七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

汪清簡(jiǎn)介：

新加坡海歸金融學(xué)碩士，2014年穩(wěn)定盈利，實(shí)現(xiàn)交易財(cái)富自由，在通過(guò)內(nèi)外盤(pán)黃金套利交易累計(jì)了足夠多的交易經(jīng)驗(yàn)后，形成以“套利”為主體的交易手法。廣泛的從事多種外盤(pán)衍生品的交易，有自己獨(dú)特的交易體系并穩(wěn)健地獲利盈利。至今主觀交易年化累計(jì)回報(bào)率35%左右，往年回撤不超過(guò)10%。

精彩觀點(diǎn)：

在交易中，意外情況發(fā)生是家常便飯，就如期貨交易，幾十秒的行情波動(dòng)有時(shí)候就會(huì)摧毀數(shù)以億計(jì)的財(cái)富，因此坦然面對(duì)一切可能發(fā)生的結(jié)果是交易員的必修課。

中低倉(cāng)位讓我在交易時(shí)能保持游刃有余的狀態(tài)。

根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，行情的前段一般是震蕩或者緩速行情，在確定高/低位的情況下，這樣的行情十分適合高拋低吸，往往我能把一波筑底震蕩行情交易出300%的效果

市場(chǎng)大部分時(shí)間都在震蕩，所以能夠在震蕩市賺錢(qián)的方法才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。在震蕩市中交易的核心就是充當(dāng)反向推動(dòng)力，當(dāng)行情產(chǎn)生錯(cuò)誤信號(hào)時(shí)入場(chǎng)糾正行情。

貴金屬內(nèi)外盤(pán)套利交易的優(yōu)點(diǎn)在于交易可控性強(qiáng)，穩(wěn)定性高，缺點(diǎn)在于回報(bào)有限，交易成本和門(mén)檻比較高。

一般而言，最好的機(jī)會(huì)是在情緒爆發(fā)過(guò)后的市場(chǎng)，而行情本身卻沒(méi)有表現(xiàn)突破的跡象，這樣的行情盈虧比非常高。面對(duì)這樣的行情需要良好的自控力和耐力才能等到云開(kāi)月明時(shí)。

我認(rèn)為單純用技術(shù)分析做單也可以盈利，不過(guò)勝率和盈虧比綜合來(lái)看不如用技術(shù)面+基本面分析做單。

相對(duì)于使用期貨做中長(zhǎng)線，期權(quán)做中長(zhǎng)線的回撤更小，占用保證金更少，出現(xiàn)極端行情時(shí)可操作的空間更大。

期權(quán)是管理風(fēng)險(xiǎn)和精準(zhǔn)表達(dá)自己觀點(diǎn)的工具，期權(quán)也是期貨的一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

相對(duì)期貨而言，期權(quán)的交易成本較高，所以不太適合頻繁的操作。

從期權(quán)賣(mài)方和買(mǎi)方而言，買(mǎi)方策略由于有時(shí)間價(jià)值的損耗，需要在波動(dòng)率低時(shí)建倉(cāng)長(zhǎng)線或者速戰(zhàn)速?zèng)Q。而賣(mài)方策略勝率高，盈虧比低，適合在行情平淡時(shí)采用。

外盤(pán)交易時(shí)段幾乎覆蓋全天，在交易前要規(guī)劃好交易的級(jí)別，不要讓無(wú)法控制的因素影響自己的交易。

外盤(pán)的波動(dòng)性相對(duì)內(nèi)盤(pán)要高，在看準(zhǔn)方向時(shí)做短線比長(zhǎng)線盈利高，長(zhǎng)線交易也需要適時(shí)的高拋低吸。

利用好外盤(pán)豐富的衍生品，管理自己的風(fēng)險(xiǎn)暴露，這是能讓自己持倉(cāng)安心過(guò)夜的堅(jiān)實(shí)保證。

我是十分不推薦在高杠桿的情況下重倉(cāng)做主觀交易，在保證金的壓力下，心態(tài)和交易動(dòng)作都會(huì)發(fā)生扭曲，遇到幾次風(fēng)險(xiǎn)事件后就再也很難堅(jiān)持用正確的方式做交易。

就我個(gè)人而言主觀交易（期貨和買(mǎi)期權(quán)）的倉(cāng)位一般不會(huì)超過(guò)30%，賣(mài)期權(quán)的倉(cāng)位一般在10%-20%浮動(dòng)。

明確自己的核心持倉(cāng)和次要持倉(cāng)，在危機(jī)時(shí)刻應(yīng)當(dāng)果斷拋棄次要堅(jiān)守核心持倉(cāng)。

爆賺需要一些運(yùn)氣，可惜的是從小我的運(yùn)氣就比較差，所以養(yǎng)成了我從不依賴運(yùn)氣的習(xí)慣。

隨著金融行業(yè)全球化發(fā)展，對(duì)于交易員而言需要不斷更新自己的金融知識(shí)儲(chǔ)備，單純的市場(chǎng)博弈會(huì)越來(lái)越難在金融市場(chǎng)里生存。

七禾網(wǎng)1、汪清先生您好，感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)的采訪。您2010年開(kāi)始接觸股票，2014年就穩(wěn)定盈利，實(shí)現(xiàn)交易財(cái)富自由。短短4年時(shí)間，您就取得這樣的成就，這對(duì)很多投資者來(lái)說(shuō)遙不可及，您覺(jué)得自己取得這樣成就的關(guān)鍵是什么？

汪清：在剛進(jìn)入交易行業(yè)時(shí)，我對(duì)于交易的理解還是非常片面的，現(xiàn)在想想，謹(jǐn)慎心態(tài)和比較給力的行情才是那段時(shí)間穩(wěn)定盈利的主要因素。如果放在2016年進(jìn)入A股市場(chǎng)，我可能就不會(huì)選擇從事交易工作了。另外，我認(rèn)為從交易中學(xué)習(xí)的意義大于獲得金錢(qián)本身的意義，所以對(duì)金錢(qián)比較淡泊的心態(tài)可能讓我比其他交易者心態(tài)更加穩(wěn)定。

七禾網(wǎng)2、您既然通過(guò)股票交易實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，為什么不繼續(xù)深耕股市，反而于2015年開(kāi)始做期貨？目前，股票和期貨，您以哪個(gè)為主？

汪清：2015年杠桿股災(zāi)后，我已經(jīng)很難在股市中發(fā)現(xiàn)合適的賺錢(qián)機(jī)會(huì)。正好2014年底有朋友介紹我炒黃金外匯，我投入少許資金嘗試后發(fā)現(xiàn)衍生品交易比A股交易更加有魅力。而且在我的認(rèn)知里，驅(qū)動(dòng)A股行情的因素往往比較“博傻”，國(guó)際市場(chǎng)交易邏輯則更加成熟，我當(dāng)時(shí)覺(jué)得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以后也會(huì)變的更成熟，不如先去國(guó)際市場(chǎng)上上課。于是在2015年以后，我的主要精力都放在外盤(pán)上，股票只有在確定性比較高的時(shí)候進(jìn)行波段交易。

七禾網(wǎng)3、作為一個(gè)有著“佛系”性格的交易員，您覺(jué)得這樣的性格對(duì)您做交易有什么幫助？是否比普通投資者心態(tài)更好？

汪清：剛才我也提到了，對(duì)于金錢(qián)比較淡泊的心態(tài)會(huì)對(duì)交易有所幫助。在交易中，意外情況發(fā)生是家常便飯，就如期貨交易，幾十秒的行情波動(dòng)有時(shí)候就會(huì)摧毀數(shù)以億計(jì)的財(cái)富，因此坦然面對(duì)一切可能發(fā)生的結(jié)果是交易員的必修課。另外一點(diǎn)，我是一個(gè)中低風(fēng)險(xiǎn)偏好的交易員，因此我在進(jìn)行衍生品交易時(shí)絕大多數(shù)時(shí)間都保持中低倉(cāng)位，因此盈利永遠(yuǎn)不會(huì)特別出彩也很難巨虧，這讓我在交易時(shí)能保持游刃有余的狀態(tài)。

七禾網(wǎng)4、您在市場(chǎng)中最想“賺趨勢(shì)前中段”和“震蕩行情”部分的錢(qián)，一般來(lái)說(shuō)，趨勢(shì)只有走完后，我們才能確定趨勢(shì)的前、中、后段，那么在趨勢(shì)進(jìn)行的過(guò)程中，您如何識(shí)別趨勢(shì)的前中段？

汪清：對(duì)于趨勢(shì)的理解每個(gè)人可能都不盡相同，我認(rèn)為的趨勢(shì)是在有基本面支持下，能夠至少維持?jǐn)?shù)周的方向性行情。正因?yàn)閷?duì)于基本面的預(yù)判，我才能提前于市場(chǎng)產(chǎn)生觀點(diǎn)，根據(jù)行情現(xiàn)在的運(yùn)行狀態(tài)猜測(cè)這波潛在行情的前中段在哪。根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，行情的前段一般是震蕩或者緩速行情，在確定高/低位的情況下，這樣的行情十分適合高拋低吸，往往我能把一波筑底震蕩行情交易出300%的效果；在趨勢(shì)的中期，行情已經(jīng)明確，它會(huì)往單一方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候行情往往會(huì)脫離基本面的束縛演變成一種情緒博弈，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)我很難堅(jiān)定自己的持倉(cāng)直到全部行情結(jié)束，所以我會(huì)選擇一個(gè)符合自己預(yù)期的階段性高點(diǎn)了結(jié)自己的主要倉(cāng)位。

七禾網(wǎng)5、震蕩行情難做，這是大部分期貨人的共識(shí)，您為什么想要賺震蕩行情部分的錢(qián)？市場(chǎng)大部分時(shí)間都在震蕩，面對(duì)震蕩行情時(shí)，采用什么交易方法比較合適？

汪清：正因?yàn)槭袌?chǎng)大部分時(shí)間都在震蕩，所以能夠在震蕩市賺錢(qián)的方法才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。震蕩行情的本質(zhì)是市場(chǎng)缺乏方向，因此會(huì)表現(xiàn)得充滿矛盾，會(huì)讓持有多頭和空頭看法的人一起虧錢(qián)。在震蕩市中交易的核心就是充當(dāng)反向推動(dòng)力，當(dāng)行情產(chǎn)生錯(cuò)誤信號(hào)時(shí)入場(chǎng)糾正行情。

七禾網(wǎng)6、你當(dāng)前有2套交易系統(tǒng)，一套用于研判點(diǎn)位，一套用于做震蕩。請(qǐng)您介紹一下這兩套系統(tǒng)的盈利邏輯，目前哪一套的表現(xiàn)更好？

汪清：第一套系統(tǒng)是用于分析行情現(xiàn)在的狀態(tài)，行情在運(yùn)行過(guò)程中會(huì)有無(wú)數(shù)個(gè)支撐位和阻力位，這構(gòu)成了多空博弈中多頭和空頭的進(jìn)攻陣地和防線，通過(guò)分析這些點(diǎn)位每天的變化和市場(chǎng)消息，我得以了解現(xiàn)在雙方玩家的博弈心態(tài)和實(shí)力狀況，只有在雙方實(shí)力產(chǎn)生顯著失衡時(shí)，趨勢(shì)型行情才會(huì)產(chǎn)生。因此第一套系統(tǒng)更像一個(gè)警報(bào)器，告訴我行情運(yùn)行到什么地步時(shí)該拋棄震蕩交易轉(zhuǎn)為趨勢(shì)交易。第二套系統(tǒng)則是告訴我什么時(shí)候行情產(chǎn)生了錯(cuò)誤信號(hào)和正確的價(jià)格中樞在哪里，是震蕩交易成功的關(guān)鍵。二套系統(tǒng)相輔相成，但能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定盈利的核心在第二套。

七禾網(wǎng)7、您的交易手法以套利為主，為什么會(huì)選擇套利這個(gè)模式？就您看來(lái)，套利交易有哪些優(yōu)點(diǎn)和不足？如果要掌握套利交易，需要了解哪些方面的知識(shí)？

汪清：我的交易模式本質(zhì)上并不是傳統(tǒng)意義上的套利，更近似于對(duì)沖交易，品種上也只局限于黃金和白銀這種金融屬性較強(qiáng)的大宗商品。所以傳統(tǒng)的套利分析并不適用于我的交易模式。

貴金屬內(nèi)外盤(pán)套利交易的優(yōu)點(diǎn)在于交易可控性強(qiáng)，穩(wěn)定性高，缺點(diǎn)在于回報(bào)有限，交易成本和門(mén)檻比較高。剛開(kāi)始做貴金屬內(nèi)外盤(pán)套利，知識(shí)不需要太豐富，只需要有過(guò)一陣子內(nèi)外盤(pán)交易經(jīng)驗(yàn)，了解外盤(pán)各類(lèi)品種的常識(shí)即可。