七禾網(wǎng)6、您于2011年給某企業(yè)做套期保值，主要操作倫敦交易所的有色金屬。請您介紹一下當時您做套期保值的主要交易模式和方法？和普通的投機交易主要有哪些區(qū)別？

李偉：預測理論外加趨勢跟蹤，簡單地說，給企業(yè)服務，人家需要你對行情有前瞻性，如果只是盯著個均線之類的指標就能賺錢，那人家何必要高薪聘請你呢？所以抄底摸頂肯定是不可少的，就是你要能領(lǐng)先于市場。一般，我們教育后輩新手，基本告誡他們不要抄底摸頂，實際上不是不能抄底摸頂，而是因為太難。簡單的方法無法描述這個市場，而能描述這個市場的理論又過于晦澀。

2011年到2013年底，我供職于某企業(yè)做套期保值，最經(jīng)典的戰(zhàn)役是2013年春節(jié)，美黃金跌破1626，我通過江恩時間周期、波浪理論給出了幾個判斷，商品很快進入大跌，就是大C3浪將啟動，個別品種目標我都給出了，我當時做空倫銅和倫敦錫、國內(nèi)的橡膠，開盤第一天集合競價加空了螺紋鋼。當時那家企業(yè)主要做鐵礦石進口，因為當時國內(nèi)商品沒有鐵礦石所以用螺紋鋼做交叉套保。

預測模式做交易和傳統(tǒng)方法的區(qū)別是，該模式很難分析，多數(shù)人都走不過去，在交易前大概的目標都是心里有數(shù)的，這種方法超越很多人的認知，所以多數(shù)時候很難交流。2013年初，給當時的公司分析報告指出，螺紋鋼要到3000，中長期2000-2500，領(lǐng)導認為我胡說八道。對于任何一個學過波浪理論的人，如果能拿到螺紋鋼現(xiàn)貨從1990年以來的圖，就很明白，為什么是3000，以及長期看到2000~2500了，這個就是“五浪延長后市場行為”里講到的。包括2015年，美原油在65的時候我就知道它要破掉45，創(chuàng)出新低，而2016年，美原油29的時候，我預測它還能回到65，和前面分析用的是一樣的方法。

普通投機交易，是建立在道氏理論跟蹤趨勢上面的，屬于吃魚身理論，在中段行情，所有的理論都會賺錢。該理論的優(yōu)點是容易學習，是大多數(shù)人的選擇，缺點是進場晚，離場也晚，對拐點沒有捕捉的能力，很多人經(jīng)常順勢順在尾巴上。

七禾網(wǎng)7、據(jù)我們了解，您在套期保值方面取得過傲人的業(yè)績，請問您介紹一下您印象最深刻的、盈利最多的一次套期保值操作。

李偉：印象深刻的是棕櫚油上面，曾經(jīng)逼著國內(nèi)某現(xiàn)貨大戶和我協(xié)議平倉，他們集團是業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的企業(yè)，我當時也是服務于一家大型央企。最大的體會就是，如果分析判斷正確，外加有雄厚的現(xiàn)貨背景，在期貨市場確實是無敵的存在。

七禾網(wǎng)8、您的交易方式以趨勢交易為主，以波段交易平滑資金曲線以及加減倉。加減倉在交易中很重要，加減倉時機選擇準確可能會帶來“暴利”，而盲目加倉也可能導致之前的利潤全部回吐。請問您在怎樣的時機，會選擇加倉或減倉？

李偉：加倉一定要加在短期的拐點，就是進場就要快速脫離成本，否則就是失敗的，雖然加倉看似風險高了，只要快速脫離成本，風險度馬上就下去了，盈利會快速增長，這個才是期貨賺錢最核心的秘密，趨勢交易，擇機加倉。舉個簡單易懂的例子，比如是盯著30日均線在做中線交易，如果做多，每次回落到30日均線不跌破，右側(cè)拉一根大陽線，尾盤最后5分鐘我會市價進場加倉。我的一些朋友不理解，價格這么高了，你怎么還加，其實看似是日內(nèi)的高點，實際是新一波日線級別的啟動點，今天的高點就是未來一段時間的低點。這個叫“U型右側(cè)加倉”。

至于減倉，到了預測的目標也會減倉，見頂了就全部清倉。

七禾網(wǎng)9、您對于抓行情拐點有一套自己獨特的方法，請您具體介紹一下這個方法。

李偉：拐點的特征有兩個：橫軸上面是落在某個時間周期上，如果多個時間周期共振，那么該點變盤的概率更大；縱軸上面，頂肯定意味著大級別的5浪結(jié)構(gòu)，不見5浪我不輕易動手。當時間符合，形態(tài)也成立，我就預測是頂部，然后進場一筆單子。

如果對了我就持有，等出現(xiàn)加倉信號的時候加倉，然后繼續(xù)持有，直到到達目標位，這個過程如果沒實現(xiàn)，我可能會不斷換月，我經(jīng)常持倉3~9個月，對我來說是家常便飯。如果第一筆單子錯了，我一般也不會輕易止損，用頭寸規(guī)模來減少不必要的止損。

止損用在什么位置呢？當技術(shù)分析、基本面分析都認為你是錯的時候，必須止損。比如，股市在2013年6月到2015年5月，現(xiàn)在回頭看月線就是一波完整的5浪，當時月線進入5浪，我就在跟蹤準備做空，最后等日線出5浪進場。進場后目標都清晰，直接看到2015年1月份的低點，很簡單的原理，5浪之后一般都會把第5浪完全回吐。

七禾網(wǎng)10、您的趨勢和波段交易中，以主觀加客觀、基本面分析加技術(shù)面分析的方式進行，請問這兩者具體是如何結(jié)合起來的？

李偉：基本面看驅(qū)動力，發(fā)現(xiàn)潛在的機會，超大型的機會都是有基本面匹配的，技術(shù)分析找進場點和離場點，這個就像一條流水線。

七禾網(wǎng)11、請問您的基本面信息來源于哪里？對于基本面您主要關(guān)注和分析哪些方面？

李偉：基本面信息以前主要看各個咨詢網(wǎng)站，比如和訊期貨頻道，現(xiàn)在有萬德，更省力一些，各個期貨公司的研報都是隨便看的。

主要關(guān)注基本面的數(shù)據(jù)，大多數(shù)期貨研報數(shù)據(jù)翔實，但結(jié)論不一定對，我們可以多看他們的論據(jù)，自己做判斷。

七禾網(wǎng)12、如果技術(shù)面和基本面方向相反、相違背的時候，您會如何交易？兩者方向相同、相配合的時候，您又會如何交易？

李偉：技術(shù)和基本面相反的時候，聽技術(shù)的，尤其是拐點，大多數(shù)時候，基本面和技術(shù)分析都是背離的，頂部肯定是極度狂熱，基本面最好的時候，超級底部，基本面肯定非常差。

當技術(shù)分析和基本面一致的時候，多數(shù)都是在波浪理論的3浪，屬于大家一致性賺錢的時候，這個時候賺錢與技術(shù)無關(guān)，傻子也能賺錢，需要的就是膽量和定力而已，類似于股市的大牛市，人人都是股神，那就加入他們，記住及時抽身即可。