前言：2018年清明節(jié)出現(xiàn)嚴重倒春寒，使得全國大面積農(nóng)作物和經(jīng)濟作物受到嚴重凍災。蘋果主產(chǎn)區(qū)均在北方氣溫較低區(qū)域，在各品種受災程度中首當其沖。清明節(jié)后蘋果現(xiàn)貨期貨同步出現(xiàn)飆漲行情，受災情況到底達到何種程度？期貨價格又能漲到多高？帶著這些疑問自9月1日開始，多多蘋果調(diào)研團歷時23天途徑5省16市行程13200公里采訪農(nóng)名381人，貿(mào)易商、冷庫、期貨交割庫及蘋果相關(guān)行業(yè)的農(nóng)資人員若干。以期通過一線實地調(diào)研揭開市場真實面目，為大家提供真實可靠的投資依據(jù)，與朋友們共襄蘋果牛市！

第一部分、全球蘋果市場基本情況簡介

一、全球蘋果市場基本情況簡介

2017 年全世界蘋果產(chǎn)量為 7621 萬噸，主要產(chǎn)區(qū)是中國、歐盟、美國、土耳其和印度。自 2012 年以 來，世界范圍內(nèi)蘋果產(chǎn)量總體呈上升態(tài)勢，除 2017 年由于氣候原因，歐洲地區(qū)產(chǎn)量下降 200 萬噸。世界生產(chǎn)蘋果的國家有 80 多個，年產(chǎn)量超過或接近 100 萬噸的主產(chǎn)國有 12 個，按產(chǎn)量排，依次為中國（57%）、美國（9%）、土耳其（6%）、意大利（5%）、法國（5%）、波蘭（5%）、德國（3%）、俄羅斯（3%）等。不包括中國，元帥系和金冠是世界兩大主栽品種；若包括中國在內(nèi)，富士則成為世界第一大栽培品種。美國、意大利、法國、智利、南非等新發(fā)展的果園中紅富士占 50%以上，中國富士栽培面積占蘋果總面積的 49.6%。2017 年全世界鮮果消費量為 6458 萬噸，深加工消費量 1125 萬噸。在歐洲大部分地區(qū)，約有 30%的蘋果用來制作蘋果酒和白蘭地；用來制蘋果酒的蘋果占世界產(chǎn)量的 1/4。我國是世界上最大的蘋果消費國，消費量占世界的一半以上；我國人均年消費量為 30 公斤，超過美國、歐盟等發(fā)達國家。鮮果消費占我國蘋果總消費量的 90%左右，且保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢；余下的深加工消費量則占到 10%左右，主要產(chǎn)品為果脯、蘋果脆片、蘋果醋和蘋果酒等。USDA資料顯示，2017 年全世界范圍內(nèi)主要的蘋果進口國包括俄羅斯、歐盟、白俄羅斯、印度墨西哥等九個國家和地區(qū)，主要的出口國則為中國、歐盟、美國、智利、南非等九個國家和地區(qū)。我國蘋果進口量歷來較少而出口量較多，2016 年以來我國連續(xù)兩年成為世界上最大的蘋果出口國。我國鮮蘋果出口遠大于進口，常年保持貿(mào)易順差，且出口主要集中在以孟加拉國和泰國為代表的亞洲國家。

從全球蘋果整體產(chǎn)銷情況來看，中國蘋果產(chǎn)量和出口量均位居全球首位，產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的57%。因此，一旦中國產(chǎn)量出現(xiàn)問題其他國家是無法彌補的。

二、國內(nèi)蘋果市場基本簡介

1.國內(nèi)蘋果產(chǎn)量與種植情況

從國內(nèi)蘋果省份產(chǎn)量占比來看，陜西、山東、河南、山西、河北、甘肅位居前六位，合計占全國總產(chǎn)量83.6%。與此同時，以上六大產(chǎn)區(qū)今年均受到嚴重凍災。由此可見災情的影響范圍之廣和影響產(chǎn)量之大。

由蘋果種植面積變化圖可以清晰的看出，國內(nèi)面積在2015年開始基本沒有明顯的面積增長， 因此，產(chǎn)量應(yīng)該更多的取決于單產(chǎn)的高低，今年的凍災必將使單產(chǎn)降低，在沒有面積增長的前提下，產(chǎn)量的降幅將跟單產(chǎn)降幅呈高度正相關(guān)性。

2.國內(nèi)蘋果供求情況

上圖是國內(nèi)蘋果產(chǎn)量走勢圖，2018年產(chǎn)量為預測值，產(chǎn)量下降至2006年的水平，下降幅度十分驚人！

從中國蘋果出口量變化圖可以看出，我國出口長期處于大區(qū)間震蕩，且整體出口量基數(shù)較小，目前來看出口過一般為小果，因此對期貨盤面基本不構(gòu)成直接影響。

從蘋果深加工需求變化圖來看，我國蘋果深加工消費量持續(xù)增長，但由于基數(shù)依然較小，且蘋果深加工多用落果為原料，因此，深加工短期內(nèi)對市場價格影響力度較弱。

無論蘋果豐產(chǎn)與減產(chǎn)，一定會以價格來調(diào)節(jié)消費，沒有那一年會累積大量的庫存進入下一年度，今年根據(jù)統(tǒng)計庫存只剩20多萬噸，哪怕從現(xiàn)在開始到新一季度新果收獲，一噸不賣，只占去年產(chǎn)量的0.6%，不會影響來年的供需。

3.國內(nèi)蘋果歷史價格走勢及變動因素分析

我國蘋果批發(fā)平均價格

中國蘋果歷年價格成因

長期來看，國內(nèi)蘋果價格變動可大致分為三個階段：1999 年至 2004 年的劇烈震蕩階段、2005 年至 2014 年的中樞上行階段以及 2015 年開始的價格下行階段。

第一階段，即1999～2004 年間，首先是國內(nèi)經(jīng)濟形勢較不穩(wěn)定，其次國內(nèi)整體消費需求疲軟，兩者共同造成了這幾年間國內(nèi)蘋果價格劇烈震蕩的現(xiàn)象。

第二階段，即 2005～2014 年間，國內(nèi)經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)，人均消費量大幅提升，蘋果價格的上升契合了需求主導的大周期，盡管期間有多次波動，但價格中樞仍舊呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的狀態(tài)，并于 14 年達到價格峰值。

第三階段，即 2015 年至今，由于第二階段的盈利趨勢良好，國內(nèi)蘋果持續(xù)增產(chǎn)，然而消費增長比例卻并未較好匹配增產(chǎn)速度，使得供需偏松、產(chǎn)需差變大，同時水果價格整體也較為不景氣，多方面因素使得蘋果價格開始呈現(xiàn)整體下行。

中期來看，價格主要受到供求和天氣兩方面因素的影響。1999～2003 年間的小周期波動，主要源于需求的長期疲軟，因此蘋果價格波動明顯但整體價格水平較低。2005～2007 年間于 2006 年中段出現(xiàn)明顯的波峰，前期迅速增長主要是由于 2005年主產(chǎn)區(qū)冰雹造成的 2006 年供給緊張以及當年水果價格的普漲，后期跌回原先水平則是因為天氣良好、氣候環(huán)境改善，使得供給恢復、價格回落。2010 年全年的持續(xù)走高則是因為 2009 年年末倒春寒以及秋季干旱同時疊加宏觀經(jīng)濟的通脹因素，最終導致果蔬普遍大幅漲價，隨后的回落與 06 年一樣是源于氣候的改善與供給的恢復，因而不再贅述。

2013 年，年初霜凍現(xiàn)象較為嚴重，同時春季花期降雨量過大，使得水果產(chǎn)量下滑，供求關(guān)系緊張，價格快速上漲。2015 年開始，在年初的短暫上漲之后，蘋果價格開始呈現(xiàn)明顯的下跌趨勢，究其原因則主要有以下五點：第一，蘋果面積逐年擴大，總產(chǎn)量不斷提高；第二，蘋果出口有所減少；第三，蘋果貯藏數(shù)量減少，產(chǎn)地集中上市量增加；第四，普通果“賣難”而優(yōu)質(zhì)果暢銷；第五，宏觀經(jīng)濟的整體下行，對蘋果的消費產(chǎn)生一定的影響。短期來看，蘋果價格具有明顯的季節(jié)變動特征，主要受季節(jié)性供需情況的影響。每年 10～11 月正是蘋果的集中收獲期，供給量大幅增加，在此期間價格往往處于下跌狀態(tài)，一般在 12 月份達到價格低谷；之后在春節(jié)前后，因節(jié)日需求增加而出現(xiàn)小幅度的回升，次年的 3～4 月有小幅度震蕩，4 月份后隨供應(yīng)量減少價格逐漸提升；6～7 月間，全國產(chǎn)區(qū)新果還未采摘上市，而上一年的蘋果進入庫存尾期，市場處于供不應(yīng)求、“青黃不接”的狀態(tài)，因而價格達到季節(jié)性波動的最高點。但是對各年數(shù)據(jù)進行分析后我們發(fā)現(xiàn)，蘋果價格季節(jié)性波動的幅度在逐漸減小，這主要是因為隨著冷庫倉儲技術(shù)的發(fā)展，蘋果的保鮮庫存使得蘋果全年供應(yīng)更加靈活和均衡，平抑了蘋果供應(yīng)量的季節(jié)差異，減緩了季節(jié)因子的波動影響，因而季節(jié)波動的峰值差越來越小。

第二部分：2018/19年度中國蘋果市場調(diào)研情況介紹

一、調(diào)研路線圖

多多蘋果定產(chǎn)調(diào)研路線圖

二、各主產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)情況

1.山東減產(chǎn)情況

山東省蘋果減產(chǎn)示意圖

山東省

山東蘋果產(chǎn)地情況小結(jié)

●棲霞蓬萊地區(qū)管理情況：管理一般，有很少廢棄的老樹果園，有伐樹種植其他作物的情況，還有一部分的伐老樹，改換成新品種小樹的情況。

●棲霞蓬萊地區(qū)蘋果特點 ：全部是紙袋蘋果，質(zhì)量好，有大面積的矮化喬木蘋果，產(chǎn)量高，容易管理。此地區(qū)是全國優(yōu)質(zhì)果主產(chǎn)地。

●棲霞蓬萊地區(qū)的受災原因：此地區(qū)其實受凍害不是很嚴重，花期花還是很多的，就是后期低溫多雨，導致授粉不行以及座果率不佳。

●棲霞蓬萊地區(qū)預計減產(chǎn)：綜合山東沂源地區(qū)減產(chǎn)和蓬萊冰雹棲霞伐樹等影響我判斷山東減產(chǎn)在34%左右。產(chǎn)量減少等于900萬噸*0.34%=306萬噸

2.河南減產(chǎn)情況

河南省蘋果減產(chǎn)示意圖

河南省

河南蘋果產(chǎn)地情況小結(jié)

●三門峽靈寶市地區(qū)管理情況：靈寶市西邊平地以及靈寶市以北黃河邊是全國管理最差的地方，很多果園今年就放棄管理了伐樹是相當嚴重尤其以黃河邊G30公路兩邊尤為嚴重，幾乎就沒用完好的果園了。不過此地區(qū)三門峽市附近高山果園管理到位，質(zhì)量較好。

●三門峽靈寶市地區(qū)蘋果特點：靈寶市三門峽地區(qū)大部分都是紙加膜富士蘋果，夾雜著嘎啦秦冠。南面如二仙坡和寺河山等高山地區(qū)蘋果為紙袋富士蘋果。

●三門峽靈寶市地區(qū)受災原因：此地區(qū)前期是純粹的凍害，正好是盛花期，突然襲來極其猛烈的霜凍。高山果園還遭受了一定的大風天氣影響。后期平原地區(qū)落葉病非常嚴重。

●三門峽靈寶市預計減產(chǎn)：河南的富士蘋果主產(chǎn)區(qū)全部位于三門峽靈寶市周邊，此地主要分兩部分，第一部分平原果區(qū)，減產(chǎn)在40%-80%之間。第二部分高山果區(qū)，減產(chǎn)在30%。綜合落葉病.伐樹.管理不善等對產(chǎn)量的影響，我認為河南減產(chǎn)50%比較公允。產(chǎn)量減少等于451萬噸*50%=225.5萬噸

3.陜西減產(chǎn)情況

陜西省蘋果減產(chǎn)示意圖

陜西省

陜西蘋果產(chǎn)地小結(jié)

●陜西省地區(qū)管理情況：陜北果園就是農(nóng)民的命根子，哪怕自己穿破鞋子，破衣服，住爛房子，地里也是寸草不生，肥料農(nóng)藥更是一點也不少，伐樹現(xiàn)象絕跡。陜西中部銅川，白水附近新種了很多2-3年小樹。咸陽地區(qū)紙加膜，由于前幾年價格太低，今年受災嚴重，很多放棄管理，或者不投入的情況出現(xiàn)。

●陜西省地區(qū)蘋果特點：北部山區(qū)，和東南部的渭南地區(qū)都是紙袋的富士蘋果，西南部咸陽，彬縣，長武地區(qū)有零星的紙加膜，膜袋蘋果分布。此地區(qū)北部山區(qū)是全國優(yōu)質(zhì)果主產(chǎn)地。很多地方夾雜著如秦冠，嘎啦等早熟蘋果。

●陜西省地區(qū)受災原因：陜西蘋果產(chǎn)地前期受到凍害，正好是盛花期，突然襲來極其猛烈的霜凍。此地區(qū)北部山區(qū)，雖然說是山區(qū)但不過他們的主產(chǎn)地在山頂?shù)母咴?，一個高原長度幾十公里，寬度窄則2.3公里，寬則10余公里，類似于平原地區(qū)，所以北部山區(qū)受災十分嚴重。后期陜西大部分地區(qū)落葉病十分嚴重，優(yōu)果率保守下降20%。

●陜西省地區(qū)預計減產(chǎn)：延安地區(qū)產(chǎn)量350萬噸，渭南地區(qū)產(chǎn)量300萬噸，咸陽地區(qū)產(chǎn)量250萬噸，其他地區(qū)產(chǎn)量300萬噸，延安地區(qū)套袋數(shù)量減少55%，渭南地區(qū)套袋數(shù)量減少55%，咸陽地區(qū)套袋數(shù)量減少65%，其他地區(qū)套袋數(shù)量減少50%。由于套袋數(shù)的減少，減產(chǎn)670萬噸左右。所余之果由于霜凍和落葉病的影響，果子非常小，重量保守估計下降8%.，綜合得出陜西地區(qū)減產(chǎn)64%左右。

4.山西減產(chǎn)情況

山西省蘋果減產(chǎn)示意圖

山西省

山西蘋果產(chǎn)地小結(jié)

●山西地區(qū)管理情況：此地區(qū)今年蘋果管理良好，為來年做準備。幾乎沒有伐樹情況，小樹也幾乎沒有。

●山西地區(qū)蘋果特點：山西分兩部分，第一部分是運城芮城一帶的平原紙加膜果。第二部分是吉縣的高山紙袋果。

●山西地區(qū)受災原因：山西蘋果產(chǎn)地前期受到凍害，正好是盛花期，突然襲來極其猛烈的霜凍。臨漪萬榮地區(qū)乃是一個大平原盆地，蘋果全部種于其中，冷空氣沉積于此，很多地勢低洼地帶幾乎絕產(chǎn)。芮城地區(qū)由于有中條山的冷空氣阻擋，但不過也是沿河平原地區(qū)所以減產(chǎn)也是很厲害的。后期落葉病逐步蔓延影響產(chǎn)量。

●山西地區(qū)預計減產(chǎn)：山西省的優(yōu)質(zhì)主產(chǎn)區(qū)分兩部分第一部分運城芮城地區(qū)。此地區(qū)套袋數(shù)量減少60%（芮城種植面積偏?。?，第二部分吉縣的高山果園，套袋數(shù)量減產(chǎn)70%。結(jié)合后期的落葉病和霜凍導致的個頭偏小。所以此地區(qū)我綜合判斷減產(chǎn)在65%左右。產(chǎn)量減少等于450萬噸*65%=292.5萬噸

5.甘肅減產(chǎn)情況

甘肅省蘋果減產(chǎn)示意圖

甘肅省

甘肅蘋果產(chǎn)地小結(jié)

●甘肅省東南部地區(qū)管理情況： 此地區(qū)管理良好。伐樹現(xiàn)在絕跡。在靜安，秦安，涇川高山之上出現(xiàn)大量的果樹，多數(shù)是近2-4年種下的。逐年產(chǎn)能釋放。

●甘肅省東南部地區(qū)蘋果特點：此地區(qū)除天水市之外地區(qū)都是紙袋富士，有時夾雜一點點早熟蘋果。天水市地區(qū)則是大量花牛蘋果。

●甘肅省東南部地區(qū)受災原因以及特點：涇川寧縣地區(qū)地形類似于陜西的北部山區(qū)，也是高原之上的平原，受災很嚴重。靜寧秦安，則是種植于山溝中的平原洼地地帶，冷空氣沉積，受災嚴重。此地區(qū)靜寧一帶果樹是高山梯田，則減產(chǎn)較輕。甘肅地區(qū)落葉病少見。

●甘肅省預計減產(chǎn)：甘肅蘋果分布大多位于東南部平?jīng)鍪?，天水市，慶陽市地區(qū)，甘肅除靜寧一帶減產(chǎn)30%之外，其他大部分產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)在60%左右。綜合判斷此地區(qū)減產(chǎn)48%。產(chǎn)量減少等于335萬噸*48%=160.8萬噸。

6.全國蘋果產(chǎn)量預估

中國蘋果網(wǎng)2018年蘋果減產(chǎn)預報表

多多調(diào)研團2018年全國蘋果產(chǎn)量預估表

調(diào)研團具體音頻，圖像資料下載地址： https://share.weiyun.com/5WJu9tw

三、2018年早熟中熟蘋果收購特點

早熟蘋果和晚熟蘋果完全不同，因為早熟蘋果不可儲存，就好比菜市場的新鮮蔬菜到了收攤的時候虧本也要甩賣，具有存儲能力的商品，就不會發(fā)生此種情形。早熟蘋果三點不如晚熟富士，第一減產(chǎn)幅度比晚熟富士少很多。第二具備存儲能力，第三早熟蘋果消費季節(jié)在夏秋之交，時令水果對其沖擊太大。

通過我們對早熟蘋果調(diào)研，發(fā)現(xiàn)今年有三個特點，價格高，質(zhì)量差，數(shù)量少。

價格高：各早熟中熟品種比往年高0.5-2元不等。

質(zhì)量差：西北地區(qū)遭受霜凍，后期落葉病，果子毛病大小都大幅下降。山東地區(qū)，一旦客商挑選果子稍加嚴格，農(nóng)民立即停售。

數(shù)量少：今年客商收貨非常難收。例如，山東往年嘎啦銷售期約為20天，去年15天，今年8.9天就已經(jīng)結(jié)束。白水客商收購早熟富士，7天都沒有收齊一車貨量，往年一天就能夠收齊一車。靈寶，收購落果的客商，計劃收購1萬斤落果，三天都沒有收夠，往年一早晨即可收到2-3萬斤。臨沂，往年果農(nóng)排隊賣蘋果，今年門可羅雀，果商收購量下降70%。

我們看到今年早熟蘋果價格大幅上漲，但果子質(zhì)量明顯不如往年，同時還有時令水果進行沖擊。

其他水果行情記錄表

水果市場如股市大盤，大盤好基本面差，都能大漲，更何況龍頭呢？

山東沂源縣毛桃情況特別說明

9月初調(diào)研團前往山東沂源，和當?shù)刈钯Y深的冷庫果商聊天，得知今年毛桃出現(xiàn)了匪夷所思的情況，有必要給大家特別講解一下。

通過詢問了解到了去年毛桃1.5左右的收購價，今年漲到了2.4-2.7，按道理說這么一點漲幅，在今年秋冬季水果里算不得什么奇聞，那么接下來講講他兩點與眾不同的情況。

第一由于收購模式的差異，果農(nóng)不賣給2.7收購的收購商，反而都賣給2.4收購的收購商，經(jīng)過詢問，業(yè)內(nèi)人士，得到的回答讓所有人震驚。原來這2.4的收購價，是果商把框子分給果農(nóng)，讓果農(nóng)自己裝好，送到收購點收購。通過冷庫經(jīng)理和果商統(tǒng)計，這樣收購來的毛桃，次果率高達50%。而次果只能賣18元一筐（毛重25斤），按這么折合商品果是4.08元，對比去年漲幅高達172%。第二在對比如此高的漲幅收購前提下，果商居然賺錢了，而且賺得不少。往年1.5一斤甚至更低的價格收購，還常常虧錢。

所以今年北方秋冬季水果收購三大特點，價格高，質(zhì)量次，數(shù)量少。不管是蘋果還是其他品種都是如此。

結(jié)合當前實際案例，可得如下結(jié)論。由于大減產(chǎn)矛盾，供給端矛盾缺口較大，需求端定量需求短期難以改變，收購價格即使抬高，貿(mào)易商依然可獲較大利潤。由減產(chǎn)導致的農(nóng)產(chǎn)品牛市中，高價收購，后期會更高，因為供不應(yīng)求。相反，在農(nóng)產(chǎn)品熊市中，低價收購，后期會更低，因為供過于求。

四、蘋果市場各方參與者觀點

一、交割庫：

1.山東某交割庫

提供車板交割，紅將軍開稱價出來后作紅富士車板交割成本預估，除去各項費用后加3、4毛可提供蘋果車 板交割，保證交割成功。在近月忙著自己收果子，沒有很多精力制作大量車板倉單（加的各項費用比實際要高）

2.山東某交割庫

三方都難，買方接的貨拿到市場上賣，沒有專門的品類賣不了高價，溢價不充分。賣方交割成本太高，質(zhì)量容許度太難。交割庫有果子質(zhì)損變爛的風險。如果有交割，買方可以以每噸少2000元-1000元價格回購給交割庫。

3.山東某交割庫

可以作車板交割，但只提供場地，如有需要可以提供工人，自費，主要收后期倉儲費。收購價看陜西收購價定價，價格合適就收貨。

4.陜西某交割庫

去年優(yōu)果率70%，今年優(yōu)果率50%，往年70#75#80#占比為2:3:5，今年收購質(zhì)量會降低。預計白水70#以上開稱價在3.5元以上，去年開稱價2.1-2.2元。

二、冷庫

1.山東棲霞某冷庫（氣調(diào)庫）容量12000噸

10月5.6號開始收，往年自己也收，今年如果收購價超過4.5元就觀望。

2.山東棲霞某冷庫（冷風庫）容量4000噸

冷庫蘋果可以存放到第二年年底（技術(shù)好，用進口保鮮劑，一斤0.01元），冷庫費0.25元。 去年自己沒收，今年看情況，如果收的人多，就不收，收的人多，價格高，質(zhì)量沒那么好。聽周邊村果農(nóng)講今年果子個頭比往年果子小，減產(chǎn)20-30%。

3.山東招遠某冷庫（冷風庫）容量2000噸

80#一二三級打下來的次果價格不到一半。

4.山東沂源某冷庫容量4000噸

紅將軍70#以上去年2.6元，今年3.3元。紅富士正常年份比紅將軍貴0.3元。

5.山東棲霞某冷庫（冷風庫 氣調(diào)庫）容量一萬噸

公司220畝，去年套袋370萬，今年套袋160萬，有的樹一個果都沒有，紅將軍上色不好，往年12天上色完，今年一個星期都沒上色，落果嚴重。村里減產(chǎn)40%。

6.山西運城某冷庫（冷風庫）容量7500噸

去年冷庫存滿，自己沒收，今年打算收，如果太貴不收。大部分是洛川蘋果，運費0.05元。7.山西吉縣某冷庫（冷風庫）容量5000噸

洛川減產(chǎn)最少50%，吉縣減產(chǎn)最少60%。吉縣蘋果比洛川蘋果質(zhì)量差點，價格便宜0.5元左右。

三、肥料商紙袋

1.山東棲霞某化肥店

化肥銷量少一半，一是化肥漲價，二是果農(nóng)4年不掙錢，不舍得投資。從2014年開始銷量一直在下降。西城有個店老板朋友去年賣了300噸化肥，今年100噸。

2.山東棲霞某紙袋廠

去年銷售4000萬，今年3000萬，周邊村減產(chǎn)20%，蘋果個頭沒去年大，果面比去年好。嘎拉去年1.4元，今年2.5元。

3.山東棲霞觀里鎮(zhèn)某紙袋廠

銷量比去年少，去年銷售1.5億個，今年6千萬個，全國銷售。反光膜去年銷售400噸，今年500噸。附近紙袋廠銷量減少70%。反光膜去年55一卷，今年80。

4.山東棲霞某紙袋廠

去年銷售6000萬個，今年4000萬個，只賣本地。反光膜去年銷售12噸，今年4.5噸，價格從1萬一噸漲到1.6萬一噸。5.陜西渭南解家村某農(nóng)藥店 銷量減50%

果子少，化肥農(nóng)藥銷售比去年少一半，周邊蘋果減產(chǎn)最少60%。

第三部分：市場博弈調(diào)研及推演

一、收購期間市場各類參與者的心理及預期

第一種是由冷庫老板、代辦、貿(mào)易商組成的。這類人最大的特點就是可收可不收。由于連續(xù)多年存儲虧損，導致對于蘋果價格預期十分保守，但不過由于早熟中熟采青果高價收購的事實形成，從原來的最多接受漲0.5元的漲幅，到現(xiàn)在的逐漸接受0.5元到1元的漲幅。

第二種是自有渠道的商超、水果連鎖店、自己有批發(fā)檔口的果商、長期穩(wěn)定跟下游合作的收購商，他們?yōu)榫S護產(chǎn)業(yè)鏈不得不收，不得不存。無論價格漲多高都要存，都要收，以維護下游渠道，和自己的正常銷售終端，最多就是少收一點、隨賣隨收，或者從別處調(diào)貨。

第三種是其他水果和現(xiàn)貨的投機商，來參與進來一起進行囤貨收購。

第四種是果農(nóng)，果農(nóng)歷來都是掉價了，拼命賣，生怕以后接著掉價，漲價了就惜售，每天拉一點點貨出來，慢慢賣，隨著今年價格的抬高，質(zhì)量還不能把關(guān)嚴格，不然農(nóng)民寧愿去賣給以稍微低的價格以通貨的方式出售。

第五種這也是今年新增的期貨投資人，無論是多頭，還是空頭，都會在產(chǎn)地收貨，多頭收貨拉抬價格，空頭收貨準備盤面交割。

二、期貨倉單成本核算

1.合約成本收購價格對未來合約走向有重要的指導意義，為方便投資者理解，下面將推導出收購價格與交割車板成本、遠期合約成本的函數(shù)邏輯關(guān)系收購

（公式一）原料果總價-次果可銷售總價=可供交割果總價

（公式二）交割果價格+車板交割成本=交割車板成本

（公式三）交割車板成本+倉儲費+自損=遠期合約成本

所有合約交割成本一直處于動態(tài)變化，是一個變量，下面為推導出交割成本，首先確定三個變量，第一個變量為收購原料果總價，第二個次果的折價比例，第三個收購原料果符合交割的比例，要根據(jù)具體實際情況而計算。

2.目前實際情況分析，按照目前實際情況設(shè)定數(shù)值解析：假設(shè)收購價格4元一斤，假設(shè)次果折價50%，假設(shè)原料符合交割比例70%(備注：現(xiàn)將制作一斤交割果所需要的原料果斤數(shù)設(shè)定為1.43斤）

4×50%=2 收購價×次果折價比例=次果單價 1.43-1=0.43 原料果重量-交割果重量=次果總重量

1.43×4=5.72 總斤數(shù)×收購價=收購原料果總價 0.43×2=0.86 次果總量×次果價格=次果可銷售總價

5.72-0.86=4.86原料果收購總價-次果可銷售總價=交割果價格

4.86×2000+750=10470 每斤交割果價格×2000斤+750車板所需各項雜費=每噸車板成本

10470+400+400=11270 車板成本+冷庫費+4%自損=倉單最低成本。

可得出：倉單最低成本為11270元/噸。其中：750最低雜費構(gòu)成.300代辦費.150分揀費用.100短途運輸.1.5%增值稅.交割費用50。（備注：以上所有計算都是按最低計算，個人費用，資金利息，各方利潤都不計算在內(nèi)。）

3.投資者結(jié)論投資者可緊盯山東實際收購價格，測算數(shù)出相應(yīng)最低倉單成本。

三、對于替代水果的思考

今年天氣極度異常，早春氣溫持續(xù)抬高，突如其來的寒潮，在秋冬季水果盛花期間，席卷了整個北方，不僅僅是蘋果，北方所有水果均出現(xiàn)大幅度減產(chǎn)，蘋果、梨子、桃子、葡萄、獼猴桃等等，就連核桃也出現(xiàn)大減產(chǎn)。水果市場也有自己的大盤，基本面相對差的也會隨著整體上漲而上漲，更何況蘋果是今年水果中的龍頭。

從替代效應(yīng)上來看，各類水果對蘋果存在不同程度的替代性，與蘋果同屬于耐儲存果的梨對蘋果的替代性稍強，柑橘類水果消費量大、價格匹配也具有較強的替代性，而瓜類水果作為強季節(jié)性水果，其替代作用較低。從性質(zhì)上看，各個類別水果之前有著較大的區(qū)別，對于蘋果來說最主要的替代關(guān)系仍然是蘋果各品種之間的替代，其次是同蘋果銷售時間相近、價格相近的梨、香蕉等水果以及冬季水果。熱帶水果和瓜類有其自身的消費特點，集中在特定季節(jié)上市，在消費時間上較短，自身消費特性時間集中，較蘋果的替代性較弱。

作為主要替代品的梨，在本年度受損嚴重程度和蘋果一樣嚴重。其他水果在產(chǎn)量上相對較小，性質(zhì)上 不具備對于蘋果強替代性，在價格上本身差距較大，由以上得出結(jié)論：要在蘋果價格上漲的情勢下，利用其他水果進行替代是有很大局限性的。除梨之外，柑橘作為一種產(chǎn)量同樣較大的南方水果，種類多、消費季節(jié)同樣較長且價格分布與蘋果接近，在梨和蘋果受災的情況下，柑橘的替代作用或在秋冬季節(jié)有所顯現(xiàn)，對于蘋果自身價格的抬升具有不可忽視的阻力。

不可否認價格對于消費的抑制作用，但我們要明白什么樣的漲幅能抑制蘋果減產(chǎn)43%的影響。而且蘋果內(nèi)部品級的懸殊巨大。最優(yōu)的蘋果和次果價差巨大。從以往經(jīng)驗得知越是優(yōu)質(zhì)品高價品，消費人群對于價格敏感度越低。很多期貨投資者簡單的認為期貨盤面價格對應(yīng)的就是大眾看到的蘋果價格，其實消費一級蘋果的只是少部分人。我所在的二線城市中，普通的水果店，難以見到一級優(yōu)質(zhì)蘋果。所以今年優(yōu)果次果比例之差將繼續(xù)擴大。多年以來并不是人們消費不起蘋果，而是由于整體水果盲目擴種，導致整體供過于求。由于蘋果期貨的上市以及今年的天氣因素，加快了蘋果的供給側(cè)改革速度，越來越多的人將會看到優(yōu)質(zhì)蘋果所具備的價值。

四、以史為鑒，歷史自然災害對價格的影響歸納總結(jié)

1、2012年，G3國家大豆共同遭遇50年不遇干旱，共減產(chǎn)10%，約2000萬噸（占當時全球庫存1/3），美豆?jié)q幅50%。

2、2016年，阿根廷收獲期洪水，全球大豆減產(chǎn)約200萬噸不到，比例很低1%，但由于當年大豆絕對價格低位，中國需求好，全球庫存不大，美豆?jié)q幅30%。

3、2017年，史上最強厄爾尼諾導致馬拉西亞和印尼干旱，棕櫚油減產(chǎn)10%不到，漲幅50%，由于棕櫚油產(chǎn)量7000萬噸占全球油脂2億噸產(chǎn)量的35%左右，當年豆油菜油穩(wěn)中有增，實際全球油脂總產(chǎn)量下降幅度有限。

4、2010年，棉花減產(chǎn)5%左右，漲幅1到2倍，更多原因為需求拉動、宏觀貨幣拉動、庫存缺口接近400萬噸，美國使壞等。

5、2014年，海南遭遇冬季寒流，冬瓜減產(chǎn)嚴重，開春售價1.5一斤。4年后的今天，在廣州市場賣0.5元1斤，漲幅300%。蔬菜因為價格低，漲價幅度是驚人的，記得前年浙江也是冬季凍害，油冬菜正常幾毛1斤，最終漲到2-3元。

6、2017年，歐盟農(nóng)業(yè)署文獻與數(shù)據(jù)：4、5月份歐洲受霜凍極端天氣影響，產(chǎn)量930萬噸，蘋果平均減產(chǎn)19%（相比過去五年均值），為十年來首次大幅下降，歐盟各國的蘋果價格平均上漲40%（相比過去五年均值）。例如波蘭蘋果價格上漲了47%，法國上漲33%。德國減產(chǎn)47%（相比過去五年均值），價格上漲115%（相比過去五年均值）。歐洲各主產(chǎn)國情況統(tǒng)計，價格上漲幅度是減產(chǎn)幅度的2.5倍。德國減產(chǎn)43%，2016年8月價格（8月）是0.32歐元/公斤，而2017年直接躍升為0.56，漲幅75%，隨后持續(xù)大漲，到今年5月，價格已經(jīng)接近1，相比此前一年的開秤價上漲200%，相比去年同期上漲148%。

7、2014年，國內(nèi)蘋果減產(chǎn)5%，按照當年均價與5年均價算，漲幅45%左右，當年最高與上年最低比，漲幅70%。

蘋果2014年歷史高價背景和今年之比較

1.2013年春天，蘋果產(chǎn)區(qū)遭受一定程度的霜凍，陰雨，造成全國蘋果減產(chǎn)5%左右。

2.2014年7月，臺風威馬遜在海南文昌登陸，導致夏季水果大幅減產(chǎn)

3.2014年9月底至10月初，是陜西、山西、甘肅等西部蘋果大量采收、上市、入庫時期，但連續(xù)20多天陰雨連綿蘋果紅了，無法采摘。使整個西部產(chǎn)區(qū)蘋果采收、上市受阻。與此同時，山東蘋果產(chǎn)區(qū)嚴重干旱，蘋果遲遲不上色 ，采收上市更是延遲 。而國慶節(jié)期間恰恰是蘋果銷售旺季。市場上庫存蘋果已經(jīng)清庫。庫存少量紅將軍、嘎拉也高價售罄。紅富士上不來，全國蘋果市場由于天氣原因造成臨時性短缺。銷售地不斷漲價， 產(chǎn)地漲價也收購不到優(yōu)質(zhì)蘋果，造成了蘋果供應(yīng)的斷檔。

通過以上對比，我們發(fā)現(xiàn)目前蘋果市場基本面供需情況，較2014年蘋果上漲背景好很多。第一減產(chǎn)今年減產(chǎn)43%以上，2014年5%；第二相關(guān)水果減產(chǎn)，相關(guān)水果如梨子、桃子、葡萄等減產(chǎn)均非常嚴重；第三時間節(jié)點，2014年大漲的時間節(jié)點是秋夏之交，那時還是屬于蘋果的淡季，而在秋冬季蘋果是不可或缺的水果，是蘋果的主戰(zhàn)場。因此2018/19年度的蘋果價格宏觀背景大大好于2014年，值得我們執(zhí)著守候！

五、對于不同邏輯的討論

1.減產(chǎn)與價格上漲是否被夸大

本人歷經(jīng)山東、陜西、山西、甘肅、河南，進行為期一個多月的產(chǎn)區(qū)實地調(diào)研。與上千戶農(nóng)戶溝通交流，采集各個產(chǎn)區(qū)音像資料，現(xiàn)已從大量工作中確認減產(chǎn)情況的真實性，并附注了定位地點，所有人可以實地考察確認真?zhèn)巍，F(xiàn)已確信減產(chǎn)43%以上，在如此大幅度減產(chǎn)的背景下，面對龐大的消費群體，難道價格僅僅上漲每斤一元就可以抑制住消費？

2.趨勢性增產(chǎn)

由供需平衡表得知，產(chǎn)量增速由2013年開始進入增速平臺期在3%左右，到2017年下降至1.37%。供大于求的數(shù)量大概在100萬噸左右并且無論增產(chǎn)多少，蘋果都可以在價格的調(diào)節(jié)下進行徹底消化。今年減產(chǎn)43%，產(chǎn)量下降2000萬噸，難道還存在累計中的供過于求？

3.凍害對質(zhì)量影響有限

蘋果花有幾茬，第一茬花發(fā)育最為飽滿，而倒春寒凍掉的恰恰是最關(guān)鍵的第一茬花，第二茬花就出現(xiàn)了嚴重的先天不良，導致各種各樣的病變。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)同一個地區(qū)有些果園落葉病嚴重，有些果園卻不嚴重。經(jīng)過反復咨詢農(nóng)技師之后得出得出如下結(jié)論：受到霜凍襲擊的果樹落葉病嚴重，受過霜凍的樹如同大病襲擊，大病之后免疫力受到迫害，果樹因此得病皆為千奇百怪。

4.收購價格上漲幅度不及預期

經(jīng)過咨詢當?shù)刭Y深蘋果產(chǎn)業(yè)鏈人士，山東80一二級果很大概率高于4塊，開秤價格基本確定為在 4.5左右，這個價格就應(yīng)該是標準安全線。會不會低開低走呢？我認為沒有任何可能性，無論早熟蘋果也好，還是梨子、桃子、葡萄等其他替代品也好，都給今年蘋果做出了重要的指引，連不能儲存且沒有蘋果減產(chǎn)嚴重的相對小品種水果價格都是高高在上，水果大盤整體大幅度上揚，秋冬季水果之王蘋果怎可能在水果領(lǐng)軍者的角色中掉隊？倘若蘋果價格長期維持現(xiàn)在價格不漲怎么辦？我們知道蘋果在收獲季到春節(jié)，這段時間消費要占全年的60%，抑制消費必須通過價格來實現(xiàn)，如果蘋果價格不漲，春節(jié)之后將無蘋果可賣，則會形成天下無“果”的局面，那么蘋果商將置于何等尷尬的境地！

5.即便前期價格較高，后期價格也會走低

這種現(xiàn)象出現(xiàn)的可能性是存在的，如果開秤在5塊以上并且收購逐步走高到8—9塊一斤以上，貿(mào)易商高價惜售，農(nóng)民存庫，導致去庫存太緩慢，春節(jié)后庫存比往年還高，這種情情況只會導致價格春節(jié)以后價格的斷崖。

6.貿(mào)易商高價收購面臨風險，高價將明顯抑制收購

多數(shù)貿(mào)易商都是有自己的檔口、有自己的渠道、有自己的固定客戶，面對這種需求鏈只能選擇不得不存。當今時代渠道為王、客戶為王，有渠道、有客戶才是商人的馳騁之道。一旦今年斷貨、不存貨，將會導致渠道與客戶的雙重流失。無論盈利多少存貨是商人的必須選擇，所以搶貨大戰(zhàn)必然出現(xiàn)。當然也有可存可不存的貿(mào)易商，他們也是調(diào)節(jié)蘋果上漲的彈簧。因為蘋果是水果店必須品，下游有剛性需求，如果沒有庫存，他們后期必然在行業(yè)內(nèi)調(diào)貨，這樣依舊也會逐步推高價格。這個過程一定是個動態(tài)博弈的過程，將會引導價格產(chǎn)生波動。

7.倉單成本相對盤面繼續(xù)走高的空間不大

倉單成本是由現(xiàn)貨價格決定的，現(xiàn)貨得持續(xù)上漲必然拉動倉單成本的提高，從而傳到蘋果期貨盤面的上漲。農(nóng)產(chǎn)品牛市，都是期貨貼水于現(xiàn)貨，現(xiàn)貨帶動期貨上漲，個人認為今年也不例外。

8.資金對于收購價格的推動被夸大

資本追逐利潤，這是個金錢永不眠的時代，資本在機會來臨的重要時刻都會有敏銳的嗅覺，炒作資金永遠都在尋找機會，翻開炒房記憶，“蒜”你狠、“姜”你軍、“豆”你玩這些歷史就在我們前不久的昨天，那么“蘋”什么的到來終究是時間問題。

9.資金囤貨成為天然空頭，有套保需求

套期保值目的為防止價格下跌，提前鎖定價格，控制風險。在牛市中，本來就是抱著價格上漲的預期中囤貨，有貨在，本來就不愁價格，為什么要套保？

10.蘋果價高會抑制消費

這個邏輯客觀成立，關(guān)鍵是在于上漲多少才能抑制45%以上減產(chǎn)大背景下的消費。交割果由于品質(zhì)的保障，消費人群皆為中高收入消費群體，對于價格不敏感，而低收入消費群體則對價格非常敏感，這樣反而有利于拉大優(yōu)質(zhì)果和次果的價差，使得交割成本抬高。

11.水果市場豐富程度不斷增加，蘋果可替代性增強

首先消費者的消費偏好性優(yōu)先級高于消費品的替代性，其次在秋冬季時令水果稀少，水果“ 四大天王”已經(jīng)兩位陣亡，其他水果也不是主流品種，替代實屬有限

12.紙加膜蘋果能否交割問題

交易所上讓蘋果期貨上市就是為了實現(xiàn)優(yōu)果優(yōu)價，實現(xiàn)精準扶貧，推動蘋果的供給側(cè)改革。蘋果期貨怎么可能成為劣質(zhì)蘋果的批發(fā)市場，新科交割庫如同笑話一般以及紙加膜主產(chǎn)區(qū)的車板交割點，交割庫基本全部取消暫停，也再次表明了交易所的立場。另外設(shè)置的交割標準，去袋光果交割，本來就是預防紙加膜交割。從紙加膜的物理特性來說，紙加膜蘋果前期硬度夠，糖度不夠，后期糖度夠，硬度不夠，不可兼得。今年4月底，已經(jīng)有相關(guān)機構(gòu)就已經(jīng)做過了相關(guān)實驗論證。

13.交易所是否會放松交割標準

在1805、1807蘋果交割，出現(xiàn)了很多故事，這是小批量交割前提下，各方利益協(xié)商的結(jié)果。但回顧兩次交 割，1805只進行了一張倉單的交割，1807也只有20余張倉單，兩次交割中所存在的次品都是有協(xié)商妥協(xié)的成分的，各個交割參與方都有自己利益考量。很多人認為鄭交所在交割過程中放水，那是出于一定的政治因素、風險因素、以及起步的難度考量的。1805為了第一比交割，交易所竭力在多頭與空頭中左右權(quán)衡，努力促進第一筆交割單生成。在1810大規(guī)模交割過程中，通過1805和1807兩次交割積累，交易所一定會堅持交割標準，多空雙方一定不會在交割標準中有絲毫讓步，達標就是達標，不達標就是不達標，不達標就要承擔不達標的損失，全程封閉錄像檢測，如何造假？如何放水？容許度只有5%，容許度如同精度一樣，要求越高，成本是呈現(xiàn)指數(shù)級上升。大部分市場投資者遠遠低估了倉單的難度與成本。1810大批量交割是你死我活的斗爭，誰敢放水？況且蘋果交割就是理化指標，全程封閉空間錄像交割，怎么作假？在蘋果沒有下樹，交易所為控制市場風險，防范惡意炒作，但蘋果落地之后，期貨跟隨現(xiàn)貨上漲，幾億農(nóng)民受益，再打壓蘋果價格，怎么實現(xiàn)扶貧果的意義，這也違背了怎么精準扶貧的初衷。

14.非主產(chǎn)區(qū)能否實現(xiàn)交割

非主產(chǎn)區(qū)蘋果只要在標準允許的前提下可以交割，但是因為路途中的損耗與運輸費用，交割成本卻是直線上升。因為次生區(qū)的次果比例更高，折價更大，這樣的話得不償失，所以靠近交割庫高價主產(chǎn)區(qū)域果子反而交割成本更低。

15.可不可以進口

首先，交割品是紅富士，而其他國家不是一個品種。其次中國占了全球57%左右產(chǎn)量，中國每年出 口70-100多萬噸蘋果（價格低出口多），在蘋果貿(mào)易中處于出口大于進口，進口國基本為高端果。運輸費用過高只會抬高交割成本，進口交割不存在可操作性。

16.蘋果去年庫存還有很多，可以一定程度彌補減產(chǎn)帶來的缺口

無論蘋果再豐產(chǎn)，也一定會以價格來調(diào)節(jié)消費，沒有任何一年會累積大量的庫存進入下一年度，今年根據(jù)統(tǒng)計庫存只剩20多萬噸，即使在收獲新一季度蘋果之前停止銷售，也只占去年產(chǎn)量的0.6%。

17.價格從5800上漲到11500是否完全反映了減產(chǎn)預期？

蘋果期貨從7800落到5800一方面是蘋果現(xiàn)貨跌價，另一方面是有組織大量廉價紙加膜試圖闖關(guān)交割，導致價格非理性的下跌。另外我們通過觀察1805、1807屬于豐產(chǎn)年份的合約，而且大量廉價的夏季時令水果沖擊之下，交割價在8399-9000之間（當時現(xiàn)貨沒有漲價，保持非常低迷的狀態(tài)）。那通過分析之后可以得出，5800-8400這一段漲幅，屬于對于倉單成本預判錯誤的糾正，倒春寒引發(fā)的減產(chǎn)，只是糾正錯誤的起點，而進入交割月之后，不存在惡意炒作，反映的是蘋果倉單的真實成本價值。那么從8400到11500漲幅只有27%，蘋果減產(chǎn)卻達到減產(chǎn)43%，其他北方秋冬季替代水果同步大量減產(chǎn)的背景之下。漲幅27%就完全反映了減產(chǎn)預期？

六、對2018/19年度行情預期及推演

今年倒春寒時間之準，影響之廣，危害之大，數(shù)十年未見。北方秋冬季水果普遍減產(chǎn)。在此宏觀背景之下老天爺給盲目擴種的經(jīng)濟水果，進行了供給側(cè)改革，讓大家認識到蘋果的真正價值。不能讓辛辛苦苦勞作一年的果農(nóng)，卻得不到回報。根據(jù)蘋果供給消費庫存等因素，我認為后期蘋果價格將大幅波動，重心不斷上移。上漲到最高點肯定不是一蹴而就的，我認為會有三個價格高點，第一個是國慶節(jié)后現(xiàn)貨收購價上漲。第二個是春節(jié)前消費旺季帶動的現(xiàn)貨出庫價升高。第三個節(jié)點是明年清明五一前后，庫存太低導致出庫價上漲。蘋果價格將始終圍繞現(xiàn)貨走勢波動，市場關(guān)心的數(shù)據(jù)會逐步從減產(chǎn)量轉(zhuǎn)化到成品率，再到收購價、出庫價、庫存量、銷售速度等。

蘋果收購價及其后期價格走勢，存在兩種可能，第一種是前低后高，前期價格平穩(wěn)開秤，在比較合理的價格在消費旺季大量降低庫存，導致春節(jié)后庫存過低，導致價格暴漲。第二種可能是高開高走，后期價格雪崩。這種可能性是蘋果收購價被惡意爆炒，全產(chǎn)業(yè)鏈在消費旺季惜售，結(jié)果春節(jié)后庫存比往年還高。隨著蘋果淡季來臨，低價時令水果的沖擊，新一季豐收蘋果的壓力下，貿(mào)易商現(xiàn)貨商將奪路而逃，導致蘋果價格雪崩。無論何種走勢，價格大幅波動是一定的，也盼望各產(chǎn)業(yè)人士，期貨投資人，加強風險防控。蘋果的未來一定是光明的，道路一定是曲折的。

第四部分：對中國蘋果產(chǎn)業(yè)的觀察思考

從全國總體來看，蘋果主產(chǎn)地呈逐漸轉(zhuǎn)移趨勢，從山東、山西、河南逐步轉(zhuǎn)移到陜北和甘肅一帶。山東棲霞，陜西渭南，陜西咸陽，山西運城，河南三門峽等產(chǎn)區(qū)退化加速。全國蘋果種植人員老齡化嚴重。新增面積主要分布在陜西北部以及甘肅東南部，尤其以秦安地區(qū)，慶陽地區(qū)增加了大量的1-4年小樹，后期產(chǎn)量增長將主要來自于陜西，甘肅地區(qū)。全國新增掛果面積從前幾年的高速增長，到如今進入緩慢增長平臺期（每年增長1-2%左右），同時伐樹現(xiàn)象集中于陜西、山西、河南交界的平原地帶，由于海拔過低，溫差太小，導致蘋果外皮蠟質(zhì)層太薄，無法鎖住水分，只能采用紙加膜套袋技術(shù)。紙加膜成本高，收益低，導致大批果農(nóng)進行砍樹或者放棄管理投入，尤其以渭南地區(qū).咸陽地區(qū).靈寶市地區(qū)三處最為嚴重。山東地區(qū)也有零星的伐樹種植其他作物的情況，大多的伐樹都是伐老樹種植新品種矮化小樹。在調(diào)研途中，參觀了海升集團現(xiàn)代化規(guī)模化的蘋果種植基地，蘋果質(zhì)量好糖度高（16%-22%），產(chǎn)量高（8000斤每畝），收入高（比其他同地區(qū)貴1塊一斤以上）。采用村民以土地現(xiàn)金入股投產(chǎn)后，以打工等方式使農(nóng)民完成了從農(nóng)民到職工的轉(zhuǎn)變。解放了人口、提高了生產(chǎn)力，土地流轉(zhuǎn)工作為蘋果產(chǎn)業(yè)化起到了積極的推動作用。

希望全國大面積實行農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，村民以土地入股，釋放人口紅利，改變數(shù)千年以來的農(nóng)民面朝黃土，背朝天的狀況。另外各個非主產(chǎn)區(qū)實行供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能，提高農(nóng)民收益。并利用好蘋果期貨金融工具，來規(guī)避風險，發(fā)現(xiàn)價值。

第五部分：總結(jié)

縱觀全球蘋果市場，我國產(chǎn)量占比超過一半，同時也是全球第一大出口國。通過近年來我國蘋果市場發(fā)展情況來看，蘋果產(chǎn)業(yè)當前在種植面積與產(chǎn)量上已處于瓶頸期，短期內(nèi)產(chǎn)量已不具備大幅增長的基礎(chǔ)。因此，當我國蘋果產(chǎn)量一旦出現(xiàn)產(chǎn)量波動，由于沒有外來資源的補充，價格必將面臨大幅波動。2018年清明節(jié)，全國出現(xiàn)大面積霜凍，蘋果主產(chǎn)區(qū)均受到嚴重凍災，預期產(chǎn)量大幅下降。多多蘋果調(diào)研團此次，詳細全面的走訪國內(nèi)蘋果五大產(chǎn)區(qū)進行實地考察。通過調(diào)研匯總，預期2018年全國蘋果減產(chǎn)量1899.05萬噸，減產(chǎn)幅度接近43%，總產(chǎn)量僅為2500萬噸，產(chǎn)量與2006年水平相當。結(jié)合早熟蘋果和部分其他受災水果的價格走勢來看，我認為當前蘋果價格，現(xiàn)在遠沒有到達其應(yīng)用具有的高度。對于2018/19年度蘋果，由于減產(chǎn)幅度歷史罕見，因此價格的頂部是無法預估的，可能會遠超人們的想象！

結(jié)語：

此次調(diào)研工作歷時20天之久，本次調(diào)研過程工作量較大，感謝在調(diào)研過程中幫助調(diào)研團隊的每一個果農(nóng)、蘋果貿(mào)易商以及幫助過調(diào)研團隊的每一位朋友。結(jié)識各位朋友非常高興，沒有你們的幫助，此次調(diào)研工作無法開展和繼續(xù)。調(diào)研團隊在這里再次對你們的付出表示衷心的感謝，希望每一位幫助過調(diào)研團隊的朋友以后身體健康，萬事順心！

風險提示：

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出品人： 浩多多

編 輯: 叼貓耗子 MYMY夢遠 掃地僧

調(diào)研成員： 一鳴驚人 閆晨光 李宇晨 杜新生 鄧元林

七禾網(wǎng)感謝多多調(diào)研團供稿