2018年我國(guó)糧食市場(chǎng)總體可用一句話概括：整體運(yùn)行穩(wěn)定可控，品種走勢(shì)分化凸顯，外部風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增加。實(shí)際上，這也可以作為2019年的一個(gè)大體預(yù)判。把握這幾個(gè)特征，有助于更好地應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)。

一是總體可控。2018年我國(guó)糧食產(chǎn)量雖然略減，但仍屬豐產(chǎn)，且是國(guó)家主動(dòng)進(jìn)行農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的結(jié)果，糧食生產(chǎn)能力并沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題?？傮w來(lái)說(shuō)，只要供應(yīng)能力，包括生產(chǎn)能力和儲(chǔ)備、進(jìn)口能力沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，我國(guó)糧食市場(chǎng)的安全系數(shù)就比較高。

二是品種走勢(shì)分化凸顯。小麥、稻谷去庫(kù)存仍任重道遠(yuǎn)，將成為未來(lái)2年的重點(diǎn)。據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員程國(guó)強(qiáng)估算，稻谷庫(kù)存相當(dāng)于國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的80%，小麥相當(dāng)于國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量，加起來(lái)2.5億噸，下調(diào)了收購(gòu)價(jià)之后，去庫(kù)存仍不是很理想，國(guó)家最低收購(gòu)價(jià)稻谷全年成交率僅8.62%，成交量848萬(wàn)噸，2017年是1013萬(wàn)噸；最低收購(gòu)價(jià)小麥全年成交率10.2%，成交量866萬(wàn)噸，同比有一定幅度上升，但相比其巨量的庫(kù)存，仍屬杯水車薪。全年走勢(shì)也較為平穩(wěn)。國(guó)家交易表現(xiàn)在成交率上，而我們的交易中心的地方交易則表現(xiàn)在屢創(chuàng)近年新低的成交價(jià)上。玉米去庫(kù)存進(jìn)程則超出預(yù)期，臨儲(chǔ)拍賣超過(guò)1億噸，價(jià)格總體比2017年上漲150-200元/噸，全年走勢(shì)波動(dòng)較大，出現(xiàn)首尾兩個(gè)倒V型走勢(shì)?？傮w上看，往年過(guò)度寬松的供需格局已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榫o平衡，但不至于出現(xiàn)缺口。值得注意的是，當(dāng)前大家所說(shuō)的“供需缺口”，是指年度供需結(jié)余量，不是總的結(jié)余量。第三次農(nóng)業(yè)普查產(chǎn)量大調(diào)整后，玉米幾年來(lái)累計(jì)產(chǎn)量調(diào)增達(dá)到3.5億噸，美國(guó)農(nóng)業(yè)部估算，調(diào)整之后，中國(guó)的玉米庫(kù)存超過(guò)2億噸，這個(gè)才是期末庫(kù)存，總的庫(kù)存的概念。而需求方面，要?jiǎng)討B(tài)分析，價(jià)格高了，需求就下降，低了需求就回升，其中可替代的因素很多。比如進(jìn)口替代和品種替代，沒(méi)有絕對(duì)的剛性。

三是國(guó)際貿(mào)易的復(fù)雜程度、不確定性增強(qiáng)，這將是未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間的常態(tài)。但市場(chǎng)的調(diào)整也很快，包括來(lái)源國(guó)、飼料配方等各方面的調(diào)整等，去年在大豆品種身上就看到這些變化，去年我國(guó)自美國(guó)進(jìn)口大豆數(shù)量大減，但總的進(jìn)口量卻基本持平。同時(shí)，有些大型飼料企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始用豌豆等代替大豆了，這也是個(gè)調(diào)整，而且這樣的調(diào)整并非去年才有的，是一直以來(lái)市場(chǎng)都有不斷尋求更高效率更高性價(jià)比的配方的沖動(dòng)。

不過(guò)，值得注意的是，雖然整體數(shù)量上供應(yīng)無(wú)虞，但我國(guó)糧食的結(jié)構(gòu)性供需失衡問(wèn)題仍然突出，優(yōu)質(zhì)品種和普通品種之間的價(jià)差會(huì)拉大。

近日，在廣東有關(guān)部門組織的糧油分析會(huì)議上，業(yè)內(nèi)人士普遍表示，2019年我國(guó)大米、小麥的進(jìn)口情況可能不如往年，主要是指優(yōu)質(zhì)糧源方面。

專營(yíng)高端香米的進(jìn)口大米商表示，2019年進(jìn)口香米貨源并不好找?？偟膩?lái)說(shuō)，泰國(guó)香米價(jià)格太高消化不了，越南大米因?yàn)檎邌?wèn)題進(jìn)口不了，巴基斯坦大米每年只生產(chǎn)一季度滿足不了，柬埔寨大米質(zhì)量普通替代不了。泰國(guó)香米由于2017年大幅減產(chǎn)價(jià)格持續(xù)高漲，當(dāng)前Hom Mli香米FOB報(bào)價(jià)約1190美元/噸，同比大幅上漲50%以上，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)難以消化這樣的漲幅。柬埔寨香米價(jià)格也隨之上漲，不過(guò)相比泰國(guó)香米還是有200美元/噸的價(jià)差，但由于質(zhì)量上仍不及泰國(guó)香米，因此難以完全替代。

小麥方面，估計(jì)未來(lái)3-5年，小麥?zhǔn)袌?chǎng)的結(jié)構(gòu)性供需矛盾仍難解決。廣東面粉企業(yè)認(rèn)為，當(dāng)前全國(guó)的面粉廠超過(guò)3000家，加工能力達(dá)到2.26億噸，但整體開(kāi)工率僅為40%左右。但廣東由于主要做專用粉，雖然企業(yè)數(shù)量較少，但開(kāi)工率達(dá)到60%-70%，幾家大型面粉企業(yè)都是滿負(fù)荷生產(chǎn)。市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)麥的需求約為700萬(wàn)噸，進(jìn)口僅有300萬(wàn)噸左右，因此400萬(wàn)噸的缺口是長(zhǎng)期存在的。這部分需要用國(guó)產(chǎn)優(yōu)質(zhì)麥替代。但問(wèn)題在于，盡管近年國(guó)家大力支持優(yōu)質(zhì)麥生產(chǎn)，實(shí)際情況也確實(shí)有所好轉(zhuǎn)，不過(guò)從根本上說(shuō)，國(guó)產(chǎn)優(yōu)質(zhì)麥比進(jìn)口麥的性價(jià)比仍然較低。主要因?yàn)楫?dāng)前產(chǎn)區(qū)仍以散戶種植為主，規(guī)模、連片的種植模式有，但不多，要改變這個(gè)模式，不是短期可以做到的。從進(jìn)口方面看，澳洲小麥因遭遇10年來(lái)最大幅度減產(chǎn)，價(jià)格大漲，當(dāng)前報(bào)價(jià)已從年中的2600元/噸上漲至3000元/噸以上，價(jià)格太高；而加拿大小麥本來(lái)質(zhì)量最好，但近年卻在一直下降；美國(guó)又因中美貿(mào)易摩擦，我國(guó)對(duì)美麥進(jìn)口量大減。一帶一路國(guó)家的小麥需要通過(guò)內(nèi)陸運(yùn)輸，到港價(jià)較高也沒(méi)有什么優(yōu)勢(shì)。總體來(lái)說(shuō)，小麥優(yōu)質(zhì)糧源仍然是緊缺的，普通麥過(guò)剩，因此兩者之間的價(jià)差將進(jìn)一步拉大。

飼用糧的進(jìn)口也面臨著不確定性，在國(guó)際格局不明朗的當(dāng)下，企業(yè)進(jìn)口意愿下降，業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)三個(gè)月不會(huì)有什么大的進(jìn)口。2018年我國(guó)飼料糧進(jìn)口量繼續(xù)下降，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2018年1-11月我國(guó)高粱、大麥和DDGS共進(jìn)口1045萬(wàn)噸，同比減少22.74%，三個(gè)品種加起來(lái)還不及2015年高粱一個(gè)品種的進(jìn)口量。由于美國(guó)和澳大利亞是我國(guó)這些飼用糧的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)，但2018年我國(guó)相繼對(duì)美國(guó)高粱、澳大利亞大麥和高粱啟動(dòng)了雙反調(diào)查，并加征關(guān)稅，導(dǎo)致這些品種的進(jìn)口量大跌。不過(guò)也要看到，更主要的原因是這些飼用進(jìn)口替代糧源的價(jià)格優(yōu)勢(shì)下降了。前些年進(jìn)口突然飆升，是國(guó)產(chǎn)玉米在托市政策的支撐下不斷走高，催生了進(jìn)口需求。但隨著托市政策的退出，國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格明顯回落，玉米的飼用消費(fèi)增長(zhǎng)。因此我們看到，這些糧食進(jìn)口量的下降并非僅在2018年，而是從2016年就開(kāi)始了。取而代之的，是玉米飼用消費(fèi)量的增長(zhǎng)，還有玉米進(jìn)口量的增加。如果玉米價(jià)格繼續(xù)上漲，市場(chǎng)會(huì)尋找新的來(lái)源國(guó)，或者新的替代品，這需要我們動(dòng)態(tài)看待這個(gè)問(wèn)題。

同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士提醒要密切關(guān)注非洲豬瘟的疫情發(fā)展，如果大體可控，那么對(duì)產(chǎn)業(yè)影響不大，否則養(yǎng)豬業(yè)將迎來(lái)很大變革，各種監(jiān)管條例的收緊，對(duì)中小豬企的影響尤甚。