大盤近期振蕩偏弱的格局仍未改變。雖然本周一收出下影線，并在周二較強反彈，但是周三大幅回落，完全回吐了周二的反彈幅度。周三收盤滬深300、上證50和中證500指數(shù)跌幅分別為1.95%、2.37%、1.54%，對應(yīng)股指期貨當(dāng)月合約跌幅分別為2.37%、2.73%、1.49%，對應(yīng)貼水為20.3點、7.4點、30點。期指略顯分化，IF貼水明顯擴(kuò)大，IH和IC變動略小。

三大期指全面減倉，IF減倉577手，IH減倉663手，IC減倉623手。相比周二期指全面加倉的力度，IF和IH減倉較少，IC明顯超過了周二增倉。周二期指反彈一日游對多頭信心打擊比較明顯，即便減倉，期指也難改弱勢。

中金所公布的前20大席位顯示，IF主力合約多頭減倉834手明顯小于空頭減倉1597手。其中，中信和國君空頭減倉超過200手，但結(jié)合1812合約，多頭增倉723手與空頭增倉751手相差不大。其中，瑞銀席位突然增倉298手，多頭站上該合約多頭第一的位置。中信、銀河、國泰君安期貨席位空頭分別增倉187手、193手和159手。中信期貨和國泰君安期貨以移倉為主。從傳統(tǒng)席位變化看，空頭優(yōu)勢明顯，但瑞銀期貨在遠(yuǎn)月的多頭布局值得關(guān)注。

IH的多空變動也和IF類似，主力合約多頭減倉61手明顯小于空頭減倉696手。國泰君安期貨席位在多頭增倉434手成為亮點。IC略微不同，主力合約多頭減倉819手略微大于空頭減倉593手，尤其中信席位多頭減倉338手，說明該席位對短線不樂觀。

綜合分析，周三期指減倉下跌一定程度或限制市場下行空間。但是周三跌幅過大，多頭謹(jǐn)慎心態(tài)較重，慣性偏弱的振蕩格局或延續(xù)。從主力持倉看，IF和IH抗跌性或更強。