2018年這個時間節(jié)點，讓一株小小的農(nóng)作物成為了世界老大和老二之間博弈的劫點。有人認為，區(qū)別只在于對中國是一個舍誰的負劫；對美國則是一個取誰的無憂劫。中國這邊是巨量的需求，美國那邊是漫溢的供給，本來應該高度互補的兩個經(jīng)濟體，在緊張的政經(jīng)形勢下，互補轉(zhuǎn)變成互沖......個人認為，對和解不要有過高期待，看清楚大局、大方向，才至關重要。

一、中國大豆供給的迷局，錯綜復雜

回顧歷史，我們驚奇的發(fā)現(xiàn)我國自1994年以前一直是大豆的出口國之一。但是從1995年以后，我國的大豆進口量從當年的30萬噸直線飆升至2018年的8600萬噸，翻了286倍，這是一個多么驚人的數(shù)字，耐人尋味。

1.中國大豆的產(chǎn)量之謎

縱觀中國大豆種植史，會有一個深深的感觸，那就是“大豆播種面積是依靠國家政策補貼補出來的”，而不是像玉米一樣是市場下游進化出來的增量需求傳導到前端種植，逐步擴大播種面積以來滿足需求。下面，我們將我國大豆種植史劃分成四段，一一道來。

第一段時間節(jié)點是2000-2007年（自由種植階段），我國大豆產(chǎn)量由1541.42萬噸下降到1400萬噸，大概下降了141.42萬噸；同期大豆進口量由1042萬噸增加到3082萬噸，增加了2040萬噸。

第二段時間節(jié)點是2008-2013年（托市收購階段），我國大豆產(chǎn)量由1555萬噸下降到1220萬噸，大概下降了335萬噸；同期大豆進口量由3743萬噸增加到6339萬噸，增加了2596萬噸。

第三段時間節(jié)點是2014-2016年（目標價格階段），我國大豆產(chǎn)量由1215萬噸增加到1250萬噸，大概增加了35萬噸；同期大豆進口量由7140萬噸增加到9349萬噸，增加了2209萬噸。

第四段時間節(jié)點是2017-至今（生產(chǎn)者補貼階段），我國大豆產(chǎn)量由1455萬噸增加到1587萬噸，大概增加了132萬噸；同期大豆進口量由9553萬噸下降到8600萬噸，下降了953萬噸。

通過以上數(shù)據(jù)分析可得：我國大豆產(chǎn)量在一系列政策推動下，尤其是在每年450億元左右的巨額財政資金投入下，終于于2014年開始逐步反彈，而大豆進口量也終于于2017年開始降低，但是大豆進口量降低也是迫于國外形勢的一種無奈選擇，最顯著的特征就是豬吃的蛋白含量都降低了。

2.中國大豆的進口之謎

我們再關注下全球大豆的貿(mào)易量，近年來一直保持在1.3-1.5億噸左右，也就是說中國大豆進口量占到全球貿(mào)易量的57-66%左右，已經(jīng)成為了世界大豆貿(mào)易權重最大的進口國，而且進口國家主要分別為巴西、美國、阿根廷、烏拉圭、巴拉圭、俄羅斯、烏克蘭、澳大利亞等主要大豆原產(chǎn)國，但是巴西、美國和阿根廷的進口量已經(jīng)占到了我國大豆進口量的90%以上。由此可以得出：我國大豆供給已經(jīng)進入到全球采購模式，但是采購的渠道還比較單一，主要都在南美地區(qū)，主要都在美國控制或影響的勢力范圍內(nèi)，導致進口路徑的穩(wěn)定性和安全性都較差。

3.中國大豆的需求之謎題

中國人幾千年的飲食結(jié)構(gòu)在20年內(nèi)發(fā)生了翻天覆地的變化。我們要知道種植向養(yǎng)殖的轉(zhuǎn)化，主要靠豬糧比（豬和玉米）；植物蛋白向動物蛋白轉(zhuǎn)化主要靠大豆和豆粕。這也是為什么隨著我國人民生活水平的不斷提高，主糧需求越來越少，但是對于肉蛋奶這些高蛋白食物的需求量越來越大的主要原因之一。而且我國政府為了讓國民吃上這些富含蛋白質(zhì)的“現(xiàn)代”膳食，以及最近為了解決公眾對食品安全的擔憂，采取措施推動肉類產(chǎn)量提升，這些政策都激勵了禽畜養(yǎng)殖行業(yè)的發(fā)展，這也導致了大豆和玉米的需求逐年增加。

按照目前國內(nèi)大豆的需求來測算，我國至少要保證8億畝的大豆播種面積才能保證下游的需求，但是從目前我國的農(nóng)業(yè)現(xiàn)實角度出發(fā)，這又是極不現(xiàn)實的，所以我國大豆采購政策一定會是基于全球采購來滿足國內(nèi)的需求。另外，如今肉代表著物質(zhì)不再匱乏，這也是政府在其現(xiàn)代化進程中非常需要實現(xiàn)的一種進步，政府希望滿足這種過去物質(zhì)匱乏時期未能完全實現(xiàn)“豐衣足食”需求，為百姓帶來物質(zhì)豐富的農(nóng)業(yè)食物體系，滿足國民的欲望和需求。

4.中國大豆的政策之謎

1990年代中期，當時我國政府正在為加入世界貿(mào)易組織（WTO）進行談判。為了符合 WTO的相關要求，提高豬肉生產(chǎn)和消費，國家降低了用于牲畜飼料的大豆進口關稅（大豆進口關稅降低到3%），有效克服了中國人多地少可能會對豬肉產(chǎn)量帶來的限制。大豆關稅的變化是我國放開進口管制，逐步市場化的一個重要標志。同時，這也標志著作為一個開放的大國，利用兩個市場、兩種資源，通過市場合理配置資源的大方向共識已有，那么也就指明了中國大豆進口政策的大方向。

二、中國大豆市場的兩個基本邏輯，必須正視

按照下游市場需求的不同，我國大豆市場的基本概念已經(jīng)被重新定義。目前國產(chǎn)非轉(zhuǎn)基因大豆以食用為主, 進口轉(zhuǎn)基因大豆以油用壓榨為主。也就是說,按照下游需求的不同，國內(nèi)已經(jīng)形成了兩個不同的大豆市場，即食用大豆市場和油用大豆市場。在油用大豆市場上, 國產(chǎn)大豆缺乏與油用大豆的競爭力，這才導致我國油用大豆進口數(shù)量每年以倍數(shù)級的速度增長，并于2017年我國油用大豆進口量更是達到了驚人的9500萬噸；

在食用大豆市場上, 國產(chǎn)大豆具有明顯的非轉(zhuǎn)基因和蛋白競爭力，但是大多用于豆腐、豆奶這些豆制品當中，而且每年的需求量也相對固定，大多在800-1000萬噸左右。從市場需求的角度劃分, 已經(jīng)形成了兩個相對獨立的大豆市場格局。

三、黑龍江省大豆銷區(qū)的市占率急速萎縮，關鍵考驗的“至暗時刻”正在到來

縱觀黑龍江省大豆種植史，1996年前中國最北部城市黑河產(chǎn)的大豆會賣到我國最南端的廣東省。1996年以后中國準備加入世貿(mào)組織，大豆市場逐漸開始進入不景氣周期。2005年以后黑河的大豆只能賣到中國中部的長江流域附近了。2007年以后黑河大豆只能賣到更北部的黃河流域。2010年以后黑河大豆已經(jīng)很難賣出山海關了。這是因為大型油脂公司在中國南部沿海和港口地區(qū)開展了壓榨業(yè)務，興建工廠，并逐步取得了國內(nèi)大豆市場的主導權。

東北大豆種植戶原本認為可以將大豆賣給這些油脂企業(yè)，所以對這些新建的油脂企業(yè)感到歡欣鼓舞，但是事實不是這樣。因為國外油脂企業(yè)只是在國內(nèi)建廠，卻不買中國大豆，他們還是從美國和南美地區(qū)的一些國家購買大豆；國內(nèi)大豆貿(mào)易企業(yè)和油脂企業(yè)也不買國內(nèi)大豆，這已經(jīng)形成了共識。因為商人逐利，無可厚非。近年來，黑龍江省只有食用大豆多多少少可以賣到省外一點，導致黑龍江省大豆交易量逐漸下滑，接著迅速萎縮，現(xiàn)在就連黑龍江省本地大豆市場也岌岌可危。

四、東北大豆產(chǎn)業(yè)，凜冬已至

因為大豆已經(jīng)是國內(nèi)最具國際化和市場化的農(nóng)產(chǎn)品，所以供需對于價格的影響力要遠遠高于政策。2003年以來，國家陸續(xù)出臺了大豆最低收購價格政策、臨時儲備政策、目標價格政策、種植者補貼政策、輪作政策等等。在這些政策導向的刺激下，我國大豆的種植面積確實擴大了，但是大豆的銷售價格卻一點點走低。根據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年中儲糧東北大豆輪儲價格同比下跌了0.18元/公斤，然后又下調(diào)了0.02元/公斤，下調(diào)到了3.58元/公斤，這也導致了東北大豆市場價格走勢的加速下跌。根據(jù)國家糧油信息中心發(fā)布供需報告。

預計2018/19年度國產(chǎn)大豆產(chǎn)量為1620萬噸，同比增加165萬噸，所以當國產(chǎn)大豆明顯增產(chǎn)時, 除非食用大豆需求能及時跟進擴大, 否則就會導致“價格崩塌”的局面。而且我們從市場的維度思考，會發(fā)現(xiàn)我國國產(chǎn)大豆產(chǎn)量增加并未能減少大豆進口, 只是降低了國產(chǎn)大豆的市場價格, 形成了“量增價跌”或“豆豐價賤”的局面。我們必須關注這一現(xiàn)象, 對其思考后不難得到如下啟示, 國產(chǎn)大豆增產(chǎn)在理論上應該有利于緩解我國大豆產(chǎn)不足需的局面, 但事實上目前小小一點增產(chǎn)卻已經(jīng)帶來了東北國產(chǎn)大豆市場價格的下行壓力。

1.大豆產(chǎn)量振興為導向，政策供給持續(xù)發(fā)力

我國大豆產(chǎn)量振興政策相繼是2008-2013年實施的是大豆托市價格政策，商品大豆價格從1.85元/斤上漲到2.3元/斤。2014-2016年實施的是大豆目標價格政策，價格一直保持在2.4元/斤。2017-至今，實施的是大豆種植者補貼政策，因地區(qū)不同，補貼標準也不同，具體情況如下表。

2.產(chǎn)量振興導向下的供過于求，導致價格一路走低

2016年我國大豆價格達到了一個相對歷史高點，4800元/噸，然后一路下跌，到2019年跌到了3400元/噸。用了四年時間，大豆價格下跌了1400元/噸。尤其2018-2019年，東北地區(qū)國儲收購價格經(jīng)歷了8次下跌，價格從3700元/噸一路下跌到3400元/噸。

3.種植端政策再好，只補成本，但是種植戶更需要效益

2018年的大豆種植者補貼金額已經(jīng)很高了，比如最高的公主嶺等地達到了580元/噸，黑龍江省均補達到了320元/噸。但是隨著補貼力度的加大，導致的最直接的結(jié)果就是地租成本的上漲，從而提高了大豆的種植成本。而且從經(jīng)濟學角度來說，大豆作為商品，只有交易才有價值。針對黑龍江省地區(qū)缺乏大豆收購主體的現(xiàn)實情況，我們強烈呼吁中儲糧大規(guī)模入市收大豆，才是解決種植戶賣豆難的現(xiàn)實問題，讓種植戶手中的金豆子變?yōu)閷崒嵲谠诘慕?jīng)濟效益，這比種植大豆每畝補貼再多的錢都靠譜。

結(jié)語

大豆產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在所需要面對的問題是上游過于計劃經(jīng)濟的操作，如何適應下游的市場化波動，這個是管理層急需去解決的問題。我們必須深刻認知到：所有的價格都是建立在市場遲早有效的基礎之上；計劃越強，市場越僵。目前商品大豆價格已經(jīng)說明很多問題，必須正視。最后，我們做企業(yè)的同仁們，要圍繞人的需求去動態(tài)調(diào)整，不要輕易圍繞產(chǎn)能去規(guī)模擴張，比如2500萬買斷五年大豆品種權這種事要少干。尤其要敬畏市場，敬畏規(guī)則，如大豆產(chǎn)業(yè)風險一直延后，泥沙俱下之時焉有完卵？