本次小編為投資者介紹的這家私募公司叫“神農(nóng)投資”，成立于2009年，經(jīng)歷過(guò)3次大的熊市，從最初3千萬(wàn)的管理規(guī)模最高增長(zhǎng)到30億，人員從3人最高增長(zhǎng)到30人，曾連獲7項(xiàng)金牛獎(jiǎng)。

神農(nóng)投資-投資理念：

我們投資超級(jí)繁榮的行業(yè)，追尋能實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的企業(yè)家。

我們像農(nóng)民，選肥沃的土地，挑好的種子，春生、夏長(zhǎng)、秋收、冬藏。

我們對(duì)行業(yè)和企業(yè)基本面的深入研究，就像神農(nóng)嘗百草。

我們對(duì)人性的理解與順應(yīng)，就像舵手在大海中面對(duì)風(fēng)雨。

我們投資，為了改變世界。

一個(gè)練太極的股市農(nóng)民

神農(nóng)投資CEO 陳宇

創(chuàng)辦神農(nóng)投資的人叫陳宇，他稱自己是“一個(gè)練太極的股市農(nóng)民”。自2001年進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)以來(lái)，陳宇歷任招商地產(chǎn)董事會(huì)秘書、白云山董事，是一個(gè)徹頭徹尾的“實(shí)業(yè)派”。2009年，在辭去了重陽(yáng)投資董事副總經(jīng)理一職之后，陳宇北上創(chuàng)辦神農(nóng)投資，這才完成了由上市公司高管向職業(yè)投資人“華麗轉(zhuǎn)身”的最后一步。

與一些明星基金經(jīng)理公奔私相比，陳宇也絕對(duì)算得上白手起家的另類樣本——不僅創(chuàng)業(yè)伊始處于沒(méi)有團(tuán)隊(duì)、沒(méi)有客戶、沒(méi)有名聲，沒(méi)有資金的“四無(wú)”狀態(tài)，而且董秘出身的陳宇在此之前沒(méi)給別人管過(guò)錢。

從實(shí)業(yè)中來(lái)，到極品中去

“從實(shí)業(yè)中來(lái)，到極品中去?！标愑钸@兩年這么總結(jié)自己的投資心得。他說(shuō)就像學(xué)武一樣，打太極還是學(xué)少林拳，最終要選擇一個(gè)適合自己的、能帶來(lái)好的回報(bào)的策略，然后可以進(jìn)入無(wú)為狀態(tài)，按部就班地做投資研究。

他認(rèn)為十里挑一算“上品”，百里挑一算“極品”?！皹O品投資”一定是投資未來(lái)新興產(chǎn)業(yè)中具有高成長(zhǎng)性的好公司，而且更偏向投資于一家企業(yè)生命周期的前半段。一般而言，處于高成長(zhǎng)期的企業(yè)是很難用固定、單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)或估值指標(biāo)輔之以判斷的。因此，他們選股的核心首先就是判斷這家企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否處在未來(lái)5年至10年高速發(fā)展的風(fēng)口，所在行業(yè)能否支撐起“千億級(jí)”甚至“萬(wàn)億級(jí)”的市場(chǎng)空間。

選擇新的極品公司的標(biāo)準(zhǔn)：第一，核心代表是具有廣闊發(fā)展空間的新興行業(yè)；第二，這樣的公司已經(jīng)在高速發(fā)展，并且占據(jù)了他這個(gè)賽道國(guó)內(nèi)的龍頭地位，具有未來(lái)?yè)碛锌赡茉谌蝾I(lǐng)先的實(shí)力；第三，企業(yè)家相當(dāng)卓越，具有連續(xù)獲勝的精力。陳宇表示從中國(guó)當(dāng)前的社會(huì)發(fā)展來(lái)看，有三個(gè)賽道最有可能出現(xiàn)極品公司。他們接下來(lái)重點(diǎn)投資在這三個(gè)領(lǐng)域。第一個(gè)是健康醫(yī)療，第二個(gè)是食品消費(fèi)，第三個(gè)是高科技。

風(fēng)控：本金虧10%時(shí)必須及時(shí)離場(chǎng)

神農(nóng)投資在風(fēng)控上制定了“九毛鐵率”，一旦在本金損失10%的情況之下一定要剁出來(lái)，重新構(gòu)筑倉(cāng)位，重新建立安全點(diǎn)去做投資。之后構(gòu)筑了一個(gè)系列風(fēng)控體系，這個(gè)體系主要包括：事前風(fēng)控和事后風(fēng)控。事前風(fēng)控就是不要去做那些不確定、不舒服的事情，不好的企業(yè)。

首先是要選股，選帶確定性的增長(zhǎng)的，大風(fēng)口的繁榮的行業(yè)上；第二是選人，選到有極強(qiáng)的這種企業(yè)精神，有這種把夢(mèng)想實(shí)現(xiàn)的企業(yè)家身上；第三就要等待一個(gè)好的、合適的價(jià)格，把這個(gè)三項(xiàng)“事對(duì)、人對(duì)、價(jià)格對(duì)”，主動(dòng)風(fēng)控做好了，事前風(fēng)控做好了以后，結(jié)合倉(cāng)位，基本上就可以把風(fēng)險(xiǎn)，控制在一定的可控范圍之內(nèi)。

最優(yōu)秀的人也需要至少十年的修煉

陳宇表示投資行業(yè)即便是最優(yōu)秀的人也需要至少十年的修煉。在這個(gè)階段可能總在覺(jué)得自己懂了的時(shí)候，被市場(chǎng)證偽。比如王亞偉在入行第十年的時(shí)候被社保贖回。彼得林奇是在入行第十年才執(zhí)掌麥哲倫基金。巴菲特在畢業(yè)后第十年買入伯克希爾，這成為他血本無(wú)歸的一次交易。但是優(yōu)秀的投資家總是不斷地發(fā)現(xiàn)并糾正錯(cuò)誤，不斷地優(yōu)化，最終形成高勝率的投資體系，或者管理體系。比如巴菲特和林奇極大地減少了公司管理的工作，專注于投資管理，創(chuàng)造了極其高效的自我管理的投資系統(tǒng)。而達(dá)利歐在管理能力上似乎更勝一籌，他構(gòu)筑了投資管理和公司管理兩個(gè)強(qiáng)大的系統(tǒng)。這使橋水完全有別于伯克希爾。具備更強(qiáng)大的不依托于個(gè)人的復(fù)制能力和生命力。

給散戶投資者的忠告

神農(nóng)投資經(jīng)歷了不止一次股災(zāi)以及股災(zāi)后的抄底，每次股災(zāi)都是血的教訓(xùn)，而且每次股災(zāi)投資者都低估了市場(chǎng)瘋狂的程度，也低估了市場(chǎng)恐慌的程度。陳宇認(rèn)為對(duì)于散戶來(lái)說(shuō)，熊市的任何一個(gè)階段都應(yīng)該空倉(cāng)，散戶投資人在熊市里面沒(méi)有任何參與價(jià)值。熊市的核心就是機(jī)構(gòu)宰殺散戶，因?yàn)槭袌?chǎng)里面沒(méi)有增量資金了，在存量資金里面散戶就沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。

以上文字由基金研究第三方七禾網(wǎng)翁建平撰寫

www.levitate-skate.com 2018-07-26

私募機(jī)構(gòu)：北京神農(nóng)投資管理股份有限公司

郵箱：customer@shennong100.com

官網(wǎng)：http://www.shennong100.com

成立時(shí)間：2009年

投資策略：股票、債券

核心人物：陳宇、孫一明

管理規(guī)模：30億元

公司介紹

北京神農(nóng)投資管理股份有限公司創(chuàng)立于2009年，是國(guó)內(nèi)早期成立的陽(yáng)光私募基金管理機(jī)構(gòu)之一，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員單位。

神農(nóng)投資秉承“極品投資”理念，深耕科技、醫(yī)藥和消費(fèi)三個(gè)賽道，選擇與時(shí)代最強(qiáng)者同行，放棄一切平庸與不確定的機(jī)會(huì)，在二級(jí)市場(chǎng)投資低估的優(yōu)秀企業(yè)。

自成立以來(lái)，神農(nóng)投資多次榮膺私募金牛獎(jiǎng)、私募金樽獎(jiǎng)、私募英華獎(jiǎng)、《福布斯》中國(guó)最佳私募基金管理人等獎(jiǎng)項(xiàng)，發(fā)展為管理規(guī)模居前，長(zhǎng)期管理成績(jī)優(yōu)秀，擁有市場(chǎng)影響力的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

神農(nóng)投資樂(lè)于不懈發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)熱愛(ài)投資、正直真誠(chéng)、能力出眾的年輕才俊，以期攜手奮斗，共同開(kāi)創(chuàng)美好未來(lái)。同時(shí)，神農(nóng)投資結(jié)緣和服務(wù)熱愛(ài)生活、追求幸福、有獨(dú)到眼光的投資者，與我們一道成長(zhǎng)，共擔(dān)責(zé)任，共享成就。

核心人物

陳宇

北京大學(xué)光華管理學(xué)院工商管理碩士，湖南大學(xué)博士研究生，師從《證券法》起草小組副組長(zhǎng)曹鳳岐教授；歷任北大招商創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長(zhǎng)助理，招商地產(chǎn)股份有限公司（000024）董事會(huì)秘書，上海重陽(yáng)投資公司董事副總經(jīng)理，白云山股份有限公司（000522）董事；被《新財(cái)富》評(píng)為中國(guó)金牌董秘第一名，被深圳證券交易所聘請(qǐng)為會(huì)員研究評(píng)審會(huì)委員及獨(dú)立董事培訓(xùn)講師；在投資研究等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)選股和捕捉大趨勢(shì)。

朱雷

湖南大學(xué)博士研究生，北京大學(xué)碩士。歷任浙江數(shù)碼港總裁、黎昌投資有限公司副總裁等職。兼任北大MBA校友會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)青年企業(yè)家協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)等社會(huì)職務(wù)。具有豐富的企業(yè)投資與管理經(jīng)驗(yàn)。

馮軍

北京大學(xué)碩士，持有加拿大證券學(xué)院高級(jí)證書，證券行業(yè)資深專家，具有超過(guò)20年的證券從業(yè)經(jīng)歷，早年曾任職于南方證券有限公司，此后投資活動(dòng)涉及中國(guó)大陸，香港及北美地區(qū)。

鄧濤

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士，超過(guò)10年知名外企財(cái)務(wù)部門工作和管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)國(guó)際企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理、財(cái)務(wù)管理有獨(dú)到見(jiàn)解，擅長(zhǎng)挖掘高成長(zhǎng)企業(yè)。

郝晨光

北京大學(xué)碩士，北京航天航空大學(xué)學(xué)士。

韓旭嶸

資深注冊(cè)會(huì)計(jì)師，近十年審計(jì)項(xiàng)目經(jīng)理經(jīng)歷，參與審計(jì)的公司包括集團(tuán)公司、國(guó)有企業(yè)及三資企業(yè)等?，F(xiàn)負(fù)責(zé)審核投資目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)真實(shí)性和穩(wěn)健性。

陳海峰

曾任職于知名私募股權(quán)投資公司，富有項(xiàng)目篩選，并購(gòu)交易和融資經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品發(fā)行和企業(yè)深度調(diào)研。

孫一明

基金經(jīng)理孫一明，中國(guó)科學(xué)院生物學(xué)博士，曾獲：2013年《新財(cái)富》最佳醫(yī)藥行業(yè)分析師第一名?，F(xiàn)任：北京神農(nóng)投資管理股份有限公司基金經(jīng)理。歷任：中信建投證券醫(yī)藥行業(yè)分析師，中信證券資產(chǎn)管理部醫(yī)藥行業(yè)分析師，中信證券新三板投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人。

公司榮譽(yù)

相關(guān)鏈接：

新浪財(cái)經(jīng)：私募創(chuàng)業(yè)家之神農(nóng)投資陳宇：從凈值取勝到管理決勝http://finance.sina.com.cn/money/fund/jjsy/2018-03-19/doc-ifyskeuc1383685.shtml

中國(guó)基金報(bào)：神農(nóng)投資：獨(dú)角獸政策掃除通往牛市障礙 現(xiàn)在是絕對(duì)底部 http://simu.jrj.com.cn/2018/04/08070924356793.shtml

私募排排網(wǎng)：神農(nóng)投資https://dc.simuwang.com/company/CO000000GK.html?utm_source=103#B_vid=12689438697969885487

讀懂新三板：神農(nóng)投資陳宇：做轉(zhuǎn)板套利的“倒?fàn)敗弊畎踩玥ttp://money.163.com/17/0404/20/CH72O976002580S6.html

和訊：神農(nóng)投資陳宇：2017是決勝之年http://funds.hexun.com/2017-03-07/188403759.html

證券市場(chǎng)紅周刊 ：股災(zāi)抄底的痛苦與甜蜜——專訪北京神農(nóng)投資管理有限公司總經(jīng)理陳宇http://news.10jqka.com.cn/20160608/c590856755.shtml

財(cái)經(jīng)界：“長(zhǎng)、空、集”戰(zhàn)略引跑市場(chǎng)—專訪神農(nóng)投資陳躍龍http://funds.hexun.com/2014-12-01/170971781.html

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www.levitate-skate.com  2018-07-26

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