個(gè)最具決定性的要素：具有紀(jì)律規(guī)范，去等待良好的機(jī)會(huì)交易；具有資金管理技巧，當(dāng)較好機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，采取正確行動(dòng)。

成為低勝算交易者的14個(gè)簡單步驟:

1.不把握交易時(shí)機(jī)。2.在市場(chǎng)波動(dòng)劇烈時(shí)進(jìn)行交易。3.開盤時(shí)交易。4.逆勢(shì)交易。5.不觀察走勢(shì)圖。6.不顧市場(chǎng)行情，憑消息交易。7.總是建立相同規(guī)模部位。8.一直試圖接住空中落下的刀子。9.過度頻繁交易。10.不能判斷高勝算操盤和低勝算交易。11．漫無目的的交易。12．不注意出場(chǎng)策略。13.考慮交易時(shí)忽略資金管理。14.在超買區(qū)追價(jià)。

成為高勝算操盤者：

1.同時(shí)觀察多種時(shí)間架構(gòu)。2.隨主趨勢(shì)交易。3.等待折返走勢(shì)。4.像蘇非貓一樣的思考。5.耐心等待最佳時(shí)機(jī)。6.了解成敗的可能性。7.明白有時(shí)錯(cuò)過交易機(jī)會(huì)是正確的。8.運(yùn)用機(jī)械性交易系統(tǒng)。9.只在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬比率恰當(dāng)時(shí)交易。10.學(xué)習(xí)調(diào)整每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)。11.勝算越高，部位規(guī)模越大。12.不要去賭。13.只在每件事看起來都正確時(shí)才交易。14.為每筆交易制定正確理由。15.擬定計(jì)劃。16.在市場(chǎng)開盤前，擬好你的交易計(jì)劃。17.有紀(jì)律的遵循你的計(jì)劃。18.保持專注。19.了解市場(chǎng)的行為模式。20.詳細(xì)的考慮你的交易。

第11章 交易計(jì)劃與行動(dòng)計(jì)劃

如果想成為最佳交易者，就必須養(yǎng)成擬訂交易計(jì)劃與行動(dòng)計(jì)劃的習(xí)慣。如果想成為最佳交易者，就需要一套完整的資金管理計(jì)劃與風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，告訴你可以承受多少風(fēng)險(xiǎn)。

最后強(qiáng)調(diào)，如果想成為最佳交易者，必須定期檢討自己的交易。你必須養(yǎng)成習(xí)慣，定期檢討交易與交易計(jì)劃，必須定期檢討自己的交易，這也應(yīng)該是交易計(jì)劃的一部分內(nèi)容。首先檢討還沒有結(jié)束的部位，然后才是已經(jīng)結(jié)束的部位。過去的經(jīng)驗(yàn)，是最佳的學(xué)習(xí)對(duì)象，對(duì)于交易者來說，交易計(jì)劃是最珍貴的資產(chǎn)。

缺乏交易計(jì)劃和行動(dòng)計(jì)劃可能導(dǎo)致的問題：

1.毫無節(jié)制。2.疏忽好的交易策略。3.根本不知道應(yīng)該承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。4.不知道應(yīng)該在哪些市場(chǎng)從事交易。5.不知道應(yīng)該交易多少合約口數(shù)。6.交易過度頻繁。7.賬戶破產(chǎn)。8.對(duì)于特定的市況毫無應(yīng)對(duì)的策略。9.不知道何時(shí)應(yīng)該出場(chǎng)。10.不知道如何評(píng)估自己的操作績效。

有效運(yùn)用交易計(jì)劃和行動(dòng)計(jì)劃：

1.把交易計(jì)劃看成經(jīng)營計(jì)劃。2.交易計(jì)劃與行動(dòng)計(jì)劃把所有的交易相關(guān)事項(xiàng)整合在一起。3.這兩者需要符合個(gè)人的交易風(fēng)格。4.這兩者能夠讓你專注于績效已經(jīng)獲得證明的策略。5.這兩者讓你能夠應(yīng)對(duì)各種市況變動(dòng)。6.這兩者讓每筆交易都有充分理由。7.這兩者協(xié)助你遵守資金管理計(jì)劃。8.這兩者可以舒緩交易的緊張氣氛。9.知道自己頂多能夠承受多少損失。10．行動(dòng)計(jì)劃讓你進(jìn)行的交易都經(jīng)過深思熟慮。11.預(yù)先設(shè)定出場(chǎng)點(diǎn)。12.通過檢討而學(xué)習(xí)。13.這兩者可以避免情緒決策。14.這兩者讓你知道在哪些市場(chǎng)進(jìn)行交易。15.必須要有嚴(yán)格的紀(jì)律按照計(jì)劃行事。

第12章 系統(tǒng)交易

如果想成為最佳交易者，就需要采用某種交易系統(tǒng)。不論是電腦化系統(tǒng)，還是在走勢(shì)圖上利用視覺判斷，也不論結(jié)構(gòu)單純還是復(fù)雜，你都必須采用某種經(jīng)過驗(yàn)證的交易系統(tǒng)。交易系統(tǒng)使用之前，務(wù)必利用過去的價(jià)格資料進(jìn)行測(cè)試。即使采用電腦化系統(tǒng)，仍然可以運(yùn)用某些主觀判斷。大體上來說，對(duì)于一套有效的系統(tǒng)，你應(yīng)該盡可能采納所有信號(hào)。

采用交易系統(tǒng)發(fā)生虧損原因：

1.太早放棄系統(tǒng)。2.忽略傭金與滑移價(jià)差。3.缺乏嚴(yán)格遵守信號(hào)的紀(jì)律。4.對(duì)于信號(hào)不能果斷反應(yīng)。5.相信一些不確實(shí)的假設(shè)性結(jié)論。6.系統(tǒng)不符合使用者的交易風(fēng)格。7.系統(tǒng)的操作方式超過交易者的資金規(guī)模或其他條件。8.系統(tǒng)沒有經(jīng)過適當(dāng)?shù)臏y(cè)試。9.系統(tǒng)采用太多變數(shù)與條件。10.系統(tǒng)經(jīng)過曲線套入。11.不能把握“保持簡單”的原則。12.系統(tǒng)不夠好。

高勝算的系統(tǒng)性交易：

1.只采用獲利期望值為正數(shù)的交易系統(tǒng)。2.了解如何測(cè)試系統(tǒng)。3.系統(tǒng)最好能夠適用于各種不同市場(chǎng)。4.交易法則必須很清楚。5.出場(chǎng)的重要性，不低于進(jìn)場(chǎng)。6.交易系統(tǒng)必須考慮止損。7.系統(tǒng)績效很穩(wěn)定。8.保持簡單。9.在較長時(shí)間結(jié)構(gòu)上采用另一套系統(tǒng)，作為警報(bào)，并監(jiān)督止損位置。10.在較短期時(shí)間結(jié)構(gòu)上采用另一套系統(tǒng)，用以精確掌握進(jìn)出場(chǎng)位置。11.系統(tǒng)的最大損失不要太大。12.了解自己最多能夠承受多少損失。13.利用不同系統(tǒng)的信號(hào)進(jìn)行確認(rèn)。14.必要情況下，可以利用主觀判斷。1.如果你想成為真正的系統(tǒng)性交易者，就應(yīng)該采納每個(gè)信號(hào)。

第13章 系統(tǒng)測(cè)試概論

如果想成為最佳交易者，在實(shí)際運(yùn)用之前，任何想法或系統(tǒng)必須用歷史資料進(jìn)行測(cè)試。系統(tǒng)建立與最佳化過程中，應(yīng)該分別采用兩組不同的價(jià)格資料，才能避免曲線套入。當(dāng)系統(tǒng)建立完成，而且參數(shù)值也設(shè)定妥當(dāng)，就要使用稍早完全沒有用過的資料進(jìn)行測(cè)試，最好還能包含各種市場(chǎng)狀況，資料足夠提供30個(gè)交易樣本。系統(tǒng)的建立、最佳化與測(cè)試，如完全采用相同一組資料，將是最致命的錯(cuò)誤。

整體獲利金額與勝率的重要性，顯然不如每筆交易平均獲利與獲利因子。特別注意，最大連續(xù)虧損的金額你是否承受得了？不要假定最大連續(xù)虧損不會(huì)馬上發(fā)生，因?yàn)檫@種可能性畢竟是存在的。關(guān)于系統(tǒng)的獲利能力，務(wù)必要考慮傭金與滑移價(jià)差，否則測(cè)試數(shù)據(jù)恐怕沒有太大意義。

歷史資料測(cè)試的常見錯(cuò)誤：

1.沒有進(jìn)行歷史資料測(cè)試。2.不知道系統(tǒng)究竟是否能夠賺錢。3.系統(tǒng)或方法還沒有進(jìn)行測(cè)試之前，就用于實(shí)際交易。4.不知如何評(píng)估測(cè)試結(jié)果。5.完全不懷疑系統(tǒng)的績效與測(cè)試結(jié)果。6.過度重視系統(tǒng)的勝率。7.過度重視系統(tǒng)總獲利。8.忽略最大連續(xù)虧損。9.過度強(qiáng)調(diào)曲線套入。10.太過于重視最佳化程序。11.測(cè)試資料不足，或不能充分反映市場(chǎng)狀況。12.沒有適當(dāng)?shù)耐獠繕颖尽?3.測(cè)試的市場(chǎng)不夠多。14.系統(tǒng)測(cè)試忽略傭金與滑移價(jià)差。

盡量發(fā)揮歷史資料測(cè)試的功能：

1.采用具備測(cè)試功能的軟件。2.絕對(duì)不采用不適用的策略。3.如果不滿意測(cè)試結(jié)果，就不要采用該系統(tǒng)。4.測(cè)試過程務(wù)必要有足夠的資料。5.樣本至少要有30個(gè)。6.最后測(cè)試要采用全新的外部樣本。7.至少保留1/3的資料作為外部樣本。8.針對(duì)不同市場(chǎng)進(jìn)行測(cè)試。9.系統(tǒng)必須對(duì)不同時(shí)間結(jié)構(gòu)進(jìn)行測(cè)試。10.系統(tǒng)必須對(duì)不同市場(chǎng)進(jìn)行測(cè)試。11.最佳化程序與曲線套入都不可進(jìn)行得太過分。12.了解如何評(píng)估測(cè)試結(jié)果。13.學(xué)習(xí)比較不同的系統(tǒng)。14.不要低估傭金與滑移價(jià)差造成的影響。15.確定自己的資金足以應(yīng)付兩倍的最大連續(xù)虧損。16.避免績效波動(dòng)過分劇烈的系統(tǒng)。17.確定系統(tǒng)的絕大部分獲利不是集中在一兩筆交易。

第14章 資金管理計(jì)劃

如果想成為最佳交易者，就必須了解資金管理的重要性。運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制方法，來保障珍貴的交易資本，資金管理可能是決定交易勝敗的最重要單一因素。

所謂的風(fēng)險(xiǎn)管理，并不只是在部位建立之后，控制可能發(fā)生的損失；實(shí)際進(jìn)行交易前，也有很多必須準(zhǔn)備的相關(guān)工作。你必須算清自己能夠或愿意承受多少風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估整體部位所能夠投人的總資金額度，以及每筆交易的最大資金規(guī)模。

資金管理為什么重要？因?yàn)樗梢源_保交易賬戶不至于破產(chǎn)。精明的交易者就是那些知道如何控制風(fēng)險(xiǎn)的人。真正的輸贏關(guān)鍵，不在于如何擴(kuò)大獲利，而在于如何控制損失。有效的交易系統(tǒng)，勝率通常低于50%，所以控制風(fēng)險(xiǎn)就成為關(guān)鍵。

缺乏或誤用資金管理計(jì)劃的危險(xiǎn)：

1.交易賬戶破產(chǎn)。2.不知道應(yīng)該承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。3.完全沒有風(fēng)險(xiǎn)概念。4.不知道何時(shí)應(yīng)該停止。5.采用獲利期望值為負(fù)數(shù)的交易系統(tǒng)。6.承擔(dān)你不堪重負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。7.沒有一句情況需要來調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。8.沒有嚴(yán)格遵守計(jì)劃的紀(jì)律。9.因?yàn)榇筝敾虼筅A而沖昏頭腦，不受風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)控制。10.不相信自己會(huì)遇到最大連續(xù)虧損。

資金管理計(jì)劃的重要性：

1.嚴(yán)格的資金管理，是杰出交易者的共通點(diǎn)。2.資金管理讓不得以保障珍貴的交易資本。3.資金管理讓你了解自己能夠承受多少風(fēng)險(xiǎn)。4.資金管理讓你有處理最糟糕情況的準(zhǔn)備。5.資金管理協(xié)助你控制虧損。6 .資金管理讓你知道最多持有幾口合約。7.資金管理協(xié)助你準(zhǔn)備充裕的交易資本。8 .資金管理可以避免交易賬戶破產(chǎn)。9.資金管理協(xié)助你設(shè)定合理的交易目標(biāo)。10.資金管理讓你明確知道什么時(shí)候應(yīng)該退場(chǎng)。11.資金管理可以避免賭博心態(tài)。12.資金管理可以協(xié)助你設(shè)定所允許發(fā)生的最大虧損。

第15章 設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)與擬訂資金管理計(jì)劃

想成為最佳交易者，就必須擬訂適當(dāng)?shù)馁Y金管理計(jì)劃，并設(shè)定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。每筆交易所承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)，不得超過風(fēng)險(xiǎn)資本的一小部分（2%-5%）。設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)之后，你必須決定每個(gè)市場(chǎng)或每類市場(chǎng)可以承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)。需要考慮整體部位所能夠承擔(dān)的總風(fēng)險(xiǎn)，我建議這項(xiàng)總風(fēng)險(xiǎn)不要超過風(fēng)險(xiǎn)資本的30%，尤其是期貨交易。

任何可以幫助你賺錢的法則，都可以包含在資金管理計(jì)劃內(nèi)。你可以列舉分批進(jìn)出與加碼的相關(guān)法則。交易機(jī)會(huì)必須有合理的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系，最重要的，就是務(wù)必要有計(jì)劃，必須確實(shí)能夠嚴(yán)格遵。

缺乏一套適當(dāng)?shù)馁Y金管理計(jì)劃，可能引發(fā)的種種問題：

1.沒有根據(jù)可以設(shè)定合理的目標(biāo)。2.你必須與一些擁有周密資金管理計(jì)劃的杰出交易者同場(chǎng)競(jìng)爭。3.經(jīng)常承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)。4.讓損失持續(xù)擴(kuò)大。5.虧損可能演變?yōu)闉?zāi)難。6.根本不知道可以擁有多少股票。7.不知道如何設(shè)定止損。8.向下攤平。9.每筆交易都承擔(dān)相同風(fēng)險(xiǎn)。10.不知道如何加碼或分批進(jìn)出。

設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)與資金管理計(jì)劃應(yīng)該考慮的事項(xiàng)：

1.在能力允許范圍內(nèi)進(jìn)行交易。2.首先考慮防守，其次才考慮進(jìn)攻。3.務(wù)必控制損失，讓獲利部位持續(xù)發(fā)展。4.不可動(dòng)用全部的交易資本，保留一半以防不時(shí)之需。5.任何單筆交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都不可超過風(fēng)險(xiǎn)資本的5%（最好是不超過2%）。6.必須注意相關(guān)部位。7.所有未平倉部位也應(yīng)該設(shè)定最高風(fēng)險(xiǎn)控制。8.擬訂一份表格，顯示每個(gè)市場(chǎng)的最高部位限制。9.配合技術(shù)分析，來決定交易股數(shù)。10.不要永遠(yuǎn)都承擔(dān)最高風(fēng)險(xiǎn)。11.每筆交易允許的最低合約口數(shù)是零。12.除非風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系恰當(dāng)，否則不要進(jìn)行交易。13.停止交易的虧損限額。14.遇到連續(xù)虧損，應(yīng)該減少交易量。15.了解哪些市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)較劇烈。16.加碼程序應(yīng)該由大而小。換言之，成本越低，數(shù)量越多；成本越高，數(shù)量越小。17.擬訂一份擴(kuò)大交易規(guī)模的計(jì)劃。18.計(jì)劃必須合理，容易執(zhí)行與遵守。19.不要因?yàn)檩斱A而變得情緒化。

第16章 紀(jì)律規(guī)范：成功之論

如果想成為最佳交易者，就必須培養(yǎng)紀(jì)律規(guī)范。必須在市場(chǎng)開盤之前做好應(yīng)有的準(zhǔn)備工作，清楚每筆交易進(jìn)行的根本理由。一位自律的交易者會(huì)耐心等待適當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)出現(xiàn)。

缺乏交易紀(jì)律可能造成的傷害：

1.無法遵循正確的交易法則。2.交易過度頻繁。3.精神不集中。4.進(jìn)場(chǎng)位置不當(dāng)。5.追價(jià)。6.不耐心等待高勝算的機(jī)會(huì)。7.嘗試在波動(dòng)劇烈的行情中火中取栗。8.逆勢(shì)交易。9.沒有行動(dòng)計(jì)劃。10.對(duì)于行情發(fā)展缺乏適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)決策。11.不受風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的控制。12.情緒不受控制。13.沒有能力認(rèn)賠。14.無法讓獲利部位繼續(xù)發(fā)展。15.缺乏專業(yè)素養(yǎng)。

如何成為更有紀(jì)律的交易者：

1.把交易當(dāng)成一種事業(yè)經(jīng)營。2.讓別人監(jiān)督你保持在正軌上。3.檢討交易。4.設(shè)定合理的交易日期。5.先處理容易處理的問題。6.檢討操作績效。7.編寫一份交易法則，放在隨時(shí)能看見的地方。8.擬訂交易計(jì)劃。9.擬訂行動(dòng)計(jì)劃。10.準(zhǔn)備一套可供遵循的交易策略。11.每筆交易進(jìn)場(chǎng)之前問自己“這是否是一筆該做的交易”。12.做好準(zhǔn)備工作。13.積極改進(jìn)。14.積極自我催眠。15.放手進(jìn)行。

第17章 過度交易的威脅

如果想成為最佳交易者，務(wù)必記住，交易并不簡單，過度交易會(huì)讓你更難成功。成功的交易者必須有堅(jiān)決的紀(jì)律。交易者之所以失敗，通常都是因?yàn)榧o(jì)律不嚴(yán)。

決策不能受到情緒影響，最好的辦法，就是嚴(yán)格遵守交易計(jì)劃，不論盈虧，交易方法都不該受到影響。進(jìn)場(chǎng)之前，必須擬訂交易計(jì)劃，必須準(zhǔn)備健全的交易系統(tǒng)與資金管理計(jì)劃，嚴(yán)格遵守交易計(jì)劃，可以避免情緒性交易。如果沒有交易的節(jié)制，交易者很容易追價(jià)，不愿等待行情折返的適當(dāng)機(jī)會(huì)。學(xué)習(xí)等待，自然可以減少交易。務(wù)必要減少交易量，只挑選那些風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系很好的高勝算機(jī)會(huì)。

過度交易的原因：

1.追求刺激。2.受到交易盈虧的影響。3.報(bào)復(fù)性交易。4.太強(qiáng)調(diào)自我。5.擔(dān)心錯(cuò)失機(jī)會(huì)。6.止損策略不當(dāng)。7.經(jīng)紀(jì)人鼓吹。8.通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。9.在狹幅震蕩行情內(nèi)交易。10.午飯時(shí)間進(jìn)行交易。

幫助你少交易的事項(xiàng)：

1.記住交易需要成本。2.減少滑移價(jià)差。3.紀(jì)律！紀(jì)律！紀(jì)律！4.沒有計(jì)劃，就沒有交易。5．不要追價(jià)，讓價(jià)格回頭找你。6.只考慮高勝算操盤機(jī)會(huì)。7.把損失看成做生意的成本，欣然接受。8.不要基于報(bào)復(fù)心理進(jìn)行交易。9.虧損的時(shí)候，不要增加部位規(guī)模。10.手氣不順暢時(shí)，休息一下，讓自己的頭腦清醒。11.任何一筆交易都不應(yīng)該受到先前交易的影響。12.不要因?yàn)槌晒Χ砸詾槭?，好運(yùn)終會(huì)結(jié)束。13.擴(kuò)張時(shí)間結(jié)構(gòu)。14.專心留意少數(shù)幾個(gè)市場(chǎng)。15.不要成為行動(dòng)狂。16.不要因?yàn)闊o聊而進(jìn)行交易。17.避開狹幅震蕩走勢(shì)，趨勢(shì)明確的市場(chǎng)比較容易進(jìn)行交易。18.避免在午飯時(shí)間或其他成交量偏低的市場(chǎng)進(jìn)行交易。19.不要誤以為在線交易能夠讓你享有優(yōu)勢(shì)。20.設(shè)定適當(dāng)?shù)闹箵p。

第18章 交易的內(nèi)在層面：保持清醒

如果想成為最佳交易者，就必須控制自己的情緒、協(xié)調(diào)內(nèi)在沖突，革除不好的習(xí)性，才能保持最清醒的頭腦，維持清醒的頭腦，是最基本的成功條件。

如果表現(xiàn)不理想，不妨考慮暫停交易，讓自己冷靜下來，思考究竟發(fā)生了什么問題。是否因?yàn)槟銢]有好好遵守行動(dòng)計(jì)劃？或者是行動(dòng)計(jì)劃本身有問題？不論哪種情況，如果陷人低潮，就沒有必要勉強(qiáng)自己繼續(xù)交易。休息幾天，或盡量減少交易量，直到你找到原因，恢復(fù)清醒的頭腦為止。

可能造成傷害的心理問題：

1.出現(xiàn)內(nèi)在沖突。2.交易過程中，頭腦不夠清楚。3.認(rèn)為“他們”在找你麻煩。4.期待行情會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去。5.期待行情會(huì)反轉(zhuǎn)。6.固執(zhí)。7.從自己所持有的部位來思考行情。8.無法控制脾氣。9.基于報(bào)復(fù)心理進(jìn)行交易。10.貪心。11.貪多。12.害怕自己錯(cuò)失機(jī)會(huì)。13.害怕吐回既有獲利。14.害怕虧損太嚴(yán)重。15.無法認(rèn)賠。16.無法扣動(dòng)扳機(jī)。

保持頭腦清醒的辦法：

1.暫停交易。2.外出走走。3.從全新的立場(chǎng)來觀察行情。4.認(rèn)賠后重新出場(chǎng)。5.設(shè)想自己遨游于市場(chǎng)。6.回歸到最根本的層面。7.檢討交易計(jì)劃。8.務(wù)必要準(zhǔn)備資金管理計(jì)劃。9.嚴(yán)格遵守計(jì)劃。10.像專業(yè)交易者一樣思考。11.不要再期待，采取實(shí)際的行動(dòng)。12.設(shè)定務(wù)實(shí)目標(biāo)。13.尋找專業(yè)協(xié)助。14.采用催眠方法。15.瑜伽運(yùn)動(dòng)。16.到健身房運(yùn)動(dòng)。

網(wǎng)友書評(píng)：

4ever_911：第三遍復(fù)讀本書，雖然作者寫的略微啰嗦，但是字字千金，基本上該說的都說到了。 先前是看的紙版，這次是在ipad上讀的pdf，基本上重要的語句都被波浪線標(biāo)記出來了，所以這次看得更快。 大力推薦給新手，如果是老手，可以快速翻閱。

尖東車神金毛玲：不錯(cuò)的書，作者屬于天賦平平型，所以觀點(diǎn)都是經(jīng)過真槍實(shí)彈考驗(yàn)過的。

白兔兔：這本書不論是技術(shù)部分還是心態(tài)資管部分都有干貨。

金牛：簡直就是神一樣的書，我?guī)缀跏强疵靼椎?，假如早幾年遇到就多好啊，相見恨晚。值得收藏?/p>

悠然桃花源：這是一本非常值得閱讀的好書，特別如果您仍然時(shí)新手，會(huì)幫助很大。

翾：如果，你只是剛?cè)腴T的交易者，看這本書至少為你開了一個(gè)好頭。

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