引言

2017年，在十九大開局新時(shí)代的背景下，我國(guó)期貨市場(chǎng)砥礪前行，期貨行業(yè)穩(wěn)中求進(jìn)、改革創(chuàng)新。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)發(fā)力，品種創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)，商品期權(quán)如期而至，場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外共融發(fā)展，擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)業(yè)務(wù)，拓展期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。盡管從期貨市場(chǎng)交易規(guī)模來看，2017年期貨市場(chǎng)呈下行趨勢(shì)，但是股指期貨“二度松綁”、場(chǎng)外業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展釋放利好信號(hào)，期貨市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)同在。

1期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型  資管新規(guī)或成行業(yè)指南

2017年，我國(guó)期貨市場(chǎng)整體呈下行態(tài)勢(shì)。全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為30.76億手，累計(jì)成交額為187.9萬億元，同比分別下降25.66%和3.95%。其中，商品期貨成交30.51億手，占總成交量的99.2%；金融期貨累計(jì)成交0.25億手，累計(jì)成交額為24.59萬億元，同比分別增長(zhǎng)34.14%和34.98%，分別占全國(guó)市場(chǎng)的0.80%和13.09%。商品期貨成交量和成交額雙降，金融期貨成交量和成交額相比2016年有了顯著回升?？傮w來看，2017年全國(guó)期貨市場(chǎng)成交規(guī)模承接2016年的下行趨勢(shì)，出現(xiàn)交易額連續(xù)兩年的萎縮。

期貨市場(chǎng)成交量和成交額雙降，源于國(guó)內(nèi)外多方面因素的影響。從國(guó)內(nèi)方面來看，一方面，股指期貨仍處于冰封狀態(tài)。雖然2017年2月16日和9月15日股指期貨迎來了“二度松綁”，在開倉(cāng)數(shù)量、交易保證金占比及平倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)上有了明顯放寬，但是相比前些年股指期貨占據(jù)期貨市場(chǎng)的半壁江山，2017年股指期貨累計(jì)成交總量?jī)H占全國(guó)份額的0.32%，成交額占全國(guó)份額的5.59%，顯然不可同日而語。另一方面，商品期貨需求不旺，尤其是黑色系需求的減少直接導(dǎo)致其成交量大幅下降。

從國(guó)際方面來看，國(guó)外宏觀和貨幣環(huán)境的不確定性上升等因素起到了重要的影響。美聯(lián)儲(chǔ)加息、縮表、減稅促使美元及美國(guó)制造企業(yè)回流，美國(guó)會(huì)利用其回流的大量資本在全球范圍內(nèi)爭(zhēng)奪制造業(yè)，大量的美國(guó)海外企業(yè)可能會(huì)考慮回遷美國(guó)國(guó)內(nèi)，這無疑對(duì)我國(guó)的制造業(yè)造成巨大影響，對(duì)機(jī)電產(chǎn)品出口和房地產(chǎn)投資不利，繼而對(duì)鋼材需求產(chǎn)生負(fù)面影響。

2供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)力  黑色產(chǎn)品價(jià)格跌宕起伏

2017年是實(shí)施“十三五”規(guī)劃的重要一年，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，政府堅(jiān)持“三去一降一補(bǔ)”的決心有目共睹，取得的成效十分顯著。2017年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，重點(diǎn)在“破”“立”“降”上下功夫?！捌啤?，是指要大力破除無效供給，把處置“僵尸企業(yè)”作為重要抓手，推動(dòng)化解過剩產(chǎn)能；“立”，是指要大力培育新動(dòng)能，強(qiáng)化科技創(chuàng)新，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，培育一批具有創(chuàng)新能力的排頭兵企業(yè)，積極推進(jìn)軍民融合深度發(fā)展；“降”，是指要大力降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本，降低制度性交易成本，繼續(xù)清理涉企收費(fèi)，加大對(duì)亂收費(fèi)企業(yè)的查處和整治力度，深化電力、石油天然氣、鐵路等行業(yè)改革，降低物流用能成本。

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，在去產(chǎn)能政策和環(huán)保政策的影響下，煤炭鋼鐵去產(chǎn)能引發(fā)價(jià)格持續(xù)反彈。行政化去產(chǎn)能的同時(shí)，價(jià)格仍然由市場(chǎng)決定，并且在期貨市場(chǎng)上價(jià)格預(yù)期還可以炒作，引發(fā)了缺乏市場(chǎng)需求支撐的價(jià)格持續(xù)上漲。后期的環(huán)保政策進(jìn)一步增強(qiáng)了煤炭鋼鐵的價(jià)格剛性。短期來看，黑色系價(jià)格漲幅較大，但長(zhǎng)期來看，行政化手段所導(dǎo)致的黑色系市場(chǎng)價(jià)格上漲不會(huì)持續(xù)，受資金面因素的推動(dòng)，會(huì)呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)。

3十九大指明了發(fā)展方向  期貨行業(yè)不斷強(qiáng)化監(jiān)管

2017年是期貨市場(chǎng)的“監(jiān)管年”，十九大、全國(guó)金融工作會(huì)議、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)第一次會(huì)議以及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的召開，奠定了期貨業(yè)全面從嚴(yán)監(jiān)管、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范重大金融風(fēng)險(xiǎn)的總基調(diào)。

首先，黨的十九大報(bào)告從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，對(duì)金融領(lǐng)域提出要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線要求，為作為金融領(lǐng)域重要組成部分的期貨市場(chǎng)指明了發(fā)展方向。

其次，第五次全國(guó)金融工作會(huì)議的召開，對(duì)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期金融工作進(jìn)行全面部署，再次強(qiáng)調(diào)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。隨后，定位為金融監(jiān)管最高機(jī)構(gòu)的金穩(wěn)會(huì)成立，以強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范為職責(zé)，致力于解決監(jiān)管不協(xié)調(diào)、執(zhí)行不力的問題，再次釋放對(duì)期貨行業(yè)以及整個(gè)資本市場(chǎng)從嚴(yán)監(jiān)管的信號(hào)。

最后，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的召開，確定我國(guó)經(jīng)濟(jì)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間，質(zhì)量和效益提高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化的總趨勢(shì)，為期貨市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。

總體來看，2017年期貨業(yè)強(qiáng)化監(jiān)管、穩(wěn)步前行，在打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的同時(shí)補(bǔ)短板，加強(qiáng)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理，使期貨市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)揮避風(fēng)港作用，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

4場(chǎng)內(nèi)商品期權(quán)如期而至  為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入新動(dòng)力

2017年，商品期權(quán)如期而至。3月31日，國(guó)內(nèi)首只場(chǎng)內(nèi)商品期權(quán)產(chǎn)品——豆粕期權(quán)在大商所上市掛牌交易；4月19日，白糖(5872, 20.00, 0.34%)期權(quán)正式在鄭商所掛牌交易。商品期權(quán)的推出，進(jìn)一步豐富了我國(guó)期貨市場(chǎng)交易方式，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。有助于完善期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、各類企業(yè)、機(jī)構(gòu)提供靈活的避險(xiǎn)工具，為期貨服務(wù)三農(nóng)和其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入新動(dòng)力。有助于推動(dòng)期貨公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，持續(xù)拓展期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，標(biāo)志著商品期權(quán)時(shí)代正式開啟。

從目前的交易規(guī)模來看，國(guó)內(nèi)商品期權(quán)市場(chǎng)較成熟市場(chǎng)仍有差距，但是任何新生事物的發(fā)展都需要一個(gè)過程。隨著市場(chǎng)的不斷成熟，期權(quán)工具將在促進(jìn)期貨及衍生品市場(chǎng)功能發(fā)揮、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮更積極的作用。2017年，豆粕期權(quán)和白糖期權(quán)上市以來，經(jīng)歷了上市掛牌、交易、結(jié)算、非主力月份合約到期、主力月份合約到期等一系列完整的業(yè)務(wù)情景，交易、行權(quán)、結(jié)算業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常，軟硬件已經(jīng)得到較為全面的檢驗(yàn)，經(jīng)過全市場(chǎng)的努力，實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)運(yùn)行的目標(biāo)，為下一步期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展打下了良好基礎(chǔ)。

5恢復(fù)股指期貨新常態(tài)  更好發(fā)揮資產(chǎn)配置功能    

由于2015年夏天出現(xiàn)的股價(jià)異常波動(dòng)，監(jiān)管部門和中金所不得不對(duì)股指期貨采取“休克療法”。2017年股指期貨兩度松綁，投資者的交易從10手?jǐn)U大到20手，股指期貨各合約保證金由目前合約價(jià)值的20%調(diào)整為15%，各合約平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由成交額的萬分之九點(diǎn)二調(diào)整為萬分之六點(diǎn)九，看上去好像是松綁了，不過，我們認(rèn)為，股指期貨看似松綁，實(shí)則依然被綁著，相對(duì)以前的限倉(cāng)5000手，20手顯然遠(yuǎn)未達(dá)到正常水平。我們一再呼吁盡快恢復(fù)股指期貨新常態(tài)，也只能期待2018年取得實(shí)質(zhì)性突破。

股指期貨恢復(fù)新常態(tài)，期貨市場(chǎng)才能真正為股票現(xiàn)貨市場(chǎng)服務(wù)，才能真正恢復(fù)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的投資功能、融資功能。一方面，股指期貨具有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能，投資者可以通過在股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)的反向操作，建立反向頭寸，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的；另一方面，股指期貨具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，使市場(chǎng)定價(jià)更為理性，同時(shí)避免了信息的滯后性。此外，股指期貨的標(biāo)的物為股票指數(shù)，其合理的現(xiàn)金交割制度保證了股指期貨與標(biāo)的股指走勢(shì)高度相關(guān)，這使股指期貨具有了資產(chǎn)配置的功能。股指期貨利好重重，靜待“冰消雪融”。

6“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)效果顯著  精準(zhǔn)扶貧助力現(xiàn)代農(nóng)業(yè)    

自2015年大商所首創(chuàng)“保險(xiǎn)+期貨”模式至今，“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)已經(jīng)相對(duì)成熟，精準(zhǔn)扶貧助力現(xiàn)代農(nóng)業(yè)效果顯著。2016年、2017年，中央一號(hào)文件連續(xù)兩年明確指出要“穩(wěn)步擴(kuò)大‘保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)”。大商所聯(lián)合25家期貨公司、8家保險(xiǎn)公司，開展了32個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目，支持資金近7000萬元，涉及現(xiàn)貨規(guī)模超過75萬噸；上期所正式啟動(dòng)天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”精準(zhǔn)扶貧工作，批準(zhǔn)23個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，掛鉤橡膠現(xiàn)貨3.6萬噸，給膠農(nóng)提供價(jià)格托底，保障割膠收益；鄭商所在棉花(15145, 55.00, 0.36%)、白糖等品種上積極推進(jìn)“保險(xiǎn)+期貨”精準(zhǔn)扶貧試點(diǎn)工作?！氨ｋU(xiǎn)+期貨”正助力農(nóng)村脫貧，保障農(nóng)民穩(wěn)定收益。

在“保險(xiǎn)+期貨”模式中，一是利用期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，把期貨價(jià)格作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的目標(biāo)價(jià)格和理賠依據(jù)；二是利用期貨市場(chǎng)的套期保值功能，為投保的種植、養(yǎng)殖產(chǎn)品分散價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，就是保險(xiǎn)公司基于期貨市場(chǎng)上相應(yīng)的農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格開發(fā)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)；農(nóng)戶或合作社等涉農(nóng)主體通過購(gòu)買保險(xiǎn)公司的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)規(guī)避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)公司通過購(gòu)買期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司的場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品，進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對(duì)沖農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下降可能帶來的賠付風(fēng)險(xiǎn)；期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司通過期貨市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖操作，進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)?！氨ｋU(xiǎn)+期貨”最終實(shí)現(xiàn)為農(nóng)戶保駕護(hù)航。

7大商所新發(fā)布商品期指  商品系列指數(shù)日趨成熟

為進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，提高商品期貨價(jià)格信息的影響力，為投資者提供行情走勢(shì)參考依據(jù)，服務(wù)機(jī)構(gòu)投資者，大商所發(fā)布商品期貨指數(shù)，商品系列指數(shù)日趨成熟。2017年4月10日，大商所正式發(fā)布了由其自主研發(fā)的6只商品期貨系列指數(shù)，分別為農(nóng)產(chǎn)品、油脂油料、飼料類、大豆類等4只多商品期貨價(jià)格指數(shù)，豆粕、鐵礦石等2只單商品期貨價(jià)格指數(shù)。下半年，大商所又發(fā)布了30只單商品期貨指數(shù)，至此大商所對(duì)外發(fā)布的商品期貨系列指數(shù)達(dá)到36只。下一步，大商所還將陸續(xù)上線單商品期貨近月合約價(jià)格系列指數(shù)及其他商品期貨指數(shù)，進(jìn)一步完善商品期貨指數(shù)體系。

商品期貨指數(shù)的發(fā)布不僅對(duì)商品價(jià)格有指導(dǎo)作用，對(duì)商品指數(shù)化投資也前景廣闊。就期貨市場(chǎng)而言，指數(shù)化投資首先豐富了投資者的參與工具，優(yōu)化其投資組合；其次，可以改善投資者結(jié)構(gòu)，讓中小散戶的參與方式更加多樣化；再次，可以引入更多投資機(jī)構(gòu)參與到商品市場(chǎng)中來，增加商品市場(chǎng)的流動(dòng)性，更好地發(fā)揮商品期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；最后，可以幫助投資者有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)，抵御通脹。

8場(chǎng)內(nèi)衍生品功夫在場(chǎng)外  加快發(fā)展多層次期市

隨著場(chǎng)外業(yè)務(wù)的豐富，大宗商品衍生品市場(chǎng)正步入場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)共同發(fā)展的新時(shí)代。期貨公司通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，在近兩年取得了快速發(fā)展。截至2017年10月底，場(chǎng)外商品期權(quán)新增名義本金為2028億元，同比增長(zhǎng)16倍。場(chǎng)外業(yè)務(wù)成為期貨行業(yè)發(fā)展新藍(lán)海。

場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)提升了期貨市場(chǎng)未來發(fā)展的深度、強(qiáng)度和廣度，場(chǎng)外市場(chǎng)大有可為。一方面，場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)助力企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。世界500強(qiáng)企業(yè)超過90%利用場(chǎng)外衍生品工具管理和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過場(chǎng)外期權(quán)等衍生品工具可以精準(zhǔn)鎖定生產(chǎn)成本和銷售收益，對(duì)沖在原材料采購(gòu)、銷售環(huán)節(jié)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在當(dāng)前場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求并不完全匹配的情況下，規(guī)范發(fā)展場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)，將利于市場(chǎng)價(jià)格指引體系及價(jià)格避險(xiǎn)體系的完備。另一方面，場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)有利于提高期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度。OTC市場(chǎng)是對(duì)衍生品市場(chǎng)體系的補(bǔ)充和完善，與國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的期貨、證券市場(chǎng)可以形成良好的互動(dòng)和配合。加快發(fā)展多層次期貨市場(chǎng)，將利于解決期貨市場(chǎng)“小行業(yè)、大市場(chǎng)”的困局。

9期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型  資管新規(guī)或成行業(yè)指南

2017年是我國(guó)期貨業(yè)的“轉(zhuǎn)型年”，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成大勢(shì)所趨。截至2017年10月底，期貨公司正式運(yùn)作的資管產(chǎn)品數(shù)量已由2016年年底的3644只減少至2938只，產(chǎn)品規(guī)模從2016年年底的2791.71億元減少到2408.57億元，出現(xiàn)一定程度的縮減。資管業(yè)務(wù)正向主動(dòng)管理能力方面轉(zhuǎn)型，而67家風(fēng)險(xiǎn)管理公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)合計(jì)增長(zhǎng)111%和478%，風(fēng)險(xiǎn)管理公司成為期貨行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新突破口。

期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)亟待轉(zhuǎn)型，主要從以下方面著手：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上，將資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)推動(dòng)到服務(wù)客戶的層面，向客戶提供更精準(zhǔn)的服務(wù)；二是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上，要與各類金融機(jī)構(gòu)合作建立資管體系，期貨公司自身建立主動(dòng)管理的資管體系；三是風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)上，利用場(chǎng)外期權(quán)、場(chǎng)外掉期為企業(yè)提供多樣的對(duì)沖工具，提供以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，開展做市商型的業(yè)務(wù)。

2017年11月17日，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外匯局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（下稱《指導(dǎo)意見》），被業(yè)內(nèi)稱為資管新規(guī)。整體來看，本次《指導(dǎo)意見》一方面強(qiáng)調(diào)了統(tǒng)一規(guī)制，實(shí)現(xiàn)了機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合，同一類型的資管產(chǎn)品適用同一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少了監(jiān)管真空和套利；另一方面，在凈值型管理、打破剛性兌付、消除多層嵌套和通道、第三方獨(dú)立托管等方面，制定了非常嚴(yán)格的規(guī)定，強(qiáng)調(diào)穿透式監(jiān)管。新規(guī)的出臺(tái)對(duì)資管行業(yè)產(chǎn)生了重大影響，或成為統(tǒng)一的行業(yè)指南。

10衍生品專業(yè)人才緊缺  高校期貨人才培養(yǎng)加快

2017年，隨著期貨及衍生品市場(chǎng)的品種創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)、所覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善，衍生品專業(yè)人才更加緊缺，高校期貨人才培養(yǎng)不斷加快，多個(gè)商品交易所聯(lián)合高校的人才培養(yǎng)合作項(xiàng)目落地。大商所與北京大學(xué)光華管理學(xué)院、上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院、浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院等9家知名院校簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，會(huì)同地方期貨業(yè)協(xié)會(huì)和有關(guān)期貨公司一同合作，實(shí)行傳統(tǒng)課堂與期貨行業(yè)實(shí)踐基地相結(jié)合的“雙課堂”，課程教學(xué)與期貨業(yè)真實(shí)案例教學(xué)相結(jié)合的“雙教學(xué)”，學(xué)院派師資與期貨行業(yè)一線從業(yè)者實(shí)踐派師資相結(jié)合形成“雙師資”的“三雙”專業(yè)人才教育模式，聯(lián)合培養(yǎng)高技能、實(shí)用型期貨后備人才。

由中金所、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“中金所杯”全國(guó)大學(xué)生金融及衍生品知識(shí)競(jìng)賽已成功舉辦五屆，累計(jì)參賽學(xué)生逾14.7萬人次，參賽高校范圍和學(xué)生規(guī)模在全國(guó)眾多大學(xué)生競(jìng)賽中位居前列。第五屆“中金所杯”全國(guó)大學(xué)生金融及衍生品知識(shí)競(jìng)賽更是盛況空前，共吸引了境內(nèi)外1120所高校參賽，創(chuàng)歷屆之最，參賽學(xué)生近3.2萬人，較上屆增長(zhǎng)近20%?！爸薪鹚钡某掷m(xù)舉辦，得到了廣大高校、參賽學(xué)生和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的一致好評(píng)，形成了交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、高校、企業(yè)及學(xué)生五位一體的金融知識(shí)普及、行業(yè)人才培育、金融學(xué)科建設(shè)相結(jié)合的互促機(jī)制。

高校期貨人才培養(yǎng)方式的豐富，使在校學(xué)生擁有了加深專業(yè)知識(shí)、貼近實(shí)際市場(chǎng)、提供實(shí)操能力的平臺(tái)，讓學(xué)生正確認(rèn)識(shí)期貨市場(chǎng)，增強(qiáng)期貨及現(xiàn)代市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，促進(jìn)了人才與期貨市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際需求相對(duì)接，最終培養(yǎng)出期貨市場(chǎng)所需要的既懂期貨又懂現(xiàn)貨、既懂商品又懂金融、既懂場(chǎng)內(nèi)又懂場(chǎng)外、既懂境內(nèi)又懂境外、既懂期貨又懂期權(quán)、既懂風(fēng)險(xiǎn)管理又懂財(cái)富管理的復(fù)合型人才。