七禾網(wǎng)18、現(xiàn)在程序化交易被越來越多的投資者所青睞，請問您認(rèn)為通過程序化交易實(shí)現(xiàn)盈利有哪些關(guān)鍵點(diǎn)？

談廣榮：我認(rèn)為關(guān)鍵在于對交易本身的理解。程序化交易本身也是交易行為的一個(gè)擴(kuò)展和延伸，而且更考驗(yàn)交易執(zhí)行者的基本交易素養(yǎng)。跟其他交易方式一樣，同樣需要交易者的自律精神，需要有不斷學(xué)習(xí)的能力。實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵點(diǎn)在于交易系統(tǒng)本身是個(gè)正期望系統(tǒng)，系統(tǒng)的交易風(fēng)格要契合執(zhí)行者的性格特征。同時(shí)，對系統(tǒng)出現(xiàn)的問題要有正確的診斷，可以及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和修正。

七禾網(wǎng)19、有人認(rèn)為，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，必須精選品種才能提高盈利效率，比如某個(gè)階段選黑色，某個(gè)階段選有色等，您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)？您又是如何選擇品種的？

談廣榮：我不太認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)，這樣的方式機(jī)會成本過高。我認(rèn)為可以在剔除掉市場中流動性特別差的品種后，再根據(jù)某個(gè)品種盤口的堆單來判斷自己的開平倉是否會有沖擊成本，如果沒有，那么這個(gè)品種就可以入選品種池。我自己的待選品種有20個(gè)左右，基本上一個(gè)季度進(jìn)行一次篩選，保持有12個(gè)品種在進(jìn)行實(shí)盤交易。我的選擇標(biāo)準(zhǔn)是日K的波動性，波動過低或過高都會被我剔除出實(shí)盤。

七禾網(wǎng)20、據(jù)傳原油期貨或?qū)⒃?018年兩會后上市，很多人都對該品種有較大的期許，認(rèn)為其活躍度、參與度都會比較不錯(cuò)。您對原油期貨有什么預(yù)期？又是否有做一些籌備？

談廣榮：新品種上市滿2個(gè)月后我才會去考慮該品種是否符合交易條件，我覺得原油期貨應(yīng)該會符合。但不管怎么說它也只是所有品種中的其中一個(gè)，不會有特別的期許，正常交易就可以了。

七禾網(wǎng)21、您參加過多個(gè)實(shí)盤大賽，均取得了不錯(cuò)的成績，在第八屆“藍(lán)海密劍”中國對沖基金公開賽上也表現(xiàn)優(yōu)秀，獲得了大校軍銜，請問您參加大賽的初衷是什么？在比賽中又有何收獲？

談廣榮：我參賽的“TGR”的帳戶是花了3年時(shí)間才實(shí)現(xiàn)累計(jì)盈利達(dá)到大校軍銜，跟比賽中很多選手比，實(shí)力差距還是蠻大的。我在2013年的時(shí)候了解到這個(gè)比賽，全年無間斷是我比較看重的一個(gè)特點(diǎn)，所以在當(dāng)年12月份就決定參加藍(lán)海密劍。對我來說，完整地記錄自己全年的交易曲線，有利于我看到自己的成長。同時(shí)，我也可以通過不同的行情變化，學(xué)習(xí)其他選手的交易模式，大概看到整個(gè)市場交易者的行為模式，這對我調(diào)整倉位和選擇交易節(jié)點(diǎn)也有很好的參考價(jià)值。

七禾網(wǎng)22、每位交易者應(yīng)該都在期貨之路上遇到過屬于自己的瓶頸，在您的交易生涯中遇到過哪些瓶頸？又是如何突破的？

談廣榮：我覺得期貨交易跟競技體育有很多相通之處。比如說長跑的運(yùn)動極限點(diǎn)概念，這是人體感到最難受的階段，心跳和呼吸加快并且感到肌肉無力，意識中會出現(xiàn)放棄努力的念頭，但只要你堅(jiān)持挺過這個(gè)階段體力又會恢復(fù)，甚至?xí)X得比之前更加輕松，這就是瓶頸和突破瓶頸。交易中也會出現(xiàn)類似的情況，遇到了最大回撤，資金長時(shí)間徘徊不創(chuàng)新高，這些都需要耐心地去重復(fù)正確的交易動作來突破。當(dāng)你成功挺過去一次以后，后面再面對這樣的情況就會有足夠的心理預(yù)期和擺脫困境的經(jīng)驗(yàn)，甚至可能會找到更加有效的解決方案。所以，從小資金開始做起，也是有這樣的心理優(yōu)勢，在心理承受能力上的提高是逐層遞進(jìn)的。我覺得自己有著自我激勵(lì)和樂觀的心態(tài)，這是我能夠堅(jiān)持到現(xiàn)在的重要原因，當(dāng)然也少不了身邊家人的支持和鼓勵(lì)。在我的成長經(jīng)歷中，我一直都相信奇跡會發(fā)生在自己身上，尤其在適當(dāng)?shù)膲毫ο?，我往往能超常發(fā)揮。比如各類考試，參加體育比賽，甚至在現(xiàn)在唯一的業(yè)余愛好斯諾克上，也是屬于運(yùn)氣球超級多的選手，這屬于個(gè)人特質(zhì)吧。我相信誰也不能否認(rèn)，運(yùn)氣在交易中屬于特別重要的因素。

七禾網(wǎng)23、當(dāng)前市場變得越來越團(tuán)隊(duì)化和機(jī)構(gòu)化，有人認(rèn)為單打獨(dú)斗的交易者將越來越難在這個(gè)期貨市場中生存，您如何看待這樣的觀點(diǎn)？對未來又有著怎樣的規(guī)劃？

談廣榮：這個(gè)主要看個(gè)人的交易習(xí)慣和市場選擇吧。以我目前的作息規(guī)律調(diào)整情況來看，每天保證9點(diǎn)到15點(diǎn)，21點(diǎn)到23點(diǎn)半這兩個(gè)時(shí)間段在盯盤，精力上不存在任何問題。沒有行情的時(shí)候可以讀書學(xué)習(xí)，感覺還是蠻自由的，也沒有感覺到特別大的生存壓力。如果以后資金規(guī)模再上一個(gè)數(shù)量級，可能會考慮組建團(tuán)隊(duì)，分擔(dān)一些日常工作，或者分散一些資金到其它交易市場。我在2012年決定專職做交易的時(shí)候，計(jì)劃是5年內(nèi)能在市場里存活下來，資金量從10萬做到百萬級別。五年過去，當(dāng)年的計(jì)劃已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。在下一個(gè)五年，我希望保證金規(guī)模能盡快跨越五千萬的關(guān)口。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

七禾網(wǎng)levitate-skate.com

李燁對話整理

2018-01-25

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號！