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期貨品種琳瑯滿目,交易標的如何選擇?

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2019-01-11 16:39:56 來源:七禾網(wǎng)

期貨交易需要注意的的地方很多,除了良好的心態(tài)、嚴謹?shù)馁Y金管理、合適的操作方法外,選擇適合自己的交易品種也很重要。剛剛過去的2018年,可以說是期貨品種加快上市的一年,326日上市的原油期貨、817日上市的兩年期國債期貨、1127日上市的紙漿期貨、1210日上市的乙二醇期貨。隨著乙二醇期貨的正式上市,商品期貨已有51個品種,其中一些品種具有關(guān)聯(lián)性,而一些品種相對獨立。過去的一年中,有不少品種都走出了比較流暢的行情,蘋果、PTA、螺紋、雞蛋、白糖、動力煤等品種都有不錯的機會,不知道各位有沒有把握到。

 

據(jù)了解,上期所下一步將開發(fā)不銹鋼、氧化鋁、鉻鐵等期貨品種;鄭商所正在進行紅棗、尿素、純堿、短纖、花生、咖啡等品種的研發(fā)上市工作;大商所則在推進辣椒、生豬、苯乙烯等品種的開發(fā)工作。隨著新品種不斷上市,面對這些琳瑯滿目的期貨品種,人的精力有限,不可能每一個都去關(guān)注,那么如何選擇合適的交易品種呢?

 

一般來說,投資者選擇一個交易品種最好能夠滿足三點:1.成交量大;2.波動率大,具有良好的趨勢性;3.投資者對其比較熟悉。成交量大是為了方便成交,選擇成交量大的品種進行交易,這樣無論進場還是出場都比較容易。如果你交易的品種是一個小眾品種,可能交易對手只有幾個,這樣想要平倉的話必須有人做對手盤,很容易喪失交易主動性。波動率大是指交易波動幅度較大的品種,這樣的品種機會較多,在走出行情后往往能取得一定收益,對日內(nèi)交易者尤其重要。想象一下,如果買入一個品種,結(jié)果這個品種在較長的一段時間內(nèi)窄幅震蕩,白白浪費寶貴的資金成本,這顯然不是大家想看到的。良好的趨勢性指品種的價格變動方向穩(wěn)定,例如能在一段時間內(nèi)持續(xù)上漲或持續(xù)下跌,產(chǎn)生較好的趨勢行情,而不是過山車式行情。當(dāng)然這個要求屬于理想,趨勢沒有那么容易把握,不然期貨該成為大多數(shù)人賺錢的市場了。

 

另外,投資一個品種,不論是基本面分析還是技術(shù)分析,務(wù)必要對交易的品種熟悉。對于基本面交易者來說,需要熟悉該品種的上下游產(chǎn)業(yè),知道影響價格走勢的因素有哪些,經(jīng)常對品種上下游實地調(diào)研,深入產(chǎn)業(yè),把握機會。對于技術(shù)面交易者來說,了解該品種變化的基本規(guī)律,比如阻力線、支撐線等,必要時也可以參與相關(guān)產(chǎn)業(yè)調(diào)研。投資者最忌諱對品種一無所知就參與交易,這會導(dǎo)致兩種后果:第一,對價格變化沒有明確的判斷標準,心中沒底;第二,對價 格判斷沒底容易擾亂投資心態(tài),從而使接下來的投資方向更加紊亂,即便一時獲得盈利也可能在以后的投資中因做出錯誤的決策而導(dǎo)致更大的虧損。

 

七禾網(wǎng)采訪過眾多期貨大咖以及實盤高手,其中不少人對品種選擇表達了自己的觀點。筆者精選了一些2018年采訪過的大咖和盤手的經(jīng)驗和建議,希望對大家有所幫助。

 

研究供求,實地調(diào)研

 

“東方經(jīng)濟學(xué)”提出者傅海棠做商品期貨主要研究品種的供求關(guān)系,不做技術(shù)研究,更多的是到實體企業(yè)、田間地頭進行調(diào)研,不斷尋找某個品種的大機會。由于商品期貨品種眾多,人的精力有限,傅老師認為要重點去抓有問題的品種。有問題的品種”主要分為兩類:第一類是虧損甚至嚴重虧損的品種,需要重點關(guān)注和研究。因為嚴重虧損以后就會打擊生產(chǎn)積極性,很快就會改變供求關(guān)系。這時候重點關(guān)注它的供求關(guān)系,把握住供求拐點,及時入場。第二類是現(xiàn)貨生產(chǎn)商爆賺的品種。爆賺以后就會有很多人一窩蜂地去生產(chǎn),在不久的將來也會改變供求關(guān)系,從供不應(yīng)求變成供大于求。所以,要把握庫存、生產(chǎn)和需求的變化,抓住拐點,在拐點出現(xiàn)以前提前入場。

 

蘭瑞資產(chǎn)方杭瑞在發(fā)現(xiàn)一個品種存在交易機會時重點研究,甚至進行實地調(diào)研,直到把這個品種研究透為止。

 

被譽為“豆粕王”的吳洪濤則以農(nóng)產(chǎn)品交易為主,他認為一個品種有沒有大行情不是由價格高低決定。尤其是農(nóng)產(chǎn)品的價格波動取決于供求關(guān)系變化,只有供給和需求產(chǎn)生共振才能出現(xiàn)大行情,所以要時刻關(guān)注品種的供給和需求變化。

 

專注單一品種

 

江湖稱號“濃湯野人”的林廣茂建議則是選擇一個單一的品種去研究,這么多的品種,不可能每個都去學(xué)習(xí)和掌握,不如先精其一,再去學(xué)習(xí)另外一項。而具體選擇什么品種研究呢?他認為棉花、橡膠、銅、白糖等品種都是歷史證明適合期貨交易的品種,值得長期研究。而小麥則不適合深度研究,因為可能很久沒有行情產(chǎn)生,研究起來沒有太大意義。

 

全國期貨實盤冠軍丁洪波的觀點是如果你做某一類品種,這一類品種一直處于震蕩行情沒有機會,就索性休息。因為市場沒有機會,硬要去創(chuàng)造機會是不可能的,機會是市場給你的,你只能等待,等到機會之后,想辦法抓住它。

 

成交量和波動率

 

投資高手尹小波認為品種選擇非常重要,選擇大于努力,品種選擇很大程度上決定了最終的投資業(yè)績。其說到:交易做的是波動率,波動越大,機會才越大。所以我從兩個方面來選擇品種,一個是ATR指標,這個大家應(yīng)該都熟悉,選擇ATR指標靠前的品種。一個是歷史價格波動幅度,選擇歷史價格波動幅度大的品種。黑色系是商品期貨中波動幅度最大的品種,所以趨勢性也比較好,我以黑色系品種為主要交易標的。

 

永樂杰行資產(chǎn)創(chuàng)始人王永民認為在選擇品種的時候,一要看資金容量有多少,二要看這個品種的趨勢是否明顯。如果一個品種處在盤整趨勢中,基本上可以選擇放棄,量小的品種也可以選擇放棄。如果一個品種你有2-3次覺得做不順手了,說明它已經(jīng)脫離趨勢變成無趨勢狀態(tài),這時候就要點到為止,暫時把它放棄,等到更大的交易機會出現(xiàn)再去做。

 

常年積累經(jīng)驗

 

曾經(jīng)從2000元一手玉米進入市場,三年創(chuàng)造了2000萬收益的王月松則主要農(nóng)產(chǎn)品,像玉米,豆粕,豆油,棉花,油脂油料等。做這些品種的主要依據(jù)是通過對這些品種長期的觀察,能夠熟練把握它們的特性,生產(chǎn)周期,消費的淡季旺季等,這是常年積累的一種經(jīng)驗。

 

筆者認為在期貨市場中,至少先搞明白一個品種,然后如果仍有精力,可以擴展其他品種,這樣穩(wěn)扎穩(wěn)打,常年累月的累積經(jīng)驗,才能成為真正的投資大師。有些人連一個品種都沒有搞清楚,虧錢就認為自己運氣不好,期貨市場是投資市場,而不是賭場,運氣并不可靠??戳诉@些大咖的經(jīng)驗,不知道對各位有沒有一點幫助,2019年已經(jīng)開始,新的一年愿大家都能找到適合自己的交易品種,及時發(fā)現(xiàn)趨勢,投資之路順風(fēng)順水。


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