昨日滬深兩市窄幅振蕩，上證指數(shù)微跌0.18%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.84%，成交量創(chuàng)半年來新低。盤面上粵港澳大灣區(qū)、油氣燃氣、煤炭開采等表現(xiàn)相對強勢，鋼鐵、半導(dǎo)體、化工等漲幅居末。三大指數(shù)漲幅均小幅收跌，滬深300指數(shù)跌幅最大為0.51%。期指最遠月合約漲幅相差較大，IH走強，IC和IF走勢則明顯弱于現(xiàn)貨指數(shù)。期權(quán)方面，標的資產(chǎn)50ETF下跌0.32%收于2.518，平值隱含波動率變動不大。

圖為8月平值期權(quán)隱含波動率走勢

期權(quán)成交量大幅下滑。當日全市場合計成交145.31萬張，較上一交易日減少39.13萬張。認購期權(quán)成交76.97萬張，較上一交易日減少13.82萬張，認沽合約總成交68.33萬張，較上一交易日減少25.31萬張。日成交量PCR值0.89明顯回落。持倉方面，期權(quán)總持倉197.08萬張，較上一交易日持倉量增加5.76萬張。其中，認購合約持倉116.95萬張，較上一交易日增加4.77萬張，認沽合約持倉116.95萬張，較上一交易日增加0.99萬張。持倉量PCR值0.69變動不大。

當月合約成交量減小33.30萬張，認購減小12.21萬張，認沽減少21.10萬張。持倉方面，當月合約認購認沽總計增持1.08萬張，其中認購增持1.76萬張，認沽減持0.67萬張，認購增持明顯。結(jié)合當月合約各執(zhí)行價數(shù)據(jù)看，認購2.55和2.60增持近1萬張，認沽期權(quán)增持則在2.40價位增持最多，僅為0.31萬張。持倉結(jié)構(gòu)表明，多空分歧加大，靜待短期方向選擇。

波動率方面，平值期權(quán)隱含波動率維持高位。目前認購25.42%，認沽26.12%，兩者相差不大。30日歷史波動率近兩日回落，目前22.62%，較平值隱含波動率走擴。當月合約波動率曲線看，各價位認沽波動率高于認購的現(xiàn)象仍然存在，各曲線仍呈中間低兩邊高的特征。

綜合來看，上證50指數(shù)近期窄幅振蕩，多空分歧加大，中線看，上證50指數(shù)仍在2400至2600振蕩箱體中，投資者可賣出當月寬跨式組合，方向式策略靜待市場選擇。