擁有豐富的客戶資源固然是券商系期貨公司的競爭優(yōu)勢，然而隨著股指期貨上市腳步的日益臨近，證券營業(yè)部IB資格審批的進度還是令券商及其控股的期貨公司有些擔憂。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，到股指期貨上市時，在首批獲得IB資格的券商的所有營業(yè)部中，可能只有20%能通過IB資格審查，三個月后再通過20%，直到六個月后才完全放開?！拔覀兩踔磷龊昧俗C券營業(yè)部分四批入市的準備?！泵鎸€不太明確的IB準入政策，有些券商不得不早做計劃。

券商會選擇哪個“20%”作為首批報備IB資格的營業(yè)部呢？從期貨日報記者走訪的情況看，券商的選擇標準大同小異：首先是選擇準備充分的營業(yè)部，如在人員配備方面已擁有相當數(shù)量通過IB業(yè)務培訓與考試的專崗人員。其次，對客戶按資金量進行分類，選擇100萬元以上客戶數(shù)量多的營業(yè)部。再次，券商會考慮其營業(yè)部與控股期貨公司營業(yè)網(wǎng)點在布局上的互補性，優(yōu)先選取所在地沒有期貨公司營業(yè)部的證券營業(yè)部。

一家總部在深圳的期貨公司表示，在第一批報備IB資格申請的名單里就沒有其券商股東在深圳地區(qū)的營業(yè)部?！斑@主要是考慮到當?shù)赜幸庠竻⑴c股指期貨的券商客戶可以就地在期貨公司總部開戶?！痹摴綢B業(yè)務部負責人說，即使未在首批獲得IB資格也不代表一家營業(yè)部不夠好，每家券商在選擇首批通過IB資格的營業(yè)部時都會有不同的策略，地域布局對每家券商而言都應該是一個極為重要的指標。

不過，采訪中期貨日報記者發(fā)現(xiàn)，在上海、深圳、北京等券商營業(yè)部較為集中的金融重鎮(zhèn)，有些外地券商也沒有把設在當?shù)氐臓I業(yè)部列入首批IB營業(yè)部之列。一家期貨公司負責人無奈地表示，這主要是由于當?shù)貭I業(yè)部股指期貨專崗人員尚未通過IB業(yè)務資格考試?！坝捎诘谝慌偷诙鶬B培訓與資格考試報名時間倉促及其他方面的原因，當?shù)貭I業(yè)部在人員配備上還沒有準備好。不過，后續(xù)的資格培訓與考試馬上就要啟動，我們爭取趕上。”

盡管預計早期入市參與股指期貨的客戶數(shù)量不會太多，而且許多營業(yè)部也與早期參與意愿強烈的客戶進行了有效溝通，但是有些不能在前兩批獲得IB資格的證券營業(yè)部仍有客戶流失的擔憂。為了滿足這部分營業(yè)部客戶的開戶需要，有些券商組織客戶一起去鄰近城市的IB營業(yè)部或控股的期貨公司營業(yè)網(wǎng)點開戶，不過仍然收效不大。一位證券營業(yè)部負責人認為，受地域限制，“過渡期”的客戶流失在所難免，更何況當?shù)氐钠谪浌竞推渌痰腎B營業(yè)部早就開始“虎視眈眈”。

不過，也有券商系期貨公司負責人表示，IB營業(yè)部并非越早入市越好，最重要的是要真正落實好與期貨公司的對接。在這位負責人看來，入市后的生存問題遠比入市時間的先后更為重要?！俺鲇趯诵目蛻舻谋Ｗo，營業(yè)部一般都沒有讓期貨公司的人員‘點對點’接觸到客戶。不過，股指期貨客戶和產(chǎn)業(yè)客戶比較類似，他們資金量大，具有多樣化的需求，需要期貨公司持續(xù)跟蹤，為其提供專業(yè)化、個性化的投資方案?！?/P>

期貨市場是一個“零和”博弈的市場，而且有著比股市更大的風險性。鑒于此，很多期貨公司和券商為幫助客戶群體更好地存活下來，都在培訓、客戶服務等方面做著不懈努力，比如在培訓方面以小規(guī)模有針對性的集中培訓為主，加強套利等定量研究，更好地服務于客戶。