許多人終其一生都在苦苦追尋一套所謂的投資必勝法則，而更多的人則對賭場必勝法則感興趣。與做投資相比，賭博入門要容易得多，但是想要靠賭博賺錢卻比投資難得多。

那么你有沒有想過這個問題：投資和賭博，本質(zhì)有什么不同？

表面上看，沒有什么不同，都是賭大小。如果看漲后市，就買，看跌后市，就賣。如果你選擇投機做空，那就反過來，看漲后市，賣，看跌后市，買。如果你選擇買固定收益產(chǎn)品，你賭的就是本息安全，不會違約。你敢買給你承諾年化回報20%的P2P產(chǎn)品，就是在賭它不會暴雷、賭它千萬不要跑路。

但如果再細細一想，就會發(fā)現(xiàn)，投資和賭博之間還存在一個可以逐漸從量變積累到質(zhì)變的區(qū)別，那就是概率。

賭場風云，概率的游戲

賭場賭大小，概率上說，你每次贏錢概率都小于50%。1.01的10次方是1.1，100次方是2.7，1000次方是20959；而0.99的10次方是0.9，100次方是0.36，1000次方是0.000043。

你看，一旦加入了指數(shù)化的復利因素，結(jié)果就會失之毫厘，謬以千里。所以只要你每次贏錢的概率都略微大于50%，久而久之，你最后贏錢的概率就會變成無限大，反過來說，如果你每次贏錢概率略微小于50%，久而久之，你在賭場贏錢的概率就將無限接近于0，這就是為什么久賭必輸。

作者不喜歡賭博，所以每次去賭場玩，我的策略都非常簡單。

第一，我只玩操作上最簡的，概率上最容易計算的賭大小游戲。第二，賭大小的游戲，每次我的贏率實際上都是48%左右。我第一次就換100美元籌碼，全部一次性壓大。如果贏了，立刻把籌碼兌換回現(xiàn)金，這100元天上掉下的餡餅，就用來給力嫂買買化妝品什么的。第三，如果第一次輸了，我就再去兌換200美元籌碼，繼續(xù)全部賭大。如果贏了，不但能把之前100元輸?shù)舻幕I碼也彌補回來，還能再賺100美元，然后兌現(xiàn)走人。如果第二次又輸了，就再去換400美元籌碼。再輸再換800美元籌碼，再輸再換1600美元籌碼……直到出現(xiàn)一次贏錢為止。

理論上說，開出“大小大小大小大”的概率和出現(xiàn)“大大大大大大”或者“小小小小小小小”的概率是一摸一樣的。我每次都買“大”，每次都開出“小”或者三個3三個6之類的特殊情況概率是52%，第一把壓100元，輸錢概率52%，第二把壓200元，我還買“大”，連續(xù)輸錢概率就降低到了52%X52%=27%，第三把壓400元，概率進一步降低到14%，第四把壓800元，輸錢概率降低到7.3%，第五把壓1600元，降到3.8%，第六把壓3200元，降到1.97%。

如此一來，久而久之，概率就從我的敵人變成了我的朋友，我就從久賭必輸，變成了久賭必贏。你會發(fā)現(xiàn)，運用這種策略，我最后幾乎不可能會輸錢。因為我允許無限次數(shù)輸錢，但就是死活不離場，那我的虧損就永遠是浮虧，但只要有一次贏錢就迅速走人。

但這種策略能夠成功有兩個前提條件——

1、有錢

要確保我的銀行卡里得有足夠多的錢，可以和賭場一直耗下去。賭場之所以最后總是能賺錢，是因為它手里的資金量和我們賭客手里的資金量相比，幾乎可以被視為無限大。

這就相當于手里只有幾萬元的散戶想要和手里有幾百億的機構(gòu)在股市里搏殺，散戶不輸才怪。

2、不貪

絕對不能貪心。不管之前輸了多少次，只要贏了一次，這一次就是我最后一次下注。正所謂小賭怡情，大賭傷身，不賭最聰明。這套賭場必勝法則也只是你偶爾去賭場玩一把的時候能超大概率管用。

如果你想靠這套策略長期在賭場賺錢，那小概率事件就會變成大概率事件，概率就會重新從你的朋友變回你的敵人，最后一定會輸?shù)媚銉A家蕩產(chǎn)。

賭場必勝法寶，定投獨門大招

說賭博歸根到底還是為了啟發(fā)我們的投資智慧，那這套賭場必勝法則和力哥所倡導的投資必勝法則之間又有什么相通之處呢？

你會發(fā)現(xiàn)，這種賭場策略和力哥倡導的基金定投策略在理念上是一脈相承的。

第一，基金定投也需要你有足夠多的后備資金，可以在股市不斷下跌的時候，不斷加碼買入，不斷加速攤博成本，只要市場稍微反彈一下，就能很快轉(zhuǎn)虧為盈。如果你耐不住寂寞提前重倉下注甚至全倉買入，可能當市場真正跌到底部時，你反而沒錢抄底滿大街賣白菜價的黃金了，而當時市場已經(jīng)反彈很長一段路以后，你賬面上才剛剛回本，讓你的投資回報率大打折扣。

第二，基金定投也需要你不能太貪心。歐美那種長期定投等待股市和經(jīng)濟比翼齊飛的定投理念并不適用于中國市場，因為人家是牛長熊短，趨勢整體向上，我們是熊長牛短，而且每次牛市來得都很突然也很瘋狂，于是經(jīng)常出現(xiàn)10年指數(shù)上浮零的尷尬局面。2016年滬指2600點，2006年滬指也是2600點。2010年滬指2000點，2000年滬指也是2000點。

所以定投止盈就顯得特別重要。個人覺得20%是定投的止盈絕對閾值。什么叫絕對閾值？就是到了這個盈利的百分比，無論你如何看好后市，都應(yīng)該把你這20%的盈利部分贖回，落袋為安，本金繼續(xù)在股市里折騰。

如果股市繼續(xù)漲，又盈利20%，就再收割一次麥子。在熊市中，如果你選擇的定投標的是波動性比較小的指數(shù)基金，你又是穩(wěn)健型投資者，也可以把止盈閾值進一步下調(diào)到15%或10%。

投資和賭博的真正區(qū)別

投資是通過科學合理的資金安排和策略讓概率成為你的朋友，而賭博則是抱著僥幸心理想要戰(zhàn)勝概率這個敵人。投資到最后賺錢是大概率事件，你賺錢是因為懂理財。而賭博到頭來賺錢是小概率事件，你賺錢僅僅是因為狗屎運。

這句話要怎么理解呢？舉個例子你就明白了。

美國有一部非常經(jīng)典的賭博題材影片叫《決戰(zhàn)21點》。

它講了這么一個故事：

麻省理工學院有6個擁有超高智商和記憶力的學生，在數(shù)學教授米基·羅沙的指導下，組成了一個高度機密、風險也極高的MIT賭博小組。米基設(shè)計了一個非常簡單的玩牌方案，可以通過記牌在21點的賭局中所向披靡，無往不勝。

在經(jīng)過了多次記牌練習后，這群學生開始每周末都在米基的帶領(lǐng)下，坐著飛機，從美國東海岸千里迢迢飛到拉斯維加斯，通過玩21點賺走了數(shù)百萬美金。當然，為了政治正確，影片最后的結(jié)局是這些學生都金盆洗手不玩了，重新回到課堂上認真學習，而教壞他們的這個數(shù)學教授則被賭場保安抓起來一頓暴打。

這部電影表面上講的是賭博，實際上講的是精算后的概率問題。

MIT賭博小組的策略就是將大數(shù)法則和玩牌規(guī)則有機結(jié)合，使得贏錢概率數(shù)量化、精確化、標準化。具體是怎么做的呢？一副牌局剛開始的時候先壓小注，通過算牌來摸清牌面上牌點大小，從而推測出還沒有發(fā)出來的牌池里的牌點大小。

假如牌局過半時，發(fā)現(xiàn)牌池里小牌多，玩家玩下去輸錢概率大，則立刻止損離場；假如發(fā)現(xiàn)大牌多，莊家輸錢概率大，按照他們的行話，這副牌是副熱牌的時候，為了不被賭場發(fā)現(xiàn)你是靠算牌在贏錢，這時候前面打前哨的小伙伴立刻從牌局中閃人，打暗號招呼身邊的同伙上來繼續(xù)玩牌，因為這時開始玩牌贏錢概率變大了，所以就開始下大注。當你每次都是壓小注試探風向的時候輸錢，壓大注的時候賺錢，最后賺錢就成了超大概率事件。

在真實的投資市場，有一種投資策略就是通過類似的精確程式化交易來大概率賺錢的，這種投資策略叫做量化投資。比如說套利策略，多空倉策略、阿爾法策略等等，這些都是非常牛非常專業(yè)的投資策略，力哥以后有空再和大家細說。

但正所謂常在河邊走，哪有不濕鞋。有一次影片男豬腳在賭桌上玩著玩著玩上癮了，明明牌池里小牌多，輸錢概率大，他還是想碰運氣繼續(xù)賭，這么一來，概率就從他身邊的朋友變成了對面的敵人，結(jié)果輸?shù)靡凰浚氐骄频旰蟊幻谆活D臭罵。

米基說，你丫忘了我是怎么諄諄教導你們的嗎？我們不是在賭博，賭徒必輸無疑，我們是在計算，我們通過超級大腦計算概率來賺錢！我們是高智商犯罪，別讓我們淪落到和那些最后導致家破人亡的賭徒一樣low的身份！

沒錯，這個世界上就是聰明人賺蠢蛋的錢，能戰(zhàn)勝人性弱點的人賺被人性弱點牽著鼻子走的人的錢。

資產(chǎn)配置讓你成為概率的朋友

把這套理論運用到現(xiàn)實生活的投資理財上，就會發(fā)現(xiàn)，只要搞明白兩件事，投資賺錢并非難事。

1、定投

通過定投這種看起來最簡單最傻瓜，但實際上最有效的投資策略，一邊降低潛在風險，一邊降低潛在收益。

如果你的預期收益是每年賺10%-20%，這樣的投資回報率已經(jīng)相當驚艷了。巴菲特過去幾十年的長期年化投資回報率也不過20%上下，如果你的目標就是這么點，那就沒必要滿倉押注賭明天股票會漲停，這種事情聰明的理財者是絕對不會干的。

按照這種玩法，你一樣可以在承擔很低風險的前提下在股市這種高風險的游戲場所里愉快的玩耍，最后還能獲得比普通的存款、債券、P2P這些固定收益投資品種更高的長期投資回報，也就是所謂的“潛在風險偏低，潛在收益偏高”。這種情況下，概率就從你的敵人變成朋友了。

2、組合

單一投資品種依然存在巨大的系統(tǒng)性風險。

既然投資和賭博表面形式看是一樣的，只要你下注，就一定有概率會輸錢。尤其是那些超長周期的投資品種，比如黃金、原油、房地產(chǎn)、郵票、藝術(shù)品等等，如果10年牛市已經(jīng)結(jié)束，接下去迎來的是10年熊市，哪怕你采取定投策略可能也要承受長期虧損。

所以這就需要我們進行資產(chǎn)配置，把賭錯方向的風險大幅度分散。分散到股票市場、債券市場、黃金市場、原油市場、房地產(chǎn)市場、外匯市場、藝術(shù)品市場等不同的投資市場中。通過精確確定資產(chǎn)配置的比例，構(gòu)建一個最符合當下市場狀況也最適合你本人的投資組合，讓你所有資產(chǎn)的總體投資風險低于總體投資回報。

常言道，風險收益成正比，想要高收益必然要冒高風險。假如說你單純投資股票市場的潛在風險是1，那么潛在收益也是1；單純投資債券市場的潛在風險是0.3，潛在收益也是0.3；單純投資大宗商品市場的潛在風險是0.6，潛在收益也是0.6；單純投資貨幣市場的潛在風險0.1，潛在收益也是0.1。

但是請注意，一旦你把股票、債券、大宗商品和現(xiàn)金類資產(chǎn)通過合理的資產(chǎn)配置總和起來，你的整體投資潛在風險可能會下降到0.3，而你的整體投資潛在回報卻可以高達0.6。沒錯，這時，概率就成為你的朋友了。這就是投資和賭博的根本區(qū)別。

那你可能會問了，為什么一旦構(gòu)建了投資組合，潛在風險就比潛在收益低了呢？

這個從投資學理論上講就比較復雜了，簡單說，就是當你同時持有股票和債券的時候，一部分風險被他們相互之間的特性給對沖中和掉了，所以潛在收益沒有降低，但潛在風險降低了。

最后，還是想繼續(xù)黑一黑。在賭場中，如果第一次下注就運氣好贏了100美元，她很有可能覺得自己人品爆發(fā)而繼續(xù)在賭場里玩，最后把賺到的錢統(tǒng)統(tǒng)吐出去還給賭場。

賭場之所以永遠賺錢就是因為看準了人性貪得無厭。