1.境內(nèi)鐵礦石期貨與境外鐵礦石期貨在交割制度上最大的不同有什么？

與國際上主要的鐵礦石期貨不同，大商所鐵礦石期貨合約不允許現(xiàn)金交割，采用實(shí)物交割方式。而新加坡、美國推出的鐵礦石期貨都是以鐵礦石價(jià)格指數(shù)為基準(zhǔn),合約到期后進(jìn)行現(xiàn)金交割。

2.國際化后，境內(nèi)交易者參與鐵礦石期貨交割有哪些變化？

境內(nèi)交易者參與完稅交割時，所有業(yè)務(wù)流程不變。當(dāng)其參與保稅交割時，稅票開具方式將由原來的開具或接受上商業(yè)發(fā)票，改為向其會員或接受其會員開具增值稅普通發(fā)票； 同時，保稅交割貨款由原來的與倉庫結(jié)算，改為交易所結(jié)算； 當(dāng)其作為買方交割完成后，辦理進(jìn)口報(bào)關(guān)的，還需按照外管相關(guān)規(guī)定，由結(jié)算銀行辦理交割貨款還原申報(bào)，其他無變化

3.境外交易者如何辦理交割業(yè)務(wù)？

對于通過境內(nèi)期貨公司直接開戶交易的境外交易者，其交割業(yè)務(wù)需委托為其開戶交易的境內(nèi)期貨公司辦理；通過境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)開戶轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司開展交易的境外交易者，需由境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)委托境內(nèi)期貨公司辦理。

4.境外交易者可選擇的鐵礦石期貨的交割地點(diǎn)有哪些？

截至 2018 年 2 月底，鐵礦石期貨的交割地點(diǎn)包括青島港、日照港(600017,股吧)、連云港(601008,股吧)、曹妃甸港、京唐港、天津港(600717,股吧)和大連港(601880,股吧)。 其中，大連港散貨物流中心為鐵礦石期貨保稅指定交割倉庫， 境外交易者可以選擇大連港進(jìn)行實(shí)物交割，后續(xù)交易所會將 保稅交割地點(diǎn)逐步擴(kuò)展到現(xiàn)有其他交割港口。

5.鐵礦石期貨的交割單位多少？什么類型的持倉不允許實(shí)物交割？

（1）個人客戶持倉不得交割；

（2）非交割單位整數(shù)倍的持倉不得交割。鐵礦石期貨交割單位為 10000 噸。

6.境外交易者作為賣方交割時需做哪些準(zhǔn)備？

境外交易者應(yīng)提前 15-20 天開始準(zhǔn)備保稅倉單注冊工作， 具體包括委托境內(nèi)期貨公司或境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期 貨公司辦理交割預(yù)報(bào)，交易所批準(zhǔn)后辦理交割商品入庫，開 展品質(zhì)檢驗(yàn)，檢驗(yàn)合格后方可注冊保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單。境外交易者應(yīng)在第一個交割日閉市前將保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單提交交易所，否則按違約處理。

7.一次性交割中交割違約的認(rèn)定及相應(yīng)處理措施有哪些？具有下列行為之一的，構(gòu)成保稅一次性交割違約:

（1）在規(guī)定期限內(nèi)，賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉單的；

（2）在規(guī)定期限內(nèi)，買方未能如數(shù)解付貨款的。

構(gòu)成交割違約的,由違約方支付違約部分合約價(jià)值 20% 的違約金給守約方,買賣雙方終止交割；如雙方都違約，交易所各處以違約雙方違約部分合約價(jià)值的 5%為違約金。具體計(jì)算方式按照《大連商品交易所交割細(xì)則》執(zhí)行。

8.境外交易者作為買方交割時應(yīng)做好哪些準(zhǔn)備？

境外交易者作為交割買方時，應(yīng)在第三交割日閉市前， 按照第二交割日的配對結(jié)果，補(bǔ)足相應(yīng)的保稅交割貨款（含保稅升貼水），逾期未補(bǔ)足的，按違約管理辦法計(jì)算違約合約手?jǐn)?shù)和處理。

9.參加鐵礦石期貨交割的成本和費(fèi)用有哪些？

交割手續(xù)費(fèi)： 0.5 元/噸，進(jìn)行實(shí)物交割的雙方應(yīng)分別向交易所交納交割手續(xù)費(fèi)。倉儲費(fèi)：0.5 元/噸/天，由倉單持有人向倉庫支付； 入庫、出庫費(fèi)：交易所對交割倉庫收取的入庫、出庫費(fèi)用實(shí)行最高限價(jià)管理，在每年 11 月 1 日公布下一年度各交割倉庫的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，倉庫收取的費(fèi)用不得超過該標(biāo)準(zhǔn)，具體標(biāo)準(zhǔn)見交易所官網(wǎng)，由辦理入庫、出庫手續(xù)的貨主向倉庫支付。

質(zhì)檢費(fèi)：按市場價(jià)收取，由貨主付給檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)。

10.標(biāo)準(zhǔn)倉單有哪些類型，境外交易者可持什么類型倉單交割？

按期貨商品完稅狀態(tài)，標(biāo)準(zhǔn)倉單分為保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單和完稅標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所規(guī)定，持完稅交割的賣方客戶應(yīng)向買方客戶開具增值稅專用發(fā)票。境外交易者因不能開具增值稅專用發(fā)票，可以持保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行交割。

此外，境外交易者還可以通過保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)的方式了結(jié)持倉。

11.鐵礦石期貨價(jià)格含稅，倉單類型包括保稅倉單和完稅倉單，境外買方接到完稅倉單怎么辦？

由于境外客戶無法開具增值稅專用發(fā)票，因此，其接到完稅倉單可能給其下一步處里倉單帶來困難。為解決該問題， 大連商品交易所設(shè)計(jì)了倉單置換業(yè)務(wù)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單 數(shù)量小于境外交易者買持倉量時，由鐵礦石倉單服務(wù)商向市 場提供保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單，再通過保稅倉單優(yōu)先配給境外買方的 配對原則，從而使境外買方客戶接到保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單，避免了 其后續(xù)處理障礙。

12.境外買方接到保稅倉單有哪幾種處理方式？

境外買方接到保稅倉單后，可以注銷倉單然后辦理交割 商品報(bào)關(guān)出口，也可以以倉單的形式再交割或轉(zhuǎn)讓，但不得 在保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷后，以保稅現(xiàn)貨的方式轉(zhuǎn)賣給境內(nèi)客戶。

13.境內(nèi)買方接到保稅倉單可以有哪些處理方式？

境內(nèi)買方接到保稅倉單后，可以以倉單的形式再交割或轉(zhuǎn)讓，也可以注銷倉單后直接辦理報(bào)關(guān)進(jìn)口或銷售給境外客戶辦理報(bào)關(guān)出口，但不得在保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷后，以保稅現(xiàn)貨的方式轉(zhuǎn)賣給境內(nèi)客戶。

14.鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)倉單的有效期是多久？

按目前規(guī)則規(guī)定，自交易所注冊之日起生效，最長可達(dá)一年。在每年 3 月最后一個工作日集中注銷。保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單和完稅標(biāo)準(zhǔn)倉單的有效期一致。

15.哪些來源類型的鐵礦石可以注冊保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單？

能用于鐵礦石期貨保稅交割的商品包括：（1）由貨主從境外進(jìn)口直接運(yùn)至指定交割倉庫存放的鐵礦石商品；（2）由境外企業(yè)運(yùn)至海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域或保稅監(jiān)管場所簡單加工后，直接用于保稅交割的鐵礦石商品；（3）由境外企業(yè)運(yùn)至海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域或保稅監(jiān)管場所經(jīng)簡單加工、首次轉(zhuǎn)賣后直接用于保稅交割的鐵礦石商品。

16.大商所鐵礦石期貨合約的一次性交割結(jié)算價(jià)怎么確定？ 保稅交割結(jié)算價(jià)怎么確定？客戶從哪里可以查詢到交割結(jié)算價(jià)？

鐵礦石期貨合約價(jià)格為完稅價(jià)，交割結(jié)算價(jià)采用期貨合約交割月第一個交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。最后交易日閉市后，交易所將未平倉合約以交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算處理，計(jì)入當(dāng)日平倉盈虧。

保稅交割結(jié)算價(jià)是按照交割結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)后計(jì)算得到的價(jià)格，保稅交割結(jié)算價(jià)主要用于保稅貨款的計(jì)算，以及作為向海關(guān)申報(bào)審價(jià)的依據(jù)。

最后交易日后，客戶可以在交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)一欄查詢。

17.保稅交割貨款和完稅交割貨款如何計(jì)算？

保稅交割貨款按照保稅交割結(jié)算價(jià)和保稅升貼水結(jié)算， 最后交割日一次性付給賣方會員，公式如下：

保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單貨款=（保稅交割結(jié)算價(jià)+保稅升貼水）× 保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量×交易單位

例如，I1905 合約交割結(jié)算價(jià)為 469 元/噸，此價(jià)格為2019 年 5 月，該合約在前 10 個交易日內(nèi)所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。I1905 保稅交割結(jié)算價(jià)為（469-1）/1.17=400 元/噸，保稅升貼水為 0 元/噸，某客戶當(dāng)月買入交割 10000 噸，接到保稅倉單，共需支付貨款 400 萬元人民幣。

而完稅交割貨款為按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)貨款，不含升貼水，在最后交割日交易所按照二八原則，即結(jié)算當(dāng)日交易所劃轉(zhuǎn) 80%貨款給賣方會員，余款待賣方提交了增值稅專用發(fā)票后劃轉(zhuǎn)。

18.鐵礦石期貨保稅交割的升貼水如何結(jié)算？

鐵礦石期貨保稅交割中包括倉單的保稅地區(qū)升貼水、保稅質(zhì)量升貼水在內(nèi)的所有款項(xiàng)由交易所統(tǒng)一結(jié)算，并與交割貨款一起結(jié)算，一次性付清。

19.參與保稅交割境外交易者、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)需要開具或接收何種收款憑證、發(fā)票？

境外交易者或境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)作為賣方時，需要向境內(nèi)會員開具相應(yīng)的收款憑證；作為買方時，會收到境內(nèi)會員為其開具的中國增值稅普通發(fā)票。

20.對于境內(nèi)交易者而言，鐵礦石國際化后發(fā)票開具模式有何變化？

如果境內(nèi)客戶參與的是完稅交割，則發(fā)票開具方式無變化，仍是賣方向買方開具增值稅專用發(fā)票；

如果境內(nèi)客戶參與的是保稅交割，則采用交易所和會員參與的五方開具模式，即境內(nèi)賣方客戶應(yīng)向賣方會員開具增值稅普通發(fā)票，賣方會員向交易所開具增值稅普通發(fā)票，交易所向買方會員開具增值稅普通發(fā)票，買方會員向境內(nèi)買方客戶或境外買方客戶或境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)開具增值稅普通發(fā)票。

21.保稅交割發(fā)票提交時間，未按時交發(fā)票的有何處罰？

一次性交割，賣方會員應(yīng)在最后交割日閉市前向交易所提交增值稅普通發(fā)票。若賣方會員于應(yīng)交而未交增值稅普通發(fā)票之日后 7 個交易日閉市時，仍未提交增值稅普通發(fā)票的， 交易所按貨款的 5%扣留相應(yīng)款項(xiàng)，并按規(guī)則從中扣取滯納金或者罰沒。

22.保稅交割的境內(nèi)買方應(yīng)持什么單證辦理報(bào)關(guān)、報(bào)檢手續(xù)？

需要進(jìn)口報(bào)關(guān)的境內(nèi)買方須持交易所開具的保稅交割結(jié)算單向國家檢驗(yàn)檢疫部門報(bào)檢，持交易所開具的《保稅交割結(jié)算單》（報(bào)關(guān)專用）、檢驗(yàn)檢疫部門開具的商檢通關(guān)單、指定交割倉庫開具的標(biāo)準(zhǔn)倉單清單辦理進(jìn)口報(bào)關(guān)手續(xù)。

23.鐵礦石保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)的流程與完稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)有何變化？

第一，平倉價(jià)不同。保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日的結(jié)算平倉價(jià)格為申請日前一日最近交割月份合約結(jié)算價(jià)，而完稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日的結(jié)算平倉價(jià)為雙方協(xié)議價(jià)；

第二，貨款不同。保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)的貨款按照保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割結(jié)算價(jià)及保稅升貼水劃轉(zhuǎn)貨款，而完稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)按照雙方協(xié)議價(jià)劃轉(zhuǎn)貨款；

第三，發(fā)票開具方式不同。保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)采取五方開具發(fā)票模式，而完稅標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)直接由賣方客戶向買方客戶開具增值稅專用發(fā)票。

24.鐵礦石保稅倉單轉(zhuǎn)讓與以往有何不同？

第一，保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓貨款由交易所統(tǒng)一結(jié)算，含保稅升貼水結(jié)算；第二，保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)當(dāng)在提交轉(zhuǎn)讓申請當(dāng)日最近交割月份合約漲跌停板價(jià)格扣除稅費(fèi)的范圍內(nèi)；第三，保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單發(fā)票開具為五方對開方式，且賣方會員應(yīng)在提交轉(zhuǎn)讓申請時，就向交易所提交增值稅普通發(fā)票。

25.保稅交割后的進(jìn)口貨物，按照什么價(jià)格向海關(guān)進(jìn)行納稅申報(bào)？

根據(jù)海關(guān)的相關(guān)政策（大連海關(guān)公告[2016]第 6 號），交割后進(jìn)出口，向海關(guān)申報(bào)時，交割倉庫和倉單持有人應(yīng)當(dāng)持保稅交割結(jié)算單和保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單清單等單據(jù)向主管海關(guān)辦理報(bào)關(guān)手續(xù)，以“保稅交割結(jié)算價(jià)”（即“交割結(jié)算價(jià)”扣除關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅等）作為成交價(jià)格向海關(guān)申報(bào)。

26.境外交易者可以用美元支付貨款么？可進(jìn)行結(jié)購匯的交割貨款有哪些？

根據(jù)人民銀行、外匯管理局的政策要求，鐵礦石期貨以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算，交割貨款的款項(xiàng)可以進(jìn)行結(jié)購匯，交割貨款的范疇包括通過交易所結(jié)算的到期交割、標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)和倉單轉(zhuǎn)讓的貨款。因此，境外交易者可以交美元，由會員購匯成貨款等額的人民幣后，進(jìn)行貨款支付。