在經(jīng)典的技術(shù)分析書籍《期貨市場技術(shù)分析》中，作者提到，技術(shù)分析有三個(gè)基本假定或者說前提條件：1、市場行為包容消化一切；2、價(jià)格以趨勢方式演變；3、歷史會(huì)重演。

在期貨程序化交易中，趨勢交易是最主要的交易方式，如果我們能想辦法抓住趨勢，就能賺到這部分趨勢行情的錢。筆者在之前的文章中，介紹了根據(jù)均線判斷趨勢（點(diǎn)擊查看《均線定方向，突破定入場?。▽Ｗ鲨F礦，過去表現(xiàn)不錯(cuò)）》），以及根據(jù)價(jià)格突破判斷趨勢（點(diǎn)擊查看《經(jīng)典的突破策略，也能打造平滑的資金曲線！》）這樣兩種比較經(jīng)典的方法。

在趨勢交易中，比較常見的現(xiàn)象是，在趨勢發(fā)生快速或者大幅度反轉(zhuǎn)時(shí)，需要承受利潤的快速或大幅回吐；同時(shí)，入場后如果出現(xiàn)虧損，通常也需要等到趨勢轉(zhuǎn)向時(shí)才止損出場，此時(shí)對(duì)虧損的把握也會(huì)相對(duì)難以控制。于是，筆者將趨勢策略和止損、止盈的思路結(jié)合起來運(yùn)用。

通過一系列的判斷，策略認(rèn)為當(dāng)前即將走出趨勢行情時(shí)進(jìn)場，進(jìn)場后有雙重的止損機(jī)制：通過策略本身判斷趨勢轉(zhuǎn)向后止損，或者達(dá)到固定的虧損額度時(shí)無條件止損出場，以控制虧損、保證資金的安全。入場后如果出現(xiàn)一定幅度的浮盈，則自動(dòng)開啟跟蹤止盈機(jī)制，以確保在行情快速或者大幅反轉(zhuǎn)時(shí)，能保有大部分的利潤，并且持倉時(shí)間越久的盈利單子，浮盈的鎖定量越大。

根據(jù)這樣的思路，我們?cè)诮灰纵^活躍并且趨勢較流暢的橡膠品種上做了這樣一個(gè)帶有止損止盈的趨勢跟蹤策略，并做了詳細(xì)的測試，測試時(shí)間為2015年1月到2018年2月，分配的初始資金為4萬元，測試結(jié)果如下圖，其中的黃色細(xì)線為盈虧曲線。

從測試結(jié)果來看，曲線的走勢比較平穩(wěn)和流暢，在近期橡膠大幅下跌的行情中，曲線進(jìn)一步走高?？偸找媛蕿?86.13%，年化單利收益率為92.83%，年化收益較高，可見該策略的盈利能力和攻擊性較好。最大回撤為15.23%，可見該策略風(fēng)險(xiǎn)控制和防守也做得比較好。勝率為42.42%，盈虧比為3.12，趨勢策略的勝率通常不會(huì)太高，但是盈虧比通常較大，該策略結(jié)合了止損止盈，盈虧比相對(duì)比較優(yōu)秀，綜合勝率和盈虧比來看，該策略表現(xiàn)良好。

總結(jié)：本策略在趨勢策略的思路中結(jié)合了止損、止盈，在入場后，立刻自動(dòng)設(shè)好止損，即使趨勢發(fā)生大幅反轉(zhuǎn)，也能較好地控制了單筆虧損。在有了一定的浮盈和利潤后，在趨勢快速或者大幅度反轉(zhuǎn)時(shí)，利潤也不會(huì)出現(xiàn)大幅度的回吐，并且持倉時(shí)間越久的盈利單子，浮盈的鎖定量越大。從綜合測試結(jié)果來看表現(xiàn)良好，并且該策略已經(jīng)過一段時(shí)間的實(shí)盤檢驗(yàn)，和測試符合程度非常高，近期在橡膠上的表現(xiàn)良好，出現(xiàn)趨勢行情能及時(shí)抓住，該策略也抓住了近期橡膠的下跌，有著不錯(cuò)的盈利。

本策略由盈利軍師策略開發(fā)和維護(hù)團(tuán)隊(duì)研發(fā)，并經(jīng)團(tuán)隊(duì)實(shí)盤賬戶長期檢驗(yàn)。以下為團(tuán)隊(duì)的多策略組合實(shí)盤曲線圖。

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