進入3月末，稻谷市場處于政策真空期，市場化購銷力度逐漸放緩。原糧市場上，中晚稻拍賣政策尚未落地，市場主體購銷謹慎，等待觀望居多；終端市場大米消費放緩，倒逼加工企業(yè)放緩加工節(jié)奏，開工率有所回落，短期稻谷市場保持穩(wěn)弱運行態(tài)勢。

南方降雨偏多 不利早秈稻育秧開展

據(jù)農業(yè)農村部農情調度顯示：截至3月24日，全國糧食作物已播4.4%，達到4200萬畝，進度同比基本持平。其中早秈稻已育秧規(guī)模折成應播大田面積達42.6%，已栽插4.2%，進度分別比上年快1.4和0.7個百分點。華南雙季早稻處于出苗至三葉期，海南早稻處于分蘗至拔節(jié)孕穗期。中稻（一季稻）已育秧規(guī)模折成應播大田面積達14%。

農業(yè)氣象分析顯示，目前華南和西南地區(qū)大部分水熱正常、土壤墑情較好，利于一季稻播種育秧；貴州西南部、廣西大部氣溫偏低、日照偏少，對早稻秧苗健壯生長不利。預計到3月末江淮和江漢以及西南大部分地區(qū)天氣多晴少于，利于一季稻播種育苗；而江南和華南地區(qū)以大雨到暴雨為主，不利于早稻播種育秧工作開展。

需求走弱 稻米價格偏弱運行

進入3月末，氣溫逐漸回升，農戶售糧進度加快，稻谷市場供給寬松，由于終端大米消費逐漸轉弱，米企生產加工節(jié)奏放緩，原糧采購相對謹慎，稻米價格整體偏弱運行。分省情況如下：

江西：本周省內稻米市場購銷清淡，價格穩(wěn)中略跌。據(jù)監(jiān)測，截至26日，南昌地區(qū)陳早秈稻出庫價2060～2080元/噸，較上周持平；宜春地區(qū)新晚秈稻收購價 2440元/噸，較上周跌20元/噸；陳晚秈稻出庫價2130元/噸，較上周跌10元/噸。南昌地區(qū)晚秈米批發(fā)價3620元/噸，較上周跌80元/噸。

湖北：本周省內中晚秈稻價格保持堅挺，因國儲中晚稻拍賣還沒有開始，當前市場糧源供給略偏緊，價格堅挺，其中優(yōu)質稻米市場需求大，價格繼續(xù)穩(wěn)中略漲。據(jù)監(jiān)測，截至26日，荊州地區(qū)2018年產晚秈稻收購價2600元/噸，較上周持平；陳晚秈稻出庫價2440元/噸，較上周跌30元/噸；米糠出廠價1650元/噸，較上周漲10元/噸。據(jù)武漢國家糧食交易中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上周湖北省地方儲備稻谷拍賣共計投放5.4萬噸，實際成交4.3萬噸，成交率80%，地儲 拍賣成交總量雖然少，但是交易活躍，其中優(yōu)質中晚秈稻成交率達到90%以上。

廣西：本周廣西地區(qū)稻米行情繼續(xù)趨弱運行。陳稻市場上，地方儲備稻谷拍賣開始，上周廣西地方儲備稻谷掛拍百色、河池、桂林等地稻谷共計1.5萬噸，結果僅成交0.2萬噸2016年產普通早秈稻，成交率13.3%，成交均價1680元/噸，且均為底價成交。其余縣市全部流拍，早秈稻行情持續(xù)低迷。供給寬松、需求偏弱以及進口大米沖擊是抑制稻米價格走強的主要原因，短期來看，供需形勢難以出現(xiàn)逆轉，后期價格或將繼續(xù)趨弱運行。

江蘇：本周省內稻米市場平穩(wěn)趨弱運行。據(jù)監(jiān)測，截至26日，泰興地區(qū)普通粳稻收購價2580元/噸，較上周跌20元/噸；徐州地區(qū)普通粳稻收購價2620元/噸，較上周持平。普通粳米批發(fā)價南京3650元/噸，揚州3700元/噸，均較上周持平。當前省內粳稻余糧仍偏多，受大米需求走弱影響，大米加工企業(yè)采購原糧更加謹慎，短期粳稻走貨量明顯減少，預計后期價格仍以穩(wěn)弱為主。大米市場消費不旺，價格繼續(xù)保持穩(wěn)定。

安徽：本周省內中晚稻價格小幅小幅波動，秈強粳弱行情比較明顯。市場上2018年產中晚秈稻余糧有限，由于前期收購多以補庫為主，米廠年前建立的庫存在逐漸消耗，預計到5月份左右2018年產中晚秈稻余糧將消化完畢，短期新稻供給逐漸趨緊，價格略漲，尤其是長粒型優(yōu)質中晚秈稻比較受市場歡迎，價格穩(wěn)中上漲。陳晚秈稻市場需求一般，價格持穩(wěn)。粳稻市場上，供給端相對寬松，由于粳米消費逐漸轉淡，加工企業(yè)等待觀望政策性粳稻拍賣政策，短期購銷相對謹慎，導致粳稻價格偏弱運行。據(jù)監(jiān)測，截至26日，2018年產晚秈稻收購價六安地區(qū)2420元/噸，較上周漲20元/噸；安慶地區(qū)2460～2500元/噸，較上周漲15～20元/噸。2015年產晚秈稻出庫價六安地區(qū)2370元/噸，較上周持平。巢湖地區(qū)2018年產粳稻收購價2520元/噸，較上周持平；2015年產陳粳稻出庫價2240元/噸，較上周跌20元/噸。

遼寧：本周省內地儲稻谷輪換銷售正在進行，粳稻市場供給十分寬松，價格繼續(xù)穩(wěn)中下行。據(jù)監(jiān)測，截至26日，新稻市場盤錦地區(qū)鹽豐收購價2840元/噸，較上周跌20元/噸；遼陽地區(qū)遼星收購價2980元/噸，較上周跌20元/噸。陳稻市場，鹽豐銷售價2600～2740元/噸，遼星銷售價2860～2900元/噸，均較上周跌20～40元/噸，粳米出廠價約4000～4020元/噸。由于省內粳米主要銷往南方地區(qū)，目前粳米消費逐漸轉淡，粳米走貨量大幅下滑，導致米廠加工量較前期減少約四分之一，尤其是中小型米廠受沖擊較大。近期省內多數(shù)米廠日加工量約30～100噸左右，規(guī)模較大米廠日加工量約150萬噸左右，較前期減少30～50萬噸左右。受此影響，多數(shù)米廠隨收隨加，采購原糧十分謹慎，導致粳稻價格繼續(xù)趨弱運行。

吉林：本周省內農戶種子、化肥等農資產品購買已經接近尾聲，農戶開始整理耕地，稻谷備耕工作逐步推進。當前粳稻市場購銷清淡、收購主體入市收購意愿不強，再加上農村勞動力外出打工增加，終端大米消費逐漸減少，導致粳稻價格持續(xù)下降。據(jù)監(jiān)測，截止到26日，吉林省內水分14.5%、出米率66%超級稻收購價2760～2860元/噸，較上周跌40元/噸；水分14.5%、出米率66%普通粳稻收購價2600～2720元/噸，較上周跌0～20元/噸。大米價格隨原糧價格下降而持續(xù)下跌，超級稻小粒米出廠價4160～4260元/噸，較上周跌60元/噸。水稻副產品價格相對保持穩(wěn)定，受稻米價格影響較小。其中稻殼銷售價320元/噸，油糠銷售價1500～1520元/噸，拋光粉銷售價2000元/噸左右、色選米和碎米銷售價格為2200～2600元/噸左右，均較上周持平。目前全省粳稻收購量約390萬噸左右，余糧290萬噸左右，粳稻余糧占全省產量比重約42.5%，短期市場余糧仍偏多，且均為出米率較高的優(yōu)質稻谷。

早秈稻拍賣行情偏弱運行

目前中晚稻拍賣尚未有啟動跡象，早秈稻繼續(xù)主導拍賣市場行情，高投放低成交已經成為早秈稻拍賣市場的常規(guī)行情。本周26日投放的2014年產早秈稻共計37.02萬噸，實際成交0.19萬噸，成交率0.49%，平均價2000元/噸。綜合統(tǒng)計，截止到3月26日，2019年稻谷拍賣共計進行23次，累計投放早秈稻981萬噸，實際成交4.49萬噸，成交率0.46%，且全部為底價成交。跟2018年1月1日～3月26日的拍賣情況相比，稻谷成交量同比大幅減少141.14萬噸，減幅96.9%。拍賣成交量同比大幅減少的主要原因是從2018年3月21日起，政策性中晚稻拍賣重啟，帶動成交量大幅增加。而今年中晚稻拍賣未按時啟動，再加上目前早秈稻市場需求一直偏弱運行，導致拍賣行情持續(xù)低迷。

據(jù)國家糧食交易中心發(fā)布的拍賣計劃顯示，下周政策性早秈稻周度投放量約84萬噸，較本周減少3萬噸。其中4月2日計劃拍賣2013～2014年產最低收購價早秈稻約34萬噸，包含2013年產早秈稻0.73萬噸，2014年產早秈稻33.2萬噸，從近幾個月的投放成交情況來看，政策性2013年產早秈稻基本所剩無幾，由于年份較早，性價比偏低，多次投放均未成交，象征意義更大于實際意義。4月4日計劃拍賣2015～2017年產最低收購價早秈稻50萬噸，包含2015年產早秈稻30萬噸，2016年產早秈稻15萬噸，2017年產早秈稻5萬噸。其中2014～2015年產早秈稻投放量達到63.2萬噸，占比達到76%，依然是近期早秈稻拍賣市場的主力。

大米進口量進一步下滑

2019年大米進口形勢偏弱，月度進口量呈下降趨勢，對國內市場的沖擊力度進一步減弱。據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2月份我國進口大米13萬噸，環(huán)比減少15萬噸，減幅53.6%；同比減少0.28萬噸，減幅0.2%；1-2月累計進口大米41萬噸，同比減少8.2萬噸，減幅16.6%。大米進口量下降的主要原因是近期國內外大米價格出現(xiàn)同步回落趨勢，且國內外大米價差有繼續(xù)縮小的趨勢，國際低價大米在我國大米市場的價格競爭優(yōu)勢減弱。另一方面國內大米消費逐漸進入淡季，市場處于供大于求狀況，國產大米承壓下行，擠占進口米的生存空間。除此之外，國家對大米進口的政策管制越來越嚴格，打擊走私，限制不合法的進口行為，據(jù)市場消息稱，由于緬甸貿易商為了達到避稅的目的，把大米當做碎米向我國非法出口，我國從3月份第三周已經暫停從緬甸進口碎米。為了保護國內大米產業(yè)，預計今后關于這方面的政策管制會越來越嚴格。受當前稻米市場的發(fā)展趨勢影響，預計后期大米進口量將處于節(jié)節(jié)下行的趨勢。

2019年大米出口形勢與進口形勢正好相反，月度出口量穩(wěn)中略增，較好地發(fā)揮了稻米市場去庫存的作用。據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2月份我國出口大米14.7萬噸，環(huán)比增加0.4萬噸，增幅2.8%；同比增加5.2萬噸，增幅54.7%；1-2月累計出口大米29萬噸，同比增加5.4萬噸，增幅22.9%。從2月份的進出口數(shù)據(jù)可以看出，大米出口量已經暫時超過進口量，成為月度凈出口國家。

綜上所述，目前稻米市場供需寬松局面持續(xù)，需求端難以得到提振，稻米價格短期將繼續(xù)保持穩(wěn)弱走勢。區(qū)域性、階段性的供需不平衡將帶來市場暫時的震蕩調整。長期看，市場對中晚稻拍賣重啟的關注度依然較高，謹慎入市，觀望為上。