只要你有足夠的膽量要成為一個(gè)偉大的人，這種念頭最終會(huì)改變你的生活。交易員也是一樣，你們要一往無(wú)前，要敢于追求心中的理想。

——《幽靈的禮物》

高手常用三項(xiàng)管理：市場(chǎng)管理、資金管理、自我管理

交易市場(chǎng)存在三個(gè)要素：市場(chǎng)、資金、交易者。

市場(chǎng)可以看作是全體交易者的集合，資金則是用于支持交易者對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)發(fā)表看法的彈藥。分析市場(chǎng)走向、決定交易品種和進(jìn)出時(shí)機(jī)的交易方法的總和，稱之為交易技術(shù)或市場(chǎng)管理。

有關(guān)資金分配、倉(cāng)位控管、順勢(shì)加碼和止損設(shè)置的藝術(shù)，稱之為資金管理。

有關(guān)交易者本人的心性修煉和情緒控制，稱之為自我管理（自律）。

其中交易技術(shù)永遠(yuǎn)是第一位的，它就像是交易者的眼睛。一個(gè)交易界的盲人，他在交易市場(chǎng)中無(wú)論怎樣做或做什么都是錯(cuò)的。閱讀K線圖的能力是交易者唯一需要具備的能力。不能判斷趨勢(shì)、不會(huì)閱讀K線圖的交易者無(wú)法獲利。

對(duì)交易技術(shù)的要求是：

1、大氣，

2、精細(xì)，

3、簡(jiǎn)潔。

大氣就是足以跟蹤最為宏觀的趨勢(shì)，如實(shí)現(xiàn)月線圖趨勢(shì)跟蹤；精細(xì)就是足以跟蹤最為微觀的趨勢(shì)，如實(shí)現(xiàn)一分鐘K線圖趨勢(shì)跟蹤；簡(jiǎn)潔就是指交易技術(shù)應(yīng)該凝結(jié)為高度精練的交易系統(tǒng)，交易者完全按照交易系統(tǒng)所發(fā)出的進(jìn)出信號(hào)熟練化交易。

交易者學(xué)習(xí)交易技術(shù)必須經(jīng)歷由簡(jiǎn)單到復(fù)雜、再由復(fù)雜到簡(jiǎn)單這樣一個(gè)過程。就交易技術(shù)而言，簡(jiǎn)單的不一定是正確的，但是復(fù)雜的一定是錯(cuò)誤的。因?yàn)樵诮灰资袌?chǎng)中，復(fù)雜交易幾乎就等同于“風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制”。

這就是我認(rèn)為個(gè)人交易者最好遠(yuǎn)離所謂的“套利交易”的原因。資金管理與戰(zhàn)斗中的兵力的運(yùn)用有一定的類似之處。一場(chǎng)戰(zhàn)斗需要投入多少兵力？占總兵力的多大比例？要不要預(yù)留后備部隊(duì)？預(yù)留多少？這都是身為統(tǒng)帥必須決定的問題。并不是每一次建倉(cāng)都可以投入全部資金，一直這樣做的人必?cái)o(wú)疑。

一般來(lái)說(shuō)，交易者必須學(xué)會(huì)“試探性建倉(cāng)”，我們把這部分資金稱之為“先鋒部隊(duì)”。先鋒部隊(duì)取得勝利則考慮有節(jié)制地順勢(shì)加碼，先鋒部隊(duì)受挫則直接砍倉(cāng)，切不可長(zhǎng)時(shí)間持有虧損頭寸，甚至加碼攤平。

經(jīng)驗(yàn)表明，“先鋒部隊(duì)”占總兵力的比重最多不應(yīng)超過四分之一，“后援部隊(duì)”占總資金的比重最低不應(yīng)少于四分之三。對(duì)于新手或者是從事杠桿交易而言，兩股資金的分配比例還應(yīng)該更懸殊。

交易策略、交易法則、交易計(jì)劃

那些市場(chǎng)前輩們認(rèn)為有利于交易成功的經(jīng)驗(yàn)之談，但執(zhí)行結(jié)果因人而異、你可以采用也可以不采用的交易技巧稱之為“交易策略”。例如：“只在明顯的趨勢(shì)中下注”。那些上升到法則的高度、任何人都必須遵守的交易策略稱之為“交易法則”，例如：“絕對(duì)禁止在虧損的頭寸上加碼攤平”。

交易策略和交易法則是對(duì)三項(xiàng)管理的高度濃縮，是前輩高人畢生經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)，是他們用漫長(zhǎng)的交易歲月、天文數(shù)字的損失甚至是生命換來(lái)的，年輕后學(xué)除了充分尊重、用心領(lǐng)悟并努力實(shí)踐之外別無(wú)選擇。

交易計(jì)劃是三項(xiàng)管理、交易策略和交易法則聯(lián)合作戰(zhàn)的綱領(lǐng)，交易者必須予以高度重視。交易計(jì)劃最好是文字性質(zhì)的，這樣看起來(lái)更清晰、也更容易和交易總結(jié)相對(duì)照。

交易計(jì)劃主要決定交易的方向和性質(zhì)。以期貨交易為例，如果是中長(zhǎng)線交易，交易方向只能和月線圖所指示的長(zhǎng)期趨勢(shì)、周線圖所指示的中期趨勢(shì)和日線圖所指示的短期趨勢(shì)全部保持一致，進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)由大周期交易系統(tǒng)（如后面將要介紹的“5/10/20日均線交易系統(tǒng)”或“K五十交易系統(tǒng)”）和小周期交易系統(tǒng)（如后面將要介紹的“1分鐘K線圖交易系統(tǒng)”）聯(lián)合決定，出場(chǎng)時(shí)機(jī)僅由大周期交易系統(tǒng)決定。

一般來(lái)說(shuō)，日線圖所指示的短期趨勢(shì)方向發(fā)生改變之日，就是大周期交易系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)之時(shí)。如果是短線交易，則進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)均由小周期交易系統(tǒng)決定。

短線交易有兩種：

1、指那些逆中長(zhǎng)線趨勢(shì)方向的交易，主要捕捉至少是日線級(jí)別的超漲或超跌所引發(fā)的價(jià)格回撤運(yùn)動(dòng)。正因?yàn)槭悄鎰?shì)的，所以必須是短線的。如果順應(yīng)中長(zhǎng)線趨勢(shì)的方向，就應(yīng)該采用中長(zhǎng)線交易，因?yàn)檫@時(shí)候采用短線交易會(huì)損失掉相當(dāng)大一部分利潤(rùn)。

2、指在中長(zhǎng)線趨勢(shì)背景不明朗的情況下，針對(duì)區(qū)間震蕩行情所進(jìn)行的一種高拋低吸的操作。請(qǐng)讀者注意越是保證金比率要求高、甚至完全不允許采用杠桿的市場(chǎng)（如當(dāng)前的中國(guó)大陸A股市場(chǎng)要求100%的保證金），觀察的視角就應(yīng)該越宏觀，交易就越應(yīng)該以中長(zhǎng)線為主。這種情況下交易者應(yīng)該多注意月線圖、周線圖和日線圖，而不應(yīng)該對(duì)60分鐘以下的小周期K線圖予以過多重視。

交易大師何以立于不敗之地？

他們首先解決交易市場(chǎng)的選擇問題。

第一個(gè)原則是“不熟悉的市場(chǎng)不做”，即所參與的市場(chǎng)之技術(shù)走勢(shì)必須能夠納入到他的技術(shù)分析框架范圍內(nèi)。

第二個(gè)原則是“不活躍的市場(chǎng)不做”，因?yàn)樵绞橇鲃?dòng)性差的市場(chǎng)其價(jià)格運(yùn)動(dòng)越容易被人為操縱，冒然參與這種市場(chǎng)無(wú)異于自投羅網(wǎng)。他其次解決交易品種的選擇問題。交易品種以流動(dòng)性好、價(jià)格變動(dòng)活躍、走勢(shì)真實(shí)自然者為佳。

以股票為例，大型機(jī)構(gòu)投資者往往選擇藍(lán)籌股，姑且不論這樣做是否明智，原因之一就是出于進(jìn)出方便的考慮。

期貨交易中，個(gè)人交易者應(yīng)該選擇“主力合約”，即成交量和持倉(cāng)量均為最大的那一款合約進(jìn)行交易，其他合約應(yīng)一概回避。因?yàn)橹挥斜姸嘟灰渍邚V泛參與的品種其價(jià)格走勢(shì)才是真實(shí)自然的，才不容易被人為操縱，交易技術(shù)也才有用武之地。交易大師最后解決進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)機(jī)問題。

理論上講，如果交易技術(shù)精確地解決了進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇問題，資金管理和自我管理就是完全不必要的。這就像一個(gè)武功無(wú)限高強(qiáng)的劍客可以殺死所有對(duì)手是一個(gè)道理。但事實(shí)上不存在武功無(wú)限高強(qiáng)的劍客，再怎么強(qiáng)大的人都會(huì)遭遇實(shí)力相當(dāng)?shù)膶?duì)手。

同理，再偉大的交易家其交易技術(shù)也是有局限和彈性的。

舉例來(lái)說(shuō)，交易技術(shù)可以清楚地告訴交易家某個(gè)品種將大幅暴漲或大幅暴跌，但時(shí)間上可能很快，也可能拖得很久，久到足以讓所有等待的人都失去耐心和信心。在路徑選擇上，大級(jí)別的趨勢(shì)可能是單邊的、一氣呵成的，也可能是一波三折的“下降通道型”或“上升通道型”的。如果不做好資金管理一味重倉(cāng)交易，哪怕看對(duì)了大方向，也會(huì)在一個(gè)小小的價(jià)格回撤運(yùn)動(dòng)中被消滅。在存在杠桿效應(yīng)的保證金交易中重倉(cāng)交易或盲目地以利潤(rùn)順勢(shì)加碼，爆倉(cāng)出局的概率是100%。

交易大師擁有一般人所難以掌握的精深的交易技術(shù)，其核心機(jī)密是：

一、將大周期K線圖與小周期K線圖聯(lián)合起來(lái)作戰(zhàn)。

二、在同一張K線圖上，他注意三個(gè)要點(diǎn)：1、K線與K線的形態(tài)與位置關(guān)系；2、K線與均線的形態(tài)與位置關(guān)系；3、均線與均線的形態(tài)與位置關(guān)系。

他永遠(yuǎn)順著中長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向交易，但如果是保證金交易，他亦不會(huì)對(duì)短期的逆向波動(dòng)放松警惕。他不僅能正確分析長(zhǎng)期、中期和短期趨勢(shì)的方向，更能清楚地感知隱藏在趨勢(shì)背后更加本質(zhì)的東西：多空力量強(qiáng)弱之對(duì)比及其彼此之間的消長(zhǎng)變化。他只在“所有條件都對(duì)其有利”的時(shí)機(jī)出戰(zhàn)，其他時(shí)間則只是觀察和等待。

他不認(rèn)為自己比交易系統(tǒng)更高明，所以他信賴交易系統(tǒng)甚于信賴自己的感覺。他與常人最大之不同是無(wú)貪無(wú)懼，無(wú)驕無(wú)餒，當(dāng)進(jìn)則進(jìn)，當(dāng)退則退，沒有畏首畏尾、患得患失之類的情感羈絆。他不但擁有出色的自我管理能力，也有一套合理的資金管理方案。

這套方案的一般模型是：將總資金分成三份，第一份叫做“交易帳戶外生活備用金”，這個(gè)賬戶的資金永不投入交易使用，且用于存儲(chǔ)交易之外的其他收入和交易利潤(rùn)的不斷導(dǎo)出（出金）。第二份叫做“市場(chǎng)外交易備用金”，它存放在和交易帳戶關(guān)聯(lián)的銀行帳戶上，雖然可以方便地轉(zhuǎn)入市場(chǎng)，但除非非常必要，否則不參與日常交易（如果資金不足這一份可以取消）。第三份才是“市場(chǎng)內(nèi)交易資金”。這部分資金又分為四份，第一份叫做“先鋒部隊(duì)”，專門用來(lái)試探性建倉(cāng)。當(dāng)“先鋒部隊(duì)”受挫且小周期交易系統(tǒng)發(fā)出反向的交易信號(hào)，要么直接止損平倉(cāng)，要么用另外四分之一的資金反向同數(shù)量開倉(cāng)與原有頭寸對(duì)鎖，這樣無(wú)論價(jià)格如何波動(dòng)，交易損失將被鎖定為兩個(gè)相反頭寸之間的差價(jià)。然后靜觀多空搏殺的結(jié)果，當(dāng)勝負(fù)已分、趨勢(shì)明朗的時(shí)候，用最后四分之二的資金對(duì)正確的頭寸順勢(shì)加碼。

虧損交易定律與盈利交易定律

通過總結(jié)大量的虧損交易，包括他人的和我自己的，我總結(jié)出一種叫做“虧損交易定律”和“盈利交易定律”的公式，寫在這里供讀者參考：

虧損交易＝【高買低賣或低賣高買＋過晚結(jié)束虧損部位＋過早結(jié)束盈利部位】×大比例重倉(cāng)交易或高倍率杠桿交易（即“過度交易”）×無(wú)確定性、無(wú)勝算的強(qiáng)行交易×無(wú)節(jié)制、無(wú)大方向的頻繁交易。

盈利交易＝【低買高賣或高賣低買＋盡早結(jié)束虧損部位（即“截?cái)嗵潛p”）＋讓盈利部位充分發(fā)展（即“讓利潤(rùn)奔跑”】×與勝算成正比的倉(cāng)位比例或杠桿倍率×確定性法則指導(dǎo)下的適宜的交易次數(shù)×中長(zhǎng)期趨勢(shì)方向決定下的適宜的交易次數(shù)。

所謂高買低賣或低賣高買，分兩種情況：一種是日線、周線或月線級(jí)別的，一種是分時(shí)級(jí)別的。拿我較為早期的交易來(lái)說(shuō)，雖然在日線、周線或月線級(jí)別上做到低買高賣或高賣低買困難不大，但在分時(shí)級(jí)別上卻經(jīng)常出現(xiàn)追多或追空現(xiàn)象，導(dǎo)致在分時(shí)圖上做多則跌、做空則漲。

這種現(xiàn)象在我開始關(guān)注“小周期K線圖”之后已經(jīng)自行解決。如果在日線、周線或月線級(jí)別上出現(xiàn)高買低賣（在下降趨勢(shì)中做多）或低賣高買（在上升趨勢(shì)中做空）的現(xiàn)象，通常是由于缺乏識(shí)別趨勢(shì)的能力造成的，通過提高交易技術(shù)可以解決。

這里注意警惕三個(gè)敵人：它們分別是過度交易、強(qiáng)行交易和頻繁交易。所謂過度交易，就是倉(cāng)位比例過重或總是使用高倍率的杠桿系數(shù)，導(dǎo)致承擔(dān)過量風(fēng)險(xiǎn)。

所謂強(qiáng)行交易，就是交易之前不考慮確定性，不掌握勝算而企圖強(qiáng)行獲利。所謂頻繁交易，就是無(wú)節(jié)制、無(wú)大方向感的過多過濫地交易。

過度交易、強(qiáng)行交易和頻繁交易，都是指一種我稱之為“交易狂”的人。其中過度交易者喜歡大筆進(jìn)出，無(wú)論是操作一萬(wàn)元還是一億元，他們都希望將每一分錢都投入進(jìn)去，因此他們總是覺得錢不夠用?；蛘吒鼫?zhǔn)確地說(shuō)，再多的錢也不夠他們虧損的。

強(qiáng)行交易者不管市場(chǎng)條件是否允許都要進(jìn)場(chǎng)交易，他們不愿意等待“大好時(shí)機(jī)”的到來(lái)，或者遠(yuǎn)在“大好時(shí)機(jī)”到來(lái)之前就早已深陷泥潭不能自拔。和頻繁交易者一樣，他們寧可虧損也不愿意約束自己呆在場(chǎng)外。

后兩種人既不能空倉(cāng)，也不愿意單純持有獲利部位讓利潤(rùn)充分發(fā)展。他們喜歡的就是一直不停地交易再交易，直到虧光所有的錢為止。除非改變行為模式，否則這三種人都沒有成為杰出交易者的任何可能。

一般人何以失??？

下面詳細(xì)列舉導(dǎo)致交易虧損的各種現(xiàn)象及原因，這些原因分別對(duì)應(yīng)著交易者在交易技術(shù)、資金管理或自我管理方面存在的問題，有些對(duì)應(yīng)股票交易，有些對(duì)應(yīng)期貨交易，請(qǐng)讀者自行歸納：

1、自投羅網(wǎng)：選擇了錯(cuò)誤的交易市場(chǎng)，在不熟悉的市場(chǎng)中冒然操作。

2、不辨牛熊：缺乏判斷股票大盤指數(shù)宏觀趨勢(shì)的能力，不會(huì)將大盤指數(shù)的月線圖、周線圖和日線圖結(jié)合起來(lái)綜合看圖，不能識(shí)別市場(chǎng)整體上處于牛市還是熊市。

3、“三期”不分：不明白沒有永遠(yuǎn)的牛市，也沒有永遠(yuǎn)的熊市。缺乏判斷市場(chǎng)走勢(shì)整體上處于牛市或熊市的初期、中期還是末期的能力，不能據(jù)此作出相應(yīng)的對(duì)策。

4、不顧大局：在股票市場(chǎng)整體上走牛的背景下做多或整體上走熊的背景下做空贏面才是最大的。當(dāng)大盤處于狂風(fēng)暴雨般的主跌浪時(shí)，做多個(gè)股的贏面為零，輸面為100%，反之亦然。因?yàn)槎唐谮厔?shì)服從中長(zhǎng)期趨勢(shì)，個(gè)股服從大盤?！皰侀_指數(shù)做個(gè)股”是種無(wú)知無(wú)畏的說(shuō)法。正確的說(shuō)法應(yīng)該是：大盤處于主升浪時(shí)禁止做空任何個(gè)股，大盤處于主跌浪時(shí)禁止做多任何個(gè)股。

5、錯(cuò)失熱點(diǎn)：不懂大盤與板塊、板塊與個(gè)股走勢(shì)之間的辯證關(guān)系。不了解領(lǐng)頭板塊和跟風(fēng)品種在不同市場(chǎng)運(yùn)行階段表現(xiàn)上的不同特色。缺乏對(duì)階段性市場(chǎng)領(lǐng)漲板塊或領(lǐng)跌板塊的感受力與判斷力。

6、懼怕最強(qiáng)：缺乏正確選擇交易品種的能力，總是陷入趨勢(shì)不明顯或干脆無(wú)趨勢(shì)品種的泥潭里，或者雖然選擇的交易品種是正確的，但不是趨勢(shì)最為強(qiáng)烈的。不敢做主升浪和主跌浪，不懂或不敢在領(lǐng)漲品種上做多或在領(lǐng)跌品種上做空。

7、缺乏方向：缺乏判斷具體交易品種宏觀趨勢(shì)的能力，不會(huì)閱讀月線圖、周線圖和日線圖（方法與分析大盤指數(shù)完全一樣）。在具體操作品種上逆勢(shì)交易，即在下降趨勢(shì)中做多，或在上升趨勢(shì)中做空。正確的做法應(yīng)該是：在上升趨勢(shì)中做多，在下降趨勢(shì)中做空，在無(wú)趨勢(shì)行情中空倉(cāng)。注意這里的趨勢(shì)至少是日線圖所指示的短期趨勢(shì)，并且方向上要和周線圖所指示的中期趨勢(shì)和月線圖所指示的長(zhǎng)期趨勢(shì)方向一致。

8、缺乏耐心：違犯“持盈法則”，即“大周期交易系統(tǒng)不發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)不得平倉(cāng)中長(zhǎng)線頭寸，小周期交易系統(tǒng)不發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)不得平倉(cāng)短線頭寸”。雖然能夠識(shí)別大趨勢(shì)，但缺乏不動(dòng)如山的能力，缺乏足夠的耐心和信心，總是過早結(jié)束盈利部位，剝奪獲利部位充分發(fā)展的機(jī)會(huì)。交易者必須依據(jù)大周期K線圖（如日線圖）建立大周期交易系統(tǒng)作為中長(zhǎng)線進(jìn)出的依據(jù)。

9、不夠精細(xì)：缺乏判斷具體交易品種微觀趨勢(shì)的能力，不會(huì)閱讀1/15/30/60分鐘K線圖，缺乏正確把握買賣時(shí)機(jī)的能力，總是追多追空，追漲殺跌，進(jìn)退失據(jù)，錯(cuò)誤百出。這種情況雖然對(duì)方向正確的中長(zhǎng)線頭寸影響不大，但在保證金交易中會(huì)招致大的損失。交易者必須依據(jù)小周期K線圖建立小周期交易系統(tǒng)作為短線進(jìn)出的依據(jù)。

10、不辨強(qiáng)弱：缺乏辨別交易品種多空力量強(qiáng)弱對(duì)比的能力，對(duì)其此消彼長(zhǎng)和強(qiáng)弱關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)的過程渾然無(wú)覺，對(duì)趨勢(shì)主導(dǎo)方的力量耗盡衰竭和因之造成的轉(zhuǎn)勢(shì)不敏感。

11、不忍止損：違犯“止損法則”，即“大周期交易系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)立即平倉(cāng)中長(zhǎng)線頭寸，小周期交易系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)立即平倉(cāng)短線頭寸”。缺乏面對(duì)現(xiàn)實(shí)的能力，要么是由于不能識(shí)別趨勢(shì)，要么是心存幻想，總是過晚結(jié)束虧損部位，導(dǎo)致原本小的虧損最終演變?yōu)闉?zāi)難性后果。

12、強(qiáng)行交易：缺乏分辨“利潤(rùn)從哪里來(lái)”的智慧，不懂得所有的利潤(rùn)都來(lái)自市場(chǎng)的賜予。勝可知而不可為，任何人都不可能罔顧市場(chǎng)而企圖強(qiáng)行盈利。交易者只能順勢(shì)而為，應(yīng)該耐心等待所有的條件都變得對(duì)自己有利、尋找勝算最大的那個(gè)價(jià)格變動(dòng)臨界點(diǎn)下手即遵循“確定性法則”。

13、頻繁交易：缺乏分辨誘惑與機(jī)會(huì)的能力，唯恐錯(cuò)失機(jī)會(huì)，甚至以為到處都是機(jī)會(huì)，缺乏從“日間雜波”的邪惡引誘中走出的能力，導(dǎo)致無(wú)節(jié)制、無(wú)大方向指導(dǎo)下的“頻繁交易”。頻繁交易和強(qiáng)行交易的結(jié)果一樣，都是集多次小虧為大虧。

14、過度交易：因?yàn)樨澙坊蚴芩俑凰枷氲闹?，違犯欲速則不達(dá)的天道，妄圖通過孤注一擲實(shí)現(xiàn)一夜暴富。不了解倉(cāng)位與勝算成正比的交易法則，缺乏正確的資金管理系統(tǒng)，總是采用重倉(cāng)或高倍率杠桿系數(shù)的方式“過度交易”，最終要么因?yàn)閴毫^大、操作扭曲而徒勞無(wú)功，要么因?yàn)殄e(cuò)誤或意外而滿盤皆輸。

15、無(wú)利則害：違犯“簡(jiǎn)易柔順至上法則”，包括“預(yù)期落空退出法則”和“處境艱困投降法則”。簡(jiǎn)，是指交易系統(tǒng)簡(jiǎn)潔精煉；易，是指獲利越容易的交易越是好交易；柔，是指放低自己的身段，保持心靈的開放性與靈活性；順，是指交易者必須具備完全的客觀精神，一切以市場(chǎng)為導(dǎo)向，跟隨市場(chǎng)而動(dòng)。

16、不知加碼：違犯“穩(wěn)健性法則”，包括“小倉(cāng)試探法則”和“順勢(shì)加碼法則”。前者是以少量資金充當(dāng)“先鋒部隊(duì)”，避免一次性陷入過度交易，后者是在形勢(shì)已經(jīng)被證明對(duì)己有利的情況下擴(kuò)大戰(zhàn)果。但請(qǐng)注意順勢(shì)加碼是要有節(jié)制的，參見前面“資金管理”部分的介紹。

17、急于回本：急于致富或急于扳回?fù)p失，沒有耐心等待“大好機(jī)會(huì)”的到來(lái)，缺乏對(duì)于高勝算交易機(jī)會(huì)的考慮和追求，有意無(wú)意地反復(fù)違犯“確定性法則”，一再重復(fù)強(qiáng)行交易、頻繁交易和過度交易的錯(cuò)誤。

18、追求刺激：精神空虛，害怕無(wú)聊，追求刺激，不想了解市場(chǎng)真相，只想交易再交易，這樣很容易陷入強(qiáng)行交易、頻繁交易或過度交易的泥潭，直至耗盡所有的資金為止。他們把成功的希望寄托在“下一次的好運(yùn)”基礎(chǔ)上。

19、證明自己：因?yàn)椴环舛搿按驍∈袌?chǎng)”，要么試圖證明自己比市場(chǎng)更聰明，要么試圖證明自己比別的交易者更聰明。他們不懂得，人只能有限程度地戰(zhàn)勝市場(chǎng)，而不可能終極意義上地完勝市場(chǎng)，試圖證明自己比市場(chǎng)更強(qiáng)大是頭號(hào)愚蠢的事，試圖證明自己比別的交易者更聰明也沒有任何意義。

20、報(bào)復(fù)市場(chǎng)：因?yàn)樽儜B(tài)的自尊或“面子損失”而報(bào)復(fù)性交易，向市場(chǎng)挑釁，想“出口惡氣”，想一舉“大敗市場(chǎng)”。他們不懂得，市場(chǎng)先生身兼對(duì)手和裁判兩種角色，它才永遠(yuǎn)是最強(qiáng)大的。交易者的自尊或面子在市場(chǎng)先生眼里一文不值。

21、自我膨脹：一筆或連續(xù)幾筆交易大贏之后，原本渺小的自我空前地膨脹起來(lái)，自以為找到了發(fā)財(cái)致富的永動(dòng)機(jī)，忘記了強(qiáng)行交易、過度交易和頻繁交易的危害，開始瘋狂交易。

22、不懂休息：一次大的挫敗之后，按照前輩交易家的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)停止交易休息一段時(shí)間直至重拾交易信心，或至少減量經(jīng)營(yíng)到合適的交易規(guī)模。但有些人為了反敗為勝，既不停止交易也不減量經(jīng)營(yíng)，終至在大虧之后再次嚴(yán)重失血，甚至完全失去交易資格。

23、拒絕自律：酷愛自由，拒絕自律。“自由狂”往往同時(shí)也是自大狂，在他們看來(lái)，自律不僅是“不爽”的，也是丟面子的，而“天才”（他們對(duì)自己的評(píng)價(jià)）總是個(gè)例外，是無(wú)需自律的。他們錯(cuò)誤地認(rèn)為自己具備“超絕的智慧”或“出奇的好運(yùn)”可以脫離交易法則的約束之外。

24、拒絕學(xué)習(xí)：雖然知道自己缺乏專業(yè)知識(shí)，但是因?yàn)閼卸杌虮С钟螒蛉松纳顟B(tài)度，極度缺乏深入了解客觀事物內(nèi)部規(guī)律的動(dòng)機(jī)，做事不專注、不深入、不持久，怕麻煩或不愿付出，寧可重復(fù)錯(cuò)誤，拒絕深入學(xué)習(xí)。

25、追求完美：某一筆交易在極短的時(shí)間內(nèi)（注意這個(gè)前提）本已取得豐厚的盈利（比如50%，只是仍未達(dá)到交易者心目中的期望值如100%），此時(shí)本應(yīng)二話不說(shuō)先將熟透了的蘋果摘下，卻出于一種追求“完美主義”的“交易潔癖”，交易者期望“一舉大贏”；結(jié)果又因缺乏迅速止盈的能力，在風(fēng)云突變之下瞬間雞飛蛋打，將所有盈利全部還給市場(chǎng)，甚至還虧損出局。

26、缺乏勇氣：雖然大周期交易系統(tǒng)和小周期交易系統(tǒng)同時(shí)發(fā)出長(zhǎng)、中、短線建倉(cāng)信號(hào)，大好機(jī)會(huì)近在眼前，卻在關(guān)鍵時(shí)刻喪失了行動(dòng)的勇氣，變得畏首畏尾、患得患失和優(yōu)柔寡斷。結(jié)果眼睜睜地看著“大好機(jī)會(huì)”成為過去。

27、厭惡金錢：內(nèi)心深處對(duì)金錢或成功有著不正確的認(rèn)識(shí)，即認(rèn)為金錢是骯臟的，或認(rèn)為自己的成功是罪惡的，是造成別人損失的原因，不能夠從更高層次上正確理解和處理得與失、成與敗的辯證關(guān)系。

28、自認(rèn)卑微：認(rèn)為自己天生卑微，不配享有成功，懼怕成功的到來(lái)，無(wú)法想象自己成功之后的模樣。

29、追求失?。簱碛凶非笫『蛢A向自我毀滅的潛意識(shí)。

結(jié)語(yǔ)：

只要你有足夠的膽量要成為一個(gè)偉大的人，這種念頭最終會(huì)改變你的生活。交易員也是一樣，你們要一往無(wú)前，要敢于追求心中的理想。——《幽靈的禮物》