01

每當(dāng)走勢(shì)游走在臨界，做與不可做的區(qū)別或許只差那一點(diǎn)的時(shí)候，我腦子里總會(huì)蹦出這么一句話(huà)，行走在天堂與地獄之間。這是一個(gè)如此魅力，又處處充滿(mǎn)危險(xiǎn)，以及一切的不可知，讓我為之陶醉，深陷其中，而不可自拔。

最近一直想寫(xiě)一點(diǎn)東西，又不知從何說(shuō)起。在我眼前，每一次的操作，其中的邏輯，都是過(guò)往無(wú)數(shù)的技術(shù)碎片最后的累計(jì)的結(jié)果。

02

這些碎片，如何系統(tǒng)的形成一個(gè)邏輯的主線(xiàn)，共生共存，互相依托，互相發(fā)展，我腦海里，只存在一張既清晰又模糊的圖譜，所以過(guò)完春節(jié)以后，我想進(jìn)行一次系統(tǒng)的整理，先從碎片開(kāi)始，無(wú)所謂角度和切入點(diǎn)，慢慢想，慢慢寫(xiě)，然后將其串聯(lián)在一起，最終做一次舍得。

當(dāng)然其中必然還有一些我自己都想不明白，或者說(shuō)很難取舍的地方?？墒?，交易之路是那么的漫長(zhǎng)，我并不急于一時(shí)。

我最近在看朋友推薦的《盜墓筆記》，我突然覺(jué)得，交易之路，何嘗不是一種考古的歷程。我經(jīng)常自以為是的所謂創(chuàng)新和發(fā)現(xiàn)，其實(shí)回過(guò)頭來(lái)，翻看一些國(guó)外的經(jīng)典書(shū)籍的時(shí)候，啞然。

03

自己的所思所想，其實(shí)在若干年甚至幾十年，上百年前就已經(jīng)被前人所定義并且使用。自己其實(shí)并不是走在一片荒原之中，一片青草覆蓋下的地面，早就留下了前人的足跡。太陽(yáng)底下沒(méi)有新鮮事，即便技術(shù)的更新發(fā)展，都無(wú)法改變交易的本質(zhì)。

對(duì)于個(gè)體來(lái)講，只是信與不信，做與不做的區(qū)別。所有的發(fā)現(xiàn)，建立，執(zhí)行，總結(jié)，只是對(duì)于個(gè)體的一種認(rèn)識(shí)，市場(chǎng)，依然還是市場(chǎng)。對(duì)手不是別人，正是自己。

似乎又回到起點(diǎn)，但是那扇門(mén)又覺(jué)得清晰起來(lái)，但是依然是那么的遙遠(yuǎn)。

行走在天堂與地獄之間。淡然。

04

碎片一：為什么要順勢(shì)交易

趨勢(shì)交易簡(jiǎn)單說(shuō)就是跟隨趨勢(shì)，在上升趨勢(shì)中，我們執(zhí)行買(mǎi)入的計(jì)劃；在下降趨勢(shì)中，我們執(zhí)行賣(mài)出的計(jì)劃。為什么我們要順勢(shì)交易？ 

從理論上說(shuō)，就是因?yàn)閮r(jià)位在趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中順勢(shì)交易和逆勢(shì)交易的盈利空間的比例不同。交易是為了獲利，而交易又是一種博弈，有虧有賺，我們不可能百戰(zhàn)百勝，但我們要努力實(shí)現(xiàn)虧小賺大。也就是說(shuō)，我們希望用較小的空間（虧損）來(lái)?yè)Q取較大的空間（盈利）。

假定所有交易計(jì)劃執(zhí)行都是最高點(diǎn)賣(mài)出，最低點(diǎn)買(mǎi)入，那么在下降趨勢(shì)中執(zhí)行賣(mài)出計(jì)劃的盈利空間（順勢(shì)交易）是執(zhí)行買(mǎi)入計(jì)劃（逆勢(shì)交易）的 1.2 倍，順勢(shì)交易的盈利機(jī)會(huì)要大于逆勢(shì)交易，也是為什么要在下降趨勢(shì)中一定要執(zhí)行賣(mài)出計(jì)劃的重要原因。

當(dāng)然，如果你能夠做到每一波多空通吃，那么這個(gè)邏輯對(duì)你毫無(wú)意義。

05

碎片二：市場(chǎng)無(wú)法戰(zhàn)勝，否則市場(chǎng)被崩潰

市場(chǎng)是無(wú)法被戰(zhàn)勝的。我不是悲觀的宿命論者，反而我相當(dāng)?shù)目陀^。

我所說(shuō)的市場(chǎng)，是指你具體的投機(jī)標(biāo)的。打個(gè)比方，比如，上證指數(shù)在某一時(shí)間段內(nèi)，波瀾不驚，橫向整理，區(qū)間震蕩很小，而你所買(mǎi)的股票一飛沖天，你獲得了不錯(cuò)的投機(jī)收益，你說(shuō)，你戰(zhàn)勝了市場(chǎng)。對(duì)不起，我所說(shuō)的市場(chǎng)不是這個(gè)概念，而是特指你投機(jī)的這個(gè)具體的股票。

為什么說(shuō)是無(wú)法戰(zhàn)勝的？市場(chǎng)無(wú)所謂對(duì)錯(cuò)，他總是在那里。但是你會(huì)犯錯(cuò)。所謂的錯(cuò)，是相對(duì)于市場(chǎng)而言的，沒(méi)有人能保證自己永遠(yuǎn)不錯(cuò)，只要你一旦錯(cuò)了，你就無(wú)法戰(zhàn)勝市場(chǎng)。除非你的系統(tǒng)的勝率是100%，如果有這樣的系統(tǒng)，市場(chǎng)終會(huì)被這樣的系統(tǒng)搞崩潰。

但是這并不是讓你灰心的理由，世界上有一樣?xùn)|西叫做復(fù)利，在賭術(shù)中，這叫做用盈利追加賭注。所以根本不用去想著戰(zhàn)勝市場(chǎng)，但是你也一樣可以找到通向財(cái)務(wù)自由之路。

當(dāng)一波行情上漲或者下跌了100點(diǎn)，你只賺到了50點(diǎn)，或者30點(diǎn)，其實(shí)不用氣餒，你的系統(tǒng)是正收益的，剩下的交給時(shí)間。

所以我們?cè)诮⒆约旱慕灰紫到y(tǒng)的時(shí)候，不要去想的如何把行情做足做為第一目標(biāo)，而是應(yīng)該考慮的是勝率和盈虧比。容忍系統(tǒng)一定程度上的不足。當(dāng)你拋棄完美的想法，你的操作反而會(huì)接近完美。

任何一種聲稱(chēng)他能戰(zhàn)勝市場(chǎng)的言論，秘籍，系統(tǒng)，方法。他不是騙子就是傻瓜。這樣的邏輯，能明白嗎？

06

碎片三：操作級(jí)別的選取關(guān)鍵不是因?yàn)榧夹g(shù)級(jí)別，當(dāng)我們打開(kāi)一個(gè)投機(jī)標(biāo)的物的圖譜的時(shí)候，我第一會(huì)想到的是級(jí)別。那么如何去選定屬于自己的操作級(jí)別呢。

首先是系統(tǒng)的覆蓋程度。系統(tǒng)自然脫離不開(kāi)技術(shù)，在選取操作級(jí)別的時(shí)候，要想到的是技術(shù)的覆蓋程度，要盡可能的將自己的系統(tǒng)技術(shù)對(duì)于走勢(shì)的變化進(jìn)行最基本的覆蓋，能夠覆蓋一些無(wú)操作意義的雜波，以趨勢(shì)操作法為例，盡量不要被一些雜波影響到系統(tǒng)對(duì)于趨勢(shì)的判定。因?yàn)槊恳粋€(gè)標(biāo)的物都有自己特定的性格和走勢(shì)，特別在商品期貨中，這個(gè)特征越發(fā)的明顯。所以你的系統(tǒng)技術(shù)要盡量對(duì)標(biāo)的物的走勢(shì)做最基本的覆蓋，并且進(jìn)行交易成本的大致核算，這就是你操作上能夠選取的最低，也是相對(duì)穩(wěn)定的級(jí)別。

當(dāng)最低級(jí)別確定以后，具體在操作上選定哪個(gè)級(jí)別，關(guān)鍵在于自己的資金量和自身的客觀做盤(pán)環(huán)境。長(zhǎng)的好處在于趨勢(shì)捕捉的穩(wěn)定性，缺點(diǎn)在于去頭掐尾的幅度比較高。短的好處在于趨勢(shì)捕捉的靈敏性，缺點(diǎn)在于期間持倉(cāng)的穩(wěn)定性。但是技術(shù)都是一樣的，沒(méi)有任何的區(qū)別。

所以對(duì)于我來(lái)講，在最低技術(shù)覆蓋級(jí)別的基礎(chǔ)上，沒(méi)有什么長(zhǎng)一定比短好，或者短一定比長(zhǎng)好的說(shuō)法，關(guān)鍵就是兩個(gè)字：適合。很多散戶(hù)的通病在于，明明只是準(zhǔn)備做一把反彈，一旦失誤以后，會(huì)把短做成長(zhǎng)，導(dǎo)致自己越陷越深，并且美其名為價(jià)值投資。明明準(zhǔn)備做一把中級(jí)趨勢(shì)，確是稍微有點(diǎn)盈利就跑，把長(zhǎng)做成短。所以，在有利走勢(shì)中，我會(huì)盡量把短做成長(zhǎng)，因?yàn)槲覒?，在有害趨?shì)中，我絕對(duì)不會(huì)把短做成長(zhǎng)，因?yàn)槲夷懶　?/p>

這就是操作的長(zhǎng)與短，級(jí)別的大與小的邏輯關(guān)系。

07

碎片四：背馳

嗯，這塊碎片可能會(huì)擊中某些人的神經(jīng)，不過(guò)我喜歡被噴，歡迎。

所謂背馳，指的是一個(gè)趨勢(shì)的走勢(shì)出現(xiàn)衰竭，拋物線(xiàn)大家都見(jiàn)過(guò)吧，大致是這個(gè)意思。判斷背馳有很多的方式，比如用macd，用均線(xiàn)，這個(gè)在纏中說(shuō)禪的博文里有過(guò)論述，也可也用角度，跨度，長(zhǎng)短等等，各種方法都可以。你愛(ài)用什么用什么，這個(gè)不是關(guān)鍵。關(guān)鍵是背馳對(duì)于操作的指向意義。

任何一個(gè)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折，必然是由本級(jí)別或者本級(jí)別以下某一級(jí)別的背馳所造成，（這里要注意，本級(jí)別產(chǎn)生背馳，開(kāi)始往下的所有級(jí)別，并不必然一定背馳）也就是說(shuō)從本級(jí)別開(kāi)始的以下的任何一個(gè)級(jí)別的背馳都可以造成本級(jí)別趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折。

這個(gè)邏輯不解釋?zhuān)约喝ビ^察。但是問(wèn)題是該背馳未必一定產(chǎn)生趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折。所以用背馳來(lái)作為趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折判斷的可靠性并不高，即便說(shuō)這樣的一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)的操作經(jīng)常能夠給你帶來(lái)一定的利潤(rùn)，但是我依然把他歸類(lèi)為不可做，理由請(qǐng)參考碎片一的邏輯。

此方法適用于2010年之前的不可做空的股票市場(chǎng)，以賺取一點(diǎn)可憐的反彈利潤(rùn)，運(yùn)氣好，沒(méi)準(zhǔn)抄個(gè)大底也未可知，但是面對(duì)如今的市場(chǎng)，那就沒(méi)有這個(gè)必要了。特別是在商品市場(chǎng)，各種背離后的不斷延伸，會(huì)讓你錯(cuò)過(guò)很多的趨勢(shì)行情，甚至產(chǎn)生虧損。

但是背離并非不可用。對(duì)于我來(lái)說(shuō)，正確的方法是，在走勢(shì)的延續(xù)過(guò)程中，該走勢(shì)級(jí)別的次級(jí)別產(chǎn)生一個(gè)逆趨勢(shì)的背離走勢(shì)，那么這是一個(gè)極好的再次介入點(diǎn)。（操作級(jí)別如何確定請(qǐng)參考碎片三）。本質(zhì)上講，這就叫順勢(shì)。

新手不建議學(xué)纏，一句走勢(shì)終完美不知道僵化了多少豬腦。一個(gè)專(zhuān)業(yè)的交易員，可以看看纏的東西，特別是技術(shù)之外的文章，一些畫(huà)外音，往往產(chǎn)生共鳴，起到開(kāi)化的作用。