6月17日,一則消息讓資本圈炸開(kāi)了鍋。昔日寧波地產(chǎn)富豪熊續(xù)強(qiáng)控制的ST銀億(原證券簡(jiǎn)稱:銀億股份)公告稱,收到控股股東銀億集團(tuán)、銀億控股通知書(shū),這兩家公司已于6月14日向浙江省寧波市中級(jí)人民法院申請(qǐng)重整。至此,一家有著20多年歷史的老牌企業(yè)走上了破產(chǎn)之路。 大力轉(zhuǎn)型擴(kuò)張 一時(shí)風(fēng)光無(wú)限 提到ST銀億,大家首先想到的可能是汽車零部件企業(yè),但其實(shí)他也是一家地道的房地產(chǎn)商。不但坐擁國(guó)家一級(jí)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資源,還連續(xù)15年上榜中國(guó)房地產(chǎn)百?gòu)?qiáng)企業(yè)。2011年,ST銀億借殼ST蘭光成功在深交所上市。 2016年4月,ST銀億通過(guò)發(fā)行股份作價(jià)33億元收購(gòu)控股股東銀億控股全資子公司西藏銀億旗下寧波昊圣100%股權(quán),從而間接持有美國(guó)ARC集團(tuán)相關(guān)資產(chǎn)。時(shí)隔4個(gè)月,ST銀億祭出一筆更大規(guī)模的收購(gòu),作價(jià)79.81億元像銀億控股收購(gòu)東方億圣100%股權(quán),間接擁有了全球知名的汽車自動(dòng)變速器獨(dú)立制造商比利時(shí)邦奇集團(tuán)。至此,ST銀億加快了“房地產(chǎn)+汽車高端制造”的轉(zhuǎn)型步伐。公司也在一時(shí)間里風(fēng)光無(wú)限。 迎來(lái)借殼上市后的首個(gè)虧損年 然而,風(fēng)光日子并沒(méi)有持續(xù)太長(zhǎng)時(shí)間。2018年底,本應(yīng)于12月24日到期的公司債券15銀01未能按時(shí)足額兌付,引發(fā)債務(wù)危機(jī)。自此,ST銀億的債務(wù)情況被一層層扒開(kāi),公司的短期債務(wù)償還能力成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。資料顯示,截至5月30日,ST銀億到期未清償債務(wù)合計(jì)27.8億元。另?yè)?jù)ST銀億針對(duì)深交所問(wèn)做出的回復(fù),如果去掉已償還的4.19億元、已辦理好展期手續(xù)的2.18億元以及預(yù)計(jì)可以展期的15.96億元等,2019年6月-12月公司尚需償還45.49億元。若加上7.98億元的兩期公司債在回售期日贖回,2019年底之前公司尚需償還53.47億元。 除了高額的債務(wù),ST銀億還遭遇了營(yíng)收和凈利的雙重下降。據(jù)公司2018年年報(bào)顯示,ST銀億2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.70億元,較上年同期減少37.33億元,降幅29.39%。公司凈利潤(rùn)為-5.73億元,同比下降135.81%??鄢墙?jīng)常性損益后,其凈利潤(rùn)為-15.16億元,較2017年的5.80億元大幅下降361.39%。且情況還在惡化,據(jù)公司2019年一季報(bào)顯示,公司當(dāng)期取得營(yíng)業(yè)收入24.19億元,較上年同期微增3.77%;凈利潤(rùn)2985.52萬(wàn)元,下滑幅度達(dá)到93.20%。此外,我們可以在財(cái)報(bào)中看到,ST銀億的貨幣資金從2017年的41.39億元直降到8.35億元。一年之間足足減少了33億元。 值得一提的是,ST銀億自2011年成功借殼上市以來(lái),年度業(yè)績(jī)從未出現(xiàn)過(guò)虧損。這意味著,按照最新的年報(bào)修正數(shù)據(jù)來(lái)看,2018年是ST銀億借殼上市以來(lái)的第一個(gè)虧損年。 遭控股股東占用資金22.48億元 ST銀億的債務(wù)爆雷,讓很多投資者都無(wú)法接受。資產(chǎn)規(guī)模達(dá)350億元的公司,為何卻拿不出幾億資金償還逾期債務(wù)呢?原來(lái)是公司大股東拿著公司的“救命錢”去償還了自己的債務(wù)。日前,ST銀億自查發(fā)現(xiàn),控股股東銀億控股極其關(guān)聯(lián)方占用非經(jīng)營(yíng)性資金約22.48億元。6月15日,銀億股份在披露控股股東占用資金的情況時(shí)表示,除5.47億元股權(quán)質(zhì)押保障措施外,銀億控股及其關(guān)聯(lián)方已償還占用資金3.11億元。由此算來(lái),資金占用余額仍約為13.9億元。 值得注意的是,在2018年陷入現(xiàn)金流短缺的ST銀億,卻實(shí)施了高比例現(xiàn)金分紅,總股本40.28億股,每10股派送人民幣7元(含稅)現(xiàn)金股息,合計(jì)月28.2億元。而公司實(shí)控人一共持有上市公司超過(guò)70%的股份,這意味著28億的分紅有近20億流進(jìn)了實(shí)控人的口袋。 7萬(wàn)股民踩雷 在巨額商譽(yù)懸頂、上市公司資金鏈吃緊的情況下,ST銀億的股價(jià)也是一跌再跌。與2018年5月高點(diǎn)10.3元/股的價(jià)格相比,ST銀億的股價(jià)已經(jīng)跌去82.32%,市值蒸發(fā)400億元。 如此光景下,公司控股股東也被動(dòng)減持股票。就在6月11日,ST銀億公告稱,2019年6月3日起至2019年6月6日收盤,銀億控股的銀河證券信用賬戶累計(jì)發(fā)生被動(dòng)減持158萬(wàn)股。本次減持后,銀億控股及其一致行動(dòng)人共持有股份29.2億股(其中信用賬戶持有公司股份6592萬(wàn)股),占上市公司股份總數(shù)的72.55%。 當(dāng)然,最慘的還屬我們踩雷的股民了。截至2019年3月31日,ST銀億仍有7.74萬(wàn)戶股東。照目前的情況看來(lái),恐怕也是難以脫身了。 寧波首富走向破產(chǎn) ST銀億的實(shí)際控制人為熊續(xù)強(qiáng),旗下共三家A股上市公司,除了ST銀億,還有*ST河化和康強(qiáng)電子。1994年,熊續(xù)強(qiáng)敏銳地捕捉到房地產(chǎn)大趨勢(shì),隨即組建了銀億集團(tuán)。1998年,趁福利分房制度取消之前,銀億接手了寧波眾多“爛尾樓”,并進(jìn)行改造。在房地產(chǎn)發(fā)展的黃金時(shí)代,熊旭強(qiáng)帶領(lǐng)銀億踏上房地產(chǎn)的高速車道,成為寧波當(dāng)?shù)財(cái)?shù)一數(shù)二的房地產(chǎn)商。2018年10月,熊續(xù)強(qiáng)以295億元的身家排名第95位,成為寧波首富。 然而,熊續(xù)強(qiáng)在首富的位置上只坐了短短兩個(gè)月,銀億便危機(jī)爆發(fā)了。6月14日,在試圖用多種途徑化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)果的情況下,熊續(xù)強(qiáng)旗下銀億集團(tuán)、銀億控股分別向?qū)幉ㄖ性禾峤恢卣暾?qǐng)。從寧波首富到破產(chǎn)重組,對(duì)熊續(xù)強(qiáng)來(lái)說(shuō)僅隔了247天…… 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,熊續(xù)強(qiáng)落得今天這步田地,與其過(guò)于激進(jìn)不無(wú)關(guān)系。當(dāng)年,熊續(xù)強(qiáng)大力擴(kuò)張轉(zhuǎn)型,將重心從房地產(chǎn)移向汽車行業(yè)。然而時(shí)隔不久,汽車行業(yè)就迎來(lái)了28年來(lái)的首次下滑。到了2019年,這種下滑趨勢(shì)仍未止住。與此同時(shí),房地產(chǎn)調(diào)控也越來(lái)越嚴(yán)格,宏觀經(jīng)濟(jì)亦出現(xiàn)走弱跡象,再加上去年開(kāi)始的去杠桿,熊續(xù)強(qiáng)和他的銀億系很快就陷入到泥潭當(dāng)中。 如今,用“眼看他起高樓,眼看他宴賓客,眼看他樓塌了”來(lái)形容熊續(xù)強(qiáng)似乎也毫不為過(guò)了。 七禾研究中心根據(jù)網(wǎng)絡(luò)綜合整理 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話:0571-88212938 更多精彩文章,請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)! 責(zé)任編輯:李燁 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) levitate-skate.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位