七禾網(wǎng)25、您做期貨，除了技術(shù)分析，還會(huì)結(jié)合基本面。請(qǐng)問(wèn)，基本面您是從哪些方面入手了解和分析的？如何把基本面和技術(shù)分析結(jié)合？

樂(lè)鳳杰：我做期貨基本上是以大的基本面和大的波浪做方向指引，具體細(xì)節(jié)上還是從技術(shù)分析來(lái)切入。

七禾網(wǎng)26、技術(shù)分析有這么多的形態(tài)，有沒(méi)有一個(gè)形態(tài)是您覺(jué)得準(zhǔn)確率比較高的？

樂(lè)鳳杰：這個(gè)要看具體位置了。一般來(lái)說(shuō)，在底部時(shí)，圓弧底的準(zhǔn)確率比較高；在頂部時(shí)，則是矩形震蕩或者頭肩頂?shù)臏?zhǔn)確率比較高；三角形一般應(yīng)用在中間位置。技術(shù)分析是死的，人是活的，我們要根據(jù)具體的市場(chǎng)階段和品種進(jìn)行靈活運(yùn)用。有些屬于政策頂、政策底的，一次性見(jiàn)底、見(jiàn)頂也是有可能的。做技術(shù)分析絕對(duì)不是一勞永逸的，只學(xué)幾個(gè)技術(shù)圖形并沒(méi)有什么用。有些時(shí)候你要去思考，大多數(shù)人看漲，為什么這個(gè)位置的盤面不是按照基本面走，這里面就需要反向思維，這時(shí)候至少要先把你的單子退出來(lái)觀望一下。

七禾網(wǎng)27、一般來(lái)說(shuō)，您做期貨倉(cāng)位控制在多大范圍內(nèi)？您會(huì)不會(huì)重倉(cāng)交易？

樂(lè)鳳杰：看情況，如果我找到了一個(gè)比較確定的位置或者大的關(guān)鍵位，我會(huì)一次性進(jìn)去六七成的倉(cāng)位，而不是采用逐步加倉(cāng)的形式。如果上面外力大了我會(huì)逐步減倉(cāng)，并不會(huì)去追，走了以后再耐心等待回調(diào)的出現(xiàn)。如果回調(diào)不出現(xiàn)，就等新的結(jié)構(gòu)出來(lái)再去做。在平時(shí)試單的時(shí)候，我的倉(cāng)位一般在15%-20%之間。

在期貨投資中，一般超過(guò)三分之二的倉(cāng)位就算是重倉(cāng)了。在過(guò)去交易體系不成熟的時(shí)候，我也有過(guò)滿倉(cāng)或者重倉(cāng)的行為，當(dāng)時(shí)受主觀影響比較大，也有過(guò)幾次大起大落?，F(xiàn)在隨著年齡的增長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)的增加，在操作上已經(jīng)變得越來(lái)越穩(wěn)定。我們要善于總結(jié)，看看自己有哪些優(yōu)點(diǎn)，又存在哪些不足，進(jìn)而去找到虧損的原因。

七禾網(wǎng)28、不同的單子，您用的是相同的止損方式，還是不同的止損方式？您止損的核心邏輯是什么？

樂(lè)鳳杰：基本上都是按照技術(shù)分析的止損位來(lái)止損，而不是設(shè)定一個(gè)具體的幅度。止損是為了下一次更好地戰(zhàn)斗，一定要根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和方法，有一個(gè)準(zhǔn)確的定位，不能變成頻繁止損。我們始終要記得，止損是最后一道防線，在發(fā)現(xiàn)行情不對(duì)的時(shí)候要學(xué)會(huì)主動(dòng)平倉(cāng)，不要為了止損去止損。

七禾網(wǎng)29、交易心態(tài)和交易紀(jì)律也很重要，您如何讓自己保持良好的交易心態(tài)？會(huì)不會(huì)出現(xiàn)不遵守交易紀(jì)律的情況？

樂(lè)鳳杰：如果覺(jué)得行情的難度在增加，就降低交易頻率。首先，我們要發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，在機(jī)會(huì)出來(lái)以后過(guò)濾、選擇機(jī)會(huì)，最后再掌握機(jī)會(huì)。舉個(gè)例子，假如說(shuō)我看了一場(chǎng)足球賽，得分為5：4，整個(gè)過(guò)程踢得波瀾壯闊，但最終結(jié)果也只是贏了一個(gè)球。那么，如果我把頻率降低，踢成1：0，可能過(guò)程沒(méi)有前面精彩，但也是贏了，而且這樣的準(zhǔn)確度會(huì)更高，心態(tài)等各方面出問(wèn)題的概率也比前面5：4要少。我們要選自己最有把握的位置去做。

我也會(huì)有不遵守交易紀(jì)律的時(shí)候，但是會(huì)馬上糾錯(cuò)過(guò)來(lái)。在一筆單子下單后的十秒鐘內(nèi)，你就應(yīng)該知道自己的止損位是多少。也就是說(shuō)，單子進(jìn)去以后先不要看目標(biāo)位，而是確定止損位，這樣在碰到不利情況的時(shí)候就可以馬上調(diào)整處理。

技術(shù)分析并不就是追漲殺跌，這只是其中一部分。任何東西都有進(jìn)攻和防守，我們還可以用主觀對(duì)事物的理解進(jìn)行左側(cè)逢低買入。其實(shí)技術(shù)分析用在防守上面可能是一個(gè)非常好的方法。如果前面有兩個(gè)位置打不下了，而行情又到了這個(gè)位置，你覺(jué)得盤面打不下，但主觀上有點(diǎn)看多，就可以在附近進(jìn)行防守買入。如果破了這個(gè)點(diǎn)位，那就止損；如果成功了，那等突破前面的形態(tài)高點(diǎn)以后就右側(cè)再加。可以先左后右，先防守再進(jìn)攻，不一定每次都要去追漲殺跌。

七禾網(wǎng)30、貴公司在2017年獲得期貨日?qǐng)?bào)全國(guó)期貨實(shí)盤大賽基金組冠軍和亞軍。請(qǐng)您談?wù)?，?duì)交易者來(lái)說(shuō)，參加期貨大賽的好處和壞處？

樂(lè)鳳杰：好處就是認(rèn)識(shí)了幾個(gè)志同道合、同在一個(gè)戰(zhàn)壕里的朋友，可以互相交流彼此在交易上的心得。壞處暫時(shí)還談不上，受到了很多外界的關(guān)注。我們這群人很簡(jiǎn)單，把主要精力都放在了交易上，不太擅長(zhǎng)參加各種活動(dòng)，可能在精力上會(huì)有所分散。

七禾網(wǎng)31、寧波是一個(gè)臥虎藏龍之地，股票和期貨的大佬較多。就您看來(lái)，是什么因素成就了寧波在金融投資領(lǐng)域的財(cái)富效應(yīng)？

樂(lè)鳳杰：可能跟人的性格和氣氛有關(guān)。以前我們這里成功的人都是從短線出來(lái)的，后來(lái)逐漸往更高的層次推，這里面也包括了對(duì)這個(gè)行業(yè)的理解能力。

七禾網(wǎng)32、您在交易上是不是一個(gè)追求完美的人？在生活中，您是否追求完美？

樂(lè)鳳杰：是的，不斷在追求完美。市場(chǎng)在不斷變化，戰(zhàn)術(shù)也非一成不變，我們要不斷去總結(jié)。

七禾網(wǎng)33、人生應(yīng)該傾注在美好的事物上。股票和期貨在您生命中，充當(dāng)著怎樣的角色和地位？除了股票和期貨，在您的生活中，什么是最美好的？

樂(lè)鳳杰：我把至少百分之七八十的精力都放在了股票和期貨上，它們給了我不斷挑戰(zhàn)自己、提升自己的平臺(tái)。除了股票和期貨外，我平時(shí)也會(huì)做一些體育運(yùn)動(dòng)。另外，與家人和朋友的相處也是我生活中美好的一部分。

七禾網(wǎng)34、請(qǐng)您談?wù)勝嶅X的目的，和花錢的樂(lè)趣。

樂(lè)鳳杰：賺錢的目的倒是不明顯，剛開(kāi)始的時(shí)候只是覺(jué)得賺了錢可以改善生活。開(kāi)了公司以后就覺(jué)得自己有了一種社會(huì)責(zé)任感，這種責(zé)任感，既是對(duì)投資者，也是對(duì)自己的員工。

七禾網(wǎng)35、有人說(shuō)“一個(gè)人賺錢的量級(jí)和他的格局成正比”。您是否認(rèn)同？如何才能打開(kāi)格局，胸懷萬(wàn)物？

樂(lè)鳳杰：你的思維決定了你的境界和級(jí)別，這也是你走向成功的第一要素。第二要素就是要懂得不斷總結(jié)。當(dāng)然，這里面也需要有好的機(jī)會(huì)，如果沒(méi)有大趨勢(shì)出現(xiàn)，可能你永遠(yuǎn)都不會(huì)發(fā)光。要有大格局，最好還能有大行情配合一下。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！

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沈良訪談 李燁整理

2017-01-31

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