七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

月季陽J

來自閩西革命老區(qū)，革命先烈的后代，骨子里遺傳著紅色基因。1996年開始做股票投資，擁有12年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，主做日內(nèi)短線、波段和商品套利。在交易中，將技術(shù)分析和基本面分析有機(jī)結(jié)合，自行研發(fā)了一套勝率超80%的交易系統(tǒng)，目前以手工交易為主。獲第九屆“藍(lán)海密劍”中國對(duì)沖基金公開賽機(jī)槍手軍種第一名。

精彩觀點(diǎn)：

在期貨的泥濘道路上行進(jìn)最艱難的階段，是毛澤東思想語錄中的“星星之火可以燎原”，激勵(lì)著我不斷站起來、往前走，這也是期貨的杠桿魅力所在。

專職做期貨給我的生活帶來的是正面、積極的影響。

在做交易的過程中，一定要提高勝率，才能減少主動(dòng)止損的次數(shù)。

當(dāng)自己的分析邏輯和市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)相反時(shí)，我們要做的就是離開。

往往好的機(jī)會(huì)給你的時(shí)間都是很短的，有時(shí)候甚至只有幾個(gè)小時(shí)，頂多不會(huì)超過三天。

積小勝為大勝。打得贏就打，打不贏就走。

我在期貨市場(chǎng)上的理念就是穩(wěn)定盈利壓倒一切。

對(duì)于一個(gè)月以后的行情會(huì)怎么走我說不出一個(gè)絕對(duì)的觀點(diǎn)，我只關(guān)心這一個(gè)月中自己的每筆交易該如何做才能獲利。

大賺大虧會(huì)破壞你的心態(tài)，但同時(shí)也會(huì)磨練你的意志。

在一波行情中，我們只賺10%、5%甚至3%也欣然接受，因?yàn)檫@說明自己的水平還沒有達(dá)到那個(gè)層次，所以只能賺這么多。

無論程序化怎么發(fā)展，都是沒辦法完全替代手工交易的。

大家都用程序化交易，大家都很快，就我一個(gè)人慢，但這未必意味著我就是輸家，武學(xué)里還有以慢制快、以靜制動(dòng)的制勝招式呢。

無論是股票還是期貨，看對(duì)與做對(duì)并賺到錢，有時(shí)候是兩碼事。

我不去追求市場(chǎng)中的金牛，只要像千年長壽龜一樣不停地往前走，走得過程中又不會(huì)影響自己的生活就可以了。

投資是一個(gè)零和游戲，這就代表著專業(yè)機(jī)構(gòu)和主力資金并不一定全都是賺錢的。

該來的自然會(huì)來，不該來的永遠(yuǎn)不會(huì)來。

七禾網(wǎng)1、簡先生您好，感謝您在百忙之中與東航金融、七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。請(qǐng)問您是如何與期貨結(jié)緣的？又是什么原因讓您決心專職做期貨？

月季陽J：我從90年代開始接觸股票，最開始是理論上的了解，后來慢慢進(jìn)入實(shí)操。我本身是學(xué)工科的，起初是在一個(gè)企業(yè)里面做技術(shù)管理工作。到后面，自己出來創(chuàng)業(yè)，時(shí)間長了以后覺得現(xiàn)貨貿(mào)易不好做，然后就發(fā)現(xiàn)了期貨。一開始也是兼職做，剛開始做的幾年也是賺一點(diǎn)，虧一點(diǎn)，有過短暫的大賺大虧經(jīng)歷，但沒有出現(xiàn)過爆倉。做到后面，我認(rèn)為自己在這上面的研究還是不夠，就一直想往這方面去努力突破瓶頸。我這個(gè)人本身也比較喜歡學(xué)習(xí)，做事情也很專一，所以后面就決定全職做期貨。

因?yàn)槲沂亲约簞?chuàng)過業(yè)的，知道不管做什么事都會(huì)有一個(gè)起步發(fā)展的過程。一開始可能會(huì)比較艱難，但千萬不能因此而放棄，要不斷從自身去尋找原因。因?yàn)樽陨硇膽B(tài)的不成熟以及對(duì)行情的研判技術(shù)比較粗糙，所以在最開始的時(shí)候做得不好。但我始終認(rèn)為這些都是可以提高的，也正是這種思想指導(dǎo)著我在這條路上堅(jiān)持走下去。我們要知道，做任何一行，你都必須花很多精力和財(cái)力去研究它，如果中途隨便放棄的話，肯定會(huì)失去很多，各種損失會(huì)很大。在期貨的泥濘道路上行進(jìn)最艱難的階段，是毛澤東思想語錄中的“星星之火可以燎原”，激勵(lì)著我不斷站起來、往前走，這也是期貨的杠桿魅力所在。

七禾網(wǎng)2、有盤手曾表示，專職做期貨會(huì)使自身的生活在某種程度上被期貨所綁架，這樣一來就很難享受到期貨交易帶來的樂趣。您怎么看待這種觀點(diǎn)？您覺得專職交易會(huì)對(duì)您的生活造成影響嗎？

月季陽J：我本人不太認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)。因?yàn)榻?jīng)過這么多年的沉淀以后，我覺得做期貨反而更輕松，起碼比朝九晚五的上班族要輕松一些。在時(shí)間安排上也更自由，不用受太多公司制度的約束。在形成自己穩(wěn)定的交易系統(tǒng)以后，我基本上每周都能夠在這個(gè)期貨市場(chǎng)上盈利。這樣一來，心態(tài)自然會(huì)調(diào)整好，反而對(duì)生活比較有好處。我現(xiàn)在就比較重視養(yǎng)生、健身，生活質(zhì)量也有了很大的提升。就我本人來說，專職做期貨給我的生活帶來的是正面、積極的影響。

七禾網(wǎng)3、您表示想在期貨市場(chǎng)中賺自己看得懂，有把握的錢。請(qǐng)問，哪部分錢是您看得懂且有把握的？

月季陽J：我現(xiàn)在主要是做商品期貨，因?yàn)槲矣X得商品期貨比較有生命力，其本身有一個(gè)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能?，F(xiàn)在國內(nèi)的商品期貨是比較成熟的，各個(gè)品種都有著自己的運(yùn)行邏輯，不是一個(gè)團(tuán)體或者個(gè)人就能夠隨便左右它的趨勢(shì)。我覺得要賺有把握的錢，研發(fā)能力很重要。我自己反應(yīng)速度是比較慢的，如果沒有自己的研發(fā)能力的話，反應(yīng)速度趕不上年輕人，肯定做不過他們。盡管我現(xiàn)在做的單子不多，但每天都會(huì)做，就是做自己有把握的單子，勝率也是比較高的?；旧舷率畟€(gè)單子，九個(gè)單子都盈利也是很常見的。整體來看，我的交易勝率能夠超過80%，而且盈虧比也是大于1.5的。

判斷一筆錢是否有把握，我主要是看K線和基本面。我們做交易要跟著大勢(shì)的方向來，這樣做出與趨勢(shì)完全反向的操作的可能性就會(huì)小很多，即使真的做反了，也可能是一個(gè)小的回調(diào)。在做交易的過程中，一定要提高勝率，才能減少主動(dòng)止損的次數(shù)。

七禾網(wǎng)4、在交易中您以日內(nèi)短線為主，有很多短線盤手強(qiáng)調(diào)“入場(chǎng)見紅”，您是否認(rèn)同？您做短線交易是如何選擇入場(chǎng)點(diǎn)的？

月季陽J：“入場(chǎng)見紅”也是一個(gè)很重要的方面，它代表著你的判斷與當(dāng)時(shí)的趨勢(shì)或者市場(chǎng)的主力是相吻合的。我做的單子其實(shí)大部分也是這種情形。在入場(chǎng)點(diǎn)的選擇上，我一般就是看K線，再結(jié)合一些基本面以及盤口的信息。其實(shí)，還是要沉得住氣，過濾掉一些把握性不大、似是而非的單子。我們這種以日內(nèi)波段為主的交易與高頻又不太一樣，高頻交易要求反應(yīng)速度很快，我在這方面沒有天賦。

七禾網(wǎng)5、通常來說，滑點(diǎn)和手續(xù)費(fèi)會(huì)給中短期交易帶來較大的影響。目前國內(nèi)很多商品期貨的手續(xù)費(fèi)都有所提高，您是否有采取一定措施來減少滑點(diǎn)或手續(xù)費(fèi)對(duì)交易的影響？

月季陽J：滑點(diǎn)對(duì)我來說是沒什么影響的。因?yàn)槲也粫?huì)像高頻交易者那樣非要去搶一個(gè)點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)提高肯定會(huì)產(chǎn)生一定的影響。除非這個(gè)合約手續(xù)費(fèi)提高了十倍以上，比如說像蘋果合約，才會(huì)有影響。我覺得只要把交易手續(xù)費(fèi)控制在盈利的25%以內(nèi)就可以接受的。這樣你也會(huì)更加謹(jǐn)慎的選擇開倉點(diǎn)，一來保證了自己的勝率，二來盈利的幅度也會(huì)提高。

七禾網(wǎng)6、很多做日內(nèi)短線的盤手都表示在資金容量上會(huì)存在瓶頸，您是否也有同樣的問題？有沒有什么比較好的解決方法？

月季陽J：我也會(huì)有資金瓶頸的問題，但這種情況會(huì)比高頻交易相對(duì)少一些。至于解決辦法，你可以多做幾個(gè)品種。我們做單子，總要有一些備選品種，而不是一直只做一個(gè)品種。萬一你只做單一品種，而這個(gè)品種在日后交易量變得越來越小，那你的生存空間就會(huì)受到壓縮。還有一個(gè)方法就是延長持倉時(shí)間。這其實(shí)也是一個(gè)塑造良好心態(tài)的過程，我想我們大部分人的心理承受能力都不是很強(qiáng)的，做交易的過程也是心理承受能力成長的過程。