農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【貿(mào)易】

美國(guó)總統(tǒng)唐納德·J·特朗普和中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平剛剛結(jié)束了他們所說(shuō)的與阿根廷布宜諾斯艾利斯的最高級(jí)代表之間的“非常成功的會(huì)晤”。非常重要的是，習(xí)主席以一種精彩的人道主義姿態(tài)，同意將芬太尼指定為一種受控物質(zhì)，這意味著向美國(guó)出售芬太尼的人將受到中國(guó)法律規(guī)定的最高刑罰。在貿(mào)易問(wèn)題上，特朗普總統(tǒng)已同意，在2019年1月1日，他將以10％的稅率將價(jià)值2000億美元的產(chǎn)品的關(guān)稅留下，而不是在此時(shí)將其提高到25％。中國(guó)將同意從美國(guó)購(gòu)買尚未商定但非常大量的農(nóng)業(yè)，能源，工業(yè)和其他產(chǎn)品，以減少我們兩國(guó)之間的貿(mào)易不平衡。中國(guó)已同意立即開始從農(nóng)民手中購(gòu)買農(nóng)產(chǎn)品。特朗普總統(tǒng)和習(xí)主席已同意立即開始就強(qiáng)迫技術(shù)轉(zhuǎn)讓，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，非關(guān)稅壁壘，網(wǎng)絡(luò)入侵和網(wǎng)絡(luò)盜竊，服務(wù)和農(nóng)業(yè)等方面的結(jié)構(gòu)變革進(jìn)行談判。雙方同意他們將盡力在未來(lái)90天內(nèi)完成此項(xiàng)交易。如果在這段時(shí)間結(jié)束時(shí)，雙方無(wú)法達(dá)成協(xié)議，10％的關(guān)稅將提高到25％。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【持倉(cāng)】

2018年12月1日消息：美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場(chǎng)上增持凈空單。截至2018年11月27日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈空單63,862手，比一周前增加3,616手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單75,373手，上周72,106手；持有空單139,235手，上周132,352手。大豆期貨期權(quán)空盤量為863,843手，上周是858,578手。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周二

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量下滑，繼續(xù)低于去年同期水平。截至2018年11月29日的一周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為1,041,666噸，上周為1,123,047噸，去年同期為1,803,095噸。迄今為止，2018/19年度（始于9月1日）美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)總量為13,253,543噸，上年同期22,857,484噸，同比減少42.0%，上周是同比減少42.3%，兩周前同比減少42.9%（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

俄羅斯農(nóng)業(yè)部稱，截至2018年11月30日，俄羅斯谷物和豆類收獲面積已達(dá)4450萬(wàn)公頃，占到計(jì)劃收獲面積的99.2%，收獲產(chǎn)量為1.165億噸，平均單產(chǎn)為2.62噸/公頃。截至11月30日，玉米收獲面積已達(dá)220萬(wàn)公頃，相當(dāng)于播種面積的92.4%，收獲產(chǎn)量為1100萬(wàn)噸，單產(chǎn)為4.97噸/公頃?？ㄗ咽斋@產(chǎn)量已達(dá)1250萬(wàn)噸，已收獲面積為780萬(wàn)公頃，占到計(jì)劃收獲面積的97.6%，單產(chǎn)為1.6噸/公頃。大豆收獲產(chǎn)量已達(dá)400萬(wàn)噸，已收獲面積為260萬(wàn)公頃，占到計(jì)劃收獲面積的95.2%，平均單產(chǎn)為1.53噸/公頃。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周三

【生柴】

歐盟委員會(huì)本周建議恢復(fù)對(duì)阿根廷生物柴油的反補(bǔ)貼關(guān)稅，因?yàn)榇罅苛畠r(jià)阿根廷生物柴油涌入歐盟市場(chǎng)，威脅到歐盟生物柴油行業(yè)。歐盟生物柴油生產(chǎn)商要求對(duì)阿根廷生物柴油進(jìn)行調(diào)查。去年歐盟遵守世貿(mào)組織的有關(guān)裁決，取消了對(duì)阿根廷生物柴油的反補(bǔ)貼關(guān)稅。自那之后，歐盟生物柴油生產(chǎn)商一直受到廉價(jià)阿根廷生物柴油的沖擊。歐盟恢復(fù)對(duì)阿根廷生物柴油征稅的計(jì)劃需要得到歐盟成員國(guó)的批準(zhǔn)。今年9月份歐盟委員會(huì)決定不再恢復(fù)對(duì)阿根廷生物柴油的臨時(shí)進(jìn)口關(guān)稅。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)Sonny Perdue周一表示，中國(guó)有可能在元旦前后恢復(fù)采購(gòu)美國(guó)大豆，因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)后中國(guó)削減進(jìn)口美國(guó)大豆，轉(zhuǎn)而大量采購(gòu)巴西大豆，導(dǎo)致現(xiàn)在巴西大豆供應(yīng)有限。Perdue表示，目前還不確定中國(guó)是否會(huì)取消進(jìn)口美國(guó)大豆的關(guān)稅，作為周末期間中美兩國(guó)元首達(dá)成的貿(mào)易戰(zhàn)停戰(zhàn)協(xié)議的一部分。Perdue的言論給今年因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)而遭受損失的美國(guó)農(nóng)戶帶來(lái)一線希望。今年美國(guó)大豆產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平，但是特朗普發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致中國(guó)避開采購(gòu)美國(guó)大豆，導(dǎo)致美國(guó)大豆庫(kù)存激增，沒(méi)有倉(cāng)儲(chǔ)空間的農(nóng)戶不得不把大豆堆放戶外，甚至只能爛在地里。去年中國(guó)買入了價(jià)值120多億美元的美國(guó)大豆，占到美國(guó)大豆出口總量的六成。但是自從7月份中國(guó)對(duì)美國(guó)大豆加征關(guān)稅后，中國(guó)主要從巴西等國(guó)采購(gòu)大豆。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周四

【大豆】

阿根廷政府官員表示，在阿根廷明年3月份收獲新季大豆之后，中國(guó)將會(huì)提高進(jìn)口阿根廷豆油，但是阿根廷和中國(guó)有關(guān)對(duì)華出口豆粕的談判進(jìn)展不力。對(duì)于阿根廷豆油生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，和中國(guó)談成豆油銷售協(xié)議不啻是個(gè)好消息，因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易戰(zhàn)對(duì)阿根廷豆油生產(chǎn)商造成沉重打擊。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【棕櫚油】

周三印尼財(cái)政部在網(wǎng)站發(fā)布的規(guī)定顯示，在棕櫚油價(jià)格下跌之后，印尼已放寬對(duì)棕櫚油以及衍生品征收出口費(fèi)的規(guī)定，新規(guī)立即生效。新規(guī)定顯示，在棕櫚油價(jià)格低于每噸570美元的閾值時(shí)，政府將不會(huì)對(duì)棕櫚油出口商征收出口費(fèi)。但是棕櫚油價(jià)格位于每噸570到619美元之前時(shí)，將征收每噸10到25美元的出口費(fèi)。當(dāng)棕櫚油價(jià)格高于每噸619美元時(shí)，將征收20到50美元/噸的出口費(fèi)。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

一艘名為“Torrent”號(hào)的貨輪即將結(jié)束長(zhǎng)達(dá)5000英里的航程，將美國(guó)五大湖區(qū)的大豆運(yùn)到阿根廷港口。拜中美貿(mào)易戰(zhàn)所賜，這樣的長(zhǎng)途跋涉變得有利可圖。這艘貨輪定于本周二（12月4日）運(yùn)抵羅薩里薩谷物港口。Torrent號(hào)貨輪裝載著2萬(wàn)噸大豆，只是阿根廷大豆加工商――Vicentin公司購(gòu)進(jìn)的14船美國(guó)大豆中的一船。阿根廷這個(gè)傳統(tǒng)大豆出口國(guó)大量進(jìn)口美國(guó)大豆，折射出美國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)造成的全球貿(mào)易扭曲。港口數(shù)據(jù)顯示，這是阿根廷二十年來(lái)首次大規(guī)模進(jìn)口美國(guó)大豆，阿根廷政府和行業(yè)積極采取行動(dòng)，從中美貿(mào)易沖突帶來(lái)的機(jī)會(huì)中牟利。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周五

【大豆】

因有利的天氣條件和中國(guó)的強(qiáng)勁需求，巴西農(nóng)民即將進(jìn)入新豐收，且2018/19年度巴西大豆作物產(chǎn)量有望刷新紀(jì)錄。綜合13位預(yù)報(bào)員的平均估計(jì)，本輪收獲期中，種植戶們將收獲近1.21億噸的大豆，相比去年上漲1.2%。分析員說(shuō)，因巴西農(nóng)業(yè)中心地帶氣候良好，本輪收割最快將于12月開啟。據(jù)調(diào)查，作為全球最大油籽出口國(guó)，巴西在這個(gè)季節(jié)的大豆播種面積達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的3613萬(wàn)公頃，比去年高出2.8%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【生柴】

據(jù)印尼生物燃料生產(chǎn)商協(xié)會(huì)副主席稱，2018年印尼生物柴油出口量預(yù)計(jì)為160萬(wàn)到170萬(wàn)千升。2019年印尼的生物柴油出口量預(yù)計(jì)增至200萬(wàn)千升，因?yàn)橹袊?guó)和歐洲的需求旺盛。2019年印尼的生物柴油產(chǎn)量預(yù)期為800萬(wàn)千升，相比之下，今年為550萬(wàn)千升。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

貴金屬行業(yè)要聞

周一

【黃金】

貿(mào)易緊張局勢(shì)緩解提振了風(fēng)險(xiǎn)偏好，G20峰會(huì)利好發(fā)酵助商品貨幣澳元等商品貨幣刷新階段高點(diǎn)。歐美時(shí)段留意歐洲各國(guó)、歐元區(qū)及美國(guó)均將公布制造業(yè)PMI。近期發(fā)言的美聯(lián)儲(chǔ)官員論調(diào)越發(fā)鴿派，留意晚間美聯(lián)儲(chǔ)官員新的表態(tài)。

周二

【黃金】

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)小幅走弱，國(guó)際貿(mào)易的緊張局勢(shì)緩解后，美元的避險(xiǎn)需求顯著減少，令匯價(jià)暫時(shí)承壓于97整數(shù)關(guān)口下方，短線略微偏向下行；現(xiàn)貨黃金則乘機(jī)上漲，目前升破了1230整數(shù)關(guān)口附近阻力，短線看漲信號(hào)有所增加，留意日線布林線上軌和1240整數(shù)關(guān)口附近阻力；原油市場(chǎng)，除了貿(mào)易局勢(shì)的改善，還有加拿大計(jì)劃減產(chǎn)等多重利好，油價(jià)短線偏向延續(xù)反彈走勢(shì)。

周三

【黃金】

現(xiàn)貨黃金交投于1237美元/盎司。美聯(lián)儲(chǔ)官員威廉姆斯鷹派再提漸進(jìn)加息,美元指數(shù)升回97之上。隔夜美股大跌3%，為黃金提供了避險(xiǎn)需求。歐洲局勢(shì)仍是關(guān)注重點(diǎn)，目前不樂(lè)觀。預(yù)估市場(chǎng)有可能出現(xiàn)美元及黃金都走強(qiáng)的可能，料黃金將企穩(wěn)于1230美元/盎司之上。

周四

【黃金】

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)窄幅震蕩于97整數(shù)關(guān)口附近，市場(chǎng)仍有多重因素在支撐美元，但臨近非農(nóng)，市場(chǎng)觀望情緒較濃；現(xiàn)貨黃金也在1240關(guān)口附近徘徊，雖然全球股市下跌推升了一些避險(xiǎn)情緒，但1240-1243區(qū)域的阻力還比較強(qiáng)；原油市場(chǎng)，市場(chǎng)普遍關(guān)注OPEC和晚間的EIA原油庫(kù)存數(shù)據(jù)，目前市場(chǎng)預(yù)期并不樂(lè)觀，油價(jià)短線仍存一定的下行風(fēng)險(xiǎn)。

周五

【黃金】

美國(guó)將公布11月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。在勞動(dòng)力市場(chǎng)趨緊的狀況下，時(shí)薪增速有望進(jìn)一步升高。工資上漲將提升通脹預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)曾強(qiáng)調(diào)不預(yù)設(shè)政策路徑，依據(jù)數(shù)據(jù)導(dǎo)向調(diào)整貨幣政策，若數(shù)據(jù)趨好或使得美指死灰復(fù)燃，黃金、非美貨幣出現(xiàn)調(diào)整。

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【原油】

周一INE原油夜盤跳空低開，但是日內(nèi)漲幅依然逾2%，因G20峰會(huì)上中美兩國(guó)就貿(mào)易關(guān)稅問(wèn)題達(dá)成一致使得國(guó)際油價(jià)跳空高開，帶動(dòng)INE原油漲幅一度近5%。盡管今日油價(jià)出現(xiàn)了大幅的反彈，但是市場(chǎng)的看多情緒并沒(méi)有好轉(zhuǎn)，凈多頭持倉(cāng)進(jìn)一步減少，因OPEC會(huì)議前油市的不確定性，使得部分低位多單獲利了結(jié)。近期應(yīng)繼續(xù)關(guān)注市場(chǎng)情緒的變化以及即將到達(dá)的OPEC會(huì)議。

周二

【原油】

國(guó)際原油價(jià)格上漲，延續(xù)上日升勢(shì)，并刷新逾一周高點(diǎn)，因消息人士表示，OPEC和俄羅斯減產(chǎn)幅度或超過(guò)先前預(yù)估的100萬(wàn)桶/日，且加拿大阿爾伯塔省下令減產(chǎn)，也助推油價(jià)跳漲。

周三

【原油】

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)小幅上漲，對(duì)國(guó)際貿(mào)易局勢(shì)的擔(dān)憂情緒有所恢復(fù)，而且美聯(lián)儲(chǔ)3號(hào)人物威廉姆斯的講話回歸鷹派，美元指數(shù)堅(jiān)守在近幾個(gè)月的上漲趨勢(shì)線上方，短線有望重拾漲勢(shì)；現(xiàn)貨黃金則受到美元走強(qiáng)和1240整數(shù)關(guān)口附近壓制，短線走勢(shì)變數(shù)較大；原油市場(chǎng)，股市大跌令油價(jià)反彈受阻，OPEC大會(huì)減產(chǎn)前景并不樂(lè)觀也令油價(jià)承壓，短線面臨重回跌勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)。

周四

【原油】

OPEC將在維也納召開會(huì)議，商討未來(lái)的油市政策。OPEC可能會(huì)宣布新一輪減產(chǎn)，但這將違背美國(guó)總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)保持石油供應(yīng)的呼吁。俄羅斯原則上同意減產(chǎn)，但其最終的減產(chǎn)規(guī)模仍未確定，而這將是達(dá)成最終減產(chǎn)協(xié)議的關(guān)鍵。伊朗目前受到美國(guó)的制裁，因此不會(huì)參與任何限制措施。

周五

【原油】

數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存意外大幅減少732萬(wàn)桶，不過(guò)數(shù)據(jù)出爐后，美布兩油價(jià)格僅錄得微幅反彈，總體仍延續(xù)日內(nèi)以來(lái)頹勢(shì)，因庫(kù)存利多消息無(wú)法抵消OPEC會(huì)議結(jié)果不給力，以及市場(chǎng)對(duì)需求前景繼續(xù)看淡的沖擊。

建材行業(yè)要聞

周一

【G20利好 美股期指全線上揚(yáng)逾1%原油大漲3%】

北京時(shí)間3日早間消息 受G20利好消息影響，周一標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨開盤上漲1.5%。納斯達(dá)克指數(shù)期貨上漲近2%，道指期貨漲1.66%。

WTI原油開盤漲逾3%，現(xiàn)報(bào)52.14美元/桶。布倫特原油拉升2.3%。

重大利好襲來(lái)，周一盤初離岸人民幣亦大漲近500點(diǎn)，收復(fù)6.90關(guān)口。美元指數(shù)盤初一度跌破97.0，后略有反彈，重上97.10。

兩國(guó)元首指示雙方經(jīng)貿(mào)團(tuán)隊(duì)加緊磋商，達(dá)成協(xié)議，取消今年以來(lái)加征的關(guān)稅，推動(dòng)雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系盡快回到正常軌道，實(shí)現(xiàn)雙贏。（來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

周二

【易綱：貨幣政策必須依經(jīng)濟(jì)形勢(shì)靈活適度調(diào)整 加強(qiáng)逆周期調(diào)控】

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱近日在《中國(guó)金融》發(fā)表署名文章，點(diǎn)明了中國(guó)金融業(yè)改革發(fā)展的內(nèi)在邏輯，并進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。他指出，宏觀調(diào)控尤其是貨幣政策必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化靈活適度調(diào)整，加強(qiáng)逆周期調(diào)控。在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱或資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)泡沫時(shí)，必須采用適當(dāng)工具“慢撒氣”“軟著陸”，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)調(diào)整；在經(jīng)濟(jì)衰退或遭遇外部沖擊時(shí)，必須及時(shí)出手，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，增強(qiáng)公眾信心。

這篇名為《在全面深化改革開放中開創(chuàng)金融事業(yè)新局面——紀(jì)念改革開放40周年暨中國(guó)人民銀行成立70周年》的文章稱，改革開放以來(lái)，中國(guó)金融改革發(fā)展取得巨大成就，來(lái)之不易，期間經(jīng)歷了艱辛復(fù)雜的歷程，有很多值得總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)。（來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)）

周三

【焦炭反彈行情難持久】

盡管盤面上焦炭期貨有所反彈，但結(jié)合現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)看，焦炭期價(jià)后市依然會(huì)弱勢(shì)運(yùn)行，建議投資者多看少動(dòng)、謹(jǐn)慎做多。

近期，焦炭期貨在大跌之后出現(xiàn)了反彈，尤其是在月初中美雙方就經(jīng)貿(mào)談判達(dá)成共識(shí)之后，焦炭期貨更是迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈，12月3日焦炭主力合約1901盤中沖至漲停板，截至收盤焦炭期貨大漲5.49%，報(bào)收于2239元/噸。在遭受了11月的連續(xù)下跌之后，月初的價(jià)格又恢復(fù)了上漲，使得部分做多的投資者信心有所提升。盡管從盤面上觀察焦炭期貨有所反彈，但結(jié)合現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)看，筆者認(rèn)為，焦炭期貨后市依然會(huì)弱勢(shì)運(yùn)行，建議投資者多看少動(dòng)、謹(jǐn)慎做多。（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）

周四

【中美貿(mào)易摩擦緩和 真的能挽救焦炭嗎？】

中美貿(mào)易戰(zhàn)的緩和短期內(nèi)提振了市場(chǎng)，但是并沒(méi)有改變焦炭的基本面情況，按照利潤(rùn)傳導(dǎo)機(jī)制，下游鋼材價(jià)格若持續(xù)下跌，鋼廠利潤(rùn)收縮逐漸傳導(dǎo)至焦炭端，導(dǎo)致焦炭上漲的壓力較大。但考慮到焦炭現(xiàn)貨前期跌幅較猛，部分焦企利潤(rùn)迅速萎縮，抵觸降價(jià)情緒較強(qiáng)，有部分焦企主動(dòng)限產(chǎn)來(lái)為焦炭保價(jià)，因此焦炭現(xiàn)貨震蕩運(yùn)行概率較大。焦炭1901合約目前仍有貼水，臨近交割月份，有基差修復(fù)需求，預(yù)計(jì)焦炭1901合約或以震蕩上行方式回歸現(xiàn)價(jià)。（來(lái)源：大宗內(nèi)參）

周五

【原油開盤急挫 OPEC尚未達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議】

12月7日，國(guó)內(nèi)原油開盤持續(xù)下挫。據(jù)昨夜消息，OPEC大會(huì)尚未達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，今日將繼續(xù)討論相關(guān)議題。

因OPEC大會(huì)并未確定具體減產(chǎn)數(shù)額，而是推遲到周五OPEC與非OPEC盟國(guó)開會(huì)時(shí)再做決定，內(nèi)外盤原油急跌，內(nèi)盤原油期貨夜盤暴跌，美國(guó)原油期貨價(jià)格周四收跌2.7%。

石油輸出國(guó)組織（OPEC）的減產(chǎn)行動(dòng)仍然具有極大的不確定性。該組織達(dá)成了初步的減產(chǎn)協(xié)議，但并未確定具體減產(chǎn)數(shù)額，而是推遲到周五OPEC與非OPEC盟國(guó)開會(huì)時(shí)再做決定。即使日內(nèi)姍姍來(lái)遲發(fā)布的庫(kù)存報(bào)告顯示美國(guó)EIA原油庫(kù)存在上周出人意料地大幅減少732萬(wàn)桶，與周二的EIA數(shù)據(jù)報(bào)告大相徑庭，數(shù)據(jù)本身對(duì)油價(jià)的提振效果卻還是非常有限。分析人士因此認(rèn)為，原油庫(kù)存下降更多來(lái)自于需求結(jié)構(gòu)的暫時(shí)變化?？紤]到之后圣誕新年假期出行高峰在即，美國(guó)各大煉油廠近期已經(jīng)增加了產(chǎn)能，這使得原油庫(kù)存下降之同時(shí)，汽油庫(kù)存水平卻錄得過(guò)去三周以來(lái)首度上漲。而從整體供需角度看，市場(chǎng)供給仍然充足。（來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

（編輯整理：華信期貨）