近日橡膠再次連續(xù)大跌，前一段時(shí)間風(fēng)聞交易圈、網(wǎng)絡(luò)的橡膠圈資深人士，做交易二十多年的付先生，因近日橡膠期貨的大幅殺跌，巨虧一個(gè)億而跳樓身亡。昨日我從朋友那里得知后，心情是難以表達(dá)的，我并不認(rèn)識(shí)他，很早之前間接聽說過，我做交易的時(shí)間沒他長(zhǎng)，也都算是老一輩的交易人了，我是惺惺相惜，還是悲涼？說不清楚，總之，惆悵，所以昨日沒更新微博、微信，以表示對(duì)他的尊重。

做交易這么多年來，中間大約有兩次，我深陷巨虧或爆倉(cāng)，也想過跳樓自殺，但是我沒他們的勇氣，我害怕，我怕死，我怕死后，我的尸體旁被人指指點(diǎn)點(diǎn)，我死亡的消息被人當(dāng)做飯后談資，被很多人當(dāng)做幸災(zāi)樂禍，我的死不僅得不到同情，可能換來的更多是別人的笑料。而且我不信宗教，不相信有鬼神，所以我怕死后，我永遠(yuǎn)永遠(yuǎn)永遠(yuǎn)都無法回到人世間，無法看到這么多的人和美景，所以我特別佩服那些敢自殺的人。

逝者已逝，生者如斯，對(duì)逝者，我們默哀，愿他在天堂里一切安然平靜、一路走好！

有記者想采訪我，對(duì)該事件有什么評(píng)論，對(duì)于逝者的原因，還是想來分析一下，前事不忘后事之師：

一、對(duì)于交易中的大忌“逆勢(shì)、重倉(cāng)、不止損”，逝者無一不深知，遠(yuǎn)在你我之上

很多人說他的爆倉(cāng)，是因?yàn)椴恢箵p。

沒有錯(cuò)，但是你以為，一個(gè)做了二十多年的老期貨人，不懂得止損的重要性？不止損，他能活到今天？

很多人說他的爆倉(cāng)，是因?yàn)橹貍}(cāng)。

沒有錯(cuò)，但你以為，一個(gè)做了二十多年的老交易員，不懂得重倉(cāng)的弊害？他如果一直重倉(cāng)，早就淹沒在期貨的海洋里了。

很多人說他的爆倉(cāng)，是因?yàn)槟鎰?shì)。

是的，但你可知道，他同時(shí)做橡膠現(xiàn)貨和橡膠期貨，二十多年專注于橡膠，對(duì)于橡膠的上下游、產(chǎn)業(yè)鏈研究至深，對(duì)于判斷大勢(shì)，對(duì)于順勢(shì)的理解，并不比你和我差？他要是喜歡逆勢(shì)，早在前幾年就死在了橡膠的熊市里了。

不止損、重倉(cāng)、逆勢(shì)、浮虧加倉(cāng)、不借債投資、、、是不是一個(gè)交易員，都能輕松地指出他爆倉(cāng)的緣由，并且告誡自己，告誡他人，吸取教訓(xùn)。

可是，他是二十多年的老交易人，賺過幾億的人，在這個(gè)刀山火海上爬行、隨時(shí)能粉身碎骨，他能熬過二十年，就憑這一點(diǎn)，他見過的世面、對(duì)于盤面的理解，情緒的控制，都遠(yuǎn)在你我之上。你能看到的交易大忌，恐怕他在很多年前就已經(jīng)爛記在心了。單憑他取得的成就和在市場(chǎng)上生存的時(shí)間，我們根本就沒有資格評(píng)說他。

二、由逝者，想到大名鼎鼎的海龜派創(chuàng)始人丹尼斯，最后為何會(huì)失敗

大名鼎鼎的海龜派創(chuàng)始人丹尼斯，從400美元做到2億美元，叱咤華爾街，但是1978年和1987年慘敗，虧損50%，他個(gè)人虧損超過80%，1988年后，管理基金宣布關(guān)閉，他沒有再次崛起，也宣布精盆洗手，不再參與投機(jī)市場(chǎng)。丹尼斯后期的失敗源于對(duì)自己所定規(guī)則的反叛，大師級(jí)的人物都是喜歡創(chuàng)新的，創(chuàng)新過程中肯定會(huì)遭遇意想不到的失敗。

他有個(gè)眾所周知的“自由裁量權(quán)”的性格，就是說，會(huì)經(jīng)常心血來潮地、憑直覺操作，不嚴(yán)格按照系統(tǒng)的規(guī)定操作，這一點(diǎn)，他自己心知肚明，對(duì)《金融怪杰》的杰克·施瓦格坦白過，“從本質(zhì)上說，我是一個(gè)反向操作者?！睂?duì)他個(gè)人來說，他就是自己的主宰，沒有更高一層的監(jiān)督機(jī)制，他只能靠自律，因此經(jīng)常出現(xiàn)操作水準(zhǔn)失衡的事情。

當(dāng)一個(gè)人需要為自己負(fù)責(zé)，沒有人能夠?qū)λ麑?shí)現(xiàn)有效監(jiān)督、有效控制、有效制衡的時(shí)候，有什么方法可以強(qiáng)制他遵守規(guī)定、遵守法則呢？

我們的投機(jī)鼻祖----《大作手回憶錄》的主人公利菲摩爾，三起三落，最后開槍自殺，也不是因?yàn)檫@個(gè)原因么？

三、逝者交易熬過二十年，足見其功力，最終失敗原因是缺乏第三方監(jiān)督和約束

我們回過頭，再看逝者，一個(gè)熬過二十年、見過大風(fēng)大浪，很多年前就懂得止損、輕倉(cāng)和順勢(shì)的重要性的人，還會(huì)淪落到如此地步呢？

我們經(jīng)常說“遵守紀(jì)律，死守系統(tǒng)，嚴(yán)格止損，輕倉(cāng)操作”，可是這一切的一切，都有一個(gè)前提，就是你理智的時(shí)候，你理智的時(shí)候，這些才能夠做到，你不理智的時(shí)候，這些都會(huì)成為一對(duì)口號(hào)，規(guī)則都成為了空文。

此時(shí)，估計(jì)很多人就會(huì)說，不能輸給人性，要理智，我們要時(shí)刻保持理智，不理智的時(shí)候，不能做交易。你都不理智了，你還談何不去做交易？只有在理智的時(shí)候，才會(huì)選擇做交易，還是不做交易；你都不理智了，當(dāng)然就很可能繼續(xù)去做交易。

我們是人，人畢竟是人，是血肉做的，不是機(jī)器，是人就有情緒，不可能一輩子都一直理智、冷靜、客觀，夫妻生活、家庭變故、朋友變動(dòng)等等都可以影響到我們的情緒，就如同海歸派的創(chuàng)始人丹尼斯、投機(jī)鼻祖李費(fèi)摩爾一樣，他們?nèi)〉玫某删?、見過的大風(fēng)大浪，都遠(yuǎn)在你我之上，但最后還是由于不理智、情緒失控，導(dǎo)致自己接近毀滅或毀滅。

我們經(jīng)常說“要修養(yǎng)人性”，但是人性的修養(yǎng)，不知道需要多長(zhǎng)時(shí)間，需要多少年月才能修好，根本就是一個(gè)模糊、不確切的東西，而且你即使修好了人性，難道就能確保你一直理智？人性修養(yǎng)的提高，可以使你十年都理智，但能確保最后一個(gè)月不理智？可以使你二十年都理智，但能確保在最后一個(gè)月失去理智？在你短暫不理智的那個(gè)短暫時(shí)間，遇到極端行情，一切就over了，無論你此前理智多長(zhǎng)時(shí)間。

所以由此可見，單獨(dú)論交易規(guī)則、人性修養(yǎng)、心態(tài)控制，想要在交易中長(zhǎng)壽，這些還是不夠的，不能確保我們能長(zhǎng)期執(zhí)行，這些是站在個(gè)人的范疇內(nèi)討論問題。

要想保證我們能長(zhǎng)期執(zhí)行，回避人性，必須需要第三方來約束，特別是在你的修養(yǎng)還不夠好的時(shí)候，這意味著對(duì)于每一個(gè)人，無論修養(yǎng)如何，都需要第三方來約束。

為何大部分官員，在當(dāng)上官員之前，也并不惡，他們也是充滿著偉大理想、充滿著造福百姓的信念，例如電視劇《人民的民義》中，祁同偉在年少和青年時(shí)，也是充滿完美主義、造福一方百姓的信念，但是一旦坐上了位置，便會(huì)形成腐敗、墮落，因?yàn)闄?quán)力不受約束，在權(quán)力不受約束的時(shí)候，人就容易利令智昏，短暫的智昏，一旦嘗到了腐敗的甜頭，便會(huì)還想繼續(xù)嘗試這種甜頭，就如同毒癮一樣，無法收拾，于是人就容易徹底腐敗、墮落，所以他的腐敗、墮落，并非他不“知”腐敗的弊害，并非他不曾有理想，而是他的權(quán)力不受約束，人性弱點(diǎn)就會(huì)蹦出來。

當(dāng)然一套成熟、細(xì)化的交易系統(tǒng)，是約束你人性弱點(diǎn)的重要工具，使你不會(huì)輕易感情用事，不會(huì)輕易憑感覺交易，但是，這個(gè)還不夠。你需要徹底把你的權(quán)力給約束了，鎖在牢籠中，因?yàn)槟汶m然有一套系統(tǒng)，但是否執(zhí)行，仍然是你自己的權(quán)力，你仍然有執(zhí)行和不執(zhí)行、以及如何執(zhí)行的權(quán)力：你又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員，又當(dāng)裁判員，怎能避免你不偏袒自己？三權(quán)不分立，只要你有權(quán)力，你就容易利令智昏，于是，你需要監(jiān)督權(quán)，被人監(jiān)督；自己是分析師，自己做風(fēng)控，自己是操盤手，你如何確保自己會(huì)執(zhí)行風(fēng)控、執(zhí)行紀(jì)律？   

你需要一個(gè)第三方獨(dú)立的風(fēng)控人，來控制你的風(fēng)險(xiǎn)，來替你止損，替你做倉(cāng)位控制，當(dāng)你不想止損的時(shí)候，他有權(quán)砍你的倉(cāng)，當(dāng)你倉(cāng)位大的時(shí)候，他有權(quán)拒絕，限制你的倉(cāng)位，或者砍掉你的部分倉(cāng)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)你情緒失控或損失超過某個(gè)數(shù)后，他有權(quán)關(guān)閉賬戶、停止交易、、、等等，怕你偶然的不理智、利令智昏，釀成一生的毀滅。所以幾乎所有的正規(guī)私募機(jī)構(gòu)、基金機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司，都會(huì)有第三方獨(dú)立的風(fēng)控部門，第三方來對(duì)投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行約束，就是考慮到人性不可能一直理智的弱點(diǎn)。

四、除了第三方約束之外，想在交易中長(zhǎng)壽，我們需要配置資產(chǎn)，避免巨虧后的悲劇

很多人有誤解，誤認(rèn)為比較牛的操盤手，都為自己操盤，不為別人操盤，不去機(jī)構(gòu)操盤，這是不正確的。巴菲特牛不牛？徐翔牛不牛？都牛，但他們還是辦公司，為別人操盤。當(dāng)然了，一方面，他們辦公司，能把資金規(guī)模做大，提高自己金錢和名聲，另一方面，公司是一個(gè)團(tuán)隊(duì)，比較正規(guī)，會(huì)有專門的風(fēng)控、研究、操盤等獨(dú)立部門，控制風(fēng)險(xiǎn)，還有一點(diǎn)就是即使賠錢，賠的是客戶的，自己的金錢不受損失，對(duì)自己是最好的風(fēng)險(xiǎn)控制，不容易導(dǎo)致自己凄涼的下場(chǎng)。我交易圈的朋友們，走這條路的人，也堅(jiān)持最長(zhǎng)久，不是他們不能為自己賺錢，而是他們要化解風(fēng)險(xiǎn)、避免悲劇，我中間一些年頭也在英國(guó)機(jī)構(gòu)當(dāng)過操盤手。

對(duì)于交易而言，一個(gè)人單打獨(dú)頭是不行的，難以長(zhǎng)久，因?yàn)橐粋€(gè)人容易孤獨(dú)、封閉、偏執(zhí)，同時(shí)這種孤獨(dú)的生活可能會(huì)導(dǎo)致自己容易失去理智，在缺乏第三方約束的背景下，就會(huì)使自己容易陷入一失足千古恨的悲劇。

當(dāng)然了，在你的操盤資金還不夠大的時(shí)候，你也雇用不起獨(dú)立的第三方約束，缺乏約束，不過在你賺錢后，你制定一個(gè)規(guī)則，賺錢后抽取部分利潤(rùn)，去銀行存定期，買定期的銀行理財(cái)，或者不斷購(gòu)房等，或者為自己的孩子、家庭購(gòu)買各種醫(yī)療、交易保險(xiǎn)、家族信托，分散資產(chǎn)配置，這些不容易變現(xiàn)的資金，就會(huì)使你在不理智的時(shí)候，兌現(xiàn)不出資金，即使你賠完了，你還有不少的定期存款、理財(cái)和幾套房子，不至于陷入落魄，避免悲劇。

我就是盈利后，不斷去購(gòu)房，房子倒不少，當(dāng)然這也決定我暴富不了，因?yàn)椴荒軐?shí)現(xiàn)利滾利，但是有什么關(guān)系呢？5000萬和一個(gè)億，一個(gè)億和兩個(gè)億，對(duì)于一個(gè)人的生活而言，沒多大差別，資金是邊際效用迅速下降的。但是5000萬的人，和一個(gè)億的人，同時(shí)損失了5000萬，前者將一無所有、生活窮困潦倒，而后者仍然生活富裕、逍遙自在。

逝者已逝，生者如斯，對(duì)逝者，我們默哀，愿他在天堂里一切安然平靜、一路走好！我們活著的人，好好地活著，活著比什么都好！