隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周六美股收高；標(biāo)普漲1.74%；道指漲1.77%；歐洲Stoxx50指數(shù)0.08%；美元指數(shù)漲0.01%；美銅漲2.13%；原油漲2.97%；黃金漲0.11%。美豆跌2.39%；美豆粉跌2.79%；美豆油跌0.63%；美糖跌0.15%；美棉跌0.54%。高盛商品指數(shù)漲1.56%；CRB指數(shù)漲0.77%；BDI指數(shù)漲0.33%。離岸人民幣CNH漲0.29%報(bào)6.3258；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲1.84%。

2.美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，美朝關(guān)系緩和（特朗普同意會(huì)面金正恩），美國(guó)財(cái)政稱貿(mào)易保護(hù)有豁免考慮，提振市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，美股大漲。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌11.49%至14.64，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌5.45%。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲0.27%。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)2.07140%(前值2.05725%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.327%(前值0.-327%)。

CFTC報(bào)告顯示，截至3月6日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈空頭減少1967手合約，至121手合約，表明投資者看空美元的意愿降溫。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲3.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.896%；德國(guó)上漲1.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.647%。

CFTC報(bào)告顯示，截至3月6日當(dāng)周，投機(jī)者所持CBOT 10年期美債凈空頭頭寸增加19,261手合約，連增兩周，至362,150手合約。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.09%至78.90，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4556(前值0.4576)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.11%報(bào)1192.40。

6.波羅的海干散貨指數(shù)周五上漲4點(diǎn)至1201點(diǎn)，因巴拿馬型和超靈便型船舶運(yùn)費(fèi)走高。海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)跌至一個(gè)月最低。

7.金屬市場(chǎng)，銅價(jià)大幅反彈，鎳價(jià)漲幅超4%，因美元暫停反彈，美股大漲和美朝關(guān)系緩和提振了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒。

CFTC報(bào)告顯示，截至3月6日當(dāng)周，投機(jī)者所持COMEX銅期貨和期權(quán)凈多頭頭寸減少12,627手合約，至28,776手合約，凈多頭頭寸創(chuàng)最近16個(gè)月新低。

標(biāo)普上調(diào)基礎(chǔ)金屬價(jià)格預(yù)期上調(diào)基礎(chǔ)金屬銅、鎳、鋅和鐵礦石的價(jià)格預(yù)期，因預(yù)計(jì)未來(lái)兩到三年基礎(chǔ)金屬的需求將更加強(qiáng)勁，且部分供應(yīng)會(huì)受限。

8.原油大漲，因美朝關(guān)系緩和有效提振了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒，同時(shí)美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)也錄得7周來(lái)首次下降。

CFTC報(bào)告顯示，截至3月6日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭減少17597手合約，至686507手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。

洲際交易所(ICE)數(shù)據(jù)顯示，截至3月6日當(dāng)周布倫特原油期貨投機(jī)性凈多頭頭寸減少4588手至539784手。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至3月9日當(dāng)周美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)減少4座至796座，7周來(lái)首次錄得下降。美國(guó)石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加3座至984座。

Simmons & Co分析師報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2018年油氣鉆井總數(shù)將達(dá)到1015座，2019年將達(dá)到1128座。

高盛保持6個(gè)月的油價(jià)目標(biāo)在82.50美元/桶，預(yù)計(jì)OPEC可能在今年下半年開(kāi)始放松減產(chǎn)；預(yù)期今年需求可能增長(zhǎng)185萬(wàn)桶/天，頁(yè)巖油變得更加昂貴，競(jìng)爭(zhēng)力下降。

據(jù)Euroilstock數(shù)據(jù)，歐洲2月原油及成品油庫(kù)存環(huán)比下降0.1%，至10.98億桶。其中原油庫(kù)存環(huán)比增加0.5%，至4.76億桶。

印度石油部稱，印度2月原油需求上升7.7%至1670萬(wàn)噸。2月汽油使用量增加9.4%至210萬(wàn)噸。

據(jù)外媒，伊朗石油部長(zhǎng)稱希望維持油價(jià)在60美元/桶水平，否則將導(dǎo)致美國(guó)頁(yè)巖油開(kāi)發(fā)商增產(chǎn)。而沙特則希望油價(jià)升至70美元/桶或更高水平以維持其預(yù)算。

彭博周五(3.09)調(diào)查顯示，原油交易員與分析師傾向于依然看空下周(3.12-16)美國(guó)原油價(jià)格走勢(shì)。

據(jù)普氏調(diào)查，2月委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量下跌至157萬(wàn)桶/日，創(chuàng)1988年以來(lái)最低水平。

原油研究機(jī)構(gòu)HFI Research認(rèn)為，委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量到2018年底不會(huì)高于140萬(wàn)桶/日。

穆迪下調(diào)非OPEC產(chǎn)油國(guó)委內(nèi)瑞拉主權(quán)信用評(píng)級(jí)至C（之前為Caa3），前景展望為穩(wěn)定。

9.金價(jià)收高，抹去了本周前期的跌幅。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國(guó)就業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但薪酬增幅令人失望。

CFTC報(bào)告顯示，截至3月6日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭增加5105手合約，至183823手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

法國(guó)興業(yè)銀行預(yù)計(jì)金價(jià)六個(gè)月后跌到1275美元。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，【德國(guó)1月工業(yè)生產(chǎn)年率∶5.5% 前值∶6.5% 預(yù)估值∶6.0%】【美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化∶31.3萬(wàn)，前值∶20.0萬(wàn)修正至23.9萬(wàn)，預(yù)估值∶20.5萬(wàn)】。

11.美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅創(chuàng)2016年7月以來(lái)新高，勞動(dòng)參與率亦好于預(yù)期，但失業(yè)率及時(shí)薪增長(zhǎng)不及預(yù)期。說(shuō)明勞動(dòng)力市場(chǎng)維持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)，將繼續(xù)支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

12.美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)努欽表示，特朗普將在未來(lái)幾周考慮其他國(guó)家的鋼鋁進(jìn)口關(guān)稅豁免事宜。美國(guó)既可以豁免國(guó)家，也可以豁免產(chǎn)品。

13.美國(guó)1月批發(fā)庫(kù)存小幅上漲，創(chuàng)5個(gè)月以來(lái)最大漲幅，高于預(yù)期，表明庫(kù)存投資有可能提振第一季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)。

14.芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席Evans（2019年有投票權(quán)）傾向于在進(jìn)一步加息前等待3月份數(shù)據(jù)出爐。稱可以等到年中再進(jìn)行加息，今年可能加息二到四次。

15.美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)調(diào)查顯示，美國(guó)企業(yè)里負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的高管對(duì)經(jīng)濟(jì)前景看法正變得越來(lái)越樂(lè)觀，但也對(duì)通脹的上升感到擔(dān)憂。

16.路透援引信源稱，歐央行內(nèi)部工作人員給出一個(gè)場(chǎng)景，即在今年底徹底結(jié)束QE買債后，2019年中期開(kāi)始加息，6月或7月政策聲明修改前瞻指引。

17.德國(guó)1月工業(yè)生產(chǎn)意外下降，成為今年開(kāi)年放緩的又一跡象。此外，1月經(jīng)季節(jié)調(diào)整的貿(mào)易收支較前月持平，仍為順差213億歐元。

18.法國(guó)1月工業(yè)產(chǎn)出月率意外下跌，原因是氣溫異常溫暖，導(dǎo)致電力產(chǎn)量下滑；因取暖需求下滑，能源和公共事業(yè)產(chǎn)出環(huán)比下跌6.7%。

19.英國(guó)1月工業(yè)產(chǎn)出連續(xù)9個(gè)月增長(zhǎng)，為1968年以來(lái)首次，月率錄得2016年12月以來(lái)最大月度增幅，主要受北海福爾蒂斯輸油管道復(fù)通的提振。

20.日本央行維持貨幣政策不變，并維持對(duì)經(jīng)濟(jì)的樂(lè)觀看法，這突顯出日本央行確信其大規(guī)模刺激計(jì)劃正推動(dòng)通脹率朝目標(biāo)水平上升。

日本1月家庭支出反彈，但員工薪資下滑速度為六個(gè)月來(lái)最快。這一令人憂慮的跡象說(shuō)明，今年消費(fèi)支出將失去動(dòng)能，并拖累經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。

21.WTO發(fā)言人表示，由于目前尚不明確美國(guó)關(guān)稅措施的法律依據(jù)，WTO目前無(wú)法就此置評(píng)。未來(lái)相應(yīng)措施取決于WTO的成員國(guó)，目前仍有時(shí)間就此討論。

22.美銀美林認(rèn)為，美元升值或貶值將不會(huì)影響美國(guó)關(guān)稅計(jì)劃。但如果美國(guó)加征關(guān)稅觸發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，美元兌G10及新興市場(chǎng)貨幣很可能上漲。

23.華盛頓智庫(kù)布魯金斯學(xué)會(huì)的研究顯示，若全球爆發(fā)小型貿(mào)易戰(zhàn)，即關(guān)稅增加10%，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體GDP將減少1%至4.5%，美國(guó)GDP將損失1.3%；

若爆發(fā)嚴(yán)重貿(mào)易戰(zhàn)，即關(guān)稅增加40%，全球經(jīng)濟(jì)將重現(xiàn)1930年代大蕭。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)2月批發(fā)物價(jià)指數(shù)年率。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間市場(chǎng)資金面上周五仍舊寬松無(wú)虞。非銀機(jī)構(gòu)加權(quán)利率拆借難度亦不大，跨月資金雖然供不應(yīng)求，但短期機(jī)構(gòu)預(yù)期仍平穩(wěn)無(wú)憂。

2.人民幣兌美元即期周五收盤微跌，中間價(jià)則跌逾200點(diǎn)至兩周新低。外部美指反彈再度成為影響人民幣走勢(shì)的關(guān)鍵，中間價(jià)因此明顯調(diào)低。

3.中國(guó)2月CPI同比2.9%，預(yù)期2.5%，前值1.5%，同比漲幅升至逾四年來(lái)最高水準(zhǔn)，因低基數(shù)和季節(jié)性因素影響。

4.中國(guó)2月PPI同比3.7%，預(yù)期3.8%，前值4.3%；環(huán)比-0.1%。在高基數(shù)和原材料價(jià)格下行的影響下，同比漲幅繼續(xù)收窄且略低于預(yù)期。

5.中國(guó)2月新增人民幣貸款環(huán)比明顯回落，受春節(jié)因素及非銀貸款減少拖累，但對(duì)實(shí)體投向的貸款仍超萬(wàn)億，表明融資需求依然旺盛。

6.中國(guó)2月社會(huì)融資規(guī)模增量扭轉(zhuǎn)此前連續(xù)多月同比減少趨勢(shì)，因未貼現(xiàn)票據(jù)和直接融資規(guī)模增長(zhǎng)，而隨著回表資金的回流，M2同比增速繼續(xù)走高。

7.銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在全國(guó)兩會(huì)期間表示，關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)施細(xì)則和相關(guān)平穩(wěn)過(guò)渡方案，銀監(jiān)會(huì)正在研究起草，后續(xù)會(huì)征求各方意見(jiàn)。

8.上清所數(shù)據(jù)顯示，2月末固定收益產(chǎn)品托管量為166687億元人民幣，單月增3022億。其中當(dāng)月末同業(yè)存單余額82352億元，單月增加較1月大幅放量。

9.保監(jiān)會(huì)稱，1月份原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6,851.92億元人民幣，同比下降19.89%。1月份保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額中，股票和證券投資基金20,102.25億元，占比13.38%。

10.基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，到2月末，私募基金的總規(guī)模單月增長(zhǎng)2500億元，首次突破12萬(wàn)億，達(dá)到一個(gè)新的高度，與公募旗鼓相當(dāng)。

11.據(jù)融360報(bào)告，2月全國(guó)首套房貸款平均利率為5.46%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.114倍,環(huán)比升0.55%；同比升22.15%。

（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）