農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【貿(mào)易】

美國總統(tǒng)唐納德·J·特朗普和中國國家主席習(xí)近平剛剛結(jié)束了他們所說的與阿根廷布宜諾斯艾利斯的最高級代表之間的“非常成功的會晤”。非常重要的是，習(xí)主席以一種精彩的人道主義姿態(tài)，同意將芬太尼指定為一種受控物質(zhì)，這意味著向美國出售芬太尼的人將受到中國法律規(guī)定的最高刑罰。在貿(mào)易問題上，特朗普總統(tǒng)已同意，在2019年1月1日，他將以10％的稅率將價值2000億美元的產(chǎn)品的關(guān)稅留下，而不是在此時將其提高到25％。中國將同意從美國購買尚未商定但非常大量的農(nóng)業(yè)，能源，工業(yè)和其他產(chǎn)品，以減少我們兩國之間的貿(mào)易不平衡。中國已同意立即開始從農(nóng)民手中購買農(nóng)產(chǎn)品。特朗普總統(tǒng)和習(xí)主席已同意立即開始就強迫技術(shù)轉(zhuǎn)讓，知識產(chǎn)權(quán)保護，非關(guān)稅壁壘，網(wǎng)絡(luò)入侵和網(wǎng)絡(luò)盜竊，服務(wù)和農(nóng)業(yè)等方面的結(jié)構(gòu)變革進行談判。雙方同意他們將盡力在未來90天內(nèi)完成此項交易。如果在這段時間結(jié)束時，雙方無法達成協(xié)議，10％的關(guān)稅將提高到25％。（來源：天下糧倉）

【持倉】

2018年12月1日消息：美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權(quán)市場上增持凈空單。截至2018年11月27日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈空單63,862手，比一周前增加3,616手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單75,373手，上周72,106手；持有空單139,235手，上周132,352手。大豆期貨期權(quán)空盤量為863,843手，上周是858,578手。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，上周美國大豆出口檢驗量下滑，繼續(xù)低于去年同期水平。截至2018年11月29日的一周，美國大豆出口檢驗量為1,041,666噸，上周為1,123,047噸，去年同期為1,803,095噸。迄今為止，2018/19年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗總量為13,253,543噸，上年同期22,857,484噸，同比減少42.0%，上周是同比減少42.3%，兩周前同比減少42.9%（來源：天下糧倉）

【大豆】

俄羅斯農(nóng)業(yè)部稱，截至2018年11月30日，俄羅斯谷物和豆類收獲面積已達4450萬公頃，占到計劃收獲面積的99.2%，收獲產(chǎn)量為1.165億噸，平均單產(chǎn)為2.62噸/公頃。截至11月30日，玉米收獲面積已達220萬公頃，相當于播種面積的92.4%，收獲產(chǎn)量為1100萬噸，單產(chǎn)為4.97噸/公頃。葵花籽收獲產(chǎn)量已達1250萬噸，已收獲面積為780萬公頃，占到計劃收獲面積的97.6%，單產(chǎn)為1.6噸/公頃。大豆收獲產(chǎn)量已達400萬噸，已收獲面積為260萬公頃，占到計劃收獲面積的95.2%，平均單產(chǎn)為1.53噸/公頃。（來源：天下糧倉）

周三

【生柴】

歐盟委員會本周建議恢復(fù)對阿根廷生物柴油的反補貼關(guān)稅，因為大量廉價阿根廷生物柴油涌入歐盟市場，威脅到歐盟生物柴油行業(yè)。歐盟生物柴油生產(chǎn)商要求對阿根廷生物柴油進行調(diào)查。去年歐盟遵守世貿(mào)組織的有關(guān)裁決，取消了對阿根廷生物柴油的反補貼關(guān)稅。自那之后，歐盟生物柴油生產(chǎn)商一直受到廉價阿根廷生物柴油的沖擊。歐盟恢復(fù)對阿根廷生物柴油征稅的計劃需要得到歐盟成員國的批準。今年9月份歐盟委員會決定不再恢復(fù)對阿根廷生物柴油的臨時進口關(guān)稅。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部長Sonny Perdue周一表示，中國有可能在元旦前后恢復(fù)采購美國大豆，因為貿(mào)易戰(zhàn)后中國削減進口美國大豆，轉(zhuǎn)而大量采購巴西大豆，導(dǎo)致現(xiàn)在巴西大豆供應(yīng)有限。Perdue表示，目前還不確定中國是否會取消進口美國大豆的關(guān)稅，作為周末期間中美兩國元首達成的貿(mào)易戰(zhàn)停戰(zhàn)協(xié)議的一部分。Perdue的言論給今年因為貿(mào)易戰(zhàn)而遭受損失的美國農(nóng)戶帶來一線希望。今年美國大豆產(chǎn)量達到創(chuàng)紀錄水平，但是特朗普發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致中國避開采購美國大豆，導(dǎo)致美國大豆庫存激增，沒有倉儲空間的農(nóng)戶不得不把大豆堆放戶外，甚至只能爛在地里。去年中國買入了價值120多億美元的美國大豆，占到美國大豆出口總量的六成。但是自從7月份中國對美國大豆加征關(guān)稅后，中國主要從巴西等國采購大豆。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

阿根廷政府官員表示，在阿根廷明年3月份收獲新季大豆之后，中國將會提高進口阿根廷豆油，但是阿根廷和中國有關(guān)對華出口豆粕的談判進展不力。對于阿根廷豆油生產(chǎn)企業(yè)來說，和中國談成豆油銷售協(xié)議不啻是個好消息，因為中美貿(mào)易戰(zhàn)對阿根廷豆油生產(chǎn)商造成沉重打擊。（來源：天下糧倉）

【棕櫚油】

周三印尼財政部在網(wǎng)站發(fā)布的規(guī)定顯示，在棕櫚油價格下跌之后，印尼已放寬對棕櫚油以及衍生品征收出口費的規(guī)定，新規(guī)立即生效。新規(guī)定顯示，在棕櫚油價格低于每噸570美元的閾值時，政府將不會對棕櫚油出口商征收出口費。但是棕櫚油價格位于每噸570到619美元之前時，將征收每噸10到25美元的出口費。當棕櫚油價格高于每噸619美元時，將征收20到50美元/噸的出口費。（來源：天下糧倉）

【大豆】

一艘名為“Torrent”號的貨輪即將結(jié)束長達5000英里的航程，將美國五大湖區(qū)的大豆運到阿根廷港口。拜中美貿(mào)易戰(zhàn)所賜，這樣的長途跋涉變得有利可圖。這艘貨輪定于本周二（12月4日）運抵羅薩里薩谷物港口。Torrent號貨輪裝載著2萬噸大豆，只是阿根廷大豆加工商――Vicentin公司購進的14船美國大豆中的一船。阿根廷這個傳統(tǒng)大豆出口國大量進口美國大豆，折射出美國貿(mào)易戰(zhàn)造成的全球貿(mào)易扭曲。港口數(shù)據(jù)顯示，這是阿根廷二十年來首次大規(guī)模進口美國大豆，阿根廷政府和行業(yè)積極采取行動，從中美貿(mào)易沖突帶來的機會中牟利。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

因有利的天氣條件和中國的強勁需求，巴西農(nóng)民即將進入新豐收，且2018/19年度巴西大豆作物產(chǎn)量有望刷新紀錄。綜合13位預(yù)報員的平均估計，本輪收獲期中，種植戶們將收獲近1.21億噸的大豆，相比去年上漲1.2%。分析員說，因巴西農(nóng)業(yè)中心地帶氣候良好，本輪收割最快將于12月開啟。據(jù)調(diào)查，作為全球最大油籽出口國，巴西在這個季節(jié)的大豆播種面積達到了創(chuàng)紀錄的3613萬公頃，比去年高出2.8%。（來源：天下糧倉）

【生柴】

據(jù)印尼生物燃料生產(chǎn)商協(xié)會副主席稱，2018年印尼生物柴油出口量預(yù)計為160萬到170萬千升。2019年印尼的生物柴油出口量預(yù)計增至200萬千升，因為中國和歐洲的需求旺盛。2019年印尼的生物柴油產(chǎn)量預(yù)期為800萬千升，相比之下，今年為550萬千升。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞

周一

【黃金】

貿(mào)易緊張局勢緩解提振了風(fēng)險偏好，G20峰會利好發(fā)酵助商品貨幣澳元等商品貨幣刷新階段高點。歐美時段留意歐洲各國、歐元區(qū)及美國均將公布制造業(yè)PMI。近期發(fā)言的美聯(lián)儲官員論調(diào)越發(fā)鴿派，留意晚間美聯(lián)儲官員新的表態(tài)。

周二

【黃金】

亞洲時段，美元指數(shù)小幅走弱，國際貿(mào)易的緊張局勢緩解后，美元的避險需求顯著減少，令匯價暫時承壓于97整數(shù)關(guān)口下方，短線略微偏向下行；現(xiàn)貨黃金則乘機上漲，目前升破了1230整數(shù)關(guān)口附近阻力，短線看漲信號有所增加，留意日線布林線上軌和1240整數(shù)關(guān)口附近阻力；原油市場，除了貿(mào)易局勢的改善，還有加拿大計劃減產(chǎn)等多重利好，油價短線偏向延續(xù)反彈走勢。

周三

【黃金】

現(xiàn)貨黃金交投于1237美元/盎司。美聯(lián)儲官員威廉姆斯鷹派再提漸進加息,美元指數(shù)升回97之上。隔夜美股大跌3%，為黃金提供了避險需求。歐洲局勢仍是關(guān)注重點，目前不樂觀。預(yù)估市場有可能出現(xiàn)美元及黃金都走強的可能，料黃金將企穩(wěn)于1230美元/盎司之上。

周四

【黃金】

亞洲時段，美元指數(shù)窄幅震蕩于97整數(shù)關(guān)口附近，市場仍有多重因素在支撐美元，但臨近非農(nóng)，市場觀望情緒較濃；現(xiàn)貨黃金也在1240關(guān)口附近徘徊，雖然全球股市下跌推升了一些避險情緒，但1240-1243區(qū)域的阻力還比較強；原油市場，市場普遍關(guān)注OPEC和晚間的EIA原油庫存數(shù)據(jù)，目前市場預(yù)期并不樂觀，油價短線仍存一定的下行風(fēng)險。

周五

【黃金】

美國將公布11月非農(nóng)就業(yè)報告。在勞動力市場趨緊的狀況下，時薪增速有望進一步升高。工資上漲將提升通脹預(yù)期，美聯(lián)儲曾強調(diào)不預(yù)設(shè)政策路徑，依據(jù)數(shù)據(jù)導(dǎo)向調(diào)整貨幣政策，若數(shù)據(jù)趨好或使得美指死灰復(fù)燃，黃金、非美貨幣出現(xiàn)調(diào)整。

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【原油】

周一INE原油夜盤跳空低開，但是日內(nèi)漲幅依然逾2%，因G20峰會上中美兩國就貿(mào)易關(guān)稅問題達成一致使得國際油價跳空高開，帶動INE原油漲幅一度近5%。盡管今日油價出現(xiàn)了大幅的反彈，但是市場的看多情緒并沒有好轉(zhuǎn)，凈多頭持倉進一步減少，因OPEC會議前油市的不確定性，使得部分低位多單獲利了結(jié)。近期應(yīng)繼續(xù)關(guān)注市場情緒的變化以及即將到達的OPEC會議。

周二

【原油】

國際原油價格上漲，延續(xù)上日升勢，并刷新逾一周高點，因消息人士表示，OPEC和俄羅斯減產(chǎn)幅度或超過先前預(yù)估的100萬桶/日，且加拿大阿爾伯塔省下令減產(chǎn)，也助推油價跳漲。

周三

【原油】

亞洲時段，美元指數(shù)小幅上漲，對國際貿(mào)易局勢的擔憂情緒有所恢復(fù)，而且美聯(lián)儲3號人物威廉姆斯的講話回歸鷹派，美元指數(shù)堅守在近幾個月的上漲趨勢線上方，短線有望重拾漲勢；現(xiàn)貨黃金則受到美元走強和1240整數(shù)關(guān)口附近壓制，短線走勢變數(shù)較大；原油市場，股市大跌令油價反彈受阻，OPEC大會減產(chǎn)前景并不樂觀也令油價承壓，短線面臨重回跌勢的風(fēng)險。

周四

【原油】

OPEC將在維也納召開會議，商討未來的油市政策。OPEC可能會宣布新一輪減產(chǎn)，但這將違背美國總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)保持石油供應(yīng)的呼吁。俄羅斯原則上同意減產(chǎn)，但其最終的減產(chǎn)規(guī)模仍未確定，而這將是達成最終減產(chǎn)協(xié)議的關(guān)鍵。伊朗目前受到美國的制裁，因此不會參與任何限制措施。

周五

【原油】

數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存意外大幅減少732萬桶，不過數(shù)據(jù)出爐后，美布兩油價格僅錄得微幅反彈，總體仍延續(xù)日內(nèi)以來頹勢，因庫存利多消息無法抵消OPEC會議結(jié)果不給力，以及市場對需求前景繼續(xù)看淡的沖擊。

建材行業(yè)要聞

周一

【G20利好 美股期指全線上揚逾1%原油大漲3%】

北京時間3日早間消息 受G20利好消息影響，周一標準普爾500指數(shù)期貨開盤上漲1.5%。納斯達克指數(shù)期貨上漲近2%，道指期貨漲1.66%。

WTI原油開盤漲逾3%，現(xiàn)報52.14美元/桶。布倫特原油拉升2.3%。

重大利好襲來，周一盤初離岸人民幣亦大漲近500點，收復(fù)6.90關(guān)口。美元指數(shù)盤初一度跌破97.0，后略有反彈，重上97.10。

兩國元首指示雙方經(jīng)貿(mào)團隊加緊磋商，達成協(xié)議，取消今年以來加征的關(guān)稅，推動雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系盡快回到正常軌道，實現(xiàn)雙贏。（來源：新浪財經(jīng)）

周二

【易綱：貨幣政策必須依經(jīng)濟形勢靈活適度調(diào)整 加強逆周期調(diào)控】

中國人民銀行行長易綱近日在《中國金融》發(fā)表署名文章，點明了中國金融業(yè)改革發(fā)展的內(nèi)在邏輯，并進行了經(jīng)驗總結(jié)。他指出，宏觀調(diào)控尤其是貨幣政策必須根據(jù)經(jīng)濟形勢變化靈活適度調(diào)整，加強逆周期調(diào)控。在經(jīng)濟過熱或資產(chǎn)價格出現(xiàn)泡沫時，必須采用適當工具“慢撒氣”“軟著陸”，實現(xiàn)平穩(wěn)調(diào)整；在經(jīng)濟衰退或遭遇外部沖擊時，必須及時出手，穩(wěn)定金融市場，增強公眾信心。

這篇名為《在全面深化改革開放中開創(chuàng)金融事業(yè)新局面——紀念改革開放40周年暨中國人民銀行成立70周年》的文章稱，改革開放以來，中國金融改革發(fā)展取得巨大成就，來之不易，期間經(jīng)歷了艱辛復(fù)雜的歷程，有很多值得總結(jié)的經(jīng)驗。（來源：中國證券網(wǎng)）

周三

【焦炭反彈行情難持久】

盡管盤面上焦炭期貨有所反彈，但結(jié)合現(xiàn)貨市場來看，焦炭期價后市依然會弱勢運行，建議投資者多看少動、謹慎做多。

近期，焦炭期貨在大跌之后出現(xiàn)了反彈，尤其是在月初中美雙方就經(jīng)貿(mào)談判達成共識之后，焦炭期貨更是迎來強勢反彈，12月3日焦炭主力合約1901盤中沖至漲停板，截至收盤焦炭期貨大漲5.49%，報收于2239元/噸。在遭受了11月的連續(xù)下跌之后，月初的價格又恢復(fù)了上漲，使得部分做多的投資者信心有所提升。盡管從盤面上觀察焦炭期貨有所反彈，但結(jié)合現(xiàn)貨市場來看，筆者認為，焦炭期貨后市依然會弱勢運行，建議投資者多看少動、謹慎做多。（來源：期貨日報）

周四

【中美貿(mào)易摩擦緩和 真的能挽救焦炭嗎？】

中美貿(mào)易戰(zhàn)的緩和短期內(nèi)提振了市場，但是并沒有改變焦炭的基本面情況，按照利潤傳導(dǎo)機制，下游鋼材價格若持續(xù)下跌，鋼廠利潤收縮逐漸傳導(dǎo)至焦炭端，導(dǎo)致焦炭上漲的壓力較大。但考慮到焦炭現(xiàn)貨前期跌幅較猛，部分焦企利潤迅速萎縮，抵觸降價情緒較強，有部分焦企主動限產(chǎn)來為焦炭保價，因此焦炭現(xiàn)貨震蕩運行概率較大。焦炭1901合約目前仍有貼水，臨近交割月份，有基差修復(fù)需求，預(yù)計焦炭1901合約或以震蕩上行方式回歸現(xiàn)價。（來源：大宗內(nèi)參）

周五

【原油開盤急挫 OPEC尚未達成減產(chǎn)協(xié)議】

12月7日，國內(nèi)原油開盤持續(xù)下挫。據(jù)昨夜消息，OPEC大會尚未達成減產(chǎn)協(xié)議，今日將繼續(xù)討論相關(guān)議題。

因OPEC大會并未確定具體減產(chǎn)數(shù)額，而是推遲到周五OPEC與非OPEC盟國開會時再做決定，內(nèi)外盤原油急跌，內(nèi)盤原油期貨夜盤暴跌，美國原油期貨價格周四收跌2.7%。

石油輸出國組織（OPEC）的減產(chǎn)行動仍然具有極大的不確定性。該組織達成了初步的減產(chǎn)協(xié)議，但并未確定具體減產(chǎn)數(shù)額，而是推遲到周五OPEC與非OPEC盟國開會時再做決定。即使日內(nèi)姍姍來遲發(fā)布的庫存報告顯示美國EIA原油庫存在上周出人意料地大幅減少732萬桶，與周二的EIA數(shù)據(jù)報告大相徑庭，數(shù)據(jù)本身對油價的提振效果卻還是非常有限。分析人士因此認為，原油庫存下降更多來自于需求結(jié)構(gòu)的暫時變化。考慮到之后圣誕新年假期出行高峰在即，美國各大煉油廠近期已經(jīng)增加了產(chǎn)能，這使得原油庫存下降之同時，汽油庫存水平卻錄得過去三周以來首度上漲。而從整體供需角度看，市場供給仍然充足。（來源：新浪財經(jīng)）

（編輯整理：華信期貨）