農產品行業(yè)要聞     

周一 

【大豆】

布宜諾斯艾利斯谷物交易所發(fā)布的周度報告稱，上周的降雨有助于阿根廷南部農業(yè)區(qū)的大豆播種加快。截至12月20日的一周，阿根廷2017/18年度大豆播種進度提高到70.9%，比一周前的63.5%提高了7.4個百分點，比去年同期低了5個百分點。交易所預期2017/18年度大豆播種面積為1810萬公頃，低于2016/17年度的1920萬公頃。這也是播種面積連續(xù)第三年下降，因為農戶轉播玉米和小麥。（來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權市場上完成多翻空，并持有巨量凈空單。截至2017年12月19日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權部位持有凈空單40,771手，相比之下，一周前是持有凈多單19,755手，這意味著過去一周基金凈拋空的數量高達6萬手。過去一周基金在芝加哥豆油期市上減持凈多單，這也是連續(xù)第五周減持。截至2017年12月19日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨以及期權部位持有凈多單9,133手，比一周前的12,709手減少3,576手。（來源：天下糧倉）

【大豆】

據巴西農業(yè)咨詢機構AgRural稱，未來兩周巴西大部分大豆產區(qū)將會下雨，提振大豆產量前景。AgRural指出，雖然年底天氣條件不錯，但是1月份的天氣將最終決定大豆產量和單產規(guī)模。該公司稱，由于干旱導致主產區(qū)的播種工作延遲，2018年大豆開始收獲的時間可能比正常晚。帕拉納州、馬托格羅索州、戈亞斯州和南馬托格羅索州的大豆單產情況要到下個月才會明朗。AgRural稱，去年巴西大豆產量達到創(chuàng)紀錄的1.14億噸，因為天氣條件幾近理想。巴西農業(yè)部下屬的機構CONAB預計2017/18年度巴西大豆有望再度豐收，產量可能達到1.09億噸。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

華爾街投行高盛集團（Goldman Sachs）稱，芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨在2018年將會走出波瀾不驚的平穩(wěn)行情。高盛集團預計未來十二個月里CBOT的大豆期貨價格將穩(wěn)定在每蒲式耳9.80美元左右，基本和期貨價格曲線一致。不過高盛集團指出，大豆相對玉米的比價將會出現變化，大豆/玉米比價將進入2.8倍的“新常態(tài)”，而歷史上這一比例通常為2.5倍。并稱，2017年農產品價格連續(xù)三年下跌，而且2018年將會連續(xù)第四年下跌。預計2018年投資農產品將虧損0.9%，延續(xù)了過去幾年的虧損態(tài)勢。（來源：天下糧倉）

周三

【大豆】

截至12月21日，美國大豆出口檢驗總量同比減少13.5%。美國農業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，上周美國大豆出口檢驗量下滑，也低于去年同期水平。截至2017年12月21日的一周，美國大豆出口檢驗量為1,283,200噸，上周為1,793,007噸，去年同期為1,720,590噸。迄今為止，2017/18年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗總量為27,172,986噸，上年同期31,413,519噸，同比減少13.5%，上周是同比減少12.9%，兩周前是同比減少13.8%。（來源：天下糧倉）

【降雨】

多位農業(yè)分析師周二稱，阿根廷中部潘帕斯谷物種植帶的降雨將改善土壤墑情，令種植戶加快大豆和玉米播種，此前的干燥天氣令播種延誤。羅薩里奧谷物交易所報告，上周末阿根廷主要大豆和玉米產區(qū)大多迎來降雨，圣達菲省雨量最大，部分地區(qū)的降雨量甚至達到100毫米。 Applied Climatology Consultants的專家Germán Heinzenknecht表示：“我們看到核心區(qū)域的雨量增加，這對作物有利?！保▉碓矗禾煜录Z倉）

周四

【大豆】

船運數據顯示，今年美國對中國出口的大豆有一半不符合2018年即將實施的新規(guī)定，這意味著美國對華大豆出口面臨新的障礙。更為嚴苛的質量規(guī)定生效后，美國大豆船貨可能需要在中國港口進行額外處理，以去除雜質。這可能導致成本提高，美國對華大豆銷售下降。谷物經銷商McDonald Pelz全球商品公司編纂的美國農業(yè)部數據顯示，2017年美國對中國裝運的473船大豆里有一半含有1%以上的雜質，因此無法滿足新規(guī)定里快速通關的雜質標準。這相當于美國對華出口大豆總量2750萬噸的一半。（來源：天下糧倉）

【氣象】

分析師稱，阿根廷番帕斯農業(yè)產區(qū)的降雨將會改善土壤墑情，有助于大豆和玉米播種工作加快。此前的干燥天氣曾耽擱播種工作。羅薩里奧谷物交易所稱，雖然周末期間大部分大豆和玉米主產區(qū)出現了降雨，但是圣菲省的降雨量最高，部分地區(qū)的雨量達到了100毫米。中心地區(qū)降雨改善，有利于作物生長。（來源：天下糧倉）

【大豆】

中國海關總署發(fā)布的統(tǒng)計數據顯示，2017年11月份中國大豆進口量為8,684,180噸，比去年同期提高10.83%。11月從巴西進口大豆2,760,485噸，同比提高280.79%；從美國進口4,661,950噸，同比減少17.01%；從阿根廷進口665,030噸，同比減少37.31%；從烏拉圭進口414,374噸，同比提高54.59%；從加拿大進口136,707噸，同比減少7.84%；從俄羅斯進口42,711噸，同比提高172.02%。2017年頭11個月中國進口大豆85,990,261噸，比去年同期提高14.78%。（來源：天下糧倉）

周五

【葵花籽】

烏克蘭國家統(tǒng)計局發(fā)布的最新數據顯示，截至2017年12月1日，烏克蘭葵花籽庫存總量為673.72萬噸，比上年同期的760.85萬噸減少11.5%。其中農場的葵花籽庫存為360.44萬噸，比上年同期減少57.13萬噸或13.7%。倉庫及加工公司的庫存為313.28萬噸，比上年同期減少30萬噸或8.7%。截至12月1日，大豆庫存為113.69萬噸，比上年同期的112.74萬噸增加0.8%。油菜籽庫存為23.2萬噸，比上年同期的12.77萬噸增加81.5%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

南美農業(yè)專家邁克?科爾多涅博士（MichaelCordonnier）稱，過去幾周阿根廷中部地區(qū)條件一直有利于大豆作物初期生長。因此科爾多涅博士更加樂觀。阿根廷大豆產區(qū)可能很快再度出現干燥天氣，不過目前大豆作物的生長壓力至少已經得到一定的緩解。截至上周晚些時候，阿根廷大豆播種工作完成71%，比一周前提高7.4%，不過仍比上年同期落后5%。在核心地區(qū)，大豆播種工作完成87到92%，南部地區(qū)完成50到70%，北部地區(qū)完成2到10%。大豆播種耽擱最嚴重的地區(qū)是北部，當地天氣干燥，農戶無法下田播種。周末期間阿根廷北部地區(qū)出現大范圍降雨過程，可能允許農戶開始播種大豆。并稱，近來巴西農業(yè)產區(qū)天氣條件整體良好，有利于大豆作物生長，因此近期科爾多涅博士可能會上調巴西大豆產量預測數據。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國大豆出口委員會（USSEC）發(fā)布的一份年度質量調查報告顯示，今年美國農業(yè)產區(qū)的大豆蛋白含量一致性高，但是平均含量略低于2016年以及歷史平均水平。由于所有地區(qū)的大豆蛋白含量類似，這說明美國將向所有出口地區(qū)出口更具一致性的高營養(yǎng)大豆。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞      

周一 

【黃金】

美元指數圍繞在平盤附近窄幅震蕩。而包括現貨黃金在內的歐美大宗商品閉市。美國消費質量欠佳，白宮人事告急，通俄門又有新進展，加上聯合國對朝實施新的制裁，預計本周金價有望繼續(xù)走強。

周二

【黃金】

亞市早盤，全球多個主要市場仍沉浸在圣誕假期的氛圍中，但伴隨著近期美國經濟數據持續(xù)的向好，經濟接近充分就業(yè)，以及稅改或提振經濟走強，同時市場預計2018年還將加息三次。目前來看，美元在2018年或將受到一定的支撐。

周三

【黃金】

亞歐時段，美指創(chuàng)三周新低93.07，稅改利好出盡，未能拯救美元；受其影響，歐元刷新四個交易日高點1.1888，英鎊逼近1.34關口；美日沖高至113.35后基本回吐漲幅，日銀寬松政策一度支撐匯價，但技術上有回調壓力；商品貨幣全線大漲，多頭優(yōu)勢明顯；因兩大利空，黃金創(chuàng)近四周新高1285.58美元/盎司。

周四

【黃金】

亞市早盤，現貨黃金震蕩交投于近三周半高附近，近期美國宣布對朝鮮彈道導彈計劃幕后的兩名朝鮮官員實施制裁，令地緣政治風險持續(xù)升溫，提振包括黃金在內的避險資產走強。而市場對于金價2018年的前景也持有樂觀態(tài)度。

周五

【黃金】

金價于12月28日延續(xù)強勢，連續(xù)第六天收漲，并刷新一個月以來新高至1295.25美元，接近重返1300美元整數關口之上。金價近期連續(xù)走強，主要受益于美元疲軟?，F貨黃金報1294.91美元/盎司，漲0.6%。

基本金屬行業(yè)要聞  

周一 

【銅】

今日，滬銅主力1802合約開于54740元/噸，開盤后多頭大舉增倉入場，推動銅價直線式拉漲，并強勢突破55000元/噸，高位至55280元/噸，隨后空頭逢高進場打壓，但空頭力量不足銅價僅小幅回落，圍繞55000元/噸一線窄幅盤整，下午時段，多頭逢高陸續(xù)減倉離場，銅價下行至日均線下方，終收于54700元/噸，漲380元/噸，持倉量增2700手至18.9萬手，成交量增45864手至22.6萬手。1803合約增倉12350手至176892手，滬期銅主力持倉即將完成換月。今日，滬期銅強勢突破55000元/噸，但短期內整數關口或有反復。晚間缺乏倫銅的指引，警惕多空的變化對銅價的影響。（來源：上海有色網）

【鋁】今日倫鋁圣誕休市

日內，滬期鉛主力1802合約開于19175元/噸，盤初多頭集中涌入，滬期鉛快速上沖至19280元/噸，但高位多頭以同樣的快速離市，隨后滬期鉛膠著于19200元附近，并于19180-19245元/噸內窄幅震蕩，午后接近尾盤，多頭再次減倉離市，滬期鉛一度下探至19020元/噸，吸引空頭低位平倉，滬期鉛小幅返升，最終收于19125元/噸，漲60元/噸，漲幅0.31%。成交量增378手至52386手，持倉量增376手至41690手。1803合約增倉1724手。滬期鉛圍繞10日均線運行，同時上影線刺破60、5日均線，但終是上沖19200元未果，晚間或延續(xù)震蕩盤整格局，下方測試萬九支撐的有效性。（來源：上海有色網）

周二

【鉛】倫鉛繼續(xù)休市

日內，滬期鉛主力1802合約開于19170元/噸，開盤后滬期鉛震蕩下行，在19000元/噸附近短暫徘徊后，遭遇空頭一波集中涌入，探低18890元/噸后又快速減倉離場，伴隨多頭陸續(xù)加倉進入，滬期鉛觸低回升于19000元/噸附近，最終收于19000元/噸，跌155元/噸，跌幅0.81%。成交量減12666手至39720手，持倉量減542手至41148手。滬期鉛承壓日均線運行，下影線刺破20日均線，同時上方5、10和60日均線壓頂，晚間或測試下方20日均線支撐的有效性。

【鋅】今日倫鋅因圣誕假日繼續(xù)休市

今日滬鋅主力1802合約開于25420元/噸，盤初多空雙方交替減倉，滬鋅圍繞25400元/噸震蕩運行，隨后空頭減倉力度突增，滬鋅急速拉漲，重心快速上抬至25550元/噸附近，盤尾多頭獲利離場，滬鋅小幅回落。終收漲報25525元/噸在，漲225元/噸，漲幅0.89%，成交量減21.1萬手至28.1萬手，持倉量減14926手至18.4萬手。年底資金回撤較為明顯，滬鋅日內仍以減倉為主，滬鋅以25400元/噸平臺位置為支撐位，實體柱與多路均線糾結，目前多空操作較為謹慎，晚間或仍在此平臺位置徘徊。（來源：上海有色網）

周三

【銅】廢銅進口批文減少 江銅傳環(huán)保限產消息 市場反應明顯隔夜，LME繼續(xù)休市，滬銅主力1802則開于55380元/噸，盤初小幅下瀉至55100元/噸附近，隨后緊貼日均線運行，收于55180元/噸，漲320元/噸，倉位變動不大在19.2萬手。（來源：上海有色網）

周四

【鋁】外盤延續(xù)強勢行情 滬鋁增倉上行

滬鋁主力合約早間開于14940元/噸，開盤后鋁價窄幅震蕩于日均線14880處，午后倫鋁急速拉漲，滬鋁受振階梯式上行，一舉突破萬五關口及40日線阻力，摸高15145元/噸，收于15125元/噸，滬鋁持倉加速后移，指數倉量增加21994手至917590手，多頭增倉為主，受海外邊際需求改善及美國針對中國的普通合金卷板反傾銷初裁腳步臨近影響，市場對于未來海外電解鋁缺口有進一步擴大預期，因此倫鋁表現迅猛帶動滬鋁上行，但比值已然跌破6.7，在中國鋁材出口訂單大幅增加的背景下，短期建議可輕倉嘗試反套操作。

【銅】

今日，倫銅開于7225美元/噸，開盤后倫銅小幅走低至7196美元/噸，隨后低位反彈，至7230美元/噸倫銅漲勢暫緩，亞盤午后，隨著多頭大舉增倉入市，倫銅加速上揚，并強勢突破7300美元/噸，高位至7312.5美元/噸，倫銅高位回吐部分漲幅，截至16:55，倫銅報7284美元/噸，美原油報59.76美元/桶，美元指數報92.680。今日，倫銅延續(xù)上漲態(tài)勢，目前已呈現15連陽，后續(xù)關注多空倉量變化，多頭若繼續(xù)追漲，資金壓力較大，且如此高位也易引來空頭打壓，晚間關注美國12月23日當周首次申請失業(yè)救濟人數，美元的變化或將引來高位的回調風險。（來源：上海有色網）

周五

【銅】

今日上海電解銅現貨對當月合約報貼水230元/噸-貼水160元/噸，平水銅成交價格55200元/噸-55280元/噸，升水銅成交價格55220元/噸-55320元/噸。2017年最后一個交易日，滬銅已全面站上55000元/噸，并逼近56000元/噸，報價者越來越少，報價水平已顯堅挺，早市報價平水銅貼水240元/噸左右引來一波短暫的收貨，有資金實力的企業(yè)壓價好銅貼水200元/噸以上，待市場報價穩(wěn)定于貼水220~180元/噸之時立即拋貨換現，臨近午市尾盤，市場大多已收官，持貨商報價已上調至貼水200~160元/噸，好銅受青睞度相對更好，為跨年后的下周現貨報價水平指引了方向。（來源：上海有色網）

【錫】

今日滬錫市場主流成交140000-142500元/噸，成交氛圍平淡。云錫142500元/噸，普通云字141500元/噸附近，小牌139000-139500元/噸。2017年最后一個交易日，部分持貨商提前休假，市場交易平淡。（來源：上海有色網）

化工產品行業(yè)要聞   

周一 

【原油】

OPEC延長減產協議使油市有望在2018年某個時刻實現平衡。但是，如果OPEC減產目標定得過高，其成員國可能會開始作弊，從而導致減產協議破裂。

周二

【原油】

亞市，美元指數在交投淡靜的假日市場持穩(wěn)，樂觀的日本經濟數據兌日元短線走勢影響甚微，市場參與者思考的是有關明年的潛在交投誘因。比特幣續(xù)漲，升幅超過10%?，F貨黃金小幅沖高至逾三周高位。

周三

【原油】

國際原油自上個交易日錄得的兩年半高位小幅回落。北海輸油管線逐漸恢復原油供給，抵消了市場對利比亞供給中斷的負面影響，不過供應端短時間內接連出現停擺事件，依然支撐油價維持強勢運行。

周四

【原油】

亞市早盤原油出現了小幅的上沖，創(chuàng)出了日內高點59.79一線。近日原油在創(chuàng)出了兩年半的高點60.01一線后于60美元一線做窄幅震蕩，但始終未能明確站上60一線。短時間原油價格將會圍繞60一線做爭奪。

周五

【原油】

美國截至12月22日當周EIA原油庫存減少460.9萬桶，超出預期。汽油庫存錄得增加59.1萬桶，升幅小于預期的增加129.3萬桶。但精煉油意外大增影響整體數據成色，數據公布后，油價沖高回落。

建材行業(yè)要聞         

周一 

【國內鋼價下行 進口礦庫存創(chuàng)新高】由于終端需求偏弱，成交相對低迷，國內現貨鋼價小幅下行，其中建筑鋼的跌幅相對大一些。進口鐵礦石的港口庫存水平持續(xù)攀升，再創(chuàng)新高。

據國內鋼鐵資訊機構我的鋼鐵提供的最新市場報告，最近一周，國內現貨鋼價綜合指數報收于163.99點，一周下跌1.48%。雖然鋼價下行，但終端需求的持續(xù)跟進略顯乏力。此外，市場的鋼材庫存水平雖然總體尚處低位，但已由降轉升，年末的資金面也相對趨緊。這些因素疊加，使得鋼市處于窄幅震蕩之中。

相關機構分析認為，在經過連續(xù)三周左右的調整之后，國內鋼價基本跌回至今年11月底的價格水平，市場風險正在逐步釋放。在庫存整體處于低位等因素的支撐下，鋼市商家繼續(xù)降價的意愿不足，短期內市場還是以回穩(wěn)整理為主。（來源：新華網）

周二

【交通部明確兩步走實現交通強國戰(zhàn)略目標 推進基礎設施建設】我國將分兩步走實現交通強國戰(zhàn)略目標：從2020年到2035年，奮斗15年，基本建成交通強國，進入世界交通強國行列；從2035年到本世紀中葉，奮斗15年，全面建成交通強國，進入世界交通強國前列。

昨天在北京召開的全國交通運輸工作會議指出，建設交通強國，必須緊緊圍繞建設現代化經濟體系的要求，著力構建與交通強國相適應的框架體系。具體包括，構建綜合交通基礎設施網絡、運輸裝備、運輸服務、創(chuàng)新發(fā)展、現代治理、開放合作、安全發(fā)展、運輸支撐保障等八大體系。

黨的十八大以來，習近平對農村公路建設高度重視，多次作出重要指示，要求建好、管好、護好、運營好農村公路。交通運輸部等部門和各級黨委政府認真貫徹落實習近平重要指示精神，扎實推進四好農村路建設并取得明顯成效。5年來，全國新建改建農村公路127.5萬公里，99.24%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和98.34%的建制村通上了瀝青路、水泥路，鄉(xiāng)鎮(zhèn)和建制村通客車率分別達到99.1%和96.5%以上，城鄉(xiāng)運輸一體化水平接近80%，農村出行難問題得到有效解決，交通扶貧精準化水平不斷提高，農村物流網絡不斷完善，廣大農民群眾得到了實實在在的獲得感、幸福感。（來源：上海證券報）

周三

【專家建議：借力期貨工具防范鐵礦石價格波動風險】大連商品交易所26日發(fā)布消息稱，由大商所和中國冶金礦山企業(yè)協會共同主辦、上海鋼聯電子商務股份有限公司承辦的國產鐵礦石生產企業(yè)金融衍生品培訓班近日在北京舉行。

北京科技大學金融工程系王未卿教授在培訓班上表示，2017年，國內外主要商品市場處于短周期牛市階段，這主要是受到了全球商品需求復蘇和近年來去產能的疊加影響。隨著美國稅改方案的落實，以及歐洲、日本等主要經濟體的經濟回暖，全球宏觀經濟復蘇將成為大概率事件，大宗商品市場牛市有望得以延續(xù)。建議企業(yè)抓住牛市發(fā)展機遇，同時要更重視和利用衍生品工具，提高風控水平。

上海鋼聯相關專家也表示，鋼企對高品礦需求日益增長、高品礦進口量相對不足而帶來的礦石品種結構矛盾凸顯，這是支撐2017年鐵礦石現貨價格的重要因素。對國內礦山企業(yè)而言，鋼廠對高品需求增加提升了國內礦的溢價，今年國內礦山生產積極性更高。但同時，環(huán)保政策實施力度空前，對國內礦生產具有很大影響。（來源：中國證券網）

周四

【明年起至2020年底新能源汽車免征購置稅】記者從財政部網站獲悉，財政部、稅務總局、工業(yè)和信息化部、科技部今日聯合發(fā)布公告，自2018年1月1日至2020年12月31日，對購置的新能源汽車免征車輛購置稅。

公告指出，對免征車輛購置稅的新能源汽車，通過發(fā)布《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》（以下簡稱《目錄》）實施管理。2017年12月31日之前已列入《目錄》的新能源汽車，對其免征車輛購置稅政策繼續(xù)有效。

隨著新能源汽車補貼政策的加速退坡和雙積分政策的出臺，我國新能源汽車產業(yè)正在由政府驅動加速轉向市場驅動。業(yè)內人士認為，此次提出的新能源汽車購置稅減免政策的優(yōu)惠，將刺激終端市場的發(fā)展。未來雙積分辦法與購置稅免征政策的延長將共同協作抵消一部分來自新能源財政補貼退坡機制所帶來的影響。（來源：中國證券報）

周五

【鋼鐵去產能十三五底線目標完成】《經濟參考報》記者獲悉，截至目前，鋼鐵完成去產能超過1.15億噸，已超過鋼鐵五年去產能目標中1億噸的底線。 2018年鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)推進去產能工作，嚴禁新增產能，防止地條鋼死灰復燃。鋼鐵工業(yè)調整升級規(guī)劃（2016-2020年）指出，到2020年，鋼鐵粗鋼產能凈減少1億至1.5億噸。近兩年，通過常態(tài)化開展淘汰落后產能、清理違法違規(guī)建設項目和聯合執(zhí)法三個專項行動，不達標的過剩產能加快退出。2016年，全國粗鋼去產能超額完成6500萬噸，2017年通過全力清繳地條鋼，全國粗鋼去產能5000萬噸，基本完成去產能目標。以江蘇省為例，江蘇省共化解鋼鐵過剩產能634萬噸，涉及九家企業(yè)，退出冶煉裝備10臺，提前完成2017年鋼鐵去產能目標任務。（來源：經濟參考報）

（編輯整理：華信期貨）